财经早餐2018年7月31日星期二

重要经济日程

1、7:30 日本6月失业率

2、7:50 日本6月工业产出环比、同比初值，7月外汇储备

3、9:00 中国7月官方制造业、非制造业PMI

4、11:00 日本央行公布政策声明、展望报告

5、13:00 日本6月新屋开工

6、14:00 德国6月实际零售销售

7、14:45 法国7月CPI初值

8、15:55 德国7月失业率

9、17:00 欧元区二季度GDP同比初值，6月失业率

10、20:30 美国二季度劳工成本指数季环比，6月个人消费支出、收入

11、22:00 美国7月谘商会消费者信心指数

宏观

1、国务院常务会议听取长春长生违法违规生产狂犬病疫苗案件调查进展汇报，要求依法从重对涉案企业和责任人、参与者作出严厉处罚，处以巨额罚款，并由司法机关进一步追究刑事责任，让严重违法犯罪者获刑入狱，把他们依法逐出市场，终身不得从事药品生产经营活动；对玩忽职守、失职渎职的坚决一查到底，对贪赃枉法、搞利益输送的要重拳打击，对负有领导责任的也要依法依规严厉追责；抓紧研究提出进一步完善疫苗全流程监管体制的方案。

2、国务院发布《关于推进国有资本投资、运营公司改革试点的实施意见》，提出通过改组组建国有资本投资、运营公司，构建国有资本投资、运营主体，实行国有资本市场化运作。优化国有资本投向，向重点行业、关键领域和优势企业集中，推动国有经济布局优化和结构调整。

3、据中证报，国资委召集五大央企开会：积极稳妥推进装备制造、煤炭、电力、通信、化工等领域企业的战略性重组，中国电子科技集团有限公司 、国家电网有限公司、中国宝武钢铁集团有限公司、国家能源投资集团有限责任公司、中国远洋海运集团有限公司五大央企积极部署改革。

4、新华社：国资委副主任翁杰明表示，下一步混合所有制改革将更多地在与市场联系紧密的央企二三级子企业以及地方国有企业间展开。而日前举行的“中央企业、地方国资委负责人视频会议”透露的信息显示，增加国有资本投资运营公司、部分重要领域混合所有制改革、混合所有制企业员工持股等试点数量、拓展试点内容，赋予试点企业更多自主权等一系列新的改革举措也正在酝酿中。

5、央行公告称，考虑到月末财政支出力度加大，在对冲央行逆回购到期等因素后还将推高银行体系流动性总量，7月30日不开展公开市场操作。当日有1300亿元逆回购到期，净回笼1300亿元。

6、7月末财政支出力度加大，8月初逆回购到期量较少，短期内央行大概率继续暂停公开市场操作，8月份资金面仍有望保持平稳偏松态势。

7、国资委印发《中央企业违规经营投资责任追究实施办法（试行）》规定，对中央企业经营管理人员未履行或未正确履行职责，在经营投资中造成国有资产损失或其他严重不良后果的，要依法依规严肃问责。

8、中欧签署关于循环经济合作的谅解备忘录，双方将建立循环经济高级别政策对话，在绿色发展框架下围绕双方共同关心的循环经济宏观政策协调、制度创新、重点领域的循环经济最佳实践、循环经济投/融资等方面加强交流，开展务实合作。

9、发改委发布关于开展2018年备案创业投资企业年检工作的通知：各备案管理部门应当于8月15日前同时向我委和中国投资协会股权和创业投资专业委员会提交年检工作报告。

10、商务部印发《2018年商务信用建设工作要点》，部署了家政服务、服务贸易、外商投资、电子商务四个重点领域的信用工作。

11、海通宏观姜超：将有公开信息披露的融资平台（主要是发行了Wind口径城投债的融资平台）的有息债务进行累加，得到2017年底各平台合计有息债务约为32.3万亿元，扣除掉部分已纳入财政预算的债务，2017年底隐性债务规模约为30.6万亿元。总体来看，考虑地方政府隐性债务后，政府负债率有了明显的提升。

国内股市

1、上证综指收跌0.16%报2869.05点，连跌四日；深证成指跌1.23%报9181.94点，创业板指在医药和影视股的杀跌下快速跳水，最终收跌2.19%报1559.64点；上证50收涨0.64%，两市成交3266.88亿元，量能仍毫无起色。

2、香港恒生指数收跌0.25%，报28733.13点。恒生国企指数基本持平。碧桂园大跌7.5%领跌蓝筹，市值缩水至2630亿港元，单日蒸发超210亿港元。大市成交升至723亿港元，前一交易日为654.8亿港元。中国台湾加权指数收盘跌0.38%，报11033.54点，电子零部件股跌幅居前。

3、商务部拟修改《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》：外国投资者通过战略投资方式取得的上市公司A股股份限售期由3年缩短为12个月；成为控股股东的，实有资产总额不低于1亿美元或管理的实有资产总额不低于5亿美元。

4、上海股交中心调整部分交易规则：合格自然人投资者可以参与科技创新板交易；交易的申报价格调整为不高于前成交均价的200%且不低于前成交均价的50%。

5、据中证报，在去杠杆大背景下，财务费用、经营性现金流、持股结构变化、海外业务增速成为市场关注四大关键指标。在已披露半年报上市公司中，超六成公司财务费用增长。作为市场“风向标”的社保基金和北上资金开始加仓。

6、针对所持ST长生质押股份，兴业证券在互动平台表示，ST长生股东张洺豪、虞臣潘已提供了除长生生物外的非证券类资产清单，包括非上市股权投资及房产等可变现资产，并提出了提前还款计划。

7、ST长生公告称，公司及全部子公司名下34个银行账户全部被冻结；暂停实施募集资金投资项目及子公司产业园项目；董事长及部分高管因被逮捕无法正常履职。

8、据微酒，五粮液专题会议透露，由于五粮液“优中选优”生产工艺的严格要求，且今年52度新品五粮液的客户订单超过全年计划量，市场可供量不多。此外，会议强调将进一步通过加强管理来合理规划渠道销售，确保市场供应。

9、美年健康公告澄清称，自媒体文章为了达到抹黑目的，将其因果关系明显的所谓“漏诊”案例强加于公司，更是用“人死了”这样的夸大标题误导公众，扭曲事实。部分媒体转载的“死亡医生”签发体检报告的问题，而该名医生陈飞雪仍健在且工作在第一线。公司所采购的体检设备都经过严格招投标管理。广州美年所有医护人员均持有国家颁发的相关专业资格证及执业证。

10、港交所获美国商品期货交易委员会（CFTC）批准在美销售亚洲除日本指数期货。

11、上市公司重要公告：南京银行不超140亿元定增申请被证监会否决；*ST华泽因涉嫌犯罪案被证监会移送公安机关；康泰生物延期披露2018年半年度报告；ST锐电大股东拟转让所持公司股份；华锋股份、建科院、任子行拟遭减持；苏宁易购上半年净利润近60亿元，同比增逾19倍；成都路桥核查完毕，股票复牌；奥普光电筹划收购长春光华微电子公司股权；金盾股份澄清不曾与安投融签署过任何协议；众应互联、纳川股份、台海核电终止重组；纳川股份终止筹划重组；金种子酒非公开发行申请获审核通过；*ST因美终止向关联方出售贝因美安达奶业及相关资产；新海宜拟斥资1亿至2亿元回购；塞力斯拟不超5000万元回购；生物股份拟斥资1亿至3亿元回购；均胜电子已回购公司3.03%股份。

金融

1、央行：对卡友支付和付临门支付给予警告和罚没款。依法严惩违法违规行为，切实维护支付市场秩序。将持续加强支付结算市场监管，从严惩处支付结算违法违规。

2、广州互金协会发布退出指引：网贷机构退出期间，网贷机构经营地址不可搬迁、平台网站/APP不可关闭、平台股东和高级管理人员不可失联。

楼市

1、新华社刊文称，部分地方政府对落实“房住不炒”要求认识仍不到位，个别城市发展理念陈旧，对于市场炒作睁一只眼闭一只眼，甚至希望炒高房价拉高地价。防止三四线城市成为风险聚集地，确保市场稳定，兼顾棚改、调控、去库存多重目标。

2、经济参考报：7月份土地市场在供需两端双向回落。由于楼市调控政策持续，前7月各线城市土地市场普遍出现了流标或者底价成交的现象。即使成交的地块中，低溢价率成为常态。

产业

1、国家能源局：上半年，经济运行延续稳中向好态势，叠加天气因素，全国能源消费较快增长；煤炭消费稳中有升，全国煤炭消费同比增长3.1%左右；主要耗煤行业中，发电用煤大幅增长，是煤炭消费增长的主要拉动力量。

2、十三部门印发《综合整治骚扰电话专项行动方案》的通知，决定自7月起至2019年12月底，在全国开展综合整治骚扰电话专项行动。严格规范金融类电话营销行为。严格规范贷款、理财、信用卡、股票、基金、债券、保险等业务的电话营销行为。严格规范售房租房电话营销行为。

3、自然资源部、工信部下达2018年度稀土矿钨矿开采总量控制指标，2018年度全国稀土矿（稀土氧化物REO）开采总量控制指标为120000吨。

海外

1、新浪援引外媒报道，特朗普政府据悉将考虑对富人实施单方面减税1000亿美元。

2、本周金融市场迎来名副其实的“超级周”，美联储、日本央行和英国央行都将公布利率决议，外界普遍预计英国央行将进行2008年金融危机来第二次升息。此外，投资者还将迎来诸多重要经济指标，其中非农报告是重中之重。 分析师表示，预计美联储将在声明中表示，经济增长强劲且通胀率正迈向其2%的目标，并明确表示更多的加息举措即将到来。

3、美国财政部：第二季度借入720亿美元，预计今年下半年净融资7690亿美元。上调第三季度净有价债券预估560亿美元，至3290亿美元，恐将创历史上同期第四个高位；预计第四季度将发行4400亿美元的净有价债券。特朗普减税政策和政府增加开支将推高联邦政府的预算赤字。

4、英国驻华大使：英方愿与中国携手维护自由贸易与多边机制，欢迎中国继续扩大市场开放的举措，乐见“沪伦通”积极推进；展望未来，英中双方有望进一步扩展经贸合作领域。

国际股市

1、美股收跌，科技股连续三日大跌。纳指录得三年来首次连续三天均跌逾1%。道指收跌0.57%，报25306.83点；纳指收跌1.39%，报7630点；标普500指数收跌0.58%，报2802.60点。推特收跌8%，奈飞收跌5.7%，Facebook、亚马逊均跌逾2%。拼多多涉嫌售假，收跌8.5%。搜狐收跌13.4%，二季度财报疲软。

2、中国概念股多数下跌，阿里巴巴收跌2.43%，百度收跌1.45%，京东收跌2.9%。畅游收跌13.59%，搜狐收跌13.36%，优信收跌11.67%，灿谷收跌10.68%，趣店收跌8.75%，拼多多收跌8.54%，虎牙直播收跌8.28%，搜狗收跌7.55%；盛世乐居收涨61.84%，正康国际收涨11.29%，华米科技收涨4.3%。

3、美国科技股多数下跌，苹果收跌0.56%，谷歌A类股收跌1.82%，Facebook收跌2.19%，亚马逊收跌2.09%，微软收跌2.15%，特斯拉收跌2.36%，美光科技收跌1.76%，奈飞收跌5.7%，推特收跌8.03%，英特尔收涨0.02%，高通收跌1.04%，恩智浦收跌0.15%。

4、欧洲三大股指收盘集体下跌。英国富时100指数收跌0.01%，报7700.85点；法国CAC40指数收跌0.37%，报5491.22点；德国DAX指数收跌0.48%，报12798.20点。

5、美国投资公司协会（ICI）：美国6月股票基金净外流208.1亿美元，5月为净外流87.3亿美元。美国6月市政债券基金净流入13.7亿美元，5月净流入7.36亿美元。美国6月货币市场基金净外流325亿美元，5月净流入564.1亿美元。

6、阿里巴巴提交的20-F报告显示，截至7月18日，阿里董事局主席马云持股6.4%，阿里执行副主席蔡崇信持股2.3%，阿里高管和董事合计持股9.5%，都有所下降。软银集团持股28.8%，Altaba持股14.8%。根据阿里巴巴去年公布的数据，截止2017年6月9日，马云持股7.0%，蔡崇信持股2.5%，阿里高管和董事合计持股10.6%。软银集团持股29.2%，雅虎持股15%。

7、美股二季度财报季如火如荼，本周标普500指数成分股中将有140家公司于本周公布财报，周二盘后公布财报的苹果公司将受到最多关注。本周将公布财报的其他知名公司有宝洁、辉瑞制药、百度、特斯拉、卡夫亨氏、巴菲特的伯克希尔•哈撒韦等。

8、美银策略师表示，Facebook股票遭遇重挫是市场即将见顶的信号，投资者应当考虑做空这些明星科技股，有迹象显示资金流入规模已达到泡沫水准。美银最新调查结果显示，做多FAANG已经连续第六个月被参与调查的基金经理们称作投资者们最趋之若鹜的策略，各大基金今年迄今已向科技股投入360亿美元，为纪录最大规模。

9、搜狐二季度调整后每股亏损1.22美元，市场预期亏损1.64美元。搜狐董事会主席兼首席执行官张朝阳表示，公司已完成上市主体转移至开曼群岛的工作，转移成功后，每年可在税务方面节省至少数百万美元。对于是否会以开曼群岛主体身份以CDR方式回归A股，张朝阳表示不进行评论。

10、搜狗二季度总收入3.01亿美元，同比增长43%，环比增长21%，创历史新高；二季度运营利润为2480万美元，同比减少2%，这也是搜狗上市以来运营利润首次出现季度下滑。

商品

1、NYMEX原油期货收涨2.04%，报70.09美元/桶，三周来首次突破70美元。投资者担忧全球供应减少。布伦特原油期货收涨0.79%，报75.35美元/桶，亦创三周新高。

2、COMEX黄金期货收跌0.2%，报1230.2美元/盎司。COMEX白银期货收涨0.08%，报15.505美元/盎司。美联储会议前美债收益率上升令金价受抑。

3、伦敦基本金属多数上涨，LME期锡收涨0.58%，报20040美元/吨；LME期铜收跌0.83%，报6245美元/吨；LME期铅收涨0.68%，报2159.5美元/吨；LME期镍收涨0.25%，报13895美元/吨；LME期铝收涨0.31%，报2077.5美元/吨；LME期锌收跌1.77%，报2550美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数上涨。焦煤、焦炭分别收涨1.47%、1.38%，动力煤收跌0.64%。铁矿石收涨0.20%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.03%、0.06%、0.08%。螺纹钢、热轧卷板分别收涨0.10%、0.17%。橡胶收跌0.68%，沥青收涨0.84%。

5、中钢协：7月，全国20个城市5大类品种钢材社会库存合计环比继续下降，但降幅有所收窄；库存总量929万吨，环比减少31万吨，下降3.3%；其中钢材市场库存总量845万吨，环比减少35万吨，下降3.9%。

6、波罗的海干散货运价指数（BDI）收报1676点，较前一交易日跌32点或1.87%，周跌13点或0.77%，连续3个交易日下跌。

债券

1、上交所就公司债券优化融资监管和持续融资监管情况答记者问称，对优质公司发行债券将简化审核，支持持续融资；对存续债券信用风险受到关注的发行人，建立专门审核机制，提高审核针对性和效率，帮助生产经营正常、有发展前景但存在短期流动性问题的发行人增强偿债能力，防范信用风险与流动性风险。

2、国债期货全天震荡小幅收涨，10年期债主力T1809涨0.01%，5年期债主力TF1809涨0.07%。资金面维持宽松，现券表现不一，长端收益率略有上行，短端明显下行。

3、华创债券表示，虽然目前资金利率维持低位，但受银行综合成本限制，资金利率难以带动短端利率继续大幅下行，资金宽松对长端利率的利好有限；此外宽信用继续推进，虽然资金宽松一定程度上利好利率债，但银行MPA考核放松之后，信用债的性价显著高于利率债，对信用债更为利好。

4、流动性充裕，7月同业存单锐减超五成。据上清所截至7月26日统计，7月同业存单发行总额10242.9亿元，比6月的21991.1亿元发行量环比减半，收益率也有所回落。近期流动性相对宽松，银行负债端压力缓解，是同业存单量价齐跌的一个主要原因。

5、碧桂园2025年到期美元债创三周来最大跌幅。碧桂园此前表示，针对近期安全事故，已通知所有施工合作单位立即停工，彻查整改安全隐患。

6、【债券重大事件】“17沪华信SCP004”和“15机床MTN001”违约；中城建多笔债券违约后已有多家机构向法院提起诉讼；丹东港集团与潜在重组投资方商谈，力求尽早达成可行的重组方案；15新光02交易出现异常波动，盘中临时停牌；晟晏集团回应“16晟晏02”价格异动：盈利能力良好，现金流充足；惠誉下调中融新大评级至B-，列入评级负面观察名单；东方金上调七冶建设集团主体及债项评级；鹏元资信将耒阳国资评级展望由稳定调整为负面；联合资信评推迟出具上海华信国际集团2018年跟踪评级报告。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8256，创去年6月26日以来新低，较上一交易日跌10点，盘中一度失守6.84关口。人民币兑美元中间价调贬189个基点，报6.8131，创2017年6月27日以来新低。

2、美元指数纽约尾盘跌0.34%，报94.37。本周金融市场迎来名副其实的“超级周”，美联储、日本央行和英国央行都将公布利率决议。欧元兑美元涨0.41%，报1.1706；美元兑日元涨0.03%，报111.06；英镑兑美元涨0.02%，报1.3135；美元兑离岸人民币涨0.06%，报6.8280，刷新13个月高位。