财经早餐2019年1月31日星期四

重要经济日程

1、7:50 日本12月工业产出环比初值

2、8:01 英国1月GfK消费者信心指数

3、8:30 澳大利亚12月私营企业贷款同比、环比

4、9:00 中国1月官方制造业PMI、中国1月官方非制造业PMI

5、9:00 中国12月Swift人民币在全球支付中占比

6、13:00 日本12月新屋开工同比

7、15:00 英国1月Nationwide房价指数、德国12月零售销售同比、环比

8、15:45 法国1月CPI同比、环比初值

9、16:55 德国1月失业人数变动

10、17:00 意大利12月失业率初值

11、18:00 意大利四季度GDP季环比初值、欧元区四季度GDP同比初值、欧元区12月失业率

12、21:30 美国1月19日当周续请失业救济人数

13、22:45 美国1月芝加哥PMI

14、23:30 美国1月25日当周EIA天然气库存变动

宏观

1、李克强主持召开国务院常务会议，听取清理拖欠民营企业中小企业账款工作汇报，要求加大清欠力度完善长效机制；推出进一步压减不动产登记办理时间的措施，更加便利企业和群众办事；通过《报废机动车回收管理办法（修订草案）》。

2、央行上海总部与上海市科学技术委员会签署合作备忘录，双方将围绕深化科创企业金融服务建立五项合作机制，包括增加有效融资供给，降低企业融资成本；联合开展融资辅导，为科创企业拓宽融资渠道；加强窗口指导，共同规范辖内小微科创企业服务标准等。

3、原央行调统司司长盛松成表示，中国的“以券换券”旨在支持银行顺利发行永续债，央行并不直接增加基础货币的供应，央行也不承担永续债的信用风险。目前短端利率距离0仍有近2.5%的空间，央行工具箱工具丰富，并无需启用欧美当时在利率降无可降的情况下才使用的QE。

4、央行公开市场开展500亿元14天期逆回购操作，净投放500亿元。此前连续七日暂停逆回购操作。当天500亿元逆回购操作中标利率2.7%。Shibor涨跌互现，隔夜品种跌7.59bp报2.0021%，7天期跌0.1bp报2.765%。

5、新华社发表评论称，科创板及注册制改革方案的出台，标志着资本市场改革迈出了关键一步。随着科创板的设立、注册制的试点运行，中国资本市场将更好地服务于科创企业发展，更充分地让投资者享受发展红利。不断深化的制度改革，也将为中国迈向高质量发展注入澎湃动力。

6、经济参考报头版刊文称，中央经济工作会议指出，着力激发微观主体活力，变压力为加快推动经济高质量发展的动力。而以实业为本，倡导实业精神，以工匠的专注再塑中国制造，将有助于加快实现制造业高质量发展的目标。

7、据证券日报，国有资本投资、运营公司试点企业数量已增至21家。专家认为，资本市场将有望迎来“两类公司”主导下的国有资本并购重组新高潮。

国内股市

1、沪深两市午后疲软，上证综指收跌0.72%报2575.58点，深证成指跌1.07%报7470.47点，创业板指跌1.03%报1230.82点，万得全A收跌1.04%。两市缩量成交2372亿元，北上资金连续6日净流入。

2、香港恒生指数收盘涨0.4%，报27642.85点。恒生国企指数涨0.27%。内房股领涨，恒生地产建筑业指数盘中创半年新高。中国台湾加权指数收盘基本持平，报9932.26点。

3、证监会发布科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）、科创板上市公司持续监管办法（试行）。科创板上市公司持续监管办法（试行）征求意见稿指出，科创板不再设置暂停上市、恢复上市和重新上市环节，退市程序更为简明、清晰。

4、《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》指出，允许符合科创板定位、尚未盈利或存在累计未弥补亏损的企业在科创板上市，允许符合相关要求的特殊股权结构企业和红筹企业在科创板上市；在上交所新设科创板，主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合，引领中高端消费，推动质量变革、效率变革、动力变革。

5、《科创板上市公司持续监管办法（试行）》指出，明确科创板公司不适用单一的连续亏损退市指标，授权交易所制定能够反映公司持续盈利能力的组合退市指标；授权交易所在现有交易类退市指标基础上增加市值类退市指标；规定严重扰乱市场秩序、严重损害投资者权益且在规定期限内未改正的，交易所可以终止其股票上市。

6、上交所：个人投资者参与科创板股票交易，证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元并参与证券交易满24个月；将科创板股票的涨跌幅限制放宽至20%，新股上市后的前5个交易日不设涨跌幅限制；引入盘后固定价格交易；将优化融券交易机制，科创板股票自上市后首个交易日起可作为融券标的，且融券标的证券选择标准将与主板A股有所差异；规定单笔申报数量应不小于200股，可按1股为单位进行递增，市价订单单笔申报最大数量为5万股，限价订单单笔申报最大数量为10万股；将网下初始发行比例调高10%，并降低网下初始发行量向网上回拨的力度，回拨后网下发行比例将不少于60%；科创板允许首次公开发行股票数量在1亿股以上的发行人进行战略配售。

7、证券时报从上交所相关负责人处获悉，科创板目前并无任何储备项目及名单。

8、证监会相关负责人表示，注册制是在核准的基础上进一步改革创新：一是对信息披露提出了更高的要求，明确了发行人、中介机构等主体责任；二是在审核程序上，上交所负责发行审核，证监会负责股票发行的注册；三是发行承销方面，在原有的规则上，上交所探索了更加市场化的做法；四是在责任追究上，更加强化了法律追责。

9、周三晚间，业绩爆雷持续，几十家上市公司预亏十亿以上，天神娱乐预计2018年净亏损73亿元-78亿元，庞大集团预计亏损60亿元-65亿，坚瑞沃能预计净亏损扩大至50亿元-54.5亿元，华映科技预计亏损37亿-55亿元，华业资本预计净亏损46.52亿元-50.51亿元。

10、国务院任免国家工作人员，任命易会满为证监会主席，免去刘士余的证监会主席职务。

11、根据港交所交易安排，2月4日（除夕）上午港股开市，下午休市；2月5日（初一）至2月7日（初三）港股全天休市，2月8日（初四）正常开市。

12、新浪援引外媒报道，鸿海称正在重新审视在美国威斯康辛州工厂生产LCD面板的计划。鸿海在威斯康辛州投资，现在的目标是打造一个多用途“科技中心”。

13、上市公司重要公告：邯郸市国资委将成汇金股份实控人；广州市政府将成山河智能实控人；民生银行2018年净利503亿元；兰州民百2018年净利增逾10倍，拟10派16元；科大讯飞现金流良好，商誉未出现减值迹象；中国动力签订重组框架协议；深纺织A终止盛波光电增资扩股引入战略投资者事项；漳泽电力股东中投知本汇拟清仓减持公司8.98%股份；掌阅科技股东国金天吉拟减持不超6%股份；凯恩股份控股股东质押股份跌破平仓线。

金融

1、从接近银行业协会消息人士处获悉，中国银行业协会秘书长黄润中即将履新平安集团旗下一科技子公司任高管。

2、最高检发布“两高一部”《关于办理非法集资刑事案件若干问题的意见》，办案机关认定“非法性”应当以国家金融管理法律法规作为依据。

3、据中国证券报，目前，不少银行搭建理财转让平台。在封闭式理财持有期间，投资者若需提前支取理财资金，银行允许其将理财产品转让给第三方，并提供相关转让服务。专家认为，随着监管规则逐步完善，跨行转让可能将成为发展趋势。

楼市

1、据新华社，地方两会透露2019年楼市调控信号：多省份提“三稳”，“一城一策”成高频词。

2、中国投资者去年购买美国房地产的规模降至2012年以来的最低水平。中国投资者连续第三个季度净卖出美国地产，也是首次出现在如此长的时间跨度内中国投资者一直卖出的情况。

3、深圳市2018年全年出让商品住宅用地8.6公顷，较上年增加16.2%，供应保障性住房用地21公顷，多措并举促进房地产市场平稳健康发展。

产业

1、文旅部：2018年全国居民人均教育文化娱乐消费支出2226元，国内国际旅游人次和收入均有增长；预计国内旅游人数55.39亿人次，收入5.13万亿元，分别增长10.8%和12.3%。

2、工信部发布拟撤销《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》的车型名单。

3、广东省市场监管局联合省工信厅、广播电视局近日印发《广东省4K电视网络应用与产业标准体系规划与路线图（2018-2022年）》，这意味着广东省在国内率先出台4K产业标准体系规划。

4、市场监管总局披露“权健事件”调查过程：总局已要求权健公司开展直销经营的北京、河北等9个省市市场监管部门，同步加强对有关问题的调查。

5、传滴滴拟裁员25%，滴滴内部人士回应称，最近针对安全体验和效率的目标进行了重大架构调整，重组人才体系，有一些员工会涉及到“活水”转岗，算是正常的人员调整，另外，最近安全技术、产品，管理和线下司机管理等岗位在大量招聘。

6、据第一财经，近日，国家正式核准4台百万级千瓦的“华龙一号”机组，其中两台位于广东，两台位于福建。这是2016年以来国家首次核准新的核电项目。

海外

1、美联储维持联邦基金利率在2.25%-2.50%不变，符合预期。美联储利率决议声明称，撤销进一步加息的指引；承诺在未来行动上保持耐心；准备好调整资产负债表的正常化。

2、美联储主席鲍威尔新闻发布会要点：1、美国经济表现不错，通胀仍接近2%，海外经济有所放缓，美国经济将在2019年稳步增长。2、在一定程度上，美联储（未来）加息的可能性降温，下一步行动将完全取决于数据；3、FOMC正评估结束缩表的时间点；不计划使用资产负债表作为活跃的政策工具，将在利率、前瞻性指引之后使用资产负债表作为工具。4、对贸易存在实实在在的担忧，关税目前没有对GDP产生大的影响。

3、美国1月ADP就业人数变动21.3万人，预期18.1万人，前值27.1万人修正为26.3万人。

4、日本政府为配合新天皇即位，宣布黄金周假期延长为10天，将从4月27日休至5月6日，创日本股市和债市有史以来最长休市时间。交易员及投资人认为市场连续休市可能导致混乱并影响日元走势。

5、德国2月GfK消费者信心指数10.8，预期10.3，前值10.4。德国2018年12月进口价格指数同比升1.6%，预期升2.1%，前值升3.1%；环比降1.3%，预期降0.8%，前值降1%。

6、印尼财长：力争2019年实现GDP增长5.3%，预计今年消费增长5.1%，投资增长5.4%；今年全球不确定性仍是一大挑战。

7、法国2018年第四季度GDP同比初值升0.9%，预期升0.9%，前值升1.4%修正为升1.3%；第四季度GDP季环比初值升0.3%，预期升0.2%，前值升0.3%。法国2018年经济增速为1.5%，2017年为2.3%。

国际股市

1、美股大幅收高，道指收涨逾430点。苹果涨近7%，波音涨超6%，AMD大涨近20%。受到强劲的财报与美联储鸽派姿态推动。截至收盘，道指涨1.77%报25014.86点，标普500涨1.55%报2681.05点，纳指涨2.2%报7183.08点。

2、美国大型科技股集体收涨，苹果涨6.83%，亚马逊涨4.8%，奈飞涨3.58%，谷歌涨2.61%，Facebook涨4.32%，微软涨3.34%。

3、热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨6.38%，京东涨4.76%，百度涨2.46%，趣店涨6.44%，聚美优品涨5.2%，微博涨2.15%，拼多多跌4.54%，蔚来汽车涨7.35%，网易涨2.08%。

4、微软第二财季EPS 1.08美元，市场预期1.09美元。第二财季营收325亿美元，符合预期。微软盘后跌超2%。

5、高通第一财季调整后EPS 1.20美元，预期1.09美元。第一财季调整后营收48.2亿美元，分析师预期49.0亿美元。预计第二财季营收44-52亿美元，分析师预期48.3亿美元。第一财季MSM芯片交货1.86亿。预计第二财季MSM芯片交货1.5-1.7亿。

6、Facebook第四季度EPS 2.38美元，市场预期2.18美元。第四季度营收169.1亿美元，市场预期163.9亿美元。第四季度月活跃用户数达23.2亿，符合市场预期。日活跃用户数达15.2亿，预期15.1亿。Facebook盘后涨超7%。

7、特斯拉第四财季经调整EPS 1.93美元，市场预期2.14美元。特斯拉盘后跌超2%。特斯拉：2019年，计划继续按最大速率生产Model 3；预计2019年总出货量在36-40万辆；预计第一季度Model S和Model X的出货量较上年同期将略微下滑；预计在今年年底之前上海的超级工厂将通过完整的生产线生产Model 3；预计将通过中国本地银行安排融资，为上海超级工厂大部分资本支出提供资金。

8、阿里巴巴2019财年第三财季营收为1172.78亿元，同比增41%，尽管增速创2016年初以来新低，但这是中国互联网公司首次实现单季营收破千亿；云计算营收66.11亿元，同比增84%；淘宝移动月度活跃用户达到6.99亿，环比增3300万；截止2018年底，中国零售市场活跃用户6.36亿，其中超70%新增年度活跃消费者来自低线城市。

9、欧洲三大股指涨跌不一。德国DAX指数跌0.33%报11181.66点，法国CAC40指数涨0.95%报4974.76点，英国富时100指数涨1.58%报6941.63点。

10、英特尔公司出价55亿至60亿美元竞购以色列科技公司Mellanox，竞购价包括现金和股票，要比Mellanox公司股票在纳斯达克股市的最新收盘价高出35%。

11、MSCI宣布推出最新因子投资创新产品——MSCI多资产类别因子模型，帮助投资人分析其投资组合中不同资产类别的关键性风险敞口。

12、大众汽车为提高生产效率将在斯洛伐克工厂进行裁员，这是自2009年经济危机以来，大众首次在该国裁员。大众汽车斯洛伐克工厂是该国最大的汽车制造工厂，也是最大的私营用雇主。

13、天猫数据显示，自1月13日iPhone在天猫启动降价以来，截至1月29日，半个月来iPhone销量提升了76%。

14、夏普第三财季经营利润212.5亿日元，市场预估305亿日元；预期财年营业收入为1070亿日元，此前预期1120亿日元。

15、沃尔沃：2018年第四季度调整后营业利润为106亿瑞典克朗，销售收入为1058亿瑞典克朗；全年股息为5瑞典克朗；第四季度卡车订单下滑14%。

16、去年丑闻和负面新闻缠身的Facebook，料将公布该公司有史以来最高的财季利润数据。预计第四财季利润接近64亿美元，较以往任何财季的利润均高出10亿美元以上，或与假期购物季大量的广告收入有关。

17、苹果据悉将在2019年推出有三个摄像头的iPhone，包括iPhone XR的更新。苹果计划在2020年推出有3D AR摄像头的iPhone和iPad。

商品

1、NYMEX原油期货收涨1.71%报54.22美元/桶，连涨两日，并创逾两个月以来新高。美国对委内瑞拉国家石油公司实施制裁，以及美国上周原油库存增幅低于预期均提振油价。

2、COMEX黄金期货收涨0.75%报1325美元/盎司，创九个月以来新高；COMEX白银期货收涨1.52%报16.08美元/盎司，创逾六个月以来新高。美元大跌，美联储释放暂停加息信号均利好金价。

3、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.37%报6133美元/吨，LME期锌涨1.22%报2688.5美元/吨，LME期镍涨1.9%报12350美元/吨，LME期铝涨0.69%报1905美元/吨，LME期锡涨0.29%报20760美元/吨，LME期铅涨0.48%报2085美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数下跌，橡胶跌2%。焦炭、焦煤分别收跌0.90%、1.56%，动力煤收涨0.17%。铁矿石收涨0.69%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌1.02%、1.05%。橡胶、沥青分别收跌2.00%、0.13%。纸浆收跌0.37%。

5、高盛：上调铁矿石价格预期，稍早淡水河谷宣布限制产量；将铁矿石3个月价格预期从70美元/吨上调至80美元/吨，将6个月价格预期从60美元/吨上调至70美元/吨；预计淡水河谷事件将造成铁矿石净产量减少1000-1500万吨。

6、国际能源署（IEA）署长：现在谈论美国制裁委内瑞拉石油出口的影响为时尚早，目前油市存在很多不确定性，因美国页岩油产量增长，油市供应充足。

债券

1、央行公告称，为丰富香港高信用等级人民币金融产品，完善香港人民币收益率曲线，2月13日将通过香港金管局债务工具中央结算系统（CMU）债券投标平台，招标发行2019年第一期和第二期中央银行票据，合计共200亿元。

2、国债期货午后震荡走高，截至收盘全线收涨，10年期主力合约涨0.15%，持仓量55163手，减仓248手，5年期主力合约涨0.1%，2年期主力跌0.05%。国债现券成交异常清淡，活跃券仅个位数成交笔数。

3、甘肃7年期一般地方债中标利率3.32%，10年期收费公路专项债中标利率3.38%，均较下限上浮25bp，投标倍数分别为28.11、41.07。厦门5年、7年、10年期一般地方债中标利率较下限上浮25bp，分别为3.19%、3.32%、3.38%；投标倍数分别为17.33、16、17.27。

4、据一财，29日多只地方债中标利率均较下限上浮25bp，与此同时，今年以来地方债认购火爆的情形也有所降温，四川省多只专项地方债投标倍数不足20倍。分析师表示，下调指导利率符合市场化的大方向，且近期地方债招标市场较为火爆，已经没有必要再维持过高的利差。

5、【债券重大事件】上交所对“15宜华01”实施盘中临时停牌；联合资信下调宝塔石化及相关债项信用等级；联合评级将海航资本以及“16海资01”、“16海资02”列入信用评级观察名单；联合资信继续将誉衡药业列入信用评级观察名单；南京丰盛变更公司名称和经营范围；丽鹏股份“17丽鹏G1”可能被实施投资者适当性管理；义乌市国有资本运营子公司小商品城收到浙江证监会警示函；华业资本等多家公司2018年业绩大幅预亏。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.7131，创去年7月17日以来新高，较上一交易日涨178个基点。人民币兑美元中间价调升13个基点，报6.7343，创去年7月19日以来新高。

2、外管局王春英：下一步将进一步丰富外汇市场交易工具，扩大外汇市场的参与主体，推动外汇市场对外开放，完善基础设施建设，推动自律机制建设，不断扩展外汇市场的深度和广度，提高境内外汇市场的服务能力、吸引力和国际竞争力，更好地满足企业和居民的避险需求。

3、美元指数纽约尾盘跌0.42%报95.4278，创三周以来新低。美联储保持利率不变，强调对升息保持耐心。非美货币纷纷大涨，欧元兑美元涨0.4%报1.1479，英镑兑美元涨0.34%报1.3114，澳元兑美元涨1.3%报0.7249，美元兑日元跌0.32%报109.045。离岸人民币兑美元涨363个基点，涨幅为0.54%，报6.7112。