财经早餐2022年3月25日星期五

热点聚焦

1、2022年首家财务类退市、“面值退市”公司浮出水面。*ST长动2021年度财务报告被出具“无法表示意见”审计报告，触及深交所终止上市条款，成为2022年首只触及财务类退市指标的公司，公司股票将自3月25日起停牌。*ST艾格3月24日报收0.72元，收盘价连续第15个交易日低于1元，即便后续5个交易日每天涨停，股价也仍将低于1元，从而触及“面值退市”规定。此外，*ST中新、*ST明科、*ST易见、*ST拉夏、*ST中天、*ST游久、*ST绿庭、*ST中房、*ST东电、*ST华讯、*ST邦讯、*ST腾邦、*ST金刚等均发布股票可能被终止上市的风险提示公告，存在触及财务类退市指标而被强制退市的可能。

2、700亿“顶流”刘格菘罕见发声。广发基金副总经理刘格菘表示，要珍惜这个位置的A股资产。经历年初以来的调整，部分优质资产已经具备比较好的投资价值，很多资产已经跌到高性价比的区间，未来等底部磨出来之后，后续行情值得期待。刘格菘看好具有全球比较优势的制造业，包括光伏、动力电池、储能，以及化工新材料。

3、董承非“奔私”首次现身发声。面对今年以来震荡加剧的A股市场，董承非表示，现在是选未来机会的阶段，如果选得好，经过耐心等待，终会有所收获。谈及后续看好的投资机会，董承非认为，长期来看硬科技板块将涌现诸多投资机会，短期而言，一些与宏观经济走势弱相关、没有杠杆、深度价值的股票或许表现会更好。

环球市场

1、美股集体上涨，道指涨1.02%报34707.94点，标普500指数涨1.43%报4520.16点，纳指涨1.93%报14191.84点。英特尔大涨近7%，苹果涨超2%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.73%，脸书涨近3%，特斯拉、微软涨超1%。芯片股大涨，英伟达涨近10%，AMD涨5.8%。中概股方面，拼多多跌超9%，阿里巴巴跌1.77%。

2、欧洲主要股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.07%报14273.79点，法国CAC40指数跌0.39%报6555.77点，英国富时100指数涨0.09%报7467.38点，意大利富时MIB指数涨0.42%报24401.48点，欧洲STOXX600指数跌0.05%报453.79点。

3、俄罗斯股市恢复交易“首日告捷”，莫斯科交易所指数开盘后快速上涨，一度涨超11%，最终收盘涨4.37%。33只恢复交易的股票中，资源股成为最大赢家，俄油收盘涨近17%，俄铝涨15.81%，卢克石油涨超12%。俄罗斯国际航空公司、国家统一电力公司和国家石油管道公司跌幅较大。俄罗斯央行盘后披露周五的股票交易计划，继续维持33只股票的交易阵容，其余非交易所指数成分股、债券、期货合约将以协商模式进行交易。

4、亚太主要股指收盘涨跌互现，日经225指数涨0.25%，续创1月下旬来收盘高位至28110.39点；澳洲标普200指数涨0.12%，报7387.10点，几近收复年内全部失地；韩国综合指数跌0.2%，报2729.66点；新西兰NZX50指数跌0.55%，报12017.61点。

5、COMEX黄金期货收涨1.05%报1957.7美元/盎司，连涨两日，创逾一周新高；COMEX白银期货收涨2.49%报25.815美元/盎司。

6、国际油价全线走低，美油5月合约跌3.18%报111.27美元/桶，布油6月合约跌2.68%报114.60美元/桶。市场继续关注俄乌局势的进展。

7、伦敦基本金属收盘多数下跌，LME铜跌1.23%报10310美元/吨，LME锌跌2.17%报4011美元/吨，LME镍涨14.99%报37235美元/吨，LME铝跌2.27%报3570美元/吨，LME锡涨0.34%报42210美元/吨，LME铅跌2.87%报2302美元/吨。

8、欧债收益率全线上涨，英国10年期国债收益率涨1.9个基点报1.643%，法国10年期国债收益率涨5.5个基点报0.977%，德国10年期国债收益率涨6.4个基点报0.527%，意大利10年期国债收益率涨7个基点报2.050%，西班牙10年期国债收益率涨4.3个基点报1.410%，葡萄牙10年期国债收益率涨4.3个基点报1.287%。

9、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨3.8个基点报2.147%，3年期美债收益率涨6.6个基点报2.38%，5年期美债收益率涨7.8个基点报2.404%，10年期美债收益率涨7.8个基点报2.376%，30年期美债收益率涨5.5个基点报2.543%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.14%报98.7894，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.06%报1.0997，英镑兑美元跌0.05%报1.32，澳元兑美元涨0.19%报0.7514，美元兑日元涨1%报122.357，创六年来新高；美元兑加元跌0.27%报1.2528，美元兑瑞郎跌0.05%报0.9302，离岸人民币兑美元涨59个基点报6.3832。

宏观

1、美国将延长对来自中国的352种商品的关税豁免。商务部对此表示，这有助于相关产品的正常贸易。中方始终认为，美方单边加征关税措施不利于中国，不利于美国，不利于世界。在当前通胀持续走高、全球经济复苏面临挑战的形势下，希望美方从中美两国消费者和生产者的根本利益出发，尽快取消全部对华加征关税，推动双边经贸关系早日回到正常轨道。

2、财政部、税务总局公告，自今年4月1日至12月31日，增值税小规模纳税人适用3%征收率的应税销售收入，免征增值税；适用3%预征率的预缴增值税项目，暂停预缴增值税。

3、财政部公布数据显示，1-2月，国有企业营业总收入116208.4亿元，同比增长14%；利润总额6118.6亿元，同比增长16.8%。2月末，国有企业资产负债率64.0%，与上年同期持平。

4、央行3月24日开展200亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日有800亿元逆回购到期，因此净回笼600亿元。

5、中物联公布，今年1-2月，我国社会物流总额51.8万亿元，同比增长7.2%，社会物流总额增速延续回升态势，同时明显高于疫情前2019年水平，显示物流需求整体仍处于回升通道，物流运行开局平稳。

6、国家卫健委：3月23日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增本土新冠肺炎确诊病例2010例（吉林1810例，福建69例，天津29例，山东16例，江西12例，黑龙江10例，河南10例，辽宁9例，河北8例，广东8例，湖南7例，北京4例，上海4例，浙江4例，甘肃4例，江苏3例，四川1例，云南1例，陕西1例）；新增本土无症状感染者2722例（上海979例，吉林791例，河北229例，山东170例，福建162例，辽宁134例，江西87例，天津48例，黑龙江27例，甘肃25例，江苏16例，云南15例，安徽8例，广东8例，广西8例，河南5例，内蒙古4例，浙江3例，陕西2例，湖北1例）。

国内股市

1、上证指数全天低位整理为主，闻泰科技尾盘闪崩跌停打压多头信心，创业板指午后一度翻红。截至收盘，上证指数跌0.63%报3250.26点，创业板指跌0.36%报2706.21点，深证成指跌0.83%报12305.5点；大市成交0.92万亿元，上日为0.94万亿。盘面上，半导体、互联网、5G、白酒、光伏板块带头调整，抗疫题材走强，CRO板块再度大涨，煤炭、锂矿、黄金、电信板块造好，中国移动、兖矿能源盘中创新高。

2、北向资金小幅净卖出1.27亿元。中兴通讯遭净卖出3.21亿元，长江电力、东方财富净卖出逾2亿元；白酒股持续遭减仓，五粮液、山西汾酒净卖出逾2亿元，贵州茅台净卖出1.06亿元，连续10日累计净卖出79.37亿元。净买入方面，紫金矿业净买入3.84亿元居首，招商银行、亿纬锂能净买入逾2亿元，兴业银行、药明康德、韦尔股份、赣锋锂业净买入逾1亿元。

3、港股低开后反弹未果，尾盘跌幅扩大，恒生指数收跌0.94%报21945.95点，恒生科技指数跌2.95%报4609.02点，恒生国企指数跌1.4%报7528.14点。大市成交1499.54亿港元。科技网络、苹果产业链、地产股跌幅居前，舜宇光学科技跌超8%领跌蓝筹；融创中国跌近17%，金山软件跌近10%，腾讯、美团跌近6%。医药、有色股走强，俄铝涨超14%。

4、南向资金净卖出8.16亿港元，结束连续4日净买入。美团-W、快手-W、小鹏汽车-W分别遭净卖出8.96亿港元、4.66亿港元、3.79亿港元。净买入方面，药明生物、中国移动、腾讯控股分别获净买入7.73亿港元、3.7亿港元、3.47亿港元。

5、北京证监局近日集中披露8张罚单，不仅知名“牛散”、福建前首富陈发树收到警示函，还有新时代证券、九州期货、中国国际期货等多家机构被采取责令改正的监管措施。业内人士表示，监管部门加大对金融违法违规行为的处罚力度，向市场释放出严监管、零容忍的强烈信号，有利于进一步防范风险。

6、深交易所发布2022年清明节休市安排：4月3日（星期日）至4月5日（星期二）休市，4月6日（星期三）起照常开市，4月2日（星期六）为周末休市；3月31日（星期四）至4月5日（星期二）不提供港股通服务，4月6日（星期三）起照常开通港股通服务。

7、上交所上市公司一季报预约披露时间出炉，农发种业拔得头筹，将于4月8日披露。金晶科技、康缘药业、紫金矿业、璞泰来、旗滨集团将于4月12日披露。

8、证监会公告称，魅视科技首发获通过，浙商证券可转债事项3月28日上会。创业板上市委公告，信德新材、捷邦科技、联合化学首发3月31日上会。科创板上市委公告，电生理首发3月31日上会。

9、Wind数据显示，3月以来超300家上市公司吸引易方达、汇添富、睿远等公募机构调研，张坤、谢治宇、冯明远等知名基金经理纷纷现身。整体来看，新能源、电动车、生物医药、消费等行业调研热度居前。HTJ设备龙头股迈为股份3月吸引包括118家基金公司在内的501家机构“驻足”。中科创达、周大生、迈瑞医疗、普洛药业被超过80家基金公司调研；燕京啤酒、长春高新、华阳集团、温氏股份、埃斯顿、中晶科技、景嘉微、科大讯飞、华利集团等被超50家基金公司调研。

10、闻泰科技昨日尾盘闪崩跌停，全天放量成交近26亿元。泰科技昨日晚间紧急公告称，公司二级市场股价出现一定波动，目前公司生产经营正常，各项主要业务继续保持稳健的发展势头，未有可能对公司股价产生较大影响的重大事件。

11、比亚迪与壳牌签署全球战略合作协议，双方将在充电终端、家庭能源解决方案、共建电动汽车服务中心等方面展开合作。

12、北京SOHO物业15家分公司被市场监管部门处罚警告并罚款，因存在向终端用户加价收取电费、以电力改造服务费的名义向终端用户收取增容费用行为，15家分公司合计被罚1.15亿余元。

13、京东物流公告称，拟配售新普通股，总金额最高约为4亿美元。此外，公司拟与京东集团全资附属公司一同签订认购协议，按配售的相同每股价格认购公司将予发行的新普通股，总购买价最高约为现金7亿美元。

14、中国人寿2021年实现收入8249.3亿元，同比增长2.5%；归属股东净利润509.21亿元，同比增长1.3%。总投资收益达2140.57亿元，同比增长7.8%；总投资收益率达4.98%。董事会建议派发年度现金股息每股0.65元。

15、网易云音乐发布回港后首份年报，2021年收入约69.98亿元，同比增加42.9%；除所得税前亏损约20.51亿元，亏损同比减少30.5%。在线音乐服务月活跃用户数由2020年的1.805亿人增至2021年的1.826亿人。

16、五菱汽车宣布，受上游原材料价格持续大幅上涨等综合因素的影响，将对旗下五菱宏光MINIEV系列车型、五菱NanoEV车型、宝骏KiWi EV车型的官方指导价进行调整，上调幅度为4000元-8000元不等。

金融

1、央行召开2022年货币金银和安全保卫工作电视会议要求，要全力保障现金供应，巩固形成整治拒收现金长效机制。扎实推进数字人民币研发试点，有序扩大试点范围，持续完善设计和使用，逐步建立健全管理制度框架。加大银行业金融机构现金业务管理力度，加强和改进普通纪念币及贵金属纪念币发行管理。

2、银保监会：鼓励大型银行加快向中小银行输出风控工具和技术；稳妥发展数字信贷与线上保险，鼓励合理运用互联网、区块链、大数据、云计算、人工智能等技术手段，拓展金融数字化经营生态场景。

3、香港交易所宣布与广州碳排放权交易所签署合作备忘录，探索碳金融领域的合作机遇，共同应对全球气候变化，推动可持续发展。

4、广西地区金融机构发展路线图发布，2024年力争实现地方法人金融机构总资产2.8万亿元。计划争取设立民营银行、保险资产管理公司、银行理财子公司等，支持广西投资集团适时启动金控牌照申请工作。

5、3月以来基金发行市场逐渐企稳，月内成立的新基金数量达到128只，发行规模合计达到776.55亿元。截至3月24日，3月以来有富国鑫汇养老目标日期2045五年持有、同泰产业升级等44只新基金宣布提前结束募集，这一数据远远高于2月份的24只。在业内人士看来，随着基金发行的逐步企稳，资金活跃度在边际上得以改善，都显示出市场情绪得到了较好的修复。

6、中基协公布数据，2月，证券期货经营机构共备案私募资管产品666只，设立规模343.58亿元。截至2月底，私募资管业务规模合计16.31万亿元，较上月底增加2362.65亿元。

楼市

1、海南10家微信公众号被约谈。海南省网信办表示，近期在房地产市场网络虚假广告清理专项行动中发现，上述10家微信公众号存在未经许可违规转载发布新闻信息、歪曲解读海南房地产政策等问题，影响恶劣。

2、南京2022年首批集中供地4月22日竞价，将出让20幅地块，总面积为68.58公顷，起拍总价267.23亿元，最高限价303.56亿元。

3、广州市公布2022年建设用地供应计划，供应总量为2505公顷，其中，住宅用地供应计划751公顷，占计划总量的30%。

产业

1、国务院安委会办公室、应急管理部联合印发通知，要求各地区、各有关部门和单位以东航“3·21”坠机事故为警示，清醒认识当前世纪疫情、外部复杂环境冲击下安全生产形势的严峻性、复杂性，全面排查整治各行业领域安全隐患。

2、乘联会表示，3月狭义乘用车零售销量预计158万辆，同比下降10.4%。由于本次受疫情影响的地区较多，且疫情仍处于动态变化中，3月车市的具体影响程度仍需进一步观察。

3、工信部部长肖亚庆赴中国联通、中国电信、中国移动开展专题调研强调，要充分发挥5G、大数据、人工智能等数字技术已形成的突出优势，优化疫情防控信息系统，加强科学调度和运维巡查，全力支撑疫情防控更加精准高效。加快5G网络建设和规模化应用，拓展“5G+工业互联网”应用场景。

4、工信部：1-2月份，我国软件业务收入11792亿元，同比增长11.6%，增速较2021年全年回落6.1个点；软件业利润总额1332亿元，同比下降7.6%，增速较2021年全年回落15.2个点。

5、Canalys发布报告显示，2021年度智能手机平均售价（ASP）同比提升10%；2021年全球智能手机出货量达到13.5亿台，同比增长7%，但仍未恢复到疫情前2019年的水平。

海外

1、美联储埃文斯表示，美联储最近的加息只是今年多次加息的第一次；对每次会议加息25个基点感到满意。支持开始快速地缩减资产负债表；经济放缓进入衰退的风险并没有那么高；可以在同一次会议上开始削减资产负债表并提高利率。

2、法国农业部称，近期该国禽流感疫情快速蔓延，大西区特别是旺代省的禽流感感染率直线上升。自去年11月以来，法国已经扑杀约1000万只鸡、鸭以及其他家禽。

3、挪威央行将基准利率上调25个基点至0.75%。匈牙利将一周存款利率上调30个基点至6.15%。菲律宾央行将关键利率维持在2%不变。

4、美国2021年第四季度经常帐逆差2179亿美元，为2006年第三季度以来最大逆差，预期逆差2180亿美元，前值逆差2148亿美元。

5、美国至3月19日当周初请失业金人数18.7万人，为1969年以来新低，预期21.2万人，前值21.4万人修正为21.5万人。

6、美国3月Markit制造业PMI初值58.5，预期56.3，2月终值57.3；服务业PMI初值58.9，预期56，2月终值56.5；综合PMI初值58.5，预期54.4，2月终值55.9。

7、美国2月耐用品订单环比降2.2%，预期降0.5%，前值升1.6%。

8、欧元区3月制造业PMI初值57，预期56，2月终值58.2。德国3月制造业PMI初值57.6，预期56，2月终值58.4；法国3月制造业PMI初值54.8，预期55，2月终值57.2

9、英国3月制造业PMI初值55.5，预期57，2月终值58；服务业PMI初值61，预期58，2月终值60.5；综合PMI初值59.7，预期57.8，2月终值59.9。

10、日本3月制造业PMI初值53.2，2月份终值52.7；服务业PMI初值48.7，2月份终值为44.2；综合PMI初值49.3，2月份终值45.8。

11、墨西哥央行加息50个基点至6.5%，符合市场预期。

国际股市

1、热门中概股涨跌不一，中国石油化工股份跌14.89%，康迪车业跌14.61%，爱点击跌14.29%，无忧英语跌12.87%，拼多多跌9.03%，京东跌4.31%。涨幅方面，安高盟涨27.61%，金融壹账通涨18.44%，蘑菇街涨15.06%，百济神州涨8.07%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨0.55%，小鹏汽车涨0.24%，理想汽车涨2.13%。

2、印度政府官员和业内消息人士称，在寻求提振本国资本市场之际，印度暂缓允许本土企业赴海外上市的计划。印度政府这一决定显示出政策的突然转向。去年年底，印度官员曾表示，海外上市新规将于今年2月公布。

3、苹果公司宣布，计划在iPhone SE机型中使用ELYSIS公司首创的商用纯度低碳铝金属。苹果将47亿美元绿色债券用于支持绿色技术创新。

4、日本东京地方检察厅特搜部就SMBC日兴证券领导层疑似操纵股价一事，以涉嫌违反金融商品交易法逮捕该公司副社长。

5、知情人士称，在分拆计划被股东否决后，东芝正考虑将公司私有化，目前正与金融机构谈判，以起草一份由日本国内投资者牵头的收购计划。

6、大众汽车宣布，将投资至多70亿美元在西班牙瓦伦西亚建设车用电池工厂，预计2026年开始生产，将生产规格统一的最新式电池芯，年产能达40GWh。

7、韩国SK E&S收购美国电动汽车充电站运营商EverCharge，收购金额未知，但资金将来自SK E&S对其美国分公司的4亿美元投资。

8、戴姆勒卡车拆分后首份财报出炉，2021年全球卡客车销量为45.54万辆，同比增长20%；营业收入398亿欧元，同比增长10%；调整后息税前利润25.52亿欧元，同比大增超288%。戴姆勒卡车预计，2022年实体业务销量将增至50万-52万辆，收入将大幅提高至455亿-475亿欧元。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，纯碱涨3.47%，沥青涨3.25%，玻璃涨1.05%，纸浆跌4.98%，乙二醇跌1.25%，甲醇跌0.81%。黑色系多数上涨，焦煤涨2.12%，焦炭涨1.9%，铁矿石涨1.33%。

2、国务院领导人强调，我国粮食和重要农产品库存充足、供给有保障，但要始终绷紧立足自身保障粮食安全这根弦，以国内稳产保供的确定性应对外部不确定性。确保今年粮食产量保持在1.3万亿斤以上。针对化肥、农药、柴油等价格上涨问题，从减税降费、原材料供应、用能等环节支持企业增产增供。对其中特殊品种要专门研究相关支持措施，促进挖潜增产和拓展多元进口，用市场化办法做好储备调节。

3、中钢协：3月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存1421万吨，环比减少32万吨，库存继续呈下降趋势；比年初增加633万吨，上升80.3%；比上年同期减少351万吨，下降19.8%。

4、上期所：近期市场面临的不确定性因素较多，请各有关单位做好风险防范工作，理性投资，共同维护市场平稳运行。

5、国家能源局核准山西西山矿区中社煤矿项目，建设规模150万吨/年。

6、美国政府和欧盟目前正接近达成一项协议，该协议旨在确保美国向欧洲供应天然气和氢能，以降低欧洲对俄罗斯能源的依赖，该协议最早将于周五宣布。

7、伦敦金属交易所（LME）镍期货连续两个交易日涨停。LME发布消息称，3月24日第二轮镍的场内交易将被视为受到干扰，期间所有已达成协议的交易都将无效。

8、洲际交易所（ICE）公告称，自3月25日起，将布伦特原油期货保证金上调19%。

9、美国至3月18日当周EIA天然气库存减少510亿立方英尺，预期减少560亿立方英尺，前值减少790亿立方英尺。

10、美国芝加哥商业交易所（CME）下调原油期货5-7月合约保证金，调降幅度为每手合约300-1250美元；此外，提高今年8月至2023年5月的合约保证金，幅度为每手合约100-700美元，这些措施于3月25日生效。

11、波罗的海干散货指数跌0.31%，报2567点。

债券

1、【债市综述】现券期货震荡向暖，银行间主要利率债收益率普遍下2bp左右；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.18%；银行间市场资金面均衡偏松，主要回购加权利率变动不大；地产债整体偏弱多数下跌，“20阳城01”跌超25%，“18新控05”跌超16%，“21宝龙01”跌近15%。

2、【债券重大事件】“19阳光城PPN001”不能按期偿付本息；“18福建阳光MTN001”未按期兑付本息；“21阳谷祥光SCP001”触发交叉保护条款；融创债务展期仅针对4月到期刚性债务，并非全面展期；“20永煤MTN001”持有人会议将审议展期兑付等两项议案；惠誉下调融创中国长期发行人违约评级至“CC”，移出负面评级观察名单；惠誉下调融信中国长期外币发行人违约评级至“CCC”；中证鹏元将和佳医疗主体信用等级由AA-下调至A，评级展望由稳定调整为负面；龙光控股拟对“19龙控01”启动撤销回售业务。

外汇

1、周四人民币兑美元中间价报6.3640，调贬82个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3697，较上一交易日涨45个基点。交易员指出，随着中美利差收窄，需持续关注资金流向，美联储可能激进升息，市场持汇意愿或增强。

2、外汇局公布，2021年末，我国银行业对外金融资产15310亿美元，对外负债15689亿美元，对外净负债379亿美元，其中，人民币净负债4625亿美元，外币净资产4246亿美元。

重要经济日程