财经早餐2021年11月19日星期五

热点聚焦
1、中共中央政治局召开会议，审议《国家安全战略（2021-2025年）》等。会议强调，要增强产业韧性和抗冲击能力，筑牢防范系统性金融风险安全底线，确保粮食安全、能源矿产安全、重要基础设施安全，加强海外利益安全保护。要持续做好新冠肺炎疫情防控，加快提升生物安全、网络安全、数据安全、人工智能安全等领域的治理能力。

2、国家反垄断局11月18日正式挂牌，中国反垄断迈上新台阶。国务院反垄断委员会主任王勇强调，要深入实施公平竞争政策，持续加强平台经济、科技创新、信息安全、民生保障等领域监管执法，坚决反对各种形式垄断和不正当竞争，防止资本无序扩张。原料药领域反垄断指南同日出炉，部署预防和制止原料药领域垄断行为。

3、中国两大电商巨头阿里巴巴、京东公布最新业绩，营收继续高歌猛进，盈利数据不佳。数据显示，阿里第二财季营收2006.9亿元，同比增长29%；京东第三季度营收2187亿元，同比增25.5%。净利润方面，阿里巴巴调整后净利润285.2亿元，同比下降39%；京东调整后净利润为50亿元，上年同期56亿元。用户方面，阿里全球年度活跃用户约12.4亿，单季增长约6200万，其中中国市场单季净增加4100万；京东年度活跃用户单季增长2030万至5.522亿。另外，阿里巴巴将全财年营收增长指引下调至20%至23%，此前预计为30%。

环球市场
1、美股收盘涨跌不一，道指跌0.17%，标普500指数涨0.34%，纳指涨0.45%。道指成分股思科跌超5%，苹果涨近3%。特斯拉竞争对手Rivian跌超15%。 英伟达涨超8%，梅西百货涨超21%，两公司第三季度财报超预期。中概股阿里巴巴跌超11%，哔哩哔哩跌超17%，逸仙电商涨超11%，京东涨近6%。德国电动汽车初创公司Sono上市次日收跌逾23%。

2、欧股全线收跌，德国DAX指数跌0.18%报16221.73点，法国CAC40指数跌0.21%报7141.98点，英国富时100指数跌0.48%报7255.96点，意大利富时MIB指数跌0.59%报27661.82点。

3、亚太主要股指收盘涨跌互现，日经225指数下跌0.3%，报29598.66点；韩国综合指数跌0.51%，报2947.38点；澳洲标普200指数上涨0.13%，报7379.2点；新西兰NZX50指数跌0.32%，报12800.33点。

4、COMEX黄金期货收跌0.51%报1860.6美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.24%报24.855美元/盎司。

5、国际油价集体上涨，美油12月合约涨0.99%报78.32美元/桶，布油1月合约涨1.02%报81.1美元/桶。

6、伦敦基本金属多数上涨，LME铜涨0.78%报9480美元/吨，LME锌跌0.8%报3166.5美元/吨，LME镍涨1.45%报19635美元/吨，LME铝涨0.29%报2624美元/吨，LME锡涨1.38%报38500美元/吨，LME铅跌1.15%报2228美元/吨。

7、欧债收益率全线收跌，英国10年期国债收益率跌3.8个基点报0.921%，法国10年期国债收益率跌4.1个基点报0.066%，德国10年期国债收益率跌3个基点报-0.28%，意大利10年期国债收益率跌5.5个基点报0.918%，西班牙10年期国债收益率跌4.8个基点报0.436%，葡萄牙10年期国债收益率跌4.3个基点报0.340%。

8、美债收益率多数下跌，2年期美债收益率涨0.02个基点报0.514%，3年期美债收益率跌0.39个基点报0.850%，5年期美债收益率跌0.98个基点报1.228%，10年期美债收益率跌0.12个基点报1.592%，30年期美债收益率跌0.6个基点报1.972%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.27%报95.5414，非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.45%报1.137，英镑兑美元涨0.04%报1.3498，澳元兑美元涨0.17%报0.7278，美元兑日元涨0.12%报114.25，美元兑加元跌0%报1.2604，美元兑瑞郎跌0.28%报0.9255，离岸人民币兑美元跌65个基点报6.3811。

宏观
1、央行11月18日开展500亿元7天期逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期，因此单日净回笼500亿元。

2、商务部：今年以来我国吸收外资实现较快增长，成效好于预期；如无特殊情况，预计全年吸收外资将实现两位数增长，能够实现全年稳外资目标。

3、市场监管总局印发《企业境外反垄断合规指引》，鼓励企业尤其是大型企业设置境外反垄断合规管理部门或者岗位，或者依托现有合规管理制度开展境外反垄断合规管理专项工作。

4、国家卫健委：11月17日31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例35例，其中本土病例6例（辽宁5例，均在大连市；云南1例，在德宏傣族景颇族自治州），新增无症状感染者27例（均为境外输入）。

国内股市
1、沪深指数反弹未果震荡收跌，元宇宙概念大幅回撤，金融、地产、医药、半导体跌幅靠前；盐湖提锂、锂电池概念表现强势，天齐锂业巨量成交137亿元；军工、煤炭、有色等周期股走高，稀土、风电等题材活跃。截至收盘，上证指数跌0.47%报3520.82点，深证成指跌0.9%报14579.17点，创业板指跌1.09%报3383.91点，万得全A跌0.6%；两市成交额连续20个交易日突破万亿。

2、北向资金净卖出44.53亿元，连续2日净卖出。部分白马股遭抛售，恒瑞医药、五粮液、中国平安分别遭净卖出4.36亿元、3.96亿元、3.1亿元，贵州茅台、药明康德净卖出逾1亿元。净买入方面，歌尔股份净买入4.97亿元，顺丰控股净买入逾3亿元，伊利股份净买入逾1亿元；新能源板块持续分化，宁德时代净买入2.17亿元，隆基股份、比亚迪净买入逾1亿元，亿纬锂能、赣锋锂业遭净卖出1.24亿元、0.49亿元。

3、港股低开低走全天弱势，恒生指数收跌1.29%，报25319.72点；恒生科技指数跌2.96%，恒生国企指数跌1.71%；大市成交1165.3亿港元。科技网络股下挫，哔哩哔哩跌超10%，百度跌近8%，阿里巴巴跌超5%。地产、物管股延续跌势，祥生控股集团大跌超50%，雅生活服务跌近13%。恒腾网络涨近25%，中国恒大清仓所持公司股份。

4、南向资金净卖出4.68亿港元。腾讯控股、吉利汽车、小米集团分别遭净卖出3.26亿港元、2.73亿港元、2.09亿港元。净买入方面，美团、中国移动、香港交易所分别获净买入2.65亿港元、0.93亿港元、0.26亿港元。

5、中国上市公司协会公布新闻敲诈和虚假新闻专门举报渠道。在中国证监会的领导下，中上协紧急收集针对上市公司的非法新闻行为相关线索，首批线索及所涉媒体、自媒体名单已报送相关部门。

6、证监会公告，正和科技首发事项被否，百合股份首发事项暂缓表决。

7、微博通过港交所上市聆讯，高盛、瑞信、中信里昂、中金公司为联席保荐人。微博此次募集资金将用于持续扩大用户群及提升用户参与度，以及改善微博的内容生态系统；有选择性地寻求战略联盟、投资和收购等。

8、中国恒大折价逾24%清仓出售所持恒腾网络18%股份，合计套现约21.3亿港元。至此，中国恒大从出售恒腾网络中累计套现约105.25亿港元。除恒腾网络外，恒大今年以来通过减持盛京银行、高新投集团、恒大冰泉集团等股权，合计变现超320亿元。

9、知情人士透露，哪吒汽车正在进行一轮新的融资，数额至少在8亿美元，最高募资额可达10亿美元。这一轮融资是哪吒汽车的Pre IPO轮融资。

10、消息称运动科技公司Keep计划在2022年1月向香港联交所提交上市申请文件，并有望最早在5月完成上市进程，不过在内部认为更加符合预期的时间是8月。

11、消息称碧桂园服务拟以每股53.35港元的价格配售1.5亿股股份，寻求通过配股筹资10.3亿美元。碧桂园服务昨日停牌，以待发布根据一般授权配售新股份的内幕消息。

12、哔哩哔哩公告称，拟发售14亿美元的2026年到期可换股优先票据，所得资金用于丰富内容、研发及一般企业用途。

13、汽车之家第三季度净收入为17.64亿元，同比减少约31.3%；归属于普通股股东的净利润约5.11亿元，同比减少约39.64%。董事会授权批准一项股份回购计划，公司未来12个月内可回购至多2亿美元的ADS。

金融
1、央行金融稳定局局长孙天琦表示，经过防范化解重大金融风险攻坚战，金融风险主要特征已发生明显变化，近两年金融业风险正从内生风险向外生风险转变。必须准确研判金融风险形成原因，避免开错药方。当前银行业存量风险呈区域集中分布，银行出险易引发“骨牌效应”，存量金融风险还需持续重视。

2、基金投顾业务很快将再迎重磅业务指引文件出炉！监管层向多家基金投顾机构下发《公开募集证券投资基金投资顾问服务业绩及客户资产展示指引（征求意见稿）》，其中拟规定，服务业绩展示不得进行基金投资组合策略表现指标排名和规模排名，不得直接或者间接提及模拟业绩(使用概率模型工具的除外)、为个别客户创造的收益，不得预测未来业绩。

3、首批8家公募基金旗下的北交所主题基金今起陆续开始发售，最低1元认购，每只产品5个亿限购，总共40亿元限额。值得注意的是，首批北交所主题基金以封闭期和开放期滚动的方式运作且不上市交易，首个封闭期为两年，期间不办理赎回业务。

楼市
1、据中房网监测，1-10月，51家典型房企销售目标完成率均值为78.36%，首次低于最近四年同期水平。其中，15家房企销售目标完成率超过八成，大多数企业的目标完成率在70%-80%之间，多达26家。

2、无锡“十四五”住房规划发布：至2025年实现房价涨幅与居民收入增长相适应；市区计划新增各类住房供应约39.3万套，其中新增城镇商品住宅35万套左右。

产业
1、国务院同意在上海自贸区临港新片区暂时调整实施有关行政法规规定，允许符合条件的国际集装箱班轮公司利用其全资或控股拥有的非五星旗国际航行船舶，开展大连港、天津港、青岛港与上海港洋山港区之间，以上海港洋山港区为国际中转港的外贸集装箱沿海捎带业务试点。

2、工信部拟修订《锂离子电池行业规范条件（2021年本）》和《锂离子电池行业规范公告管理办法（2021年本）》，进一步加强锂离子电池行业管理，引导企业减少单纯扩大产能的制造项目，加强技术创新、提高产品质量、降低生产成本。

3、综合运输服务“十四五”发展规划印发，总体目标是到2025年，“全国123出行交通圈”和“全球123快货物流圈”加快构建。规划提出，推进新能源车辆规模化应用，加快充电基础设施建设；加快高级辅助驾驶技术、自动驾驶技术在营运车辆上推广使用。

4、据字节跳动内部人士透露，字节跳动国内广告收入过去半年停止增长，为自2013年开启商业化以来首次出现此种情况。字节跳动旗下的抖音和今日头条两大核心产品均亦停止增长，其中今日头条甚至处于亏损边缘。市场人士透露称，下半年字节跳动整体估值已经大幅缩水，目前在外部股权市场上，公司估值已较前期高值接近腰斩。

5、天津就峰谷分时电价发布征求意见稿，工商业高峰电价在平时段电价的基础上上浮60%、低谷电价在平时段电价的基础上下浮60%，尖峰电价在高峰电价基础上上浮20%。

6、据乘联会数据，10月份皮卡市场销售4.4万辆，同比下降5.7%，环比下降7%。由于疫情后回暖较强，今年10月同比2019年同期增长10%。

7、南京宁卫医药有限公司因滥用市场支配地位，实施以不公平的高价销售氯解磷定原料药、附加不合理交易条件的垄断行为，遭市场监管部门罚没合计658.37万元。

8、集邦咨询预估，随着元宇宙将推动更多厂商投入虚拟世界的建设，2022年全球VR/AR装置出货量将上看1202万台，年成长率达26.4%，其中Oculus与Microsoft依旧分别占据消费与商用市场的领先地位。

海外
1、美联储埃文斯表示，明年可能开始加息；加息也可能在2023年开始，这将取决于通货膨胀。预计在明年6月缩减购债计划结束前不会加息，也不会调整缩债时间表；仍然预计在2023年之前不会加息，但自己的预测可能“会是个错误”；我认为2022年加息的必要性并不明显，但这可能是合适的情况。

2、美国通胀压力继续积聚。美国11月费城联储制造业指数大幅上升至39，远超市场此前预期。11月工厂用料成本指标跃升至1979年以来的第二高位，制造商收取价格指标则飙升至47年来最高水平。

3、日本政府的经济刺激计划在财政支出方面将达到55.7万亿日元，将是有史以来规模最大的一次。如果算上私营部门相关资金，这项将于19日获日本内阁批准的一揽子计划总规模达到78.9万亿日元。

4、日本打算最快明年起，允许所有有资格获得“特定技能工人”签证的外籍蓝领有机会永久居留日本，以期解决多个行业“用工荒”难题。

5、联合国贸发会议发布海运述评报告指出，2020年全球海运量降幅低于预期，全年海运贸易萎缩3.8%，但已出现复苏迹象，预计2021年全球海运贸易将增长4.3%，2022年至2026年间海运贸易的年增长率将放缓至2.4%。

6、美国上周首次申请失业金人数为26.8万人，较前一周增加1000人，为连续六周减少后首次录得增加。前值为26.7万人，预期26万人。

7、土耳其央行宣布降息100个基点以缓解通胀，从16%降至15%。土耳其总统埃尔多安此前表示，将会继续与高利率作斗争“直到最后”，并表示高通胀是高利率的结果。决议出炉后，土耳其里拉兑美元汇率跌破11，再创历史新低，土耳其里拉兑欧元汇率则跌破12。

8、印尼央行维持7天逆回购利率于3.5%不变。菲律宾央行维持政策利率于2%不变。

国际股市
1、热门中概股多数下跌，唯品会跌17.83%，哔哩哔哩跌17.17%，金融壹账通跌16.39%，一起教育科技跌16.37%，普普文化跌13.28%，阿里巴巴跌11.13%，拼多多跌5.22%。涨幅方面，逸仙电商涨11.11%，中通快递涨9.54%，博实乐涨7.85%，京东涨5.95%，华住涨2.59%。新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车涨1.13%，小鹏汽车跌2.07%，理想汽车跌3.56%。

2、英伟达收购英芯片设计企业ARM再遇阻力，美国监管部门对该笔交易表达担忧。稍早，英国政府对这项收购启动涉及反垄断和国家安全的深度调查。欧盟委员会上月也对这项收购展开深入调查。

3、特斯拉因安全气囊问题在美召回7600辆汽车Model S/X。特斯拉中国相关负责人表示，特斯拉在中国内地均使用中国通讯运营商提供的服务，没有在中国内地使用星链服务的计划，并且所有业务数据均保存在中国内地。

4、全球第二大锂生产商SQM预计，本季度签订的合同价格将比上一季度上涨近50%。而随着向电动车转型的势头增强，预计今年需求增长也将接近50%。该公司今年的产量有望超过12万吨，并计划明年达到18万吨的产能以及3万吨氢氧化锂产能。

5、美洲锂业宣布，同意以4亿美元的价格收购总部位于温哥华的千禧锂业。这一价格比此前宁德时代的约2.99亿美元报价高出约34%，较赣锋锂业报价高出近43%。此外，美洲锂业还将承担应付给宁德时代的2000万美元违约金。

6、谷歌宣布与法新社签署5年合作关系协议，其中就包括将向法新社新闻内容付费，这也是法国新法律下科技巨头达成的最大的授权协议之一。

7、诺和诺德将以33亿美元收购RNA干扰疗法开发公司Dicerna。

8、唯品会第三季度总净营收249.22亿元，同比增长7.5%；净利润6.37亿元，上年同期为12.52亿元；活跃用户数为4390万，上年同期为4340万。公司预计第四季度总净营收358亿元至376亿元，同比增长约0%至5%。

9、梅西百货第三季度销售额54.4亿美元，同比增长36.3%，超出市场预期。公司上调业绩指引，预计全年调整摊薄后每股收益4.57-4.76美元，此前预期3.41-3.75美元。

10、满帮集团第三季度总营收达12.4亿元，同比增长68.9%；成交GTV达673亿元，同比增长48.8%；履约订单数3530万单，同比增长78.4%。三季度平台发货货主平均月活达161万，同比增长32.2%。

商品
1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，橡胶涨1.45%，PVC涨1.34%，20号胶涨0.91%，乙二醇跌2.72%，短纤跌1.25%。黑色系全线下跌，热轧卷板跌3.27%，焦炭跌2.78%，铁矿石跌1.72%，焦煤跌1.71%，螺纹钢跌1.43%，动力煤跌0.48%。农产品涨跌互现，棕榈油涨1.51%，玉米淀粉涨1.19%，豆二涨0.96%，白糖跌0.7%，郑棉跌0.59%。

2、中钢协执行会长何文波表示，中国钢铁行业碳达峰实施方案以及碳中和技术路线图的制定工作已基本完成，近期将向社会公布，并全面开始实施。

3、广期所未来两年将在四个领域为期货市场带来创新品种。一是服务绿色发展的相关品种，包括碳排放权期货、电力期货以及与新能源产业发展密切相关的品种，如工业硅、锂期货等；二是大宗商品指数类；三是国际市场互挂类；四是具有大湾区域“一带一路”沿线国家特色的大宗商品板块，如咖啡期货。

4、大商所副总经理程伟东：扎实做好再生钢铁原料、集装箱运力、干辣椒期货等产品的开发工作，加快推进豆一、豆二、豆油等期权品种上市，研究发布更多商品期货指数，积极推进在油脂油料品种上引入境外投资者参与交易。

5、美国总统拜登致信美国联邦贸易委员会主席莉娜·汗，敦促后者就美国石油和天然气公司可能通过违法行为导致汽油价格持续高企展开调查，称有大量证据表明美国石油和天然气公司存在损害消费者利益的违法行为。

6、乌克兰总统泽连斯基称，愿意降低俄罗斯过境乌克兰向欧盟输送天然气过境费，并提供地下存储设施用于储存战略油气，以帮助应对欧洲能源危机。

7、波罗的海干散货指数涨0.99%，报2454点。

债券
1、【债市综述】现券期货震荡向暖，银行间主要利率债收益率小幅下行，国债期货多数小幅收涨，10年期主力合约涨0.15%；随着缴税走款近尾声，银行间资金面回稳，隔夜回购利率回落逾20bp再次回到2%下方；地产债整体走势偏弱，“19奥园02”和“19融信01”均跌大跌临时停牌，“20阳光城MTN001”涨超28%。

2、财政部在香港发行60亿元人民币国债，顺利完成全年200亿元发行任务。本期60亿元认购总额197.58亿元，认购倍数3.3倍。其中，2年期30亿元，发行价格99.93元，相当于发行收益率2.4480%；5年期20亿元，发行价格99.32元，相当于发行收益率2.6497%；10年期10亿元，发行价格111.35元，相当于发行收益率2.8447%。

3、香港特区政府宣布，在政府绿色债券计划下成功发售30亿美元等值的美元及欧元绿色债券，这是香港特区政府首次发行欧元债券，当中20年期为迄今亚洲地区最长发行年期的政府类欧元绿色债券。

4、中央结算发布债券市场风险监测报告称，10月信用债违约规模下降。新增违约或展期债券28支，规模共计35.71亿元，月度违约率0.16%。本月新增违约或展期企业2家，为景峰医药和新力地产，除已违约或展期债券外还存续6只17.33亿元待偿债券。

5、【债券重大事件】阳光城3只美元债展期全部通过，11月到期的公开债务均已完成展期；标普确认中梁控股“B+”长期发行人信用评级，展望下调至“负面”；惠誉确认远洋集团“BBB-”长期外币发行人违约评级，展望下调至“负面”；穆迪授予新东方“Ba1”企业家族评级，展望“负面”；深交所对湘潭九华经建投及相关当事人给予通报批评处分；深交所对胜通集团及相关当事人给予纪律处分；恒泰证券收到上海证监局行政监管措施决定书；南川区城投董事陈军被调查、采取强制措施；祥生控股：现有债务未现违约，明年到期债务已做好兑付计划；“21正泰MTN001”“21陕西水务MTN001”“21光明房产MTN003”取消发行等。

外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收报6.3809，较上一交易日上涨8个基点。人民币兑美元中间价调升132个基点，报6.3803，创六月初以来新高。

2、全国外汇市场自律机制会议：目前全球经济金融形势复杂多变，主要经济体央行货币政策开始调整，影响汇率的因素较多，未来人民币汇率既可能升值，也可能贬值，双向波动是常态，合理均衡是目标，偏离程度与纠偏力量成正比。

重要经济日程