财经早餐2022年11月17日星期四

热点聚焦

1、央行发布第三季度中国货币政策执行报告表示，加大稳健货币政策实施力度，搞好跨周期调节，兼顾短期和长期、经济增长和物价稳定、内部均衡和外部均衡，坚持不搞“大水漫灌”，不超发货币，为实体经济提供更有力、更高质量的支持。综合运用多种货币政策工具，为巩固经济回稳向上态势、做好年末经济工作提供适宜的流动性环境。高度重视未来通胀升温的潜在可能性，特别是需求侧的变化，做好妥善应对，保持物价水平基本稳定。密切关注主要发达经济体经济走势和货币政策调整的溢出影响，以我为主兼顾内外平衡。

2、国家统计局公布10月70城房价数据，新房和二手房价格环比下降城市分别有58个和62个，比上月分别增加4个和1个。各线城市房价环比下降，一线城市二手房价整体环比转跌，新房价格连续2个月环比下跌；二线城市新房和二手房价格环比降幅进一步扩大。中原地产首席分析师张大伟表示，整体看，在政策已经全面宽松的情况下，市场还在寻底过程中。易居研究院智库中心研究总监严跃进指出，10月份新房价格下跌城市有58个，是今年下跌城市数量最多的一次，也说明市场的压力较大。

3、近期债市连续出现调整，导致债券基金净值普遍回撤，同时银行理财产品也迎来新一轮“破净潮”。Wind数据显示，11月14日，全市场中长期纯债基金平均跌幅达到0.29%，11月15日再度下跌0.09%。截至11月15日，全市场34364只银行理财中，共有1776只产品的净值跌至1以下。净值剧烈波动造成了投资人恐慌，不少投资人集中赎回产品。甚至有R2级别（中低风险）的稳健型理财产品，出现无法赎回情况，原因是由于赎回客户太多，已触碰巨额赎回上限。工银理财、中银理财、南银理财、兴银理财、建信理财等管理人及理财代销机构微众银行等众多机构纷纷喊话，向投资人传递固收理财仍是投资好选择的理念（因仍具有低波动率），并希望投资人以长期视角持有产品。

4、腾讯控股发布财报显示，第三季度收入1400.93亿元，同比减少2%，环比增长5%。调整后净利润322.54亿元，同比增2%，在连续四个季度下跌后恢复正增长，环比则增长15%。金融科技与企业服务板块收入同比增长4%至448亿元，营收占比达到32%，连续六季度占总收入比重超30%，为腾讯第一大收入来源。收费增值服务付费会员数同比下降3%至2.29亿，国际游戏收入增长3%至117亿，本土市场游戏下降7%至312亿。腾讯还宣布派发特别中期股息，将其所持约9.58亿股美团B类普通股分发给股东，每持有10股腾讯股份可获得1股美团股份。以美团11月16日收市价每股162.3港元计算，待分派的美团股份总市值约为1500多亿港元。腾讯总裁刘炽平同时卸任美团董事。

5、中国证券报头版发文称，外资机构正用“真金白银”对人民币资产投出“信任票”。近期，北向资金连续多日大幅净流入。其中，14日净流入166.02亿元，创今年以来单日净流入新高。高盛、摩根大通、富达国际等外资机构纷纷表示，配置中国资产越来越重要，看好A股投资价值，建议增配中国资产。 

环球市场

1、美国三大股指全线收跌，道指跌0.12%报33553.83点，标普500指数跌0.83%报3958.79点，纳指跌1.54%报11183.66点。赛富时跌4.29%，英特尔跌3.84%%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.85%，特斯拉跌3.86%，脸书跌3.29%。中概股多数下跌，金太阳教育跌24.43%，亚朵跌19.28%。

2、欧股收盘全线下跌，德国DAX指数跌1%报14234.03点，法国CAC40指数跌0.52%报6607.22点，英国富时100指数跌0.25%报7351.19点。

3、亚太股市主要股指多数小幅收低，韩国综合指数跌0.12%，日经225指数涨0.14%，澳洲标普200指数跌0.27%，新西兰NZX50指数跌0.09%。

4、国际油价全线下跌，美油12月合约跌1.84%，报85.32美元/桶。布油明年1月合约跌1.26%，报92.68美元/桶。 

5、 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.01%报1777美元/盎司，COMEX白银期货涨0.01%报21.52美元/盎司。

6、伦敦基本金属多数收跌，LME期铜跌1.47%报8262美元/吨，LME期锌跌1.78%报3056美元/吨，LME期镍跌11.05%报26910美元/吨，LME期铝跌1.23%报2405美元/吨，LME期锡涨0.1%报23410美元/吨，LME期铅跌2.61%报2160美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线走低，大豆期货跌1.85%报1430.25美分/蒲式耳；玉米期货跌0.26%报665美分/蒲式耳，小麦期货跌1.51%报815.75美分/蒲式耳。

8、美债收益率多数下跌，3月期美债收益率跌1.03个基点报4.226%，2年期美债收益率涨1.4个基点报4.365%，3年期美债收益率跌0.5个基点报4.141%，5年期美债收益率跌4.9个基点报3.855%，10年期美债收益率跌8.8个基点报3.694%，30年期美债收益率跌12.6个基点报3.844%。

9、欧债收益率集体大跌，英国10年期国债收益率跌14.9个基点报3.136%，法国10年期国债收益率跌12个基点报2.474%，德国10年期国债收益率跌10.9个基点报1.992%，意大利10年期国债收益率跌12.3个基点报3.917%，西班牙10年期国债收益率跌10.7个基点报3.001%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.25%报106.29，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.44%报1.0395，英镑兑美元涨0.41%报1.1920，澳元兑美元跌0.23%报0.6740，美元兑日元涨0.18%报139.54，美元兑瑞郎涨0.01%报0.9446，离岸人民币兑美元跌594个基点报7.1078。

宏观

1、国务院《关于数字经济发展情况的报告》全文发布。报告提出，到2025年，数字经济迈向全面扩展期，具有国际竞争力的数字产业集群初步形成。加大集成电路、新型显示、关键软件、人工智能、大数据、云计算等重点领域核心技术创新力度。大力推动数字产业创新发展，探索建设中国特色的开源生态，打造世界级数字经济产业集群。

2、央行行长易纲在印度尼西亚巴厘岛G20领导人峰会期间，会见了美国财长耶伦，就相关经济金融问题进行了广泛的建设性的交流。

3、国家发改委副主任连维良会见美中贸易全国委员会会长艾伦和其率领的美企业代表团，就中美经贸合作、扩大高水平对外开放、中国宏观经济形势等双方共同关心的议题进行了交流。

4、国家发改委副主任孟玮指出，展望全年，经济增速有望进一步加快。发改委10月份审批核准固定资产投资项目8个，总投资90亿元；1-10月共审批核准固定资产投资项目97个，总投资14233亿元。另据水利部，今年1至10月，全国累计新开工水利项目2.4万个，较去年同期多开工5200多个，完成水利建设投资9211亿元，同比增长63.3%。

5、国税总局副局长王道树介绍，截至11月10日，全国税务系统合计办理新增减税降费及退税缓税缓费超3.7万亿元。其中，已退到纳税人账户的增值税留抵退税款达23097亿元，超过去年全年退税规模的3.5倍。

6、央行11月16日开展710亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有80亿元逆回购到期，因此净投放630亿元。

国内股市

1、A股整体呈现缩量整理态势，地产、券商、中药调整，半导体领衔的赛道股集体不振，AIGC、Web3.0概念闪耀市场。截至收盘，上证指数跌0.45%报3119.98点，深证成指跌1.02%，创业板指跌1.19%，科创50指数跌1.48%，万得全A跌0.66%，万得双创跌0.93%。市场成交额9434.1亿元。北向资金净买入9.98亿元。

2、港股弱势震荡小幅收跌，恒生指数跌0.47%报18256.48点，恒生科技指数跌0.23%，恒生国企指数跌0.7%。大市成交1732.95亿港元。地产、工业、消费板块跌幅居前，碧桂园跌超15%领跌蓝筹，雅居乐跌超23%，瑞声科技跌近10%。游戏股尾盘异动拉升，心动公司涨超17%，中手游涨10%。南向资金净买入43.35亿港元，腾讯控股获净买入15.09亿港元，美团遭净卖出11.9亿港元。

3、深圳出台25条措施助推企业上市，目标是到2025年末，全市境内外上市公司数量超600家，新增首发募集和再融资资金超3000亿元，上市后备企业累计超3000家。

4、证监会同意富乐德创业板IPO注册。科创板上市委公告，精智达首发获通过；西高院、天玛智控首发11月23日上会。

5、据证券时报，注册制下，更多企业有机会登上资本市场的舞台，但也有部分企业被拒之门外。截至11月15日，今年以来，A股过会企业达到436家，过会率为86.65%，较2021年同期的89.75%有所下降。其中，主板过会率为77.78%，科创板过会率为93.88%，创业板过会率为89.86%，北交所过会率为85.06%。

6、据经济参考报，近日，北交所发布了《北京证券交易所融资融券业务指南》与《北京证券交易所融资融券交易细则》，对会员业务开展流程、交易业务管理等方面予以规定。据内部人士透露，近日北交所向会员机构下发通知，要求准备开展两融业务的券商提交资格申请材料，同时申请相关业务系统的查询权限。券商需从11月21日起向北交所上报业务数据。

7、据经济参考报，日前，多家上市公司因回购、并购等原因，披露了最新的前十大股东和前十大无限售条件股东持股情况，基金经理最新调仓动态也随之显现。公告显示，四季度以来，广发基金经理林英睿旗下4只产品对锋尚文化进行了连续加仓；富国基金经理朱少醒管理的富国天惠成长混合（LOF）加仓了阳光诺和。

8、据证券时报，在主打复苏预期的主线行情徐徐拉开大幕后，前期减仓的基金经理开始迅速增加进攻性仓位。部分基金经理认为A股市场的筑底可能已经完成，市场已进入行情修复阶段。多位基金经理认为，从板块轮动角度来看，“高切低”和“热切冷”似乎都在资金切换思路中有体现，今年前三季度表现比较弱的板块在四季度有明显向上收益。

9、据证券时报，与往年12月后才布局不同，今年公募的“开门红”11月过后就开始筹备了。公募人士指出，年底行情有所回暖，提前筹备“开门红”也是为了能以时间换空间，让新基金有充分的建仓期。当前市场整体或具有较高的估值性价比，预计明年影响A股的相关负面因素会逐步减弱，一季度一些成长性机会将崭露头角。

10、据证券时报，最近几天，A股上市险企相继披露前10个月的保费数据。中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保、新华保险等五大上市保险公司前10个月共实现原保险保费收入2.26万亿元，同比增长4%。分险种来看，寿险业务发展仍承压，产险业务保持稳健增长。

11、比亚迪宣布第300万辆新能源汽车下线，成为首个达成这一里程碑的中国品牌。比亚迪董事长兼总裁王传福宣布，全新百万级高端品牌——仰望，将于2023年一季度发布首款车型。另外，比亚迪还将在2023年推出一个极具专业性、个性化的全新品牌。

金融

1、据证券时报，继上周40只养老目标基金增设个人养老金专属Y份额后，11月15日和16日，易方达、富国、国泰、万家、平安、华宝、国投瑞银等多家基金公司陆续发布公告，再度对超40只养老目标基金增设Y份额。至此，个人养老金基金产品数量已经超过80只。与此同时，本周以来，广发、南方、中欧、华宝等多家基金公司已经先后上线个人养老金账户的开户预约功能，个人养老金账户正式上线已经指日可待。

2、银保监首发私募股权投资基金黑名单，涉及13家私募股权基金管理人，目录内企业将不能与险企开展合作。有机构相关人士表示，已在积极与监管沟通并作后续处理；也有机构表示，目前暂无与险企开展业务。

3、中国证券投资基金业协会国际业务委员会成立会议在京召开。会议围绕资本市场互联互通、数据和资金跨境流动便利化、加强国际交流等方面展开讨论，并提出建设性意见。

4、据中国基金报，多家券商解读债基、银行理财近期大幅回撤。主要观点认为，近期债市调整压力主要来自资金、防疫、地产三大方面。大跌市场中直接卖出的主要是公募基金，机构赎回行为及恐慌情绪造成的踩踏会放大市场波动，且比3月对市场影响可能更大，但不形成趋势。

楼市

1、央行在货币政策执行报告表示，坚持不将房地产作为短期刺激经济的手段，坚持稳地价、稳房价、稳预期，稳妥实施房地产金融审慎管理制度，因城施策用足用好政策工具箱，支持刚性和改善性住房需求，推动保交楼专项借款加快落地使用并视需要适当加大力度，引导商业银行提供配套融资支持，维护住房消费者合法权益，促进房地产市场平稳健康发展。

2、南宁轨道地产集团发布消息称，凡在11月11日-12月31日期间，成交轨道地产任一项目住宅房源的客户，100%享受免费坐地铁10年的福利。易居研究院智库中心研究总监严跃进认为，该营销案例体现了目前一些二线城市仍有较大的去库存压力，使得房企的项目去库存也出现花式促销。

3、据证券时报，深圳市房地产中介协会最新公布的数据显示，截至11月14日，深圳全市共有42049套有效在售二手房源，较上周增加948套，在售二手房源数量持续增加。

产业

1、三部门印发通知明确，新增可再生能源电力消费量不纳入能源消费总量控制。不纳入能源消费总量的可再生能源，现阶段主要包括风电、太阳能发电、水电、生物质发电、地热能发电等可再生能源。

2、国税总局相关负责人介绍，今年以来截至11月10日，累计免征新能源汽车车购税686.2亿元，同比增长101.2%。机动车销售统一发票数据显示，截至11月10日，累计销售新能源汽车448万辆，同比增长78.1%。

3、国家能源局要求切实抓好大型风光基地建设工作，重点抓好年底前可再生能源并网消纳，高度重视推进可再生能源绿证工作。

4、国家网信办修订发布《互联网跟帖评论服务管理规定》，要求公众账号生产运营者应当对账号跟帖评论信息内容加强审核管理，及时发现跟帖评论环节违法和不良信息内容并采取必要措施。

5、中国信通院发布《5G应用创新发展白皮书》显示，我国5G应用发展处在规模复制关键期，今年已实现“商业落地”和“解决方案可复制”的项目数量占比超过56%，有近4000个项目实现“解决方案可复制”，相比去年增长113%。

6、据证券时报，中国船舶工业协会最新披露的数据显示，今年10月国内造船企业新接订单495万吨载重吨，环比增长12.5%，进一步巩固了在全球范围内年度新单量的领跑位置。与此同时，企业手持订单量进一步小幅增长，完工量降幅持续收窄。

7、荣耀回应京东方等入股表示，荣耀目前收入、利润及经营性现金流稳健增长，多元化股权结构一直是荣耀坚持的发展原则，荣耀也一直坚持开放、协同的原则，致力于联合产业链合作伙伴，更好地服务全球消费者。

海外

1、美国前总统特朗普正式宣布参加2024年总统竞选。这是特朗普第三次发起美国总统竞选活动。

2、美联储理事沃勒表示，我们看到了一些抑制需求的进展，但还不够；加息50个基点仍将是紧缩政策的体现；最近的数据让我对12月加息50个基点的想法更为放心；我们还有一段路要走，明年还需要提高利率。

3、欧洲央行副行长金多斯表示，疲弱的增长不足以降低通胀，预计2023年上半年通货膨胀率将为6%-7%，继续位于高位。

4、由于地方政府资金危机，英国将放宽市政税上限。英国财政大臣亨特赋予地方政府权利，将市政税率从2.99%提高至最高4.99%。

5、据韩联社，在沙特王储本·萨勒曼访韩之际，韩企和沙特有望签署21项建设大单，各项目经费都达到上万亿韩元级别，不低于人民币50亿元。

6、美国10月零售销售环比升1.3%，创今年2月以来最高水平，超过市场预期的1%，前值持平。剔除汽车和汽油后的核心零售销售环比上升0.9%，创今年5月以来最高水平，高于市场预期的0.2%，前值为0.3%。

7、美国10月进口物价指数同比升4.2%，预期升4.2%，前值升6%；出口物价指数同比升6.9%，预期升7.1%，前值升9.5%。

8、美国11月NAHB房产市场指数33，为2020年4月以来新低，预期36，前值38。

9、美国10月工业产出环比降0.1%，预期升0.2%，前值由升0.4%修正至升0.1%。美国9月商业库存环比升0.4%，为2021年4月以来最小增幅，预期升0.5%，前值由升0.8%修正至升0.9%。

10、英国10月CPI同比上升11.1%，涨幅再创41年来新高，同时也高于预期的10.7%。英国国家统计局表示，如果没有10月份的能源补贴，CPI涨幅将达到13.8%。10月CPI环比增长2%，9月为0.5%。另外，英国10月未季调输入PPI同比升19.2%，输出PPI同比升14.8%，均较前值有所回落。

11、加拿大10月CPI同比升6.9%，预期升6.9%，前值升6.9%；环比升0.7%，预期升0.7%，前值升0.1%。加拿大10月核心CPI同比升5.8%，前值升6%；环比升0.4%，前值升0.4%。

12、据韩国房地产委员会数据，韩国10月份全国公寓价格环比下跌1.2%，为2003年11月数据公布以来最大月度跌幅，原因则是不断上涨的抵押贷款利率抑制购房需求。

国际股市

1、热门中概股多数下跌，金太阳教育跌24.43%，亚朵跌19.28%，陆金所控股跌15.6%，虎牙直播跌13.05%，万国数据跌11.85%，斗鱼跌10.95%，名创优品跌10.69%，盛美半导体跌10.41%，腾讯音乐跌9.21%；涨幅方面，小赢科技涨9.55%，泰和诚医疗涨9.37%，团车涨7.32%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌8.43%，小鹏汽车跌10.98%，理想汽车跌6.18%。

2、知情人士透露，马斯克的SpaceX正在洽谈新一轮10亿美元融资，这将使这家火箭发射和卫星公司的估值达到1500亿美元左右。

3、亚马逊的云计算部门计划在西班牙投资25亿欧元，并在西班牙设1300个工作岗位。

4、韩国企业第三季度的开工率下滑，其中三星电子智能手机开工率创下新低，三星手持播放器第三季开工率为72.2%，同比下滑8.1个百分点。

5、光刻机巨头阿斯迈在韩国华城的半导体集群项目正式动工，投资1.81亿美元，计划2024年建成。

6、消息称诺华制药拟于2023年出售眼科和呼吸科业务，估值约50亿美元。

7、塔吉特第三季度总营收为265.18亿美元，同比增3.4%；净利润为7.12亿美元，同比降52.1%；摊薄后每股收益为1.54美元，上年同期为3.04美元。公司未来三年将削减20亿-30亿美元成本。

8、英伟达第三季度每股收益0.27美元，预期0.41美元。营收59.31亿美元，预期57.71亿美元。净利润6.8亿美元，预期10.29亿美元。第三季度数据中心业务收入38.3亿美元，同比增长31%，环比增长1%。英伟达预计2023财年第四季度营收为60亿美元，上下浮动2%。英伟达美股盘后涨超1%。

9、思科第一财季每股收益0.65美元，预期0.7美元。营收136亿美元，预期133.08亿美元。净利润27亿美元，预期29.29亿美元。思科预计第二财季营收将同比增长4.5%-6.5%，GAAP每股收益为0.59-0.64美元。思科美股盘后涨超4%。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现疲软，玻璃跌2.9%，甲醇跌2.35%，燃油跌2.06%。黑色系全线下跌，焦煤、热卷跌超1%。农产品多数下跌，棕榈油跌2.45%，玉米淀粉跌1.29%。基本金属全线收跌，沪镍跌3.58%，沪锡跌2.02%，不锈钢跌1.59%，沪铅跌1.45%，沪锌跌0.7%，沪铜跌0.49%，沪铝跌0.48%。

2、广期所副总经理冷冰表示，广期所将聚焦硅、锂、铂、钯、稀土等“新能源金属”，为相关战略新兴产业提供有效的价格信号和风险管理工具。除了工业硅等新能源金属，广期所还在推进碳排放权、电力、大宗商品指数、国际市场互挂、具有粤港澳大湾区和“一带一路”沿线国家特色的品种。

3、中期协秘书长吴亚军介绍，10月，全国期货市场持仓量3920万手，环比增长18.6%，同比增长41%。截至9月，期货市场客户权益约1.44万亿元，其中机构投资者占比约77.5%。中期协调查显示，近54%机构投资者以套期保值为主要目标，41%机构投资者以投机或套利为目标，期货市场套保和投机力量相对均衡。

4、中期协报告显示，2021年中国境内期货期权市场成交量75.1亿手（单边），成交额581.3万亿元，同比分别增长22.1%和32.8%，连续三年大幅增长。全球期货期权市场成交625.8亿手，中国期货期权市场成交量占全球期货期权市场总成交量的12%。

5、伦敦金属交易所(LME)正加强对镍市场交易的监控。周三下午，伦镍期货重挫，市场担心轧空后流动性的下降可能对伦敦镍市场造成新的破坏。LME在给会员的通知中提到，周五收市后镍交易的初始保证金要求将提高到每吨6100美元，比目前水平高出28%。

6、世界金属统计局报告显示，今年1-9月，原铝、铜、铅、锡处于供应短缺状态，而镍和锌处于供应过剩状态。其中，镍市场供应盈余1.05万吨，表观需求同比减少5.46万吨。

7、EIA：美国上周原油库存减少540万桶，产量维持在1210万桶/日不变，出口增加34.1万桶/日至386.2万桶/日；上周美国战略石油储备（SPR）库存减少410万桶至3.921亿桶。

8、波罗的海干散货指数跌0.92%，报1288点。

债券

1、【债市综述】赎回压力叠加资金利率续升，现券期货再现杀跌。银行间主要利率债收益率普遍大幅上行，短券调整更剧烈全天波动幅度高达15bp；国债期货宽幅震荡全线收跌，10年期主力合约跌0.27%，5年期主力合约跌0.31%，2年期主力合约跌0.23%；资金面仍未见明显改善，税期影响主要回购利率进一步走升，隔夜再升近9bp来到2.0%关口，而七天和14天资金利率均已升破2%；地产债涨跌不一，“21金科04”涨超27%，“21碧地01”跌超16%。南银理财表示，债券市场经过近期快速下跌，部分品种已经出现一定配置价值；投资者不必对本轮调整过于恐慌。

2、中证转债指数收盘跌0.99%，成交额677.64亿元。万得可转债等权指数收盘跌0.93%，成交额685.34亿元。泰林转债跌超7%，尚荣转债、彤程转债和火炬转债均跌超5%，瑞鹄转债跌逾4%，伯特转债和特一转债均跌逾3%；“N百川转”涨超26%，华森转债涨超15%。

3、中央结算公司推出债券发行人数据支持服务（DATA+），将便利政府支持机构债券、金融债券发行人及资产支持证券发起机构开展存量债券管理，提高发行人一体化服务水平。

4、日本连续第三个月减持美国国债，9月所持美债环比减少796亿美元，持仓降至约1.1万亿美元。

5、【债券重大事件】德信中国计划对旗下12月到期美元债交换要约，已与部分债权人沟通；惠誉下调龙湖集团长期外币发行人展望至“负面”；辽宁成大、陕建集团等受到行政监管；沧州港务高管、九江置地高管被调查；“22横店SCP005”“22海螺水泥GN001”“22瀚瑞投资SCP008”“22宁沪高MTN004”等多只债券取消发行。

外汇

1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.0809，较上一交易日跌474个基点；夜盘23:30收报7.0999。人民币兑美元中间价报7.0363，调升58个基点。央行在货币政策执行报告中表示，将综合施策，稳定预期，增强人民币汇率弹性，坚决平抑汇率大起大落，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

重要经济日程