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财经早餐2019年1月25日星期五
重要经济日程
1、7:30日本1月东京CPI(除生鲜食品)同比
2、17:00德国1月IFO商业景气指数
3、17:30英国12月BBA房屋购买抵押贷款许可件数
4、21:30美国12月耐用品订单环比初值
5、23:00美国12月新屋销售
宏观
1、中共中央、国务院发布《关于支持河北雄安新区全面深化改革和扩大开放的指导意见》，支持在京国有企业总部及分支机构向雄安新区转移；个人产权住房以共有产权房为主，严禁大规模开发商业房地产，严控周边房价，严加防范炒地炒房投机行为；支持设立雄安银行；加大对雄安新区直接融资支持力度，建立长期稳定的建设资金筹措机制；加大对地方政府债券发行的支持力度，单独核定雄安新区债券额度，支持发行10年期及以上的雄安新区建设一般债和专项债；优先支持符合条件的雄安新区企业发行上市。加强雄安新区引智引技引资并举，支持在雄安新区设立外商独资或中外合资金融机构。研究在雄安新区建设国家级互联网骨干直联点，探索建设新型互联网交换中心。
2、国家税务总局：配合有关部门抓紧研究完善降低增值税税率、降低社保费费率等实施方案。
3、商务部新闻发言人高峰在例行发布会上表示，有关美方取消原定于本周举行的中美副部级经贸磋商报道不实，双方工作团队一直保持密切沟通和联系。刘鹤副总理也将于1月30日-31日访美，举行中美高级别经贸磋商，共同推动两国元首重要共识，双方将继续就彼此关切的各种经贸问题展开深入磋商。
4、人社部：2018年就业局势保持总体平稳、稳中有进，全年城镇新增就业1361万人，同比增加10万人，年末全国城镇登记失业率为3.8%，降至近年来的低位。推进实施国有企业工资决定机制改革，深入推进国有企业负责人薪酬制度改革落实落地。启动实施就业失业登记、社保登记和用工备案办理登记“三合一”。
5、发改委组织召开共建“一带一路”系列座谈会。国内企业建议，整合信贷、股权和债券等资本市场资源，构建多元化融资体系和合作机制；构建规划对接、行业推动、金融支持、企业实施的工作体系。
6、央行周四公告称，考虑到开展1000亿元中央国库现金管理商业银行定期存款操作后，银行体系流动性总量处于合理充裕水平，当日不开展逆回购操作，当日有2500亿元逆回购到期。Shibor多数走高，7天期涨3.2bp报2.616%。
7、新华社：搞好2019年经济工作，更要注重防风险，举债要跟偿债能力相匹配，有多少本钱做多大买卖，这是必须遵循的经济铁律，决不能超越安全底线；各地应坚持底线思维，增强忧患意识，提高防控能力，规范债务管理，落实偿还责任，严控地方政府隐性债务。
8、据央视财经，证监会副主席方星海表示，中国的金融开放在世界上很有吸引力，所以这一次参加的峰会和接触的金融企业都纷纷表示要来中国开展业务，特别是把外资股权放开之后都想来。中国的经济体量实在太大了，我们会带去一些中国的做法。方星海分享参加达沃斯的两个“目的”，一个就是更好地向外界解释中国的经济政策，这方面还是很有收获的；另外一个目的，我也是来学习，因为世界上发生了很大的变化，到这里来确实学到了很多东西。
国内股市
1、上证综指收涨0.41%报2591.69点，深证成指涨0.66%报7573.52点，创业板指涨1.12%报1265.16点，两市成交3000亿元，量能明显放大。
2、香港恒生指数收盘涨0.42%，报27120.98点。恒生国企指数涨0.56%。华为发布全球首款5G基站核心芯片，相关手机配件、半导体股造好。大市成交升至801.7亿港元，前一交易日为778.1亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.31%，报9877.12点。
3、一年一度的证监会系统工作会议召开在即，按照惯例，证监会主席刘士余会做工作报告，总结2018年主要工作，研究部署2019年重点任务。可以预计，资本市场改革举措和稳定发展将成为会议主题，定下全年监管基调。
4、方星海谈科创板：设立科创板并试点注册制总体实施方案将按照中央要求尽快落实，科创板的设立，对科技创新将有较大影响，为早期科技企业提供股本融资；同时，会促进我国高科技企业更快成长，成为促进中国经济高质量发展的新动能。因为科创板本质上是要为那些还处于比较早期阶段的科技企业提供股本融资，我们要根据这样的特点，在投资者准入、涨跌幅方面有一些措施。
5、据财经，首批科创板试点企业的选择以券商报送为主，上报工作很早就已经完成，首批试点企业的标准仍然不低，如市场传言一样，公司必须具备硬科技的特点。
6、据证券日报，有关人士指出，有自媒体发出的证监会人事变动消息不实。据悉，1月25日，证监会系统2019年工作会议将在北京举行，证监会党委书记、主席刘士余将在会议上讲话。当前，在上交所设立科创板并试点注册制是一项重大改革任务，这次会议将对此做出进一步部署和安排。
7、上交所：1月31日（星期四）至2月10日（星期日）不提供港股通服务，2月11日（星期一）起照常开通港股通服务。
8、2018年在香港上市的新经济公司，不少上市后股价大幅下跌。港交所总裁李小加表示，鉴于此，港交所正在酝酿改革新股从定价到交易的T+5机制。
9、比特大陆等三家矿机商香港IPO被拒之门外，李小加回应称其不符合港交所“上市适应性"的核心原则。
10、宁波容百新能源将登陆科创板，并计划成为首批上市企业。2018年，公司完成C轮融资13.9亿元，据悉公司估值已超过百亿元。同时，中信证券完成对公司的上市辅导。
11、中国平安回应“千亿回购何时启动”：公司是AH两地上市公司，监管政策及具体审批程序上较复杂，具体股份回购实施细则尚待监管部门进一步明确。
12、民生证券回复“研究院大幅降薪”传闻：公司层面没讨论过研究院薪酬制度要改变的事情，不会第一个大幅降薪。
13、金刚玻璃、天翔环境、ST升达、天山生物均公告称，涉嫌信披违法违规，被证监会立案调查。
14、上市公司重要公告：邯郸建投拟受让汇金股份公司19.63%-20.94%股权；南海金控拟受让天银机电公司28.52%股权，将成公司实控人；岷江水电停牌筹划重大资产重组；元力股份筹划重大资产出售；百花村控股股东拟转让所持股份，实控人将变更；新赛股份控股股东筹划股权转让，实控人或变更；鹏鹞环保外资股东拟协议转让公司10%股份；*ST天业获高新城建及其一致人举牌；麦迪科技股东及董事拟清仓减持不超6.68%股份；新智认知拟回购1亿元至2亿元；中远海发拟回购1.5亿元至2.5亿元A股股份；ST康得新申请延期回复深交所问询函；*ST保千预计去年亏损15.7亿-17.3亿，可能被上交所暂停上市；兰州民百延期披露2018年年报。
金融
1、财政部：创投企业选择按单一投资基金核算的，其个人合伙人从该基金应分得的股权转让所得和股息红利所得，按照20%税率计算缴纳个人所得税；创投企业选择按年度所得整体核算的，其个人合伙人应从创投企业取得的所得，按照“经营所得”项目、5%-35%的超额累进税率计算缴纳个人所得税。
2、银保监会决定放开限制，允许保险机构投资商业银行发行的无固定期限资本债券。为支持商业银行进一步充实资本，优化资本结构，扩大信贷投放空间，增强服务实体经济和风险抵御能力，丰富保险资金配置，银保监会将允许保险机构投资符合条件的银行二级资本债券和无固定期限资本债券。
2、中国新闻网援引媒体报道称，中国工商银行董事长
3、上海银保监局：截至2018年末上海银行业总资产15.4万亿元；不良贷款率0.78%，在全国处于最优之列。
4、21世纪经济报道：华夏人寿内部发文称，总公司编制核减21个。核减后，以部门为单位，在2月底之前减员5%，基数为部门现有人数。核算减员人数不足1人的部门，至少应减员1人，如不减员，则公司直接核减部门薪资成本总量的5%。确实无法完成减员任务的部门，每少减员1人，部门薪资成本总量核减5%。
5、香港金管局：香港零售银行2018年税前营业利润同比增长19.4%。
6、据中证报，进入2019年，作为互金风险整治重点的网贷行业再次被推上风口浪尖。平台间的兼并重组进入实质提速阶段，甚至不乏已在海外上市的平台。与此同时，监管力度并未减弱，随着“175号文”的出台，规模较小、风险较高类机构料主动退出网贷行业，但不会出现明显的兼并重组潮。
楼市
1、财政部：自1月1日至2021年12月31日，对农产品批发市场、农贸市场（包括自有和承租）专门用于经营农产品的房产、土地，暂免征收房产税和城镇土地使用税。
2、贝壳找房《2018城市居住报告》：相较于2017年，北上深的租房量都在下降，京沪尤其明显，降幅超过2成；南京、重庆、武汉等“新一线”城市租房量持续攀升。
产业
1、交通运输部：2018年交通固定资产投资完成3.18万亿元，其中铁路完成8028亿元，公路水路完成2.3万亿元，民航完成810亿元，对于经济稳增长发挥了积极作用。2019年将从五个方面大力推进京津冀暨雄安新区交通建设，包括加快京雄城际铁路、津石高速公路等雄安新区对外骨干通道项目建设，加快京沈高铁、大张高铁、京秦高速公路等项目建设等。
2、交通部：目前29个联网收费省份中，浙江、上海、江苏等14个省份实现高速公路人工收费车道移动支付全覆盖，北京、天津、广东等14个省份正在试点；交通部将加快推广移动支付在人工收费车道应用，年底前实现高速公路人工收费车道手机移动支付全覆盖。
3、交通部拟会同广东、广西、海南三省区人民政府印发《提升琼州海峡客滚运输服务能力三年行动计划（2019-2021年）》，积极打造安全、便捷、高效、绿色、经济的琼州海峡水上运输通道。
4、两部门印发《关于深化会计人员职称制度改革的指导意见》，改革后的会计人员职称层级增设了正高级会计师职称，为会计人员打通了进一步向上晋升和提高的渠道。
5、原国家新闻出版广电总局官方显示，第四批游戏已经下发，总数为95个，审批时间为1月13日。其中，腾讯的《折扇》和《榫接卯和》两款游戏获批。
6、华为发布业界首款5G芯片：天罡芯片。该芯片支持200M频宽频带，预计可以把5G基站重量减少一半。华为率先突破5G规模商用的关键技术。最早将在今年内成为全球最大的智能手机供应商。
海外
1、特朗普联邦政府（部分地）停摆问题继续。美国国会参议院24日未通过两项旨在结束联邦政府部分关门的提案。
2、欧洲央行维持主要再融资利率在0%不变，边际贷款利率在0.25%不变，存款便利利率在-0.4%不变，符合预期。欧洲央行：将保持现有关键利率水平不变至少到2019年夏季（与去年12月一致）；只要符合达成通胀需求，将继续维持利率不变；将在净购债结束后进行再投资更长一段时间；将对到期债务再投资期限延长；只要有需求，将继续投资到期债券；第一次加息后，将继续实施QE到期债券再投资。
3、欧洲央行行长德拉吉：近期公布的数据弱于预期，疲软主要是受出口需求等方面因素影响，不确定性正在施压情绪，经济展望报告的风险偏向下行，仍需要重大的刺激政策维持通胀，欧洲央行准备好根据需求调整所有工具，再投资和加强的利率指引将提供支持。
4、美国1月19日当周初请失业金人数19.9万人，创49年来最低水平，预期21.8万人，前值21.3万人；1月12日当周续请失业金人数171.3万人，预期173万人，前值173.7万人。
5、欧元区1月制造业PMI初值50.5，为2014年11月来最低，预期为51.4；综合PMI初值为2013年7月以来最低，服务业PMI初值为2013年8月以来最低。德国1月制造业PMI四年来首次低于50荣枯线。之前IMF下调欧元区增速预期至1.6%，此前预期为1.9%。法国1月制造业PMI初值51.2，预期50，前值49.7。
6、韩国央行维持关键利率在1.75%不变，符合预期。韩国央行行长李柱烈：预计2019年经济增速为2.6%，此前预期为2.7%；预计2019年CPI为1.4%，此前预期为1.7%；韩国经济今年不大可能快速放缓。目前不适合考虑进一步放松货币政策；下调经济增速预期反映了全球经济增长趋势；将密切关注半导体行业对经济的影响；2019年出口量仍将增长。
7、澳大利亚国民银行宣布1月31日起将按揭贷款上调12-16个基点。澳大利亚财政部长科曼：地产市场需要一定程度的修正。
8、欧盟首席脱欧谈判官巴尼耶：应该由欧盟成员国来决定英国脱欧需要延长多少时间；若英国没有提出积极的协议，那结果只能是“无协议”；此前达成的协议已经是最好的结果；如果英国民众希望更加自由的贸易协定，可以以后再谈；如果英国政府愿意在关键问题上做出让步，那么欧盟愿意谈判。
9、法国财长勒梅尔：雷诺前CEO卡洛斯•戈恩昨晚已辞职；欧盟27国对英国问题上的立场没有出现裂痕；针对互联网巨头课税的计划没有变。
国际股市
1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指微跌，纳指收涨0.7%。芯片股大涨，因半导体企业公布的财报大多强劲。意法半导体涨逾10%，美光科技涨近7%，英特尔涨3.8%，英伟达涨5.7%。截至收盘，道指跌0.09%报24553.24点，标普500涨0.14%报2642.33点，纳指涨0.68%报7073.46点。
2、中概股多数收涨，阿里巴巴涨2.51%，京东涨0.59%，百度跌0.34%；泰克飞石涨29.52%，极光涨10.63%，拼多多涨7.76%，腾讯音乐涨6.42%，微博涨4.16%；和信贷跌7.49%，拍拍贷跌5.79%，趣店跌5.79%，好未来跌4.55%。
3、美国大型科技股涨跌不一，苹果跌0.79%，亚马逊涨0.91%，奈飞涨1.45%，谷歌跌0.04%，Facebook涨1.06%，微软跌0.48%。
4、欧洲三大股指多数上涨。德国DAX指数涨0.53%报11130.18点，法国CAC40指数涨0.65%报4871.96点，英国富时100指数跌0.23%报6826.98点。
5、英特尔第四财季营收187亿美元，预期190.1亿美元。第四财季经调整EPS 1.28美元，预期1.22美元。该公司预期全年营收约715亿美元，市场预期730亿美元。英特尔盘后跌超6%。
6、现代汽车2018年四季度运营利润5010亿韩元，预期8200亿韩元；预计今年中国地区销量增8.8%；计划今年在中国推出5款新能源汽车。
7、苹果公司的自动驾驶项目“ProjectTitan”裁员逾200人，此次裁员被视为在新领导层下的重组。
8、韩国进口车协会发布的数据显示，2018年韩国新登记进口车26.0705万辆，在国内乘用车市场所占份额达16.7%，创历史新高。
商品
1、NYMEX原油期货收涨1.06%报53.18美元/桶，结束连跌两日走势。受委内瑞拉局势动荡带动，但美国库存大增限制涨幅。
2、COMEX黄金期货收跌0.31%报1280美元/盎司，连跌两日；COMEX白银期货收跌0.36%报15.325美元/盎司。美元走强令金价承压。
3、伦敦基本金属多数上涨，LME期铜跌0.61%报5915美元/吨，LME期锌涨0.23%报2626美元/吨，LME期镍涨0.43%报11750美元/吨，LME期铝跌1.23%报1885.5美元/吨，LME期锡涨0.99%报20905美元/吨，LME期铅涨2.29%报2073.5美元/吨。
4、国内商品期货夜盘多数上涨，沥青涨近3%。焦炭收涨0.47%，焦煤、动力煤分别收跌0.16%、0.87%。铁矿石收涨0.56%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨1.17%、1.43%。橡胶、沥青分别收涨0.13%、2.96%。纸浆收跌0.18%。
5、周三（1月23日），波罗的海干散货运价指数（BDI）收报982点，较前一交易日跌54点或5.21%，连续3个交易日下跌。
6、郑商所调整春节期间交易保证金标准和涨跌停板幅度：1月31日结算时起，除菜籽、强麦外，其他品种期货合约交易保证金标准调整至10%，涨跌停板幅度调整至7%。
债券
1、为提高银行永续债（含无固定期限资本债券）的流动性，支持银行发行永续债补充资本，中国人民银行决定创设央行票据互换工具（Central Bank Bills Swap，CBS），公开市场业务一级交易商可以使用持有的合格银行发行的永续债从中国人民银行换入央行票据。同时，将主体评级不低于AA级的银行永续债纳入MLF、TMLF、SLF和再贷款的合格担保品范围。
2、央行就创设央行票据互换工具答记者问：央行票据互换操作为“以券换券”，不涉及基础货币吞吐，对银行体系流动性的影响是中性的。央行票据互换操作可接受满足下列条件的银行发行的永续债：一是最新季度末的资本充足率不低于8%；二是最新季度末以逾期90天贷款计算的不良贷款率不高于5%；三是最近三年累计不亏损；四是最新季度末资产规模不低于2000亿元；五是补充资本后能够加大对实体经济的支持力度。
3、深交所召开债券监管发展业务座谈会，将防控金融风险摆在突出重要位置；进一步夯实利率债与信用债双轮驱动格局；完善交易所债券二级市场制度机制，推动固定收益产品创新，增强信息披露透明度，推进交易所债市健康稳定发展。
4、国债期货弱势盘整，10年期主力合约收跌0.05%，持仓量55905手，日减仓1434手，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力跌0.15%。10年期国债活跃券收益率小幅下行0.5bp，30年期国债180017交投活跃，收益率上行逾2bp。
5、中民投回应”17中民G1“价格异动：系部分中小投资者到期交易所致，公司其他债券价格和估值正常。近三日”17中民G1“连续触发临停。
6、港交所李小加：希望将交易所交易债券添加到跨境股票互联互通系统，基础设施和技术现已准备好包括债券，但项目启动时间取决于监管机构。
7、新浪：知情人士透露，海航控股周三在香港与固定收益投资者举行了非交易路演会议。出席会议的知情人士称，此次非交易路演会议旨在向境外投资者通报公司的最新状况。公司示意会在有良好发行窗口的时候发行美元债券。国泰君安国际安排了此次会议。
8、重庆出版集团有限公司公告称，预计公司2018年将出现亏损，由于2017年归母净利润为负，公司债券上市后最近两年连续亏损，根据相关规定，公司债券“12渝出版”可能会被上交所暂停上市交易。
9、恒大地产公告称，已成功增发优先票据，获得30亿美元融资。从不同渠道获悉，恒大地产此次发行的30亿美元债中，香港女首富陈凯韵及其丈夫刘銮雄家族等认购近半，约11亿美元。
10、国泰君安首单标准债券远期代理清算业务顺利完成，该业务正式推出有利于投资者借助利率衍生品管控利率风险。
11、【债券重大事件】上交所对17中民G1实施盘中临停；中民投回应17中民G1价格异动：系部分中小投资者到期交易所致；国购投资为16国购01等债券增加偿债保障措施；12渝出版、12盐湖01可能被暂停上市交易；金发科技董事长收到证监会《行政处罚事先告知书》；天翔环境涉嫌信披违法违规遭证监会立案调查。
外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7888，较上一交易日涨215个基点，结束两日连跌。人民币兑美元中间价调贬115个基点，报6.7969。
2、美元指数涨0.43%报96.5486，德拉吉鸽派言论重挫欧元，上周美国初请失业救济人数降至逾49年以来低点，亦提振美元。欧元兑美元跌0.65%报1.1307，英镑兑美元跌0.04%报1.3064，澳元兑美元跌0.69%报0.7092，美元兑日元涨0.03%报109.635。离岸人民币兑美元跌19个基点，报6.7953。
