财经早餐2021年1月12日星期二

热点聚焦
1、中国2020年12月CPI同比上涨0.2%；PPI同比降幅收窄至0.4%，环比上涨1.1%，为2016年12月以来最高水平。2020年CPI同比上涨2.5%，“居民消费价格涨幅3.5%左右”物价调控目标较好实现；PPI下降1.8%。统计局指出，当月居民消费需求持续增长，同时受特殊天气以及成本上升影响，CPI由降转涨；国内需求稳定恢复，加之部分国际大宗商品价格持续攀升，带动工业品价格继续上行。

2、银保监会近日发布《关于开展不良贷款转让试点工作的通知》，正式批准单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让。有业内人士表示，单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让最快将于一季度落地。目前参与机构已开始储备项目。

3、蔚来发布固态电池影响锂电隔膜、电解液个股，锂电板块下挫。多家产业链公司对此回应，恩捷股份表示，正开发以湿法隔膜为基础的半固态材料。江苏国泰下属企业有涉及固态电池相关电解质业务。国轩高科称，电池技术基础研究和产品开发不是一蹴而就，需时间做大量验证优化。而针对“成为蔚来固态电池提供方”消息，宁德时代称高强度研发投入和技术储备，以及量产制造能力，能够支撑公司产品竞争力持续领先。

环球市场
1、美国三大股指集体收跌。道指跌0.29%，纳指跌1.25%，标普500指数跌0.66%。苹果跌超2%，领跌道指。科技股大跌，银行股上涨。特斯拉跌近8%，推特跌超6%。高盛涨超1%。中概股蔚来涨超6%，刷新历史新高。阿里巴巴跌近4%，百度跌8.6%。美国政局动荡和新冠疫情反弹，拖累美股。

2、欧股全线收跌，德国DAX指数跌0.8%，法国CAC40指数跌0.78%，英国富时100指数跌1.09%。

3、亚太主要股指多数下跌，日本股市因公共假日休市一日。韩国综合指数收跌0.12%，报3148.45点；澳洲标普200指数收跌0.9%，报6697.2点；新西兰NZX50指数收跌1.98%，报13290.09点。

4、新加坡交易所2020年12月证券市场总成交额为244亿新元，同比增长21%。

5、国际油价全线走低，美油3月合约跌0.11%报52.18美元/桶，终结四连涨；布油3月合约跌0.66%报55.62美元/桶。 全球实行严格的抗疫限制措施，使投资者再度担心全球能源需求前景。美元走强亦令油价承压。

6、COMEX黄金期货收涨0.46%报1843.8美元/盎司，COMEX白银期货收涨1.41%报24.985美元/盎司。金价盘中一度触及六周低点，受累于美元走强，且美国国债收益率上涨，因市场希望出台更多财政刺激措施。

7、伦敦基本金属全线下跌，LME期铜跌3.51%报7845.5美元/吨，创三个月来最大单日跌幅；LME期锌跌1.99%报2757.5美元/吨，LME期镍跌2.64%报17200美元/吨，LME期铝跌0.54%报2010.5美元/吨，LME期锡跌1.38%报20710美元/吨，LME期铅跌1.32%报1975美元/吨。

8、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.091%，2年期美债收益率涨1.6个基点报0.161%，3年期美债收益率跌0.2个基点报0.23%，5年期美债收益率涨2.2个基点报0.512%，10年期美债收益率涨3个基点报1.149%，30年期美债收益率涨0.9个基点报1.886%。

9、欧债收益率普涨，英国10年期国债收益率涨2.1基点报0.306%，法国10年期国债收益率涨2.5个基点报-0.295%，德国10年期国债收益率涨2.5基点报-0.500%，意大利10年期国债收益率涨3.4个基点报0.562%，西班牙10年期国债收益率涨1.8个基点报0.055%，葡萄牙10年期国债收益率涨1.8个基点报-0.011%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.54%报90.55，连涨三日，创三周以来新高。非美货币全线下跌，欧元兑美元跌0.58%报1.2151，英镑兑美元跌0.33%报1.352，澳元兑美元跌0.9%报0.7696，美元兑日元涨0.29%报104.27，美元兑加元涨0.68%报1.2777，美元兑瑞郎涨0.56%报0.8903，离岸人民币兑美元跌144个基点报6.4793。

宏观
1、国家领导人指出，构建新发展格局的关键在于经济循环的畅通无阻。要建立起扩大内需的有效制度，释放内需潜力，加快培育完整内需体系，加强需求侧管理，扩大居民消费，提升消费层次，使建设超大规模的国内市场成为一个可持续的历史过程。构建新发展格局，实行高水平对外开放，必须具备强大的国内经济循环体系和稳固的基本盘。

2、最高人民法院提出，要加强司法反垄断和反不正当竞争，深入研究平台企业垄断认定、数据收集使用管理、数字领域消费者权益保护等问题，保障各类市场主体依法平等使用资源要素，促进形成全国统一、公平竞争、规范有序的市场体系。

3、知情人士透露，海南省方面正酝酿出台离岛免税品邮寄举措，将大大疏解离岛提货点压力，也望大幅提高海南离岛免税购物体验。该政策很快会公布，中免等公司内部已经在做测试。

4、海南省委副秘书长王磊介绍，目前正积极推进企业进口自用设备“零关税”负面清单、岛内居民进口日用消费品“零关税”正面清单等一系列重磅政策。2020年海南离岛免税销售金额突破320亿元，2021年将实现更大突破。

5、国家卫健委通报，经双方协商，世卫组织新冠病毒溯源国际专家组将于1月14日来华考察，同中方科学家就新冠病毒溯源进行联合科研合作。

6、国家卫健委：1月10日报告新增新冠肺炎确诊病例103例，其中境外输入病例18例（广东7例，辽宁4例），本土病例85例（河北82例）；新增无症状感染者76例（境外输入15例）。

7、北京市委：在河北省有关地区疫情输入风险得到有效控制前，倡导北三县及其他环京周边区域人员采取远程居家办公方式工作。

8、截至1月11日20时，黑龙江绥化市新增无症状感染者26例，均为望奎县惠七镇惠七村居民。现有新冠肺炎无症状感染者45例，确诊病例1例，系首例发现的无症状感染者王某鹤转为新冠肺炎确诊病例普通型。

9、山西省晋中市榆次区发现2例从河北输入的无症状感染者。山西晋中已排查管控18名密接者，感染者所在重点区域实施封闭管控。

10、央行公开市场周一开展50亿元7天期逆回购操作，当日有200亿元逆回购到期，净回笼150亿元。资金面收敛，Shibor短端品种多数上行。隔夜品种上行25.1bp报1.216%，7天期上行0.7bp报2.148%，14天期上行2.8bp报1.821%。

国内股市
1、A股震荡走低，成交金额连续6日超万亿。上证指数收跌1.08%报3531.5点；深证成指报15115.38点，跌1.33%；创业板指报3092.86点，跌1.84%；万得全A跌1.33%，成交1.2万亿元。北向资金实际净买入8.94亿元，其中深股通净买入18.43亿元。招商银行获净买入9.21亿元最多，五粮液遭净卖出9.21亿元居首。

2、恒生指数收盘涨0.11%报27908.22点，恒生国企指数涨0.95%报11059.51点，恒生科技指数涨0.41%报8665.47点。全日大市成交降至2541.47亿港元。南向资金净买入港股194.86亿港元，创港股通开通以来新高。中国台湾加权指数收涨0.6%，报15557.3点。

3、证监会公布完成首次备案的证券评级机构名录，东方金诚等12家机构在列。

4、上交所对沪市主板上市公司行业信息披露指引进行修订，为6年来首次大修。本次修订全面优化完善行业信息披露规则体系。除行业信息披露一般规定外，修订酒制造、汽车制造等16项行业信息披露指引，废止医疗器械等11项指引。

5、深交所2020年共作出227份纪律处分决定书，处分数量、处分力度较2019年进一步提升，延续从严监管态势，下一步将不断加大精准打击力度，持续提升一线监管质效，依法依规督促市场主体履行信息披露义务、提高规范运作水平，推动形成体现高质量发展要求的上市公司群体。

6、深交所下属子公司深证通与广西北部湾等6家股权交易中心举行区块链合作签约仪式。深交所将加大技术研发投入力度，加快推动行业技术创新，与区域性股权市场加强常态化合作，开拓更多区块链技术研究应用项目，推进技术与业务深度融合，共同构建资本市场数字化创新生态体系。

7、中国注册会计师协会发布通知，要求做好上市公司2020年年报审计工作，重点关注文化教育、房地产、业绩异常波动等审计风险较高的行业与公司，以及信息系统、金融工具、货币资金等高风险审计领域。

8、吉利控股集团官宣与百度组建智能电动汽车公司，成为百度电动汽车公司战略合作伙伴。吉利汽车公告称，公司并非该交易订约方，且就该建议交易而言并无与吉利控股合作或向吉利控股提供融资，但公司并不排除寻求与百度公司潜在合作机会之可能性。

9、比亚迪主打“超低油耗”的DM-i超级混动技术平台正式发布，三款基于DM-i平台打造的比亚迪秦PLUS DM-i、宋PLUS DM-i、唐 DM-i 三款新车正式开启预售，价格10.78万元起。

10、携程计划今年上半年在港二次上市，募资最少10亿美元，中金、高盛、摩根大通为承销行。

11、消息称，哔哩哔哩已以保密形式入表，向港交所申请在香港第二上市，初步计划3月招股，筹资金额由20亿美元加码至25-30亿美元。

12、京东集团宣布将云与AI业务与京东数科整合后，正式成立京东科技子集团，原京东数科CEO李娅云将出任京东科技子集团CEO。

13、健身应用Keep完成新一轮3.6亿美元融资，由软银愿景基金、高瓴资本和腾讯控股领投。此轮融资使Keep估值达到20亿美元左右。知情人士称，该公司正考虑最快今年进行IPO，但Keep一位代表称，公司目前没有IPO计划。

14、传智教育周二在深交所上市交易。公司从事非学历、应用型计算机信息技术教育培训，2020年预计营业收入为6.4亿元，同比下降30.35%；净利润约为6292.41万元，下降65.09%。

金融
1、征信业即将迎来重磅新规。央行发布《征信业务管理办法（征求意见稿）》，要求征信机构采集信息遵循 “最少、必要”原则，不得以非法方式采集信息。从事征信业务及其相关活动，应当遵循独立、客观、公正原则，不得作出有违社会公序良俗的歧视性安排，不得借助优势地位提供排他性服务。

2、央行研究局课题组发表文章《推动我国碳金融市场加快发展》称，推动碳金融市场全面规范发展，既要夯实产业基础和现货市场，也要构建和完善碳金融制度体系。在健全政策框架和风险防控机制的基础上，未来可适当加快碳金融市场建设与产品服务创新。适当放宽准入，鼓励相关金融机构和碳资产管理公司参与市场交易、创新产品工具。

3、2020年央行及其分支机构共对417家反洗钱义务机构及相关责任人进行反洗钱行政处罚，罚单共计733笔，罚款金额累计约6.28亿元；与2019年相比，2020年反洗钱罚单总笔数上升近25%，罚款总金额约为2019年3倍。

4、银保监会规范短期健康保险业务经营，在规范产品续保方面，严禁保险公司通过异化产品设计，“短险长做”误导消费者，规范产品定价、赔付率。要求保险公司产品定价应当具备定价基础，不得设定严重背离理赔经验数据基础的、虚高的保险金额。

5、据中证报，延续2020年公募基金发行火热态势，2021年开局，基金纷纷跑步入场，并受到投资者热捧。周一又出现5只爆款基金，全天销售超1000亿元。整体来看，2021年六个交易日，爆款基金已经获认购逾2000亿元。

6、据证券时报，新年伊始又一行业大佬离开信托业。西藏信托总经理查松已递交辞呈，辞去总经理职务。查松自2010年起担任西藏信托总经理，是资历颇深的行业高管。此番辞去信托高管职务，暂无任新职信息，不排除自行创业可能。

楼市
1、深圳住建局表示，去年新开工商品住房面积增160%，为历年之最；商品住房用地供应227.53公顷，完成2020年度实施计划的182%。

产业
1、工信部副部长辛国斌表示，整车和电池企业要加强技术攻关，提升电动汽车低温行驶性能，改善用户体验，高校和研究机构要加强基础共性技术研究，为产业发展提供有力支撑。

2、工信部就《智能网联汽车道路测试与示范应用管理规范（试行）》（征求意见稿）公开征求意见。意见稿提出，申请用于示范应用的车辆应在相应道路上进行过不少于240小时或1000公里的道路测试。

3、针对日前多家互联网企业联手整车企业进入造车领域这一情况，乘联会秘书长崔东树表示，互联网和车企合作是一种造车模式，但不会成为主流。造车涉及硬件制造和软件控制等诸多问题，双方需要更好地磨合。

4、乘联会：2020年12月新能源乘用车批发销量达21万辆，同比增长53.6%，环比增长15.6%；其中，特斯拉国产Model 3销量为23804辆，11月销量为21604辆。

5、商务部发布通知推动电子商务企业绿色发展工作，鼓励电商企业通过产地直采、原装直发、聚单直发等模式，减少快递包装用量；鼓励电商企业参与快递包装循环利用新技术、新产品研发并积极推广应用；落实好电商领域快递包装禁限制要求。

6、中国信通院：2020年12月国内手机市场总体出货量2659.5万部，同比下降12.6%，其中5G手机出货量1820万部，占比68.4%；2020年国内手机市场总体出货量3.08亿部，下降20.8%，其中5G手机累计出货量1.63亿部，占比52.9%。

7、北京滴滴和花小猪宣布，从1月13日起，组织北京全部滴滴和花小猪网约车司机开展新冠肺炎疫苗接种工作，预计将在一周内完成。

国际股市
1、热门中概股多数下跌，迅雷跌13.7%，物农科技跌13.5%，亿邦通信跌13.3%，嘉楠科技跌11.7%，优点互动跌8.7%，百度跌8.6%，拼多多跌4.6%，阿里巴巴跌3.8%，京东跌1.3%。涨幅方面，寺库涨22.8%，人人网涨10.3%，万春药业涨7.4%，斗鱼涨6.5%，蔚来涨6.4%，刷新历史新高。

2、蔚来汽车：拟发行2026年到期的6.5亿美元可转换优先债券，及2027年到期的6.5亿美元可转换优先债券。

3、摩根大通将富国银行目标价从31美元升至32美元；将美国合众银行目标价从51.5美元升至53美；将纽约梅隆银行目标价从45美元升至46.5美元；将花旗集团目标价从63.5美元升至68美元；将美国银行目标价从32美元升至34美元。

4、知情人士称，特斯拉正在中国寻找一位设计总监，以便在上海或北京开设一个 “全功能”设计中心，设计迎合中国消费者喜好的电动汽车。

5、知情人士透露称，法拉第未来准备与空白支票公司Property Solutions Acquisition Corp.合并，然后寻求上市，即所谓的SPAC上市。Property Solutions为一家特殊目的收购公司，合并之后公司估值约为30亿美元。

6、LG化学拆分的电池业务子公司LG新能源计划在韩国交易所上市。业界人士普遍认为，LG新能源企业价值至少为50万亿韩元（约合人民币2953亿元）。鉴于蓄电池产业呈现超高速增长态势，其企业价值可能高达100万亿韩元。

海外
1、美联储巴尔金：疫情的不断升级将会损害美国第一季度甚至上半年的经济；预计美国GDP将在2021年下半年表现强劲。

2、美联储博斯蒂克：长期物价、利率很可能较之前更低；倾向于在降息前将资产购买操作正常化；对在2021年末逐步减少资产购买持开放性态度；经济复苏与疫苗的生产速度和消费信心有关；长期美债收益率上升并未发出采取行动的信号。

3、美国纽约联储：受访消费者预计，美国通胀将在中期之内走高；消费者预计房价将上涨3.6%，高于11月的3.0%，创2018年7月以来的最高水平。

4、韩国总统文在寅表示，韩国政府将从2月开始分阶段向所有韩国人免费提供新冠疫苗。文在寅还向那些因为房价飙升而陷入困境的人道歉，并承诺将采取各种措施增加新房供应。

5、英国首相约翰逊表示，已为全国40%的80岁以上老人接种过疫苗，为23%养老院老人接种疫苗，将继续审查封锁措施有关规定，人们必须遵循关于社交距离的指引。

6、英国小企业联合会警告称，除非政府提供更多援助，否则英国至少25万家小企业将在2021年倒闭，这可能会进一步打击正走向双底衰退的英国经济。

7、英国央行：2021年为企业完全摆脱伦敦银行同业拆借利率（Libor）关键一年，预计Libor过渡将按照行业建议的时间表执行。

8、英国央行委员滕雷罗表示，银行负利率并不意味着家庭和企业面临的利率必然会变成负利率，在市场失灵情况下，量化宽松很重要，但其力量主要在于帮助抵消破坏性，而不是为经济提供额外的净刺激。

9、欧元区1月Sentix投资者信心指数为1.3，创去年2月以来最高水平，预期0.7，前值为-2.7。

商品
1、国内商品期货夜盘普遍走低，黑色系全线收跌，焦炭跌4.67%，焦煤跌2.93%，热轧卷板跌2.84%，螺纹钢跌2.82%，铁矿石跌2%。能源化工品表现同样疲软，沥青跌4.15%，橡胶跌3.61%，纯碱跌3.58%，燃油跌2.79%，甲醇跌2.73%。

2、大商所：经研究决定，自1月13日结算时起，玉米品种期货合约投机交易保证金水平由9%调整为11%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持7%不变。

3、高盛表示，大宗商品市场中期前景目前较为紧缩；标普高盛商品指数（S&P GSCI）未来3个月、6个月和12个月大宗商品回报率分别为5.8%、9.5%和10.2%。由于石油市场紧俏，预计布伦特原油价格今年夏天将达到65美元/桶。

4、国际能源署署长比罗尔：2020年全球能源需求下降5%，新冠疫情危机将给能源行业留下多年的深刻伤痕。

5、普氏能源调查显示，欧佩克+2020年12月石油减产执行率下滑至98.5%。

6、伊朗将2月售往亚洲轻质原油官方价格定为较阿曼迪拜均价升水0.8美元/桶，较1月价格上涨0.55美元。

7、卡塔尔将2月陆地原油价格定为较阿曼迪拜均价升水40美分/桶，将2月海运原油价格定为较阿曼迪拜均价升水70美分/桶。

8、中国煤炭需求激增，继续推升海岬型船市场。波罗的海干散货指数上涨9.7%至1761点，创2020年10月中旬以来新高。

债券
1、资金价格反弹等压制人气，现券期货弱势震荡。国债期货收盘涨跌不一，10年期主力合约跌0.04%。银行间主要利率债收益率上行1bp左右，开年净回笼累加效应显现，隔夜回购重返1%上方创三周新高；信用债行情整体稳定，少数网红债波动较大，“18华夏01”跌超9%。

2、【债券重大事件】“18永煤MTN001”偿付存在不确定性；“17豫能化PPN001”全部利息和50%本金已划付至上清所；标普确认361度“B-”评级，展望负面；“19启迪G1”和“19启迪G2”1月11日开市起停牌；“21嘉善经开MTN001”、“21沛县国资MTN001”、“21浙滨开投SCP001”取消发行。

外汇
1、周一在岸人民币兑美元16:30收报6.4748，较上一交易日下跌29个基点。当日人民币兑美元中间价报6.4764，调贬56个基点。

重要经济日程