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财经早餐2022年1月26日星期三
热点聚焦
1、中共中央政治局就努力实现碳达峰碳中和目标进行第三十六次集体学习。国家领导人指出，要把系统观念贯穿“双碳”工作全过程，注重处理好4对关系：一是发展和减排的关系。减排不是减生产力，也不是不排放，而是要走生态优先、绿色低碳发展道路，在经济发展中促进绿色转型、在绿色转型中实现更大发展。要坚持统筹谋划，在降碳的同时确保能源安全、产业链供应链安全、粮食安全，确保群众正常生活。二是整体和局部的关系。既要增强全国一盘棋意识，加强政策措施的衔接协调，确保形成合力；又要充分考虑区域资源分布和产业分工的客观现实，研究确定各地产业结构调整方向和“双碳”行动方案，不搞齐步走、“一刀切”。三是长远目标和短期目标的关系。既要立足当下，一步一个脚印解决具体问题，积小胜为大胜；又要放眼长远，克服急功近利、急于求成的思想，把握好降碳的节奏和力度，实事求是、循序渐进、持续发力。四是政府和市场的关系。要坚持两手发力，推动有为政府和有效市场更好结合，建立健全“双碳”工作激励约束机制。
2、A股昨日出现较大幅度下跌。多家一线私募最新观点显示，现阶段，国内货币政策依然“以我为主”，稳增长相关政策也在持续发力之中；短中期内，A股预计将有一定的抗跌性和运行韧性，“持续下跌”的可能性较小。部分公募基金也紧急解盘认为，此次调整外部风险仍是主因，调整幅度和持续时间相对有限，预计春节后市场仍有反弹机会。
3、IMF发布最新《全球经济展望报告》，将2022年全球经济增速预期下调0.5个百分点至4.4%，并全面调降各大主要经济体今年的增速预期，将美国2022年经济增速预期调降1.2个百分点至4%，在所有发达经济体中调降幅度最大；将欧元区经济增速调降0.4个百分点至3.9%，其中对德国调降幅度达到0.8个百分点；将中国经济增速调降0.8个百分点至4.8%，将巴西增速大幅下调1.2个百分点。IMF还预计全球通胀将比去年10月预估时持续的时间更久，到2023年才会消退。IMF认为有必要收缩货币政策以管控通胀，但同时也对全球货币紧缩周期可能发生的风险进行了警示。
4、全球芯片史上最大规模并购交易或将告吹。知情人士称，由于在获得批准方面几乎毫无进展，英伟达正准备放弃400亿美元收购ARM的计划。同时ARM大股东软银目前正加紧准备ARM的IPO，以作为替代方案。该交易曾引起监管机构和芯片行业以及科技巨头的强烈反对，高通、微软、英特尔和亚马逊等多家公司向世界各地的监管机构提供了他们认为足以阻止这笔交易的内容。
环球市场
1、美股全线下跌，道指跌0.19%报34297.73点，标普500指数跌1.22%报4356.45点，纳指跌2.28%报13539.3点。盘中道指一度跌超2%，纳指跌超3%。道指成分股赛富时跌超3%，微软跌2.7%，美国运通涨近9%，IBM涨超5%，雪佛龙涨超4%。科技股大跌，苹果跌超1%，谷歌跌近3%，奈飞跌超5%。
2、欧股集体上涨，德国DAX指数涨0.75%报15123.87点，法国CAC40指数涨0.74%报6837.96点，英国富时100指数涨1.02%报7371.46点，意大利富时MIB指数涨0.22%报26028.89点，欧洲STOXX600指数涨0.71%报459.59点。
3、亚太主要股指收盘全线下跌，韩国综合指数跌2.56%，报2720.39点；日经225指数跌1.66%，报27131.34点；澳洲标普200指数跌2.49%，报6961.60点；新西兰NZX50指数跌0.52%，报12128.21点。
4、COMEX黄金期货收涨0.35%报1848.1美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.23%报23.855美元/盎司。
5、国际油价集体上涨，美油3月合约涨2.23%报85.17美元/桶，布油4月合约涨1.83%报87.85美元/桶。市场担心全球政治风险或导致供应紧张。
6、伦敦基本金属涨跌不一，LME铜涨1.21%报9846美元/吨，LME锌跌0.24%报3587美元/吨，LME镍跌0.11%报22380美元/吨，LME铝涨2.2%报3095美元/吨，LME锡跌2.53%报41480美元/吨，LME铅跌1.08%报2332.5美元/吨。
7、欧债收益率普遍上涨，英国10年期国债收益率涨3.8个基点报1.161%，法国10年期国债收益率涨2.7个基点报0.330%，德国10年期国债收益率涨2.7个基点报-0.084%，意大利10年期国债收益率涨0.6个基点报1.287%，西班牙10年期国债收益率涨2.4个基点报0.644%，葡萄牙10年期国债收益率涨2.3个基点报0.567%。
8、美债收益率涨跌不一，2年期美债收益率涨4.4个基点报1.027%，3年期美债收益率涨1.09个基点报1.273%，5年期美债收益率涨0.85个基点报1.562%，10年期美债收益率跌0.04个基点报1.776%，30年期美债收益率跌0.11个基点报2.116%。
9、纽约尾盘，美元指数涨0.11%报95.9975，非美货币多数上涨，欧元兑美元跌0.21%报1.13，英镑兑美元涨0.11%报1.3504，澳元兑美元涨0.1%报0.7151，美元兑日元跌0.1%报113.87，美元兑加元跌0.06%报1.263，美元兑瑞郎涨0.44%报0.9182，离岸人民币兑美元涨23个基点报6.3311。
宏观
1、国家领导人表示，中国愿向中亚国家开放超大规模市场，力争到2030年将中国同中亚国家贸易额提升至700亿美元。加快推进中吉乌铁路项目，推进中国－中亚交通走廊建设。要确保中国－中亚油气管道稳定运营，加快中国－中亚天然气管道D线建设，扩大能源全产业链合作。
2、国务院领导人表示，当前我国经济面临新的下行压力，要围绕“六稳”“六保”加大宏观政策力度，把稳增长放在更加突出位置，坚持不搞“大水漫灌”，注重区间调控定向调控，通过减税降费等支持市场主体、困难行业纾困发展和制造业创新，提振市场信心，深化改革开放，保障改善民生，稳定宏观经济大盘，保持经济运行在合理区间。
3、2021年我国社会消费品零售总额44.1万亿元，增长12.5%；最终消费支出对经济增长贡献率达65.4%，消费重新成为经济增长第一拉动力。商务部下一步将坚定实施扩大内需战略，提升汽车、家电、家具、餐饮等传统消费能级，加快智能、定制等新型消费发展，加快推进国际消费中心城市培育建设，补齐乡村消费短板。
4、2021年我国货物进出口39.1万亿元，增长21.4%，进出口规模接连迈上5万亿、6万亿美元两大台阶，前三季度出口和进口国际市场份额分别为15%和12.1%，均创历史新高。商务部表示，今年我国外贸形势十分严峻，稳增长的困难和压力前所未有，已确定2022年为“外贸巩固提升年”，将具体实施跨周期调节稳外贸行动，市场多元化行动，外贸供应链畅通行动，以及外贸创新提质行动。
5、2021年我国实际使用外资首次突破万亿，达到1.1万亿元，增长14.9%，新设外资企业4.8万家，增长23.5%，实现引资规模和质量“双提升”。全年对外直接投资9366.9亿元，增长2.2%。商务部今年将着力稳住存量、挖掘增量、优化结构，落实好2021年版全国和自贸区外资准入负面清单，确保汽车制造等领域开放举措落地见效；修订扩大《鼓励外商投资产业目录》，引导外资更多投向先进制造、现代服务、高新技术、绿色低碳、数字经济等领域和中西部地区。
6、2021年全国一般公共预算收入20.25万亿元，比上年增长10.7%，完成收入预算并有一定超收；全国一般公共预算支出24.63万亿元，同比增长0.3%，财政支出控制在人大批准的预算以内。全年中央财政共下达直达资金预算指标2.8万亿元，各地累计实现实际支出2.67万亿元。
7、2021年全国新增减税降费超1万亿元。2022年我国将针对市场主体需求，实施新的更大力度组合式减税降费，将对提振市场主体信心、稳定市场预期、扩大有效投资、拉动终端消费、推动经济平稳健康发展发挥重要作用。
8、央行维护春节前流动性平稳，1月25日开展1500亿元14天期逆回购操作，中标利率2.25%。Wind数据显示，当日有1000亿元逆回购到期，因此净投放500亿元。
9、全国31个省份的经济数据已全部出炉。从总量上看，包括广东、江苏、山东、浙江等多个省份跨上新的万亿级门槛；从增速上看，凭借政策优势和资源禀赋，海南和山西成为去年领跑者，而陕西和河南同时遭受汛情和疫情影响，经济发展受到冲击。
10、科技部、浙江省正式印发《推动高质量发展建设共同富裕示范区科技创新行动方案》提出，到2025年，具有浙江特色的以创新型省份、创新型城市、创新型县（市）和科技园区为重要引擎的全域创新体系基本形成，科技惠及民生发展及创新驱动高质量发展走在全国前列。
11、国家卫健委：1月24日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例45例。其中本土病例18例（新疆伊犁哈萨克自治州6例；北京5例，其中丰台区4例、朝阳区1例；河南安阳市3例；河北雄安新区2例；天津津南区1例；上海奉贤区1例）；新增无症状感染者43例，其中本土18例（新疆伊犁哈萨克自治州16例；北京丰台区1例；辽宁沈阳市1例）。
国内股市
1、沪深股指全天一路下滑，多方毫无还手之力，上证指数创下逾一年来最大跌幅，创业板指击穿3000关口且年内累挫超10%。截至收盘，上证指数跌2.58%报3433.06点，深证成指跌2.83%报13683.89点，创业板指跌2.67%报2974.96点，万得全A跌3.01%；两市成交额小幅回升至0.94万元。盘面上，蓝筹、热门赛道大步回撤，文化传媒、互联网板块深度调整，金融、半导体、房地产、汽车、资源板块持续走低。航空、黄金股逆市活跃。
2、北向资金净卖出35.74亿元，结束连续7日净买入。宁德时代遭净卖出6.6亿元居首，中国平安、平安银行分别遭净卖出3.68亿元、2.57亿元；赣锋锂业、五粮液净卖出逾2亿元，立讯精密、伊利股份净卖出逾1亿元。净买入方面，东方财富、招商银行分别获净买入2.91亿元、2.61亿元，招商银行已连续6日净买入，累计净买入59.61亿元；贵州茅台、韦尔股份、中国中免净买入逾1亿元，长春高新持续获外资抄底，日内再获净买入0.99亿元。
3、港股低开低走，尾盘跌幅有所收窄。恒生指数收跌1.67%，报24243.61点；恒生科技指数跌2.65%，恒生国企指数跌1.79%；大市成交1465亿港元。行业板块全线下挫，教育、科技、汽车、保险、医药板块跌幅居前，阿里健康跌7%领跌蓝筹，近十只教育股跌超10%，小鹏汽车跌近7%，中国平安跌近6%。
4、南向资金净买入23.34亿港元，连续15日净买入，累计净买入407.54亿港元。美团-W、腾讯控股、赣锋锂业分别获净买入12.85亿港元、4.19亿港元、2.6亿港元。净卖出方面，吉利汽车、药明生物、中国海外发展分别遭净卖出4.09亿港元、2.93亿港元、1.73亿港元。
5、北京证监局召开2021年年报监管工作会强调，2022年将聚焦规避退市、信息披露违法违规、公司治理、并购重组、科创板等领域的监管重点，压实上市公司主体责任和中介机构把关责任，凝聚合力，做好事前、事中、事后全链条年报监管工作。
7、中国电信宣布5G消息正式商用，目前5G消息个人接收免费，发送与现行短信一致；企业按照不同消息类型有多种计费模式。此外，移动和联通的5G消息也已经具备商用条件。
8、世茂集团在加快处置资产。该公司将能交易的36个项目做成推介资料进行推广，以推进销售，合计报价超过771亿元，剔除通过抵押等已经用掉的融资额度，最多可回款236亿元。
9、腾讯发布反舞弊通报，2021年全年反舞弊调查部共发现并查处触犯“腾讯高压线”案件50余起，近70人因触犯“腾讯高压线”被辞退，10余人因涉嫌犯罪被移送公安机关处理。另外，腾讯视频制片人张萌被移送公安机关。
10、传台积电正计划在中国台湾南部嘉义或云林建立一个新的先进封装厂，以应对5/3/2nm芯片制造需求的快速增长，并迅速修订其生产路线图，目前中国台湾嘉义的可能性更大。若消息属实，这将是台积电的第六座先进封装厂。
11、顺丰旗下大型无人机公司丰鸟科技正式取得民航局颁发的支线物流无人机试运行许可和经营许可，标志着丰鸟科技成为全国首家可在特定场景下开展吨级大业载、长航时支线物流无人机商业试运行的企业。
金融
1、银保监会召开2022年工作会议强调，要坚决防止资本在金融领域无序扩张，在金融领域为资本设置“红绿灯”。依法加强对资本的有效监管，筑牢产业资本与金融资本的“防火墙”，加强对股东的穿透式监管，严防银行保险资金被用于盲目“加杠杆”。强化金融反垄断和反不正当竞争。坚持金融业务持牌经营规则，严厉打击“无照驾驶”行为。
2、银保监会强调，要坚持不懈防范化解金融风险。妥善应对不良资产反弹。持续拆解高风险影子银行，全面落实资管新规。严厉打击违法违规金融活动，严肃整治“代理退保”乱象。加快非法集资存案处置，严防风险反弹。
3、银保监会：2022年要保持反对和惩治金融腐败的强大力量常在，坚定稳妥持续推进金融监管领域腐败治理、促进金融风险防控化解，提升执纪执法规范化水平，深化案件查办综合效果，把金融反腐斗争推向纵深。
4、中国银行宣布，自2月1日起取消个人借记卡年费和人民币个人小额活期存款账户管理费，客户名下中国银行所有个人借记卡年费（含以往年度欠缴的年费）和小额账户管理费当日起不再收取。
楼市
1、住建部发布《“十四五”建筑业发展规划》，明确建筑业需从追求高速增长转向追求高质量发展，力争“十四五”时期装配式建筑占新建建筑比例达到30%以上。规划提出，到2035年，“中国建造”核心竞争力世界领先，迈入智能建造世界强国行列
2、四川省资中县决定，对符合国家二孩、三孩生育政策和合理住房需求者购买商品房实施“两奖一补”，其中对“三孩”购房者最高奖励14000元/套，对合理住房需求购房者最高补贴10000元/套。
产业
1、三部门调整享受车船税优惠节能、新能源汽车产品技术要求，新申请享受车船税优惠政策的车型需按新要求执行，符合条件的将列入新的《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》。新目录公告发布前，已取得的列入第四批至第三十四批车船税优惠车型目录的节能、新能源汽车，可继续享受车船税减免优惠政策。
2、国家能源局最新数据显示，2021年我国风电和光伏发电新增装机规模达到1.01亿千瓦，其中风电新增4757万千瓦，光伏发电新增5297万千瓦。海上风电异军突起，全年新增装机1690万千瓦，是此前累计建成总规模的1.8倍；分布式光伏年新增装机约2920万千瓦，约占光伏新增装机的55%。
3、《“十四五”特殊教育发展提升行动计划》发布，目标是到2025年，适龄残疾儿童义务教育入学率将提高到97%，义务教育阶段特殊教育生均公用经费补助标准将提升至7000元以上。
4、乘联会预计，1月狭义乘用车零售销量205万辆，同比下降6.2%，同比负增长幅度较上月缩小，汽车市场稳步回升。
5、《上海市建设网络安全产业创新高地行动计划（2021-2023年）》提出，力争到2023年，全市网络安全产业规模超250亿元，实现翻番。
海外
1、澳大利亚2021年第四季度CPI同比升3.5%，创2014年以来的最高水平；核心平均通胀指标环比升1%，为2008年以来的最大增幅，同比则上升2.6%。通胀飙升引发市场对澳洲联储将提前加息的猜测，该行原本预计核心通胀指标在2023年底之前不会达到2.5%。
2、韩国2021年第四季度实际GDP增长1.1%，全年GDP增长4%，创近11年新高。
国际股市
1、热门中概股多数下跌，普普文化跌10.83%，滴滴出行跌9.87%，叮咚买菜跌8.64%，金山云跌7.52%，尚乘国际跌7.21%。涨幅方面，房多多涨14.18%，波奇网涨12.89%，一起教育科技涨9.49%，寺库涨8.75%，灿谷涨5.83%。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌4.38%，小鹏汽车跌4.95%，理想汽车跌6.75%。
2、韩国政府考虑到宏观经济和市场状况，正在研究全面恢复股票卖空的时机，并试图在上半年使其正常化。
3、联合利华宣布全新的组织架构，重组为美容与健康、个人护理、家庭护理、营养品和冰淇淋五大业务部门。联合利华还将在全球裁撤1500人，包括15%高管职位和5%初级管理层职位，以加快公司的决策速度。
4、LG能源解决方案将与通用汽车合作，共同出资21亿美元在美国建立一家新的电动汽车电池厂。这将是两家公司在美国的第三家合资电池厂。
5、Facebook母公司Meta推出最新一代人工智能超级计算机，并称其有望成为全球最大、运行速度最快的人工智能超算。
6、谷歌正在推出区块链部门，并计划将其纳入实验室小组。新成立的区块链部门将专注于区块链、下一代分布式计算和数据存储技术。
7、松下计划对其日本生产设施投资大约800亿日元（约7.05亿美元），该公司最早将从2023年开始为特斯拉生产新型锂电池。
8、消息称时尚零售商Shein正考虑重启赴美IPO计划，最早今年上市，目前已聘请美国银行、高盛和摩根大通负责此次IPO。
9、现代汽车去年营业利润为6.68万亿韩元（约合人民币353亿元），同比增加178.9%，为自2014年以来的最高值。销售额增加13.1%，达到117.61万亿韩元，创下历史新高。
10、强生：2021年第四季度营收248亿美元，预期252.9亿美元；第四季度EPS为1.77美元，预期1.77美元；预计2022年调整后每股盈利10.4美元至10.6美元。
11、通用电气：2021年第四季度总收入203亿美元，预期214亿美元；第四季度调整后每股盈利0.92美元，市场预期0.85美元；预计2022年的有机收入将在高个位数范围内增长。
12、洛克希德马丁：去年四季度净利润20.49亿美元，预期19.77亿美元，去年同期17.92亿美元；EPS为7.47美元，预期7.18美元；营收177亿美元，预期176.63亿美元。
13、微软公布财报显示，第二财季EPS为2.48美元，分析师预期2.31美元，上年同期为2.03美元；第二财季收入517亿美元，分析师预期508.7亿美元；第二财季经营利润222.5亿美元，季环比增9.9%，分析师预期210.6亿美元；第二季度智能云业务营收183.3亿美元，市场预期183.2亿美元。微软2022财年第二财季通过股票回购和派发股息向股东返还了109亿美元，同比增长9%。
14、德州仪器公布财报显示，四季度EPS为2.27美元，分析师预期1.94美元，上年同期1.80美元。四季度收入48.3亿美元，分析师预期44.2亿美元。
商品
1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品、农产品多数上涨，豆一涨超2%，纯碱、甲醇、玉米淀粉、塑料、聚丙烯涨超1%。黑色系方面，动力煤涨2.4%，铁矿石涨1.33%，其他品种多数小幅下挫。
2、大商所调整春节假期相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平。其中，自1月27日结算时起，铁矿石涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为11%，投机交易保证金水平调整为13%，豆粕和豆油涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为8%，投机交易保证金水平调整为9%；生猪涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平调整为10%，投机交易保证金水平维持15%不变。
3、郑商所调整春节期间部分期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。其中，自1月27日结算时起，玻璃、苹果和尿素期货部分合约的交易保证金标准调整为11%，涨跌停板幅度调整为10%；甲醇、棉花、棉纱和纯碱期货合约交易保证金标准调整为11%，涨跌停板幅度调整为10%；强麦、PTA、白糖、菜油、菜粕、短纤和花生期货合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为9%。
4、上期所调整春节期间部分期货合约交易保证金标准和涨跌停板幅度。其中，自1月27日结算时起，铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、热轧卷板、燃料油、石油沥青、天然橡胶期货合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；黄金期货合约的交易保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。
5、上海国际能源交易中心:自1月27日起，国际铜、原油、低硫燃料油、20号胶期货合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%。
6、日本经济产业相萩生田光一宣布，将首次启动针对汽油价格飙升的抑制措施，1月27日起将以汽油、煤油、轻油、重油为对象，向炼油商补贴每升3.4日元。
7、美国至1月21日当周API原油库存减少87.2万桶，预期减少40万桶，前值增加140.4万桶。
8、美国宣布释放1340万桶战略石油储备，为有史上第二大石油储备交易。
9、波罗的海干散货指数跌3.45%，报1343点，连续第13天下跌。
债券
1、【债市综述】春节临近部分机构止盈落袋为安，现券期货出现调整。银行间主要利率债收益率普遍上行，中短券调整幅度较大收益率上行4-5bp；国债期货多数小幅收跌，5年期主力合约跌0.14%；央行连续净投放隔夜供求均衡，跨春节资金安排有条不紊；地产债整体走势分化，“20阳城02”跌超29%，“16融创07”跌超19%，世茂出售项目套现债券普涨。
2、【债券重大事件】“21阳光城MTN001”持有人会议将审议展期兑付议案；联合资信下调奥园集团主体及相关债券信用等级至A；穆迪下调景瑞控股企业家族评级至“B3”，展望“负面”；惠誉撤销四川路桥集团“BBB”长期外币发行人评级；中国恒大及顾问团队已与境外债权人展开积极对话；中天金融短期债务承压出售中天城投，接盘方二期股权转让款现违约；华为开年连发2只债，募资70亿，境内发债总和首次超越境外。
外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3252，较上一交易日涨68个基点。人民币兑美元中间价报6.3418，调贬7个基点。交易员表示，乌克兰紧张局势及美联储升息预期，推高市场避险情绪。受此影响，美元指数重返96关口附近。不过市场结汇需求仍偏高，人民币延续强势表现，短期关注监管层态度。
