财经早餐2021年7月26日星期一

热点聚焦
1、国家卫健委：7月24日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例32例，其中境外输入病例27例，本土病例5例（江苏2例，辽宁1例，广东1例，云南1例）；新增无症状感染者17例，其中境外输入13例，本土4例（辽宁2例，江苏2例）。

2、南京市启动第一轮全员核酸检测以来，至7月24日20：00共检测920.9万人份，截至7月24日24时，共发现57例阳性。为阻止疫情传播，南京定于7月25日上午11:00起对全市常住人口、来宁人员开展第二轮全员核酸检测。

3、继中国经济“半年报”揭晓后，地方也陆续出炉上半年经济“成绩单”。数据显示，各地经济稳中向好、结构亮点频现。截至7月25日，已公布上半年经济运行数据的27个省份中，25个省份GDP增速超过10%；6个省份上半年GDP两年平均增速超过2019年上半年增速，彰显巨大经济韧性。消费复苏势头强劲、新动能加速成长成为不少地方经济亮点。

4、据证券时报，机构封堵地方隐性债务，多家银行保险机构正加紧安装端口，与财政部融资平台公司债务及中长期支出事项监测平台联调测试。今后，银行保险机构向地方政府相关客户提供融资前应查询上述监测平台，对于不涉及地方政府隐性债务的客户，不再新增地方政府隐性债务；对于承担地方政府隐性债务的客户，银行保险机构不得新提供流动资金贷款或流动资金贷款性质的融资。

宏观
1、国家卫健委：截至2021年7月24日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团累计报告接种新冠病毒疫苗153870.7万剂次。

2、自7月25日起，南京市江宁区禄口街道石埝村调整为高风险地区，江宁区禄口街道茅亭社区信陵路388号、溧水区永阳街道万科城香樟苑、高淳区桠溪街道省道239与桠定路交叉路口芜太建材店所在建筑范围、建邺区南苑街道所街26号四地区调整为中风险地区。

3、安徽省芜湖市发现1例南京禄口机场新冠肺炎疫情关联无症状感染者。芜湖市即日起在城区主动开展全员核酸检测。

4、辽宁省卫健委公布，7月25日辽宁省新增1例南京输入本土新冠肺炎确诊病例，为沈阳市报告。

5、经瑞丽市新冠肺炎疫情防控工作指挥部研究，自7月25日12时起，分步有序解除主城区部分区域居家隔离。珠宝翡翠交易市场等暂不开放。

6、国家减灾委、应急管理部针对台风“烟花”给浙江舟山、绍兴、宁波等地造成的灾害，紧急启动国家Ⅳ级救灾应急响应，前期派出的工作组就地转为救灾工作组，深入灾区实地查看灾情，指导和协助地方做好受灾群众生活救助等救灾工作。

7、河南银保监局组织召开融支持灾后重建和恢复生产生活秩序专题座谈会。会议要求积极争取利率政策倾斜。对受灾影响严重的企业和防汛救灾企业，以及受灾农户、小微企业、个体工商户，各行要主动采取下调利率、减免收费、调整还本付息安排等方式，降低融资成本，切实为受灾企业和个人客户减轻负担。

8、自然资源部：今年上半年，全国共发生地质灾害1150起，直接经济损失2.4亿元。

9、水利部发布，7月24日12时至25日12时，河南、浙江、上海、江苏、云南、新疆等地共有39条河流发生超警以上洪水，最大超警幅度0.03至3.59米。

10、7月26日24时，2021年第十四轮国内成品油调价窗口将开启。综合多家机构预测，本轮国内成品油价大概率下调，这或将是油价今年以来第二次下跌。

11、华西证券认为，受巨量MLF到期（约4.2万亿）、地方政府发债节奏加快等因素影响，下半年狭义流动性面临边际扰动的可能性增大。而且受高基数影响，下半年经济增速会有所回落，三季度GDP增速会回落至6.5%左右，四季度进一步回落至5.5%左右。因此，为了进一步降低实体经济融资成本，预计下半年流动性将会继续保持相对宽松状态。

国内股市
1、台风“烟花”登陆。据悉，上交所已采取了防风防汛措施，7月26日正常开市。

2、虽然今年A股市场震荡，结构性行情突出，但主动权益类基金仍斩获了不俗回报。截至7月23日，全市场4103只主动权益类基金（份额合并计算）今年以来平均收益率为8.46%，超出同期沪深300指数10.8个百分点。
3、伴随公募权益基金规模快速发展，公募基金的市场话语权也在稳步提升。基金二季报披露的数据显示，截至今年二季度末，公募基金持股市值6.2万亿元，其中，持有A股5.5万亿元，占A股市值的比例达到6.74%，为近十年的最高水平。

4、科创板开市近两年，以公募基金为代表的机构投资者不断加码投资科创板。基金二季报数据显示，截至6月末，公募重仓投资科创板总市值近1260亿元，首次站上千亿关口，科创板投资形式也趋于丰富和多元。多家公募机构表示，受益于科技股投资热，公募基金等机构投资者将继续重点布局科创板，并将有利于推动资本市场深化改革，助力实体经济向新能动转换。

5、公募基金中基金（FOF）上半年规模实现快速增长。截至6月30日，上半年，53家公募管理人旗下的FOF总规模为1248.94亿元，比去年末增长415.74亿元，增幅为49.9%。其中，民生加银、交银施罗德、兴证全球和浦银安盛四家公募的FOF管理规模都超过了100亿关口。

6、中信证券研报指出，市场流动性开始趋紧，预计板块极致分化提前终结，但市场整体大幅修正风险很低。成长板块从高位赛道轮动到低位，部分消费和医药行业具备左侧布局价值。

7、中信建投策略研究报告表示，教育行业双减政策颁布，相关中概股大幅度下跌，该行业是否能够再现当年白酒行业的辉煌？这二者存在着本质的不同，K12教育企业在战略调整方面存在着难度。教育行业预期可能出现连续性的政策。

8、国泰君安证券陈显顺发布策略研究报告指出，大势拉升未完待续，风格上盈利决胜负而非估值比高低之下，科技成长行情将持续领涨且高低切换短期难现，同时信用预期边际向宽下中小市值风格亦将持续占优。行业配置上，推荐新能源车/半导体/光伏/医美/化妆品/家电/券商等。

9、广汽丰田新能源车产能扩建项目一期在广州市南沙区正式投产，预计释放产能20万台/年，助力广汽丰田进一步完善产能布局。

10、鸿星尔克董事长吴荣照：公司经调整已取得一定效益，依然艰难，但没有“濒临破产”。

金融
1、中国银联宣布，自7月25日起，面向成员机构降低ATM跨行取现网络服务费，切实降低成员机构运营成本。

2、由中国互联网金融协会金融科技发展与研究专委会、毕马威中国共同撰写的《2021中国金融科技企业首席洞察报告》正式对外发布。该报告总结提炼出当前金融科技发展的十大特点，展望金融科技发展的十大趋势。提出与时俱进地优化完善金融科技发展顶层规划等六大建议。

3、在中国REITs论坛2021年会上，苏州市政府正式发布《关于苏州市推进基础设施不动产投资信托基金（REITs）产业发展的工作意见》，明确了苏州市REITs发展的重点领域范围、工作方向和主要落脚点，重点提出了十项具体任务。

楼市
1、证券日报头版刊文称，上周高层、多部委针对楼市密集发声。尤其是7月23日住建部等八部门发布《关于持续整治规范房地产市场秩序的通知》，进一步加大了业内对于下半年楼市调控从严、从紧的预期。

产业
1、国家卫健委副主任李斌：今年国家将启动第二批16个区域医疗中心试点建设，还将继续规划设置国家医学中心、临床医学研究中心等，形成临床重点专科群，放大国家级优质医疗资源。

2、江西省碳中和研究中心揭牌，将开展低碳零碳负碳等研发攻关。江西省副省长罗小云表示，江西省碳中和研究中心，是全国首个省级层面成立的碳中和科技创新平台。将以此为契机，大力开展低碳零碳负碳和储能新材料、新技术、新装备的研发攻关，推动绿色低碳技术实现重大突破。

3、广州联合再生产业研究院院长吴爱政表示，我国目前仍需要大量的基础设施建设，这需要消耗大量的燃料、铁矿石，我国碳排放还会进一步上升，而资源再生会减少大概25%的碳排放，相当于未来1/4的碳减排来自于循环经济。我国资源循环利用产业产值在2020年达到3万亿。

4、北京市委书记蔡奇在部市合作推进北京国际消费中心城市建设现场会上强调，要打造一批具有国际影响力的消费地标。王府井、国贸、三里屯等重要商圈多引进首店、旗舰店，发展买手店，提高国际知名度。首店政策要加大力度，用好用足。传统商圈改造要把握商业从大而全转向时尚化、差异化、体验式的趋势。

5、日前市场研究机构Counterpoint发布报告显示，OPPO家族（OPPO、OnePlus、realme）5月份全球销量超过苹果，排名第二。近期vivo、realme发布了新机，下周华为将发布P50；三季度，荣耀、苹果均将发布新品，手机市场争夺战又打响。

6、江西早稻面积连续两年稳定在1800万亩以上，今年早稻总产量有望突破135亿斤。据统计，今年江西早稻种植面积中，50亩以上大户认领的早稻种植面积为983.4万亩，占早稻总种植面积的53.7%。

7、每年七八月份是水泥行业的消费淡季，销量和价格都会有所下降，而今年这个淡季却有些特殊。今年从5月底开始，水泥价格就开始下跌，到目前为止已经跌了7次，完全超出预期。今年从第一次跌价到现在为止，总的跌价幅度达到140块。

海外
1、随着“德尔塔”变种病毒席卷美国，美国多地新冠肺炎病例激增，本周加利福尼亚州的圣迭戈和洛杉矶都达自今年2月以来单日新增人数最多。美国仍有30个州尚未为至少一半的居民全面接种疫苗，7月23日，美国接种疫苗平均人数是自1月底开始接种疫苗以来的最低水平。

2、韩国计划在下半年发行15亿美元海外债券。

3、中信证券指出，从实际经济和通胀的恢复状态来看，欧洲经济回到常态经济还有较长的路要走，且欧洲疫情比美国更加严重，整体接种进度慢于美国，因此，预计欧洲经济的复苏和货币正常化的时点将滞后于美联储。鉴于PEPP在各方面的优势，未来一段时间PEPP可能还将是欧央行应对经济冲击的主要工具，同时在“中期2%的对称目标”框架下，欧央行的宽松退出节奏可能慢于比此前预期。

国际股市
1、从本周开始美股将进入为期两周的财报密集发布期，届时将有190份二季度财报公布，其中预计在本周发布二季度财报的知名公司包括3M、通用电气、家居制造商PulteGroup、星巴克、波音公司、麦当劳、亚马逊、雪佛龙等。

2、特斯拉CEO埃隆•马斯克：将在在未来两周再次推出“全自动驾驶”（FSD）。

3、台积电股东常会将于26日登场，毛利率表现、各国自建供应链影响、台积电全球布局、整体产业竞争态势以及前景展望等，将是投资人关注的5大重点议题。台积电预估，第3季营收可望达146亿至149亿美元，将季增11%，再创历史新高。

4、在线券商Robinhood Markets Inc.面向所有投资者进行美国IPO的路演，进而兑现先前的承诺——希望小型散户也能参与包括Robinhood在内的公司IPO打新。有报道称，Robinhood可能会于下周四登陆纳斯达克。

商品
1、据了解，由于7月粗钢日产量减少，加上减产预期下的“金九银十”传统旺季补库需求提前来临，全国钢材库存已出现降库存态势。我的钢铁网数据显示，截至7月22日，本周钢材总库存量2141.2万吨，周环比减少15.57万吨，连续两周环比下降。其中，钢厂库存量616.98万吨，周环比减少14.58万吨。

2、7月17日至7月23日，宁波航运交易所发布的海上丝绸之路指数之宁波出口集装箱运价指数报收于3652.1点，较上周上涨2.4%。21条航线中有17条航线运价指数上涨，4条航线运价指数下跌。“海上丝绸之路”沿线地区主要港口中，10个港口运价指数上涨，6个港口运价指数下跌，1个港口运价指数基本持平

3、华西证券指出，需求端对坑口价格支持力度较强，局部地区部分煤矿坑口价格出现上行。下游社会民用电在高温来临后上涨势头迅猛，社会用电量负荷明显增加，火电用耗煤需求连续攀升，处于同期高位状态，在电厂库存同期低位状态下，预计未来仍有补库需求，将支撑煤价高位运行。

债券
1、研究人士表示，三季度乃至未来几个月，专项债的发行规模将相应加快。根据目前各地区发布的发债计划，地方发行新增专项债的高峰将在三季度，其中，各省市在8月份计划发行的规模最多，计划新增专项债5696亿元。

外汇
1、机构分析认为，随着欧盟统一财政资金下发刺激欧元区经济复苏，第三季度欧元有望获得提振。但中期而言，可能存在美联储转鹰、欧洲央行偏鸽的政策差异，使欧元兑美元承压。在市场开始炒作美联储加息预期之前，欧元兑美元料暂时维持区间震荡态势。

重要经济日程