财经早餐2021年4月15日星期四

热点聚焦
1、央行发表题为《关于我国人口转型的认识和应对之策》的工作论文称，要认识到我国人口形势已经逆转，灰犀牛越来越近；要认识到教育和科技进步难以弥补人口的下降。为此，应全面放开和鼓励生育，完善养老制度。文章认为，要高度警惕和防止储蓄率过快下降的趋势，要认清消费永远不是增长的源泉，要重视投资，扩大国内中西部的投资。

2、央行要求积极完善顶层设计，深入推进支付领域反垄断工作，加快推动出台《非银行支付机构条例》，加快构建跨境支付体系，坚决打击跨境赌博、电信网络诈骗和非法支付活动，持续规范支付服务市场秩序，健全网络支付“四方模式”。

3、全球最大主权财富基金或进行重磅调仓。挪威财政部建议挪威政府养老基金（GPFG）剔除小型股，这将导致该基金股票基准成分股的数量减少25%-30%。该基准目前包括约8800家公司，调整后涵盖的公司数量将减少至6600家左右。挪威财政部同时建议，目前不应在GPFG股票基准中增加任何市场。

4、美国史上最大庞氏骗局主犯麦道夫在狱中去世，死因被认为是自然死亡。麦道夫策划了美国史上最大的投资诈骗案，从数万名受害者手中骗取650亿美元。他于2009年认罪，被判服刑150年。

环球市场
1、美国三大股指收盘涨跌不一。道指涨0.16%，标普500指数跌0.41%，纳指跌0.99%。道指、标普500指数盘中再创新高。高盛、旅行者集团、雪佛龙均涨超2%，领涨道指。科技股普跌，苹果跌1.8%，特斯拉跌近4%。美国最大加密货币交易所Coinbase上市首日收报328.28美元，较开盘价381美元跌13.8%， 但比250美元参考价格上涨逾31%。

2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.17%报15209.15点，法国CAC40指数涨0.4%报6208.58点，英国富时100指数涨0.71%报6939.58点。

3、亚太股市收盘多数走高，韩国综合指数涨0.42%，日经225指数跌0.44%，澳洲标普200指数涨0.66%，新西兰NZX50指数涨0.75%。

4、国际油价集体上涨，美油6月合约涨4.27%报62.75美元/桶，布油6月合约涨4.1%报66.28美元/桶。美国上周EIA原油库存大减589万桶，连续第三周下降，推动油价收于3月中旬以来的最高水平。

5、COMEX黄金期货收跌0.64%报1736.5美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.19%报25.475美元/盎司。美债收益率攀升使金价承压。

6、伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨2.03%报9080美元/吨，LME期锌涨1.67%报2832美元/吨，LME期镍涨1.29%报16370美元/吨，LME期铝涨1.53%报2328美元/吨，LME期锡涨1.6%报26055美元/吨，LME期铅涨0.63%报1999美元/吨。

7、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.02%，2年期美债收益率持平报0.171%，3年期美债收益率涨1个基点报0.365%，5年期美债收益率涨1.9个基点报0.858%，10年期美债收益率涨1.6个基点报1.635%，30年期美债收益率涨1.6个基点报2.314%。

8、欧债收益率全线上涨，英国10年期国债收益率涨2.6个基点报0.802%；法国10年期国债收益率涨3.3个基点报-0.003%；德国10年期国债收益率涨3.3个基点报-0.260%；意大利10年期国债收益率涨4.5个基点报0.792%，西班牙10年期国债收益率涨2.9个基点报0.413%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.21%报91.6507，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.26%报1.198，英镑兑美元涨0.21%报1.3779，澳元兑美元涨1.06%报0.7724，美元兑日元跌0.11%报108.935，美元兑加元跌0.11%报1.2522，美元兑瑞郎涨0.23%报0.9229，离岸人民币兑美元涨118个基点报6.532。

宏观
1、国务院常务会通过《中华人民共和国市场主体登记管理条例（草案）》，为保护市场主体合法权益、促进创业创新、维护市场秩序提供法治保障。

2、商务部外贸司负责人表示，预计全年外贸增速将呈现“前高后低”的走势，不能盲目乐观；已确定2021年为“外贸创新发展年”，重点实施优进优出、贸易产业融合和贸易畅通“三大计划”。

3、工信部就《“十四五”智能制造发展规划》公开征求意见。征求意见稿提出，到2025年，规模以上制造业企业基本普及数字化，重点行业骨干企业初步实现智能转型；到2035年，规模以上制造业企业全面普及数字化，骨干企业基本实现智能转型。

4、央行公开市场周三开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。资金面平稳，Shibor短端品种涨跌不一。

5、国家能源局：3月全社会用电量6631亿千瓦时，同比增长19.4%；1-3月全社会用电量累计19219亿千瓦时，同比增长21.2%。

6、国家卫健委：4月13日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例12例，其中境外输入病例11例，本土病例1例（在云南）；新增无症状感染者12例（均为境外输入）。

国内股市
1、A股震荡上行，上证指数涨0.59%收复3400点，深证成指涨1.55%，创业板指涨2.24%收复2800点。两市成交额6540亿元；北向资金实际净买入57.31亿元，连续3日净买入，京东方A获净买入16.71亿元，隆基股份遭净卖出8.74亿元。

2、港股指数高位震荡，恒生指数收涨1.42%，科技指数涨2.32%；大市成交1381亿港元；南向资金净买入13亿港元，华润啤酒、腾讯控股均获净买入逾3亿港元，美团遭净卖出4.52亿港元。有色板块大涨，科技股强势反弹；康希诺生物跌近8%，盘中一度跌超18%。

3、证监会同意同飞制冷、泰福泵业、宁波方正、嘉益股份创业板IPO注册。

4、港交所披露数据显示，社保基金4月8日以平均每股2.95港元的价格出售7760万股中国银行H股股票，持股比例降至6.93%。

5、网易回应“理财产品逾期”：立马理财并非网易公司的理财平台；网易旗下优佳电子商务有限公司仅作为股东之一，并不参与实际的对外运营。

6、安踏体育公布，一季度安踏品牌产品零售额同比增40-45%，FILA品牌零售额同比增75-80%，其他品牌零售额同比增115-120%。

金融
1、央行将继续完善常态化银行业压力测试机制，计划在2021年对全部4024家银行机构开展压力测试。央行将会同其他金融监管部门积极探索气候变化相关金融风险的审慎管理框架，适时开展压力测试，及时进行风险防控，守住不发生系统性风险的底线。

2、银保监会就意外险业务监管办法征求意见，针对高费、高价等各类市场顽疾，征求意见稿从精算要求、回溯管理、负面清单等方面进行了严格要求。根据新规，保险公司必须对意外险经营进行回溯，如果三年平均综合赔付率低于50%，必须进行降价。

3、全市场首批4只ESG ETF已于近日获批，浦银安盛基金、鹏华基金、富国基金拔得头筹。其中，富国基金有两只产品获批。

4、随着今年春节后股债市场剧烈波动，新基金发行骤然降温。近一个月以来，在新基金发行规模大幅缩水的同时，也出现4只基金募集失败，今年发行失败基金数量也快速扩容至8只。

楼市
1、深圳发改委表示，深圳入户政策目前在国内主要大城市中几乎最为宽松，且已覆盖所有群体，不宜再加以放宽。

2、深圳年内首次集中拍地拟于5月13日进行。本次将集中挂牌出让6宗居住用地，并全部执行“限价”方式，宗地总土地面积约36.19万平方米，总建筑面积约91.01万平方米，起始总价约105.76亿元。

3、第一太平戴维斯报告显示，一季度北京甲级写字楼市场成交活跃，净吸纳量为16.6万平方米，约为去年同期的八倍。但未来由于供应持续增加，预计空置率仍将面临上行压力。

4、贵阳启动住房公积金流动性风险三级响应：首套房公积金贷款结清满十二个月以上方可再次申请，且首付款比例不低于40%，贷款利率按同期首套房公积金贷款利率的1.1倍执行。

5、据ICCRA住房租赁产业研究院估算，当前我国住房租赁市场的整体规模为2.52万亿人民币，参照国外经验则住房租赁REITs的规模约为3000亿元。

产业
1、市场监管总局集中公布第一批互联网平台企业《依法合规经营承诺》，包括百度、京东、奇虎360、新浪微博、字节跳动、叮咚买菜、拼多多、小红书等企业。

2、国家能源局就促进地热能开发利用征求意见，拟到2025年，地热能供暖（制冷）面积比2020年增加50%，在资源条件好的地区建设一批地热能发电示范项目；到2035年，地热能供暖（制冷）面积比2025年翻一番。

3、国家能源局正组织开展新型储能“十四五”规划研究，明确新型储能发展目标、重点任务和保障措施。《储能产业研究白皮书2021》预计，“十四五”期间，电化学储能累计规模有望实现57.4%的复合增长。

4、中汽协：4月上旬，11家重点企业汽车生产完成48.8万辆，同比下降5.1%；其中乘用车生产完成39.1万辆，同比下降1.2%。

5、工信部调研浙江大飞机和“两机”产业链供应链建设工作，要求抓紧研究制定浙江航空产业链建设规划，研究设立产业联盟、产业基金。

6、深圳拟围绕集成电路、5G、8K、人工智能、生物医药、智能网联汽车等重点产业链，深入开展产业研究，紧抓产业链的关键环节、空白领域，明确重点龙头企业技术优势、地域分布及招引策略，开展产业精准招商。

7、江西印发《2021年虚拟现实产业发展工作要点》，明确今年全省重点建设2至3个虚拟现实产业基地或产业园区，全年虚拟现实产业营业收入力争突破500亿元。

8、芯片短缺影响仍在持续。4月份一汽-大众奥迪将减产30%，参考一汽-大众奥迪3月份的销量，其4月份减产数量可能超过2万台。

海外
1、美联储褐皮书：美国经济活动加速至温和增长阶段；就业增长有所回升，大多数地区的员工人数都出现了温和增长；尽管供应链受到限制，美国制造业仍在扩张；自上次报告以来，物价“略微加速”上升；许多地区报告房价温和上涨，一些地区房价上涨则更为强劲。

2、美联储主席鲍威尔：美国经济似乎已来到拐点，经济和就业正进入快速扩张期，但新冠肺炎病例激增的风险仍然存在；在2022年年底之前加息的可能性非常小，大多数美联储官员认为2024年前不会加息；预计将在加息前开始减少购债规模。

3、美联储副主席克拉里达：政策必须是稳健的；通胀预期至关重要；美联储将在较长时间内维持利率在低位，并推迟加息；如果美联储的通胀预期指数“持续上升”，那就意味着政策需要调整；预计美联储将在任何加息决定之前缩减购债规模。

4、欧盟各国政府就所谓疫苗护照的技术标准达成协议，随后将与欧洲议会进行磋商，目标是到5月份时完成法律文本的定稿。

5、丹麦宣布完全停用阿斯利康新冠疫苗，成为全球首个完全停止使用阿斯利康疫苗的国家。截至4月初，仍有许多欧盟国家暂停或者限制接种阿斯利康疫苗。

6、美联储卡普兰：预计2021年美国GDP增长在6.5%以内，年内通胀将进一步升高；需要一段时间才能恢复充分就业；认为美联储加息的时间会早于预期中值，不希望美联储妨碍收益率走高。

7、IMF将欧洲2021年通胀预期大幅上调1.1个百分点至3.1%，部分原因是大宗商品价格走高，并认为欧洲经济有望在2022年恢复到危机前水平。欧洲央行行长拉加德称，美国的财政措施将使欧洲GDP在中期内提高0.3%，对欧元区通胀的溢出效应为0.15%。

8、日本央行行长黑田东彦：日本经济有好转趋势，未来将继续改善；随着经济好转，物价将转正，并加快增长步伐；将继续通过宽松的政策，努力支持企业融资和金融市场稳定。

9、欧盟一份计划草案显示，欧盟将于6月通过“下一代欧盟”复苏计划发行一批债券，总价达8060亿欧元（约合9620亿美元）。其中近1/3数额为气候、环境等相关的绿色债券。

10、新西兰央行维持基准利率在0.25%的历史最低水平，并维持大规模资产购买计划不变，以应对经济复苏中的不确定因素。

11、欧元区2月工业产出环比减1%，预期减1.1%，前值增0.8%。

12、日本2月核心机械订环比连续第二个月下降，且降幅由上月的4.5%扩大至8.5%，创2020年4月以来新低，引发经济复苏担忧。

国际股市
1、热门中概股多数下跌，天睿祥跌21.96%，品钛跌21.05%，灿谷跌9.68%，贝壳跌7.91%，亿邦通信跌7.89%，爱奇艺跌7.86%。涨幅方面，天境生物涨11%，老虎证券涨10.69%，百世集团涨8.15%，秦淮数据涨7.3%，金融壹账通涨6.95%。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌3.81%，小鹏汽车跌7.38%，理想汽车跌3.3%。

2、戴尔盘后涨9%，威睿盘后涨超3%。戴尔宣布计划分拆威睿。戴尔将剥离威睿81%的股权，组建两家独立的上市公司。分拆计划预计将在2021年第四季度完成。

3、富时罗素：Coinbase不具备快速纳入富时罗素全球股票指数系列（GEIS）的资格。

4、私募股权公司KKR正研究竞购东芝公司，报价可能超过CVC此前给出的210亿美元。同时，加拿大投资公司Brookfield也处于研究竞购东芝的初步阶段。

5、小鹏汽车正式推出第三款智能汽车小鹏P5，为全球第一款量产激光雷达智能汽车，将在今年第四季度交付。

6、土耳其竞争委员会表示，已经对谷歌处以超过2.96亿里拉（折合3665万美元）的罚款，原因是滥用其在搜索引擎市场的主导地位。

7、Epic Games宣布完成新一轮的10亿美元融资，其中索尼注资2亿美元。这也是去年索尼向Epic注资2.5亿美元之后，索尼的再一次注资。

8、高盛：一季度每股盈利18.6美元，市场预期盈利10.06美元，去年同期3.11美元；营收177亿美元，市场预期126.06亿美元，前值为87.43亿美元。
9、摩根大通：一季度营收331.2亿美元，市场预期为305.2亿美元；每股盈利4.5美元，市场预期盈利3.06美元，去年同期0.78美元。
10、富国银行：一季度每股盈利1.05美元，市场预期盈利0.69美元，去年同期0.01美元；营收180.6亿美元，175.04亿美元，前值为177.17亿美元。

11、日本快餐连锁品牌吉野家财报显示，2020财年业绩净亏损高达75亿日元。受新冠疫情影响，2020年吉野家已全球关闭店铺150家，目前全球有超过1000家海外门店，其中中国门店占六成以上。

商品
1、国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品表现强劲，燃油涨3.78%，苯乙烯涨2.56%，沥青涨2.45%，塑料涨2.13%，PTA涨2.02%。黑色系全线上涨，动力煤涨2.86%，铁矿石涨1.58%，螺纹钢涨0.41%，热轧卷板涨0.29%，焦煤涨0.19%，焦炭涨0.1%。

2、IEA月报：将2021年石油需求增速预期上调23万桶/日至570万桶/日，可能需要将近200万桶/日的额外供应，才能满足下半年预期的需求增长，呼吁欧佩克石油产量由2020年的2280万桶/日增加到2760万桶/日；油价或在未来几个月因供应因素而承压。

3、EIA报告：至4月9日当周美国原油库存减少589万桶，远超预期的减少288.9万桶；当周美国国内原油产量增加10万桶至1100万桶/日。

4、波罗的海干散货指数涨1.78%，报2178点。

债券
1、现券期货重回盘整格局，国债期货窄幅震荡收盘涨跌不一，银行间主要利率债收益率窄幅波动不足1bp；资金供求稳定隔夜回购利率窄幅整理，一年NCD报价跌破3%；一级招标结果向好，国债和农发债中标收益率均低于中债估值；少数网红信用债大幅波动，“18冀中能源MTN001”跌超36%，“16六盘水住投债”涨超21%。

【债券重大事件】康美药业：“18康美MTN003”本息兑付存在不确定性；未能筹措“18康美MTN001”“18康美MTN002”足额偿付资金；存续期债券触发交叉保护条款相关情况；惠誉下调天津轨道交通评级至“BBB+”，下调滨海建投集团评级至“BBB”；穆迪下调巨星国际控股评级至“Caa1”，展望负面；穆迪：将华融金融租赁的评级列入下调观察名单；“18苏宁01”本息兑付资金足额划付。

外汇
1、周三在岸人民币兑美元16:30收报6.5334，较上一交易日升值153基点。人民币兑美元中间价报6.5362，调升92个基点。

2、央行数据显示，3月末央行外汇占款为211553.27亿元，环比减少81.6亿元。

3、据中国银行，2020年末中国银行离岸人民币指数（ORI）为1.54%，较2019年末上升0.19个百分点，刷新历史高位。