财经早餐2020年11月25日星期三

热点聚焦
1、河南省副省长王新伟指出，省政府将坚持市场化、法治化、国际化原则，严格落实属地责任，切实维护市场公平和秩序；坚决秉持“零容忍”态度，依法严肃查处各类违法违规行为，严厉处罚各种“逃废债”行为，保护投资人合法权益，构建良好的金融生态和信用环境。

2、“20永煤SCP003”持有人同意永煤集团先行兑付50%本金，剩余本金展期270天，展期期间利率保持不变，到期一次性还本付息，并豁免“20永煤SCP003”违约。

3、小米集团公布2020年第三季度业绩，总收入达722亿元，同比增长34.5%；经调整净利润41亿元，同比增长18.9%；总收入和经调整净利润都创下单季历史新高；智能手机核心业务逆势重回全球第三，站稳高端市场。

环球市场
1、美股连续两日收涨，道指收涨逾450点或1.54%，首次站上30000点关口；纳指涨1.31%，标普500指数涨1.62%。雪佛龙涨逾5%，摩根大通涨4.6%，领涨道指。金融股、能源股大涨。特斯拉涨超6%，创历史新高。美国政权交接程序即将启动，总统选举不确定性降温，刺激美股上升。

2、欧股收盘集体收涨，德国DAX指数涨1.26%，法国CAC40指数涨1.21%，创近9个月新高，英国富时100指数涨1.55%。

3、亚太股市普遍上扬，韩国综合指数收涨0.58%，报2617.76点，创历史新高；日经225指数收涨2.5%，报26165.59点，续创1991年5月以来新高；澳洲标普200指数收涨1.26%，报6644.1点；新西兰NZX50指数收涨0.41%，报12553.38点。

4、国际油价集体上涨，NYMEX原油期货涨4.06%报44.81美元/桶，创八个多月以来新高；布油涨3.91%报47.84美元/桶。受疫苗进展以及美国政权交接程序即将启动提振。

5、COMEX黄金期货收跌1.75%报1805.6美元/盎司，连跌两日；COMEX白银期货收跌1.47%报23.285美元/盎司。黄金、白银期货均创四个月以来新低。投资者转向风险资产。

6、伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨1.83%报7309美元/吨，LME期锌涨0.75%报2750美元/吨，LME期镍涨2.01%报16255美元/吨，LME期铝涨0.61%报1985.5美元/吨，LME期锡涨0.11%报18660美元/吨，LME期铅涨0.47%报2020美元/吨。

7、美债收益率普涨，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.086%，2年期美债收益率涨0.6个基点报0.176%，3年期美债收益率持平报0.221%，5年期美债收益率涨1.1个基点报0.402%，10年期美债收益率涨2.4个基点报0.883%，30年期美债收益率涨5.2个基点报1.609%。

8、纽约尾盘，美元指数跌0.41%报92.1403，非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.43%报1.1893，英镑兑美元涨0.29%报1.3363，澳元兑美元涨1.04%报0.7362，美元兑日元跌0.1%报104.43，美元兑瑞郎跌0.26%报0.9112，离岸人民币兑美元涨71个基点报6.5752。

宏观
1、国务院总理李克强强调，中国将保持宏观政策连续性稳定性，增强可持续性和有效性，继续实施积极的财政政策、稳健的货币政策和就业优先政策，根据形势变化不断丰富政策内涵、完善政策组合，更多采用改革办法，推动经济运行恢复到合理区间。

2、第19次中国-东盟交通部长会议以视频方式线上举行，会议发布《 <第19次中国-东盟交通部长会议> 部长联合声明》，鼓励高官和相关工作组在虑及新冠肺炎疫情影响和本地区国际航空运输恢复情况的前提下， 研究继续扩大航空运输自由化的可能性，以进一步促进经济增长。
3、央行公开市场周二开展700亿元7天期逆回购操作，当日有500亿元逆回购到期，净投放200亿元。

4、国家卫健委：11月23日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例22例，其中境外输入病例20例（福建4例，广东4例，上海3例，四川3例，江苏2例，陕西2例，内蒙古1例，河南1例），本土病例2例（天津1例，上海1例）；新增无症状感染者8例（均为境外输入）。

5、物流与采购联合会：1-10月份，全国社会物流总额为229.3万亿元，按可比价格计算，同比增长2.5%，增速比1-9月提高0.5个百分点；物流需求仍延续前期的回升走势，保持三季度以来较强的回升力度。

6、天津发布：11月24日24时起，将滨海新区汉沽街、中心渔港冷链物流区A区和B区调整为低风险地区。

7、经参头版刊文称，近日多地晒出前10月的投资成绩单，不少省市重点项目投资进度已经完成超九成。当前多地正以时不我待的姿态加速推进重点项目投资，冲刺全年投资目标。与此同时，面向“十四五”时期的重点项目储备也开始推进。

国内股市
1、A股弱势震荡，沪指围绕3400点整理，资源股风云再起。上证指数收盘跌0.34%报3402.82点，止步四连阳；深证成指跌0.38%报13902.54点，创业板指跌0.43%报2674.8点，万得全A跌0.31%。两市成交额8300亿元。行业板块方面，新能源汽车概念活跃，充电桩概念同步走强，军工股再度发力。

2、北向资金实际净卖出1.37亿元，其中沪股通净卖出9.24亿元，深股通净买入7.87亿元。海康威视、兴业银行、海尔智家分别遭净卖出2.69亿元、2.49亿元、1.56亿元；格力电器、立讯精密、洋河股份分别获净买入7.13亿元、5.98亿元、4亿元。

3、恒生指数震荡收涨0.39%，成交额1432亿元，消费、地产股涨幅靠前，医药板块下挫；恒生科技指数涨0.23%，中兴通讯涨逾6%领涨。消息称第二上市股及生物科技股有望纳入港股通，港交所升4%，阿里巴巴涨2.3%，网易、京东集团涨超1%。中国台湾加权指数收跌0.51%，报13807.13点。

4、上交所发布《上海证券交易所上市公司自律监管规则适用指引第3号——信息披露分类监管》通知，强调上市公司控股股东、实际控制人及其他关联方不得通过与上市公司之间的关联交易为自身输送利益；上市公司披露信息应当合理、审慎、客观，不得利用市场热点进行概念炒作；上市公司应当专注主业，审慎筹划高溢价、跨界收购以及其他可能产生较大风险的资产交易等。

5、上交所就信息披露分类监管指引答记者问：《指引》着眼公司、事项“两区分”，突出监管重点，实施差异化监管安排，重点公司方面，将4类公司纳入范围，对其信息披露事项予以重点关注。主要包括股票被实施风险警示、年度信息披露评价为D、年报被出具无法表示意见或否定意见、年度内控被出具无法表示意见或否定意见等。

6、证监会：同意悦康药业、通源环境、明冠新材、福立旺4家科创板IPO注册。

7、科创板上市委：霍莱沃、新点软件2家公司于12月3日首发上会。

8、【新股申购】联泓新科、兆龙互连、确成股份、新致软件今日申购，发行价分别为11.46元、13.21元、14.38元、10.73元，申购上限分别为4.4万股、0.85万股、1.40万股、1.15万股。

9、香港交易所宣布开发沪深港通交易结算加速平台HKEX Synapse（Synapse），将自动化和简化交易后流程，以吸引更多国际机构投资者加入沪深港通，平台预计在2022年第一季投入使用，为机构投资者提高沪深港通北向交易结算的效率和透明度。

10、有消息称京东物流已在筹备2021年IPO事宜，估值约为400亿美元。对此传闻，京东物流相关人员表示，不予置评。

11、华润置地分拆物管公司华润万象生活将以每股18.6港元至22.3港元招股，集资最多122.65亿港元。公司计划引入7名基石投资者，包括新加坡政府投资公司、高瓴资本、平安、Cephei、Matthews、中国国企结构调整基金及GLP，合共认购6.5亿美元。

12、据港交所披露文件显示，贝莱德于11月19日以每股2.366港元均价售出4230万中国电信H股股票。贝莱德对中国电信的多头头寸从7.26%减少至6.96%。

金融
1、银保监会发布《信托公司行政许可事项实施办法》，取消外资金融机构入股信托公司10亿美元总资产要求；调整“信托公司特定目的信托受托机构资格”准入条件，适当放宽对信托公司经营年限和监管评级的要求。同时，明确要求独立董事在同一家信托公司任职时间累计不得超过6年。

2、消费金融市场多重利好密集释放。近日监管部门发文降低消费金融公司拨备覆盖率、拓宽市场化融资渠道，被认为是促进消费金融公司发展的重磅信号。与此同时，消费金融公司批筹进程明显加快，年内目前已有5家消费金融公司获批，达近四年来批筹高峰，且仍有招商银行、兴业银行、光大银行等10余家银行候场排队。

3、重庆证监局会同上海专员办与重庆市公安局经侦总队联手破获“撮某网”平台场外配资案，涉案交易规模达550亿元，涉及注册用户4万余名。据悉，其相关平台配资杠杆比例高达8倍，以管理费名义按月息2分收取客户配资利息，另按1.5‰收取客户交易手续费，从而牟取暴利。

4、快手已经收购持牌支付机构易联支付，从而间接获得支付牌照。知情人士透露，在收购方式上，快手是以现金+股票的形式进行对易联的并购，其中现金在3亿人民币左右，股票数额及价值不详。收购完成后快手将持有超过50%的股份，成为易联支付最大控股股东。

楼市
1、成都封堵“网红盘”，明确实行购房资格预审，登记购房人数在当期准售房源数3倍及以上的，全部房源仅向已报名登记的无房居民家庭及棚改货币化安置住户销售，其中无房居民家庭房源不低于房源数的70%，剩余房源用于棚改货币化安置住户选购。

产业
1、农业农村部：将进一步扩大农产品仓储保鲜冷链设施建设工程覆盖范围，协调加大用地用电投入等政策支持力度，争取将更多类型的保鲜储藏设施设备纳入农机购置补贴范围。

2、工信部：今年上半年中国人工智能核心产业规模达到了770亿元，人工智能企业超过了260家，已成为全球独角兽企业主要集中地之一。

3、中汽协：11月上中旬，11家重点企业汽车产量完成161.2万辆，同比增长9.6%；其中乘用车产量完成137.9万辆，同比增长7.2%，商用车产量完成了23.3万辆，同比增长27.1%。

4、运力平台满帮集团宣布完成约17亿美元新一轮融资，由软银愿景基金、红杉、璞米和富达联合领投，包括高瓴、光速、云锋、CMC、腾讯等在内的现有股东也参与本轮融资。

5、《中国工程机械》总编、全球工程机械T50峰会组委会秘书长孙哲表示，2019年中国挖掘机产销量在全球的占比达到了62%，2020年这个数字可能会突破70%。

6、华为供应商表示，华为4G新手机订单已经陆续开始备货，目前都是小批量滚动下单，具体订单量还没有办法预估。按照市场订单出货节奏，现阶段的手机订单成品预计明年上半年上市。从时间点判断，最快将会在一季度。

海外
1、美国纽约联储主席威廉姆斯：美国经济的复苏速度将在极大程度上取决于新冠肺炎疫情；对疫情的看法偏正面；美联储需要一种灵活的政策方式；FOMC的货币政策是非常宽松的。

2、美联储布拉德：美联储致力于使用所有工具来帮助经济；基本情景是第四季度和明年上半年GDP增速高于趋势水平；预计目前没有必要改变债券购买计划。

3、日本央行行长黑田东彦：日本经济已经开始恢复，但依然处在严峻状态；将密切关注国内外市场状况，目前还未看到广泛的降价行为，不认为日本正在陷入通缩；外汇市场一直相对稳定，现在讨论退出政策还为时过早，一旦物价接近2%的通胀目标，将讨论退出问题。

4、韩国央行报告显示，受疫情冲击民生和举债炒股买房者增多等影响，截至第三季度末，韩国国内家庭债务总额为1682.1万亿韩元（约合人民币9.96万亿元），创下2002年开始相关统计以来的最高水平。

5、日本大企业的经营首脑领取的薪酬6年来首次转为减少。德勤集团和三井住友信托银行实施的调查显示，销售额在1万亿日元以上的企业2020年社长薪酬额（中间值）为9887万日元（约合人民币621.46万元），比上年减少0.6%。自2014年以来首次转为薪酬减少。

6、德国第三季度未季调GDP终值同比降3.9%，预期降4.1%；季调后GDP终值环比升8.5%，预期升8.2%，前值升8.2%；工作日调整后GDP终值同比降4%，预期降4.3%，前值降4.3%。

7、高盛将美国四季度GDP增长预期从此前的4.5%下调至3.5%，并将明年一季度增长预期从3.5%下调至1%。

8、国际航空运输协会预计2020年至2021年期间，新冠肺炎对航空业造成的损失将达到1572亿美元。

国际股市
1、热门中概股涨跌不一，阿里巴巴涨3.65%，京东涨2.58%，百度涨0.99%；易恒健康涨151.75%，途牛涨21.37%，优点互动涨19.85%；拼多多涨2.05%；开心汽车跌23.71%，人人网跌15.99%，蛋壳公寓跌12.77%，蔚来汽车跌3.39%。

2、摩根士丹利首席投资官威尔逊称，近期疲软可能是美股“再度扭曲”的开始，因疫苗推动涨势已告结束；美股下行幅度可能更大，甚至会再次回到长期交投区间（3150-3550点）的底段。

3、全球最大的资产管理公司贝莱德宣布，将以10.5亿美元现金收购美国投资管理公司Aperio Group，此项收购将使贝莱德单独管理账户的资产增加至1600亿美元以上；预计交易将于2021年一季度完成。

4、消息称，腾讯控股对水滴追加大约1.5亿美元投资。水滴已于8月份融资2.3亿美元。知情人士透露，水滴计划明年一季度赴美上市，目标估值约为60亿美元。水滴公司回复表示，不予置评。

5、戴尔：2021财年第三财季营收235亿美元，市场预期218.49亿美元，去年同期229.28亿美元；第三财季每股盈利1.08美元，去年同期盈利0.66美元。

6、惠普：第四财季营收153亿美元，市场预期146.49亿美元，去年同期154.07亿美元；第四财季每ADS盈利0.49美元，市场预期0.51美元，去年同期0.26美元。

7、德意志交易所表示，从2021年9月开始，德国基准指数DAX将增加10只成份股，总数达到40只，MDAX指数成份股将从60只减为50只；未来所有DAX指数候选成份股最近的两次年度财务报表中利息、税项、折旧和摊销前收益（EBITDA）都需要为正值。

8、美国通用汽车公司表示，将在全球范围内召回700万辆汽车，原因是这些车辆配备的高田气囊气体发生器存在安全隐患。通用汽车预计，此次召回更换气体发生器将花费12亿美元，约占其今年截至目前净收益的三分之一。

9、蒂芙尼三季度营收10.08亿美元，市场预期9.81亿美元；净利润1.19亿美元，预期0.665亿美元；每股盈利0.98美元，市场预期0.55美元；中国大陆地区的销量继续大幅增长。

商品
1、国内商品期货夜盘涨跌不一，原油涨6.64%，创两个月新高，沥青涨3.39%，燃油涨2.87%，苯乙烯跌1.2%，玻璃跌0.54%，纯碱跌0.47%。螺纹钢跌0.72%，热轧卷板跌0.07%，铁矿石涨0.11%，焦炭涨0.29%，焦煤涨1.55%，动力煤涨1.76%。沪金跌1.85%，创7个月新低，沪银跌1.23%，创近一个月新低。

2、上金所：进一步加强风险防控和业务创新，强化市场拓展和会员管理，坚定不移地推进以“市场化、国际化”为代表的“两化”战略，切实打造好以“上海金、百姓金”为核心的“两金”品牌，助力形成国内国际的“双循环”新发展格局。

3、据业内人士透露，由于雨雪天气影响短途汽运受限，以及煤矿安检等多因素叠加刺激，近来产地煤价上涨提速，涨价幅度在每吨5元-20元不等。

4、摩根大通称，大宗商品交易已经东山再起，未平仓合约回升到疫情之前的水平。截至11月20日，未平仓合约的价值估计为9370亿美元，增加180亿美元，为连续第三周攀升。

5、因市场需求疲软，道达尔将关闭法国Donges地区的炼油设施数月。

债券
1、国债期货低开后震荡走弱全线收跌，10年期主力合约跌0.13%，5年期主力合约跌0.11%，2年期主力合约跌0.05%。

2、交易商协会已将自律调查发现的永煤控股涉嫌违法违规线索通过有关部门移送证券监督管理部门。下一步，交易商协会将按程序推进对永煤控股的自律处分。同时，交易商协会在调查中发现永煤控股母公司河南能源化工集团有限公司也涉嫌存在相关违规行为，已对其启动自律调查。

3、云南省重点国有企业投资人交流会召开，云投集团、能投集团和康旅集团三家省属企业，以及昆明滇投、昆明交投、昆明城投、度假区国投、昆明官渡区国投、红河开发区投资和玉溪开投七家州市区级企业分别从公司财务状况、未来发展规划及近期融资计划等方面，向投资机构进行企业路演。

4、央行主管金融时报援引专家认为，总体来看，银行自营债券投资主要以政府债券、政策性金融债为主，企业债在银行的自营债券投资中占比非常低。因此，近期信用债违约对银行的冲击有限。

5、华晨汽车集团公告称，公司所有的存续债券将自11月26日起按照有关规定仅在上交所固定收益证券综合电子平台进行转让，上述债券在11月23日至11月25日期间在上交所处于停牌状态。

6、【债券重大事件】永泰能源：截止11月22日，债权人申报金额为497.82亿元；“20滇中产业MTN001”、“20昆明勘测MTN001”、“20科伦SCP004”、“20金控02”取消发行；宜春交通投资集团：原党委书记，董事长熊小军严重违纪违法调查结果等。

外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5761，较上一交易日下跌67个基点。人民币兑美元中间价报6.5809，调贬90个基点。

重要经济日程