财经早餐2022年10月13日星期四

热点聚焦

1、白酒股扎堆披露前三季度经营数据。“股王”贵州茅台预计前三季度实现营业总收入897.85亿元，同比增长16.5%；预计归母净利润443.99亿元，同比增长19.1%。另外，山西汾酒预计前三季度净利润70亿元，同比增42%；今世缘料净利润增22.53%至20.81亿元左右；水井坊料净利润增5%至11亿元，其中第三季度预计7亿元；老白干酒前三季度净利润预计5.33亿元，同比增113%。天风证券表示，白酒旺季动销整体仍呈现弱复苏，但板块基本面整体向好。高端白酒在近期调整后估值性价比高，次高端板块有望迎来估值回升。

2、欧佩克在最新月报中大幅下调全球石油需求前景，预计今明两年分别增长264万桶/日和234万桶/日，较此前预期分别下调46万桶和36万桶，原因是通胀持续高企及全球经济放缓等。报告还显示，欧佩克可能倾向于在明年的大部分时间里限制石油供应。

3、美国劳工部发布数据显示，美国9月PPI同比升幅由8.7%回落至8.5%，但高于市场预期的8.4%；环比上升0.4%，为三个月来首次上升，高于预期的0.2%，上月为下降0.1%。美国9月CPI数据将于今晚公布，市场预计同比升幅将小幅回落至8.1%，但核心CPI料将加速至6.5%。

4、美联储9月会议纪要显示，官员们认为有必要采取行动，维持限制性政策；美联储官员赞成近期采取限制性利率；几名与会者认为需要校准美联储紧缩政策来缓解风险；与会者认为，在评估政策调整的累积效应的同时，在某个时候放缓加息步伐将是合适的。美联储很可能在11月和12月的会议上分别加息75个基点和50个基点。市场参与者普遍预计，12月后加息的步伐将进一步放缓，2023年上半年基金利率将达到峰值。

环球市场

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.1%报29210.85点，标普500指数跌0.33%报3577.03点，纳指跌0.09%报10417.1点。标普500指数和纳指录得连续第六日下跌。标普500指数收盘创2020年11月以来最低水平，纳指续创2020年7月来新低。沃尔格林联合博姿跌2.05%，沃尔玛跌1.15%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.07%，亚马逊涨0.61%，特斯拉涨0.34%。中概股多数上涨，百济神州涨20.55%，雾芯科技涨12%。

2、欧洲三大股指全线下跌，德国DAX指数跌0.39%报12172.26点，法国CAC40指数跌0.25%报5818.47点，英国富时100指数跌0.86%报6826.15点。

3、亚太主要股指收盘窄幅波动，韩国综合指数涨0.47%，日经225指数跌0.02%，澳洲标普200指数涨0.04%，新西兰NZX50指数跌0.76%。

4、国际油价全线下跌，美油11月合约跌2.52%，报87.10美元/桶。布油12月合约跌1.99%，报92.41美元/桶。

5、国际贵金属期货普遍收跌，COMEX黄金期货跌0.35%报1680.1美元/盎司，COMEX白银期货跌2.52%报18.995美元/盎司。

6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜跌0.82%报7534美元/吨，LME期锌涨0.67%报2948美元/吨，LME期镍涨3.17%报22780美元/吨，LME期铝涨4.83%报2344美元/吨，LME期锡跌0.54%报20150美元/吨，LME期铅涨1.61%报2048美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨1.38%报1395.25美分/蒲式耳；玉米期货持平报693美分/蒲式耳，小麦期货跌1.91%报883.75美分/蒲式耳。

8、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率涨18.76个基点报3.627%，2年期美债收益率跌1.6个基点报4.302%，3年期美债收益率跌3.7个基点报4.317%，5年期美债收益率跌5.1个基点报4.126%，10年期美债收益率跌5.1个基点报3.901%，30年期美债收益率跌4.8个基点报3.878%。

9、欧债收益率多数上涨，英国10年期国债收益率跌0.4个基点报4.421 %，法国10年期国债收益率涨3个基点报2.907%，德国10年期国债收益率涨1.4个基点报2.304%，意大利10年期国债收益率涨6.2个基点报4.719%，西班牙10年期国债收益率涨2.4个基点报3.473%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.02%报113.27，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.06%报0.9703，英镑兑美元涨1.18%报1.1100，澳元兑美元跌0.02%报0.6275，美元兑日元涨0.72%报146.91，美元兑瑞郎涨0.21%报0.9988，离岸人民币兑美元跌21个基点报7.1746。

宏观

1、商务部公布数据，今年前8个月，我国服务进出口总额39375.6亿元，同比增长20.4%。服务出口增幅大于进口5.2个百分点，带动服务贸易逆差下降29.5%至1210.8亿元。8月当月，我国服务进出口总额5437.9亿元，同比增长17.6%。

2、央行10月12日开展20亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有670亿元逆回购到期，因此单日净回笼650亿元。

3、据经济参考报，近日召开的稳经济大盘四季度工作推进会议强调，四季度经济在全年份量最重，不少政策将在四季度发挥更大效能。眼下，抓项目扩投资、深挖潜促消费，调动市场主体积极性……多地多部门正在抢抓时间窗口和时间节点，奋力“冲刺四季度”，推动稳经济政策举措全面落地、充分显效。

国内股市

1、A股出现久违的“惊天逆转”，情绪面明显回暖，上证指数一举收复3000点大关，超过4500股上涨，近90股涨停。截至收盘，上证指数涨1.53%报3025.51点，深证成指涨2.46%，创业板指大涨3.6%，万得全A、万得双创分别涨2.12%、3.57%。两市全天成交7110亿元，较前一日放量超1500亿元。板块方面，地产股打响反攻第一枪，TMT及新能源赛道集体爆发，宁德时代两日涨超11%；大消费逆势下跌，贵州茅台连跌6日；能源股再度回调。多家基金公司认为，此次大涨原因主要是超跌反弹，目前A股估值已处于历史偏底部位置，超预期社融信贷数据也提振市场信心。

2、港股早盘低开低走，午后一度上演绝地大反击，但尾盘再度回落转跌，恒生指数收盘跌0.78%报16701.03点，恒生科技指数跌0.27%，恒生国企指数跌0.65%。大市成交放量升至1128.02亿港元。消费、地产、餐饮股跌幅居前，招商银行、周大福跌超5%领跌蓝筹。半导体、新能源汽车股走强，华虹半导体涨超9%，理想汽车涨近7%。中国台湾加权指数收盘跌0.19%。

3、北向资金净卖出58.76亿元，沪股通几乎包办全部卖盘。净卖出方面，贵州茅台再遭大幅净卖出15.97亿元，五粮液遭净卖出5.61亿元，天齐锂业遭净卖出3.12亿元，中国中免、比亚迪、通威股份、隆基绿能均被减仓逾2亿元，北方华创遭净卖出1.38亿元。净买入方面，宁德时代再获净买入3.05亿元，锦浪科技再获净买入1.37亿元。南向资金净买入11.36亿港元，腾讯控股、理想汽车-W、中国移动分别获净买入8.9亿港元、4.43亿港元、3.71亿港元；恒生中国企业净卖出额居首，金额为12.4亿港元。

4、上交所聚焦新一代信息技术、高端制造、科技创新等重点领域，指导中证指数有限公司发布、优化上证信息安全、上证基建、上证养老产业、中证银发经济、中证高端制造、中证乡村振兴债等13条指数，进一步完善指数体系。

5、证监会同意卡莱特、东星医疗创业板IPO注册。龙迅股份科创板首发过会。

6、据经济参考报，10月首个交易周，18家A股上市公司将率先披露三季报。截至发稿，康缘药业、上机数控等多家公司业绩已经出炉。与此同时，部分企业发布业绩预告，业绩整体预喜。作为重要窗口期，机构人士表示，结合当前A股估值水平，市场将围绕三季报业绩主线布局，从高成长的公司中挖掘机会。

7、据证券时报，10月12日，低迷多日的A股半导体板块迎来了强劲反弹，相关ETF主题基金纷纷回血。公募预判，半导体长期投资机会主要在于产业链本土化、自主可控上。近期，这个逻辑得到了加强，产业方面的多种积极因素也已在酝酿。目前，从芯片设计、晶圆代工到上游原材料和设备，各个环节的国产替代均在稳步推进。

8、据证券时报，10月12日，量化产品汇安宜创量化精选基金披露了今年公募基金首份三季报。报告期内，基金经理柳预才小幅加仓了贵州茅台、宁德时代、中国平安和山西汾酒等。展望四季度，柳预才看好三大方向：一是悲观预期基本出清的大消费板块；二是兼具低估值和高股息特征的煤炭板块；三是支撑我国产业结构优化的硬科技板块。

9、据证券时报，Wind数据显示，今年以来（截至10月12日）共有222家上市公司发布228份员工持股计划（以预案发布日为统计口径），相比去年同期的176份，增长26%。从计划持股金额看，今年公布的员工持股计划资金规模超过361亿元；其中已实施的员工持股实际金额也超过245亿元。从股份来源看，多数公司员工持股计划股份来源为上市公司回购。

10、据证券时报，9月社融和信贷数据超预期，提振了市场信心。12日A股出现V型反弹，半导体、储能、光伏、锂电池等赛道股表现突出，一扫市场低迷的情绪。两市成交额超7000亿元，量能也明显放大。博时基金认为，短期来看，A股趋势性大幅向上或者大幅下跌的可能性都较低，大概率将延续震荡走势，部分细分赛道的龙头企业仍具有不错的投资价值，可适当关注。

11、据证券时报，今年以来港股市场持续弱势，恒生指数10月12日再度收跌，已连续5个交易日下跌，持续刷新11年来新低，恒生科技指数同样收跌。追踪两个指数的多只ETF年内净值纷纷走低，不过基金份额却不断攀升。展望四季度，多位基金经理认为，目前港股市场机会大于风险。

12、据中国基金报，周三A股上演绝地反击，沪指收复3000点，两市成交额较上个交易日明显放量。对于这样的行情，星石投资等10家知名私募认为，市场连续调整后估值处于底部，社融等数据超预期，市场情绪有所回暖等，带来了大反弹。此外，不少私募在9月在市场波动中已经逐步加大权益仓位，方向是新能源、军工为代表的高端制造，消费、医药等低估优秀公司等。

13、据证券时报，经过一个多月时间调整后，全球资管巨头又出手，增持宁德时代、隆基绿能等新能源股票。富达国际首席投资官AndrewMcCaffery表示，中国资产在全球仍处于低配，而且在未来仍有增长潜力。因此增加对中国资产及其不同资产类别的配置，可以满足全球指数体系设计对中国视角的需要，并为加大对中国的投资提供有利条件。同时，随着时间推移，中国资产也有潜力提供良好回报。

14、10月12日晚，贵州茅台、水井坊、东鹏饮料、药明康德、爱玛科技等多家基础消费类龙头企业披露前三季度经营情况或财务数据，预告前三季度业绩保持增长，其中白酒饮料类公司业绩普遍保持今年以来的稳健增长态势，医药、电动车企业业绩则呈倍增式迅猛增长。

15、蔚来汽车CEO李斌表示，相较于特斯拉，蔚来将花更短的时间来实现盈利，其目标时在2030年成为全球前五大车企之一。李斌还提到，蔚来计划在2025年底之前进入美国市场。

16、字节跳动内部邮件显示，字节跳动已开启新一轮员工期权回购，价格为每股155美元，较上一轮回购价格上涨约9%，也与该公司最新的员工期权授予价格一致。

金融

1、央行数字货币研究所发文表示，截至8月底，数字人民币试点地区累计交易笔数3.6亿笔、金额1000.4亿元，支持数字人民币的商户门店数量超过560万个。下一步将支持为中小微企业提供便利化的资金管理、薪资发放、进销存等服务。支持在财政、税收、政务等对公领域发挥数字人民币优势。实现数字人民币体系与传统电子支付工具的互联互通，让消费者可以“一码通扫”。

2、财政部要求会计师事务所和注册会计师提高应对财务舞弊的执业能力，加大对货币资金、存货、在建工程和购置资产、资产减值、收入、境外业务、企业合并、商誉、金融工具、滥用会计政策和会计估计、关联方关系及交易等11个近年来财务舞弊易发高发领域的关注力度。

3、银保监会日前指出，针对部分小额贷款公司在网络小额贷款业务中存在的问题，组织各地方金融监管部门开展专项整治和清理规范，全面叫停新设网络小额贷款从业机构。

楼市

1、深圳市住建局就《住建领域进一步深化深港合作研究》进行招标，项目内容包括研究深港住房和建设领域合作基础、构建深港住房和建设领域合作体系、制定深港住房和建设领域合作政策建议。

2、在新房市场依旧底部徘徊之际，多个城市的二手房市场出现回暖趋势。数据显示，“十一”期间，50城二手房日均成交套数同比增长超5成。二手房市场呈现较好活跃度，背后是利好政策的持续推动。机构预计，10月二手房成交有望迎来回升态势。

3、广西柳州：住房公积金贷款额度上限最高可达70万元；公积金贷款首付比例的认定为，借款人家庭结清第一次公积金贷款后，第二次使用首付比例不低于30%。

4、江苏靖江公积金可贷额度翻倍，双职工公积金最高贷款额度为100万元。同时，延长二手房和翻建住房贷款期限，公积金贷款期限由“最长不超过15年”调整为“最长不超过20年”。

产业

1、国资委下发通知要求，国有企业坚决落实减租政策，确保应减快减、应减尽减，简化操作流程，进一步细化方案举措，不得观望不作为，保障减租工作规范有序落实到位。

2、广州市电网发展规划出炉，2022-2025年期间规划投资376亿元。到2025年，光伏发电装机规模达到100万千瓦，力争达到120万千瓦及以上；生物质发电装机规模达到93万千瓦；风电装机规模力争达到16万千瓦。

3、世界气象组织发布报告称，未来8年全球来自清洁能源的电力供应必须翻倍，才能有效限制全球变暖；否则，由于气候变化、极端天气增加以及缺水等因素影响，全球能源安全可能受到损害。

4、美国航空航天局（NASA）称其研发的航空用固态电池取得重大突破，能量密度达到500Wh/kg，几乎是特斯拉4680锂电池的两倍。

海外

1、世卫组织和欧洲疾控中心双双发出警告，欧洲新冠感染人数再次出现飙升，新一轮疫情潮可能已经开始。

2、德国联邦经济和气候保护部12日发布秋季经济预测报告，预计德国经济今年将增长1.4%，明年将萎缩0.4%，较今年春季经济预测报告中的今明两年分别增长2.2%和2.5%明显下调。

3、韩国央行宣布加息50个基点至3%，将汇率走贬和物价高企列为加息理由，并释放出继续加息的信号。这也是韩国央行史上首次连续五轮加息。

4、英国央行警告称，如果经济形势继续困难，部分英国家庭在偿还债务方面可能会面临与2008年金融危机前一样大的压力。另外，由于信贷成本上升，企业盈利也将面临压力。

5、欧洲央行管委霍尔茨曼表示，加息100个基点将超出所需。欧洲央行在10月份加息75基点，12月再加息50基点，即可达到中性利率的目标。一旦达到中性利率，欧洲央行将评估QT。轻微的经济衰退并不会阻止欧洲央行加息。所有指标都表现出经济停滞或轻微的衰退。

6、日本央行行长黑田东彦承诺将维持宽松的货币政策，以确保通胀目标并支持经济复苏。他还重申，干预汇市是适当的，日本央行将继续密切关注汇率对经济的影响。

7、消息人士称，欧洲央行政策制定者接近达成协议，改变有针对性的长期再融资操作（TLTRO）的条款，TLTRO的改革可能包括修改条款、分级或强制准备金部分报酬。欧洲央行可能会在10月27日作出这一决定。

8、欧元区8月工业产出环比增长1.5%，同比增长2.5%，增速均远超市场预期，机械等资本货物产出增长2.8%。

9、英国8月GDP环比萎缩0.3%，创去年3月以来最差表现，且萎缩幅度高于市场预期。数据还显示，英国8月工业产出环比萎缩1.8%，制造业产出萎缩1.6%。

国际股市

1、热门中概股多数上涨，百济神州涨20.55%，雾芯科技涨12%，丽翔教育涨8.4%，洪恩涨7.16%，逸仙电商涨4.95%，老虎证券涨4.08%；跌幅方面，优信跌26.47%，达内教育跌19.79%，每日优鲜跌12.33%，金太阳教育跌6.7%，尚乘数科跌4.96%。中概新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨0.35%，小鹏汽车涨1.54%，理想汽车涨3.61%。

2、韩国救市计划细节出炉，准备启动股市稳定基金，把企业债券支援计划扩大到8万亿韩元，并计划在汇市方面给予流动性支持。韩国金融监督院报告显示，9月外国投资者净卖出23330亿韩元韩国股票。

3、消息称英特尔最早将于本月宣布大幅裁员，可能波及数千人，以降低成本、应对个人电脑需求萎缩。

4、知情人士称，以“日本产业合作伙伴”（JIP）为核心的日本企业联盟正寻求以2.8万亿日元收购东芝，较东芝目前2.22万亿日元的市值高出约26%。

5、微软成立“工业元宇宙”团队，计划帮助客户创建身临其境的新软件界面，利用VR/AR赋能工业系统。

6、现代汽车集团拟到2025年将旗下全款车型升级为“软件定义汽车”，预计车联网服务入网车辆将从今年年末的1000万辆增至2025年的2000万辆。

7、微软宣布将与奔驰合作搭建供应链数据平台，旨在提高全球30多家乘用车工厂的生产效率，预计到2025年生产效率比目前提高 20%。

8、飞利浦预计第三季度可比营收下降约5%至43亿欧元；调整后EBITA约为2.1亿美元，调整后EBITA利润率约5%。飞利浦同时下调四季度业绩指引，预计可比营收将下降约5%，此前该公司预计下半年可比营收将增长6%-9%。

9、百事可乐三季度营收219.7亿美元，同比增8.8%，高于市场预期；净利润为27亿美元，同比增21.5%。公司将全年有机收入增长预期从10%上调至12%，核心每股收益上调至6.73美元。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数下跌，燃油、苯乙烯跌超2%，PVC、塑料、短纤跌逾1%。黑色系全线上涨，热卷涨1%。农产品多数上涨，豆油涨1.89%，菜油涨1.45%。基本金属期货涨跌不一，沪镍涨1.4%，沪锌涨0.75%，沪铝涨0.57%，不锈钢涨0.55%，沪铅持平0%，沪铜跌0.06%，沪锡跌0.63%。

2、据证券时报，经历十一长假的阶段性价格上涨后，国内生猪市场价格逐步趋稳。不过期货市场上，生猪期货整体依然维持强势，10月12日主力合约2301一度站上24000元/吨大关，刷新2021年5月以来高点。分析人士认为，短期看，猪价上涨过程中，养殖端惜售带来了阶段性供应缩减，或支撑价格重心上移，但随着这部分增量逐步释放，或对后期旺季价格走强带来反向压力。

3、华储网公告，10月14日中央储备冻猪肉出库投放竞价交易2万吨。

4、俄总统普京表示，“北溪-2”的一条支线仍然处于工作状态，俄罗斯仍准备履行合同供应能源，俄罗斯已准备好在秋冬期间向欧洲供应更多天然气，球在欧盟一方。

5、俄罗斯副总理诺瓦克表示，俄罗斯2022年或将开采5.2亿至5.3亿吨石油。2021年俄罗斯石油产量为5.24亿吨。俄罗斯财政部表示，2023年俄罗斯石油产量可能下降5%。

6、由于道达尔和埃克森美孚法国炼油厂工人持续罢工，法国“油荒”状况还在持续。截至12日中午，全法约11000个加油站中，共有2494家加油站处于完全断油状态，1565家处于部分断油状态，法国“油荒”的状况还在持续。

7、美国至10月7日当周API原油库存增加705万桶，为2022年4月8日当周以来最大增幅，预期增加175万桶，前值减少177万桶。

8、EIA短期能源展望报告：预计2022年WTI原油和布伦特原油均价分别为95.74美元/桶和102.09美元/桶，此前预期为98.07美元/桶和104.21美元/桶。预计2023年WTI原油均价为88.58美元/桶，此前预期为90.91美元/桶。预计2023年布伦特原油均价为94.58美元/桶，此前预期为96.91美元/桶。

9、波罗的海干散货指数跌1.63%，报1873点。

债券

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍多数下行，5年期国开活跃券220208收益率下行2.15bp；国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.2%，盘中一度涨0.51%；银行间资金面总体平衡偏宽，主要回购利率均窄幅波动。地产债多数下跌，“16腾越02”跌57%盘中临停，旭辉控股多只债券大幅下挫。

2、中证转债指数收盘涨1.11%，成交额519.98亿元；万得可转债等权指数收盘涨1.56%，成交额522.19亿元；“N嘉诚转”涨超13%，苏试转债涨超12%，众兴转债涨近11%，文灿转债涨逾9%，瑞鹄转债和鼎胜转债均涨逾7%；胜蓝转债跌超2%，众信转债和小康转债均跌逾1%。

3、财政部在香港顺利发行2022年第三期55亿元人民币国债，机构投资者积极参与，认购总额225.11亿元，认购倍数4.09倍，发行利率低于香港离岸二级市场国债收益率5-10个基点。根据发行安排，2022年第四期人民币国债将于12月发行，规模50亿元。

4、日本国债交易量持续枯竭，10年期国债连续四天出现“零交易”，为1999年以来最长的持续期。日本央行为维持收益率上限，已经成为日本国债最大的买家，其国债持有量已达市场规模的50%。

5、【债券重大事件】惠誉撤销旭辉控股集团“CC”长期本外币发行人违约评级；穆迪下调金界控股企业家族评级至“B2”，展望维持“负面”；惠誉撤销中国物流资产相关评级；中债资信终止滨江投发委托主体信用评级；惠誉下调旭辉控股集团长期本外币发行人违约评级至“CC”；安信证券收到证监会行政监管措施决定书；蓝光发展涉及重大诉讼；建发集团可续期公司债券发生强制付息事件；贵州东湖城投被出具警示函措施决定；大连机床集团系列企业重组计划已满足执行完成标准。

外汇

1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1629，较上一交易日涨159个基点；夜盘收报7.1799。人民币兑美元中间价报7.1103，调贬28个基点。交易员表示，市场关注中间价传达的信号，汇价短期可能在7.25一线存在明确支撑，监管层态度仍较关键。

2、日本财政部长铃木俊一警示再次干预汇市可能性，表示如果汇率出现过度波动，日本将采取必要的汇率措施。他还指出，日本央行出手干预的关键在于 " 外汇波动的速度 "，而不是任何水平。

重要经济日程