关于动力煤期权合约上市交易有关事项的通知

尊敬的投资者：

　　中国证监会已正式批准郑州商品交易所开展动力煤期权交易。现将动力煤期权上市有关事项通知如下：

一、上市交易时间

动力煤期权合约自2020年6月30日（星期二）起挂牌交易，当日8:55-9:00为集合竞价时间。6月30日当晚起，动力煤期权合约开展夜盘交易。动力煤期权合约夜盘交易时间与动力煤期货合约相同。

二、上市交易合约月份

首日挂牌合约包括标的月份为2009、2010、2011及2101的动力煤期权合约。

三、挂盘基准价

郑商所根据期权定价模型计算各期权合约基准价。其中，波动率参数根据动力煤期货合约历史波动率等因素确定，利率参数取一年期贷款市场报价利率（LPR）。挂牌基准价于6月29日结算后在郑商所网站“交易数据”栏目公布。

四、最大下单数量

限价指令的每次最大下单数量为100手，市价指令的每次最大下单数量为2手。

五、持仓限额管理

非期货公司会员和客户所持有的按单边计算的某月份动力煤期权合约投机持仓限额为30000手，投机与套利持仓之和不得超过投机持仓限额的2倍。

做市商持仓限额为60000手。

六、相关费用

动力煤期权合约公司默认交易手续费标准为6元/手，免收日内平今仓交易手续费。行权（履约）手续费收取标准与期权交易手续费相同，行权（履约）后新建期货持仓不收手续费。

七、合约询价

非期货公司会员和客户可以向做市商询价，对同一期权合约的询价时间间隔不得小于60秒。

动力煤期权合约最优买卖报价价差小于等于下表价差时，不得询价。

　特此通知。

中天期货有限责任公司

2020年6月29日