财经早餐2020年2月25日星期二

宏观

1、全国两会适当推迟。十三届全国人大常委会第十六次会议表决通过推迟召开第十三届全国人民代表大会第三次会议的决定；全国政协主席会议建议全国政协十三届三次会议推迟召开。

2、关于全面禁止非法野生动物交易、革除滥食野生动物陋习、切实保障人民群众生命健康安全的决定草案提请全国人大常委会审议。

3、中央应对疫情工作领导小组会议要求，武汉市要进一步落实排查和分类收治措施，加快补齐社区防控的短板漏洞，切实卡住源头、切断传播途径，提高收治率，降低感染率；实施联合专家组分区包片，有针对性加大重症和危重症患者救治力度。要完善疫情信息发布，做到公开透明、及时准确，不得隐瞒。

4、央行：下一步，稳健的货币政策会更加的灵活适度，继续保持流动性合理；要更大力度的运用好结构性货币政策的工具，还要充分利用好普惠性的货币政策工具，近期还要动态调整定向降准的政策，当前我国货币政策的政策空间和政策工具是充足的。

5、央行：把支持实体经济恢复发展放到更加突出的位置，用好已有金融支持政策，适时出台新的政策措施，有效对冲疫情带来的影响。

6、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，2月24日不开展逆回购操作。Wind数据显示，当日3000亿元逆回购到期，净回笼3000亿元。资金面宽松，Shibor多数下行。

7、第十九届中纪委第四次全体会议工作报告：深化金融领域反腐败工作，坚决查处资源、土地、规划、建设、工程等领域的腐败，严肃查处国有企业存在的靠企吃企、设租寻租、关联交易、内外勾结侵吞国有资产等问题。

8、中国-世卫组织联合考察专家组：新冠病毒未发生明显变异，各年龄段人群普遍易感。中国-世卫组织新冠肺炎联合专家考察组外方组长表示，全球社会尚未做好准备采用中国的方式方法，而中国的方法被事实证明是成功的方法。

9、交通运输部党组召开会议，统筹推进疫情防控和服务经济社会发展工作。会议要求，坚决遏制疫情通过交通运输传播，努力扩大交通有效投资，更好对冲疫情对经济运行的影响。

10、财政部部长助理欧文汉：将加大政策力度，防止经济运行滑出合理区间，防止短期冲击演变成趋势性的变化。

11、财政部：截至2月23日，各级财政共安排疫情防控资金995亿元，其中中央财政共安排255.2亿元。

12、商务部印发《关于在做好防疫工作的前提下推动商务领域企业有序复工复产的通知》，要求各地商务主管部门在切实做好疫情防控的前提下，推动商务领域企业有序复工复产，全力做好稳外贸稳外资促消费工作，为实现今年经济社会发展目标任务提供有力支撑。

13、发改委表示，作为全球第二大经济体，疫情对中国经济冲击是暂时的。很多消费并不是消失而是延期，待疫情结束后自然会释放。继续研究出台阶段性有针对性的减税降费政策，重点支持一些行业复工复产，帮助中小微企业渡过难关。加大转移支付力度，进一步向受疫情影响较大的地方倾斜。扩大地方政府专项债券发行规模，尽快形成有效的投资。

14、人社部：当前重点工作要坚持把扩大就业摆在经济社会发展的优先位置，各方面的政策要围绕促进就业来综合发力；强化财政金融等经济政策与就业政策的协同、联动，支持和发展吸纳就业能力强的服务业、中小微企业、劳动密集型产业；鼓励创业创新，促进新就业形态的发展，支持多渠道的灵活就业。

15、人力资源社会保障部：当前重点工作要坚持把扩大就业摆在经济社会发展的优先位置，各方面的政策要围绕促进就业来综合发力；强化财政金融等经济政策与就业政策的协同、联动，支持和发展吸纳就业能力强的服务业、中小微企业、劳动密集型产业；鼓励创业创新，促进新就业形态的发展，支持多渠道的灵活就业。

16、海关总署党委召开扩大会议强调，要全力以赴抓好促进外贸稳增长措施的落实。下大力气推进简化通关手续，降低检验检疫费用，继续推动清理规范口岸涉企收费，优化口岸营商环境。进一步支持扩大进口、促进出口，加快推进食品、农产品市场准入谈判，推动市场对等开放，促进国内市场保供稳价，保持国际市场份额。

17、国家卫健委：中国—世界卫生组织新冠肺炎联合专家考察组访问湖北武汉，中方将进一步完善重大疫情防控体制机制，健全国家公共卫生应急管理体系，并继续与世界卫生组织加强合作。

18、湖北省委书记应勇主持召开省委常委会会议强调，当前全省疫情形势仍然十分严峻，增量还未得到有效控制，消化存量的任务还十分艰巨，新冠病毒具有相当的隐蔽性，防控工作仍存在不少薄弱环节，要继续将疫情防控作为全省头等大事和最重要工作。

19、武汉市新冠肺炎疫情防控指挥部发布的《关于加强进出武汉市车辆和人员管理的通告》（第17号），系市指挥部下设的交通防控组未经指挥部研究和主要领导同志同意发布的，现宣布该通告无效。对此，对相关人员进行了严肃的批评处理。

20、上海召开统筹推进疫情防控和经济社会发展工作电视电话会议，要求实行差异化精准防控策略，有序推进复工复产复市，加快扶持政策落实落地，全力帮助企业特别是中小企业渡过难关。

21、国家卫健委高级别专家组组长钟南山表示，现在，咽拭子检测阴性是出院标准。有些病人肛拭子或粪便还能测到病毒核酸片段，但并不是活病毒。有少数病人，出院后经复查，又出现核酸片段的阳性，这不奇怪。新冠肺炎像流感一样常态化的可能性比较小。

国内股市

1、A股呈现沪弱深强走势，题材股大放异彩。上证指数收盘跌0.28%报3031.23点；深成指涨1.23%；创业板指涨1.68%。5G概念掀涨停潮；华为HMS手机发布，概念股常山北明等逾10股涨停；口罩概念股井喷。两市成交额突破1.2万亿元，创2015年11月以来新高，为连续第4日破万亿。北向资金净流出87.05亿元，创近1个月最大净流出额。中国平安、招商银行、贵州茅台分别遭净卖出8.75亿元、5.3亿元、5.09亿元。

2、香港恒生指数低开低走，收跌1.79%报26820.88点，油气、科网股跌幅居前，中石油跌4.7%创逾11年新低，领跌恒指成分股。全日大市成交1241.3亿港元，前一交易日为1002.5亿港元。中国台湾加权指数收盘跌1.3%，报11534.87点。

3、又有两只权益基金一日售罄！其中，郭斐掌管的交银创新领航根据规定募资规模限额50亿，早早大卖超400亿。去年基金业绩冠军刘格菘管理的爆款基金-广发科技先锋打开申购，全天参与资金超20亿元以上。

4、高瓴资本宣布成立专注于投资早期创业公司的高瓴创投，主要专注于生物医药及医疗器械、软件服务和原发科技创新、消费互联网及科技、新兴消费品牌及服务四大领域的风险投资。合计规模约100亿元人民币的高瓴创投，将以美元和人民币双币种模式运作，全面覆盖从300万人民币到3000万美元不等的多轮投资策略和创新领域。

5、2月17日开始，中国人寿连续三天通过沪股通从港股二级市场买入农业银行H股股份，直至2月19日正式完成举牌，资金来源于保险责任准备金，本次投资被纳入境外股票投资管理。

6、富力地产申请H股境内未上市股份“全流通”，证监会已接收材料。

7、爱仕达在互动平台表示，控股孙公司索鲁馨开发出了业界第一套多台协作式机器人去毛刺系统，用于特斯拉变速箱及离合器壳体。

8、【上市公司重要公告】温氏股份2019年净利润同比增长251.38%，顺丰控股净利增27%；方正证券股东方正产控被动减持0.59%公司股份；兴森科技与国家大基金等设立半导体合资公司完成工商注册；药石科技拟定增募资不超6.5亿元，兴全基金全额认购；中核钛白拟向实控人定增募资不超16亿元；宝通科技股东拟将5%股份转让给员工持股计划；日发精机控股股东等拟减持不超6.95%股份，振江股份股东拟减持不超6%股份；岷江水电更名为国网信通。

金融

1、央行副行长陈雨露：对疫情影响比较大的行业和中小微企业出现贷款逾期的要允许不做逾期贷款的报送，并且在贷款风险分类方面给予优惠支持的考虑。

2、陈雨露：2019年中国商业银行平均不良贷款率只有1.86%，中小企业不良贷款率略高于平均水平，但远低于5%的监管标准；拨备覆盖率高达180%以上，所以有充分的资源和能力来应对疫情对中小企业和国民经济的影响。

3、央行：当前中国金融体系总体上是稳健的，中国的金融风险总体上是收敛的；下一步会密切关注进展，评估影响；中国金融体系在应对外部冲击的韧性和能力在增强。

4、银保监：国家大的经济基本面是比较好的，企业基本面也是比较好的，帮企业也是帮银行自己；十八大以来，金融机构加大了风险化解力度，银行金融机构资本比较充足，有充裕能力来化解风险。银行要根据企业的实际情况，灵活使用政策。

5、银保监会政策研究局副局长吉昱华：截至目前，全行业已经捐赠11.58万亿的保险。切实规范保险捐赠的行为。加大对保险公司的捐赠行为的监督检查，确保规范工作，确保及时理赔。

6、央行发布《金融分布式账本规范》 区块链金融有望提速。以区块链为基础平台，结合物联网、AIoT等技术解决贸易全流程可信，是行业发展的大方向。

7、据21世纪经济报道，监管部门下发文件明确，工行、农行、中行、建行、交行、邮储等6家全国性银行可以运用再贷款资金向地方性名单内企业发放贷款。

楼市

1、南宁市住房公积金管理委员会发布通知，对南宁市住房公积金贷款政策予以调整，与2017年颁布的购房政策有较大变化。其中，允许申请住房公积金贷款购买第二套房。

2、苏州市规划局网站对苏地网挂（2020）1号、2号公告再次调整，即补充公告。补充公告对这10幅土地取消了竣工预售许可调整价，并且表示土地使用权网上竞价超过市场指导价、按价高者得的原则确定竞得人。

3、浙商银行调降非“限购”城市首套房首付比例；对非“限购”城市，各分支机构可根据当地“限购”“限贷”和监管政策情况，将非“限购”城市居民家庭购买首套个人住房的首付贷款比例从原来的三成调降至二成。

4、经参头版：“房住不炒”定位不能因“疫”而变。新冠肺炎疫情暴发以来，我国房地产市场的需求端整体保持稳定。在这一特殊时期，要始终坚持“房住不炒”定位，继续“因城施策”落实房地产长效管理机制，保持房地产市场平稳运行。

产业

1、工信部印发指导意见有序推动工业通信业企业复工复产。《意见》要求，各省级工业和信息化主管部门要在确保疫情防控到位的前提下，推动非疫情防控重点地区企业复工复产，努力实现今年工业通信业发展目标任务。

2、工信部田玉龙：根据目前监测，中小企业克服困难在陆续开工，特别是在各地地方政府的大力支持下，总体开工在稳步回升，目前初步监测接近30%。

3、发改委印发《关于推进电力交易机构独立规范运行的实施意见》的通知。2025 年底前，基本建成主体规范、功能完备、品种齐全、高效协同、全国统一的电力交易组织体系。

4、发改委印发《智能汽车创新发展战略》，到2025年，中国标准智能汽车技术创新、产业生态、基础设施、法规标准、产品监管和网络安全体系基本形成。实现有条件自动驾驶的智能汽车达到规模化生产，实现高度自动驾驶的智能汽车在特定环境下市场化应用。

5、华为2019年营收8500亿元，其中智能手机出货量从2亿增至2.4亿。截至2020年1月份，华为5G手机发货量超过1000万台。华为正式发布新一代折叠屏手机华为MateXs，采用麒麟990 5G 芯片，售价为2499欧元起。

6、海关总署、农业农村部：有条件解除原农业部、原国家出入境检验检疫局2001年第143号公告中对美国30月龄及以上牛肉及牛肉产品的禁令，允许符合中国相关法律法规和检验检疫要求的相关产品对华出口。

7、农业农村部召开畜牧兽医工作部署视频会议：要千方百计加快生猪生产恢复发展，积极推动家禽等养殖业稳定发展，持续加强非洲猪瘟、高致病性禽流感等重大动物疫病防控。

8、国家中医药管理局透露，近日，科技部完成2019年度国家重点研发计划“中医药现代化研究”重点专项立项工作，此次共立项项目43项，中央财政投入经费4.27亿元。

9、发改委秘书长丛亮：2月22日，全国N95口罩日产量达91.19万只，是2月1日日产量的8.6倍；武汉本地每天可供应N95口罩30万只，保障6万多医护人员的防护需要。

10、工信部田玉龙表示，目前全国医用防护服日产量已达20多万套，已累计保障供应湖北200多万套。

11、中国信通院公布数据显示，1月国内手机出货量2080万部，同比下降38.9%；国产品牌手机出货量达1830万台，同比下降42.9%，占国内手机出货量的88.0%。

12、上海市民政局：加强民政系统服务机构疫情防控；下发并严格落实有关养老服务、儿童福利、殡葬管理、流浪乞讨救助、社区事务受理服务中心、婚姻登记及彩票站点等行业的疫情防控工作规范。

13、上海浦东新区：浦东新区全面贯彻落实“市28条”，同步出台支持服务企业18条政策操作细则；浦东新区国资委预计租金减免达10亿以上，惠及企业约8000户，涵盖工业、零售业等多个行业。

14、山东制定出台企业和项目开复工、经营达产、资金保障及交通运输保障等四项财政奖励政策，结合省级重点项目各地开复工项目个数和开复工率，对排名前3名的市各奖励1000万元，对第4-10名的市各奖励500万元，加快推进全省企业和项目建设复工达产进度。

15、武汉市1月23日正式封城且持续至今，神龙汽车的四大整车生产基地将停产至少50天。按照2019年上半年神龙汽车的销量和营收来测算，神龙汽车将减收19亿元。作为参考，东风本田因停产日损失约5亿元，北京奔驰超4亿元。

16、三峡集团在京通过视频会形式发出开工动员令，宣布在广东、江苏等地开工建设总装机规模392万千瓦、总投资580亿元的25个新能源项目，建设期预计提供各类就业岗位约1.7万个。

国际股市

1、美国三大股指跌幅均超3.3%，道指跌超千点，跌破28000点关口，创去年12月11日以来新低。联合健康跌7.8%，领跌道指。苹果跌4.8%，微软跌4.3%，特斯拉跌超7%。标普500指数、道指均创下2018年2月以来的最大单日跌幅，纳指创下2018年12月以来的最大单日跌幅。衡量市场恐慌程度的CBOE波动率指数飙升48%。

2、截至收盘，道指跌3.56%报27960.8点，标普500跌3.35%报3225.89点，纳指跌3.71%报9221.28点。

3、美国大型科技股全线大跌，苹果跌4.75%，亚马逊跌4.14%，奈飞跌2.99%，谷歌跌4.29%，Facebook跌4.5%，微软跌4.31%。

4、热门中概股普遍收跌，阿里巴巴跌3.02%，京东跌2.6%，百度跌3.06%；金融界跌11.43%，趣店跌8.79%，瑞幸咖啡跌7.6%，拼多多跌4.14%，蔚来汽车跌4.9%，在线教育股逆市收红，安博教育涨30.17%，无忧英语涨12.21%，跟谁学涨6.13%，有道涨5.81%。

5、美国金融股全线收低，摩根大通跌2.69%，高盛跌2.63%，花旗跌5.12%，摩根士丹利跌5.25%，美国银行跌4.77%，富国银行跌2.75%，伯克希尔哈撒韦跌3.07%。

6、美国能源股集体重挫，埃克森美孚跌4.65%，雪佛龙跌3.94%，康菲石油跌3.52%，斯伦贝谢跌7.38%，EOG能源跌5.83%。

7、欧股收盘全线重挫，德国DAX指数跌4.01%报13035.24点，法国CAC40指数跌3.94%报5791.87点，英国富时100指数跌3.34%报7156.83点。意大利富时MIB指数跌超5%。欧洲斯托克600指数跌3.8%。

8、亚太股市收盘全线下跌，韩国综合指数跌3.87%，报2079.03点，创逾16个月最大跌幅；澳大利亚ASX200指数跌2.25%，报6978.30点；新西兰NZX50指数跌1.79%，报11857.12点；日本市场因假期休市。

9、伯克希尔哈撒韦主席兼CEO巴菲特：伯克希尔今天肯定不会抛售股票，如果伯克希尔能够以较低的价格买进股票，自己会更愿意这样做。

10、美国农产品贸易巨头嘉吉集团（Cargill）宣布，将于4月推出基于植物的汉堡“肉饼”和人造“肉馅”产品，在食品杂货店、咖啡店和餐厅出售，并放言将挑战目前的市场领头羊Beyond Meat和Impossible Foods。

11、巴克莱首席执行官Jes Staley预计将于2021年年底前离任。

12、据新浪，韦德布什分析师Daniel Ives认为，苹果供应链严重依赖中国，可能最少也要一个多月时间才能全面恢复。

海外

1、世卫组织欧洲地区办公室：联合专家组已到达意大利。

2、高盛：因新冠肺炎疫情，下调美国第一季度GDP预期至1.2%。

3、美联储梅斯特：当前的政策是合适的，美联储应保持耐心；美国经济前景存在风险；认为PCE通胀率将在未来一两年里逐渐回归2%的目标；并不支持当前情形下通过降息来刺激通胀更快地回到2%的目标；美联储应该特别关注当前环境下金融市场的发展。

4、全美商业经济协会公布调查结果显示，有13%的受访者预计美国经济会在2020年陷入衰退，而在去年8月份调查时这一比例为38%。约一半的受访者认为美联储将在2020年底之前维持利率不变，有30%的受访者预期会降息一次。

5、韩国执政党评估认为，韩国需超过10万亿韩元的额外预算来支持经济并为与新型冠状病毒疫情有关的损失提供支持。报道援引了来自一位不具名执政党官员的消息。韩国政府本周将宣布促进消费的措施。

6、意大利总理孔特承认，没料到感染新型冠状病毒的人数会急剧增加，但政府认为，遏制疫情的措施将在未来两周内起效。

7、据人民日报，日本新冠肺炎病例累计确诊850例：日本多地出现无法确认感染路径病例。

8、据央视新闻，当地时间24日晚间，意大利确认第七例新冠病毒感染肺炎死亡病例。当天，意大利累计确诊229例新冠肺炎确诊病例，其中1人治愈出院。

商品

1、国际油价全线下跌，NYMEX原油期货收跌3.82%报51.34美元/桶，布油跌3.92%报55.67美元/桶。市场担忧能源需求前景。

2、COMEX黄金期货收涨0.78%报1661.7美元/盎司，续创七年新高；COMEX白银期货收涨0.39%报18.685美元/盎司。欧美股市大跌，市场避险情绪升温。

3、伦敦基本金属全线走低，LME期铜跌1.33%报5688.5美元/吨，LME期锌跌3.4%报2043美元/吨，LME期镍跌0.56%报12460美元/吨，LME期铝跌0.85%报1699美元/吨，LME期锡跌0.81%报16495美元/吨，LME期铅跌0.63%报1819.5美元/吨。

4、国内期市收盘多数品种下跌，能化品领跌，燃油跌超5%，原油跌近4%，橡胶、20号胶跌近3%；基本金属多数下跌，沪锌尾盘跳水，跌近3%；黑色系多数上涨，焦煤涨超1%。

5、美国商品期货交易委员会数据显示，截至2月18日当周美国黄金期货和期权多头头寸增长22%，至2006年以来纪录最高水平。

6、波罗的海干散货指数周一上涨1.81%，报506点。

债券

1、国债期货全线明显收涨，10年期主力合约涨0.26%；银行间现券收益率下行3-4bp；隔夜回购利率攀升但资金面整体仍宽松。交易员称，海外新冠肺炎有扩散势头，提振避险情绪。

2、财政部：要扩大地方政府专项债券发行规模，按照资金跟着项目走的原则，指导地方做好项目储备和前期准备工作，尽快形成有效投资。

3、央行表示，加大中小微企业专项债券发行力度，让商业银行有充足的的优惠资金来源。疫情对债券市场的违约率确实产生一些影响，但对市场的整体影响不大，同时债券市场的流动性充裕。特别是民营企业到期兑付的规模不大，所以预期债券违约风险总体上应该是下降了。

4、上海票据交易所支持企业复工复产。2月3日至21日，累计承兑6565.87亿元，累计贴现6227.07亿元，累计转贴现和回购量23750.28亿元，各项业务呈现上升趋势，有力支持了企业复工复产。

5、湖北省政府近日成功发行地方政府债券99.98亿元，为打赢疫情防控阻击战和促进经济社会发展提供资金保障。本批债券共6只，期限涵盖7年、10年、15年、30年。

6、温州银行在全国银行间市场成功发行疫情防控专项同业存单，发行规模2亿元。这是温州金融机构首次发行疫情防控专项同业存单，也是浙江省内城商行首只发行的疫情防控专项同业存单。

7、美债收益率全线大跌，3月期美债收益率跌2个基点报1.54%，2年期美债收益率跌10.7个基点报1.26%，3年期美债收益率跌11.3个基点报1.21%，5年期美债收益率跌11.4个基点报1.21%，10年期美债收益率跌10.3个基点报1.37%，逼平历史低位；30年期美债收益率跌8.1个基点报1.84%，续创历史新低。

8、【债券重大事件】“16中城建MTN001”2020年付息存在不确定性；“17桑德工程MTN001”本息兑付存在不确定性；联合资信、联合评级均将北大方正评级下调至C；交易商协会给予吉林省交通投资集团严重警告处分；标普将熊猫绿能评级从“SD”上调至“CCC-”；惠誉将深圳国际“BBB”长期发行人评级列入负面评级观察名单；惠誉将越秀交通基建“BBB”级列入负面评级观察名单；“16玉皇03”、“16玉皇04”2月24日起调整交易方式。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0315，较上一交易日涨71个基点。人民币兑美元中间价调贬36个基点，报7.0246。

2、中国外汇交易中心数据显示，2月21日CFETS人民币汇率指数为93.10，按周涨0.25；BIS货币篮子人民币汇率指数报96.71，按周涨0.29；SDR货币篮子人民币汇率指数报92.83，按周跌0.06。

3、韩国副财长：政策关注点将会落在稳定外汇和金融市场；将阻止外汇市场出现羊群效应般的投机行为；即将宣布提振出口、投资和内需的措施；需要研判韩元近期的疲弱是否特别严重，还是属于美元走强导致的全球走势的一部分。

4、纽约尾盘，美元指数跌0.06%报99.2897，欧元兑美元涨0.08%报1.0855，英镑兑美元跌0.2%报1.2932，澳元兑美元跌0.33%报0.6605，美元兑日元跌0.75%报110.715，离岸人民币兑美元跌3个基点报7.036。