财经早餐2021年12月17星期五

热点聚焦
1、央行行长易纲主持召开金融机构货币信贷形势分析座谈会强调，金融部门要坚持稳字当头、稳中求进，实施好稳健的货币政策。要加大跨周期调节力度，统筹考虑今明两年衔接，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，增强信贷总量增长的稳定性，稳步优化信贷结构，保持企业综合融资成本稳中有降态势，不断增强服务实体经济能力。

2、英国央行意外宣布将基准利率提升至0.25%，即加息15个基点，市场此前预期维持在0.1%不变。这也是英国央行时隔逾三年第一次上调利率，资产购买规模则维持不变。英国央行表示，英国通胀率可能在明年4月份达到6%左右的峰值，奥密克戎变异株将拖累今年12月和明年一季度英国GDP增速。英国央行行长贝利称，看到“更持久通胀”的迹象。

3、欧洲央行维持三大利率不变，资产购买计划则“一收一放”。其中，欧洲央行将降低紧急抗疫购债计划（PEPP）净购买速度，明年3月底停止购买，再投资期限将延长至至少2024年底。同时，明年二季度开始资产购买计划（APP）下购债规模将从每月200亿欧元提高至400亿欧元，三季度降至300亿欧元，并从明年10月起维持在每月200亿欧元，直到加息前不久停止购买。欧洲央行称，通胀应维持2%的目标不变，通胀短期内可能暂时性超过预期目标。拉加德表示，欧洲央行极不可能在2022年加息。

4、光伏巨头隆基股份再次下调硅片价格。隆基股份发布单晶硅片最新报价，对于165μm厚度的P型单晶硅片，M10尺寸由6.2元下调到5.85元，下调幅度5.7%；M6尺寸由5.32下调到5.03元，下调幅度5.5%；G1尺寸由5.12元下调到4.83元，下调幅度5.7%。

5、百亿老牌私募大佬汪潮涌失联两周的消息让整个创投圈炸锅，其创办的信中利也于昨日在新三板紧急停牌。信中利昨晚就汪超涌失联一事发布说明公告称，公司尚未收到由公安、司法的等机关发出的正式通知或协助调查的要求。公司日常经营管理工作正常运行，除汪超涌外，管理层和各部门员工均正常履职。

环球市场
1、美股全线下跌， 道指跌0.08%报35897.64点，标普500指数跌0.87%报4668.67点，纳指跌2.47%报15180.44点。科技股大跌，苹果跌近4%，创3月8日以来最大单日跌幅。微软跌近3%，英伟达跌6.8%，AMD跌超5%。新能源汽车股走低，特斯拉跌超5%。银行股上涨，摩根大通涨1.56%，富国银行涨2.66%。中概股方面，百济神州涨近10%，贝壳跌近2%， 此前遭浑水公司做空。

2、欧洲主要股指集体收涨，德国DAX指数涨1.03%报15636.4点，法国CAC40指数涨1.12%报7005.07点，英国富时100指数涨1.25%报7260.61点，意大利富时MIB指数涨0.44%报26782.44点。

3、亚太主要股指收盘表现不一，日经225指数涨2.13%，报29066.32点；韩国综合指数涨0.57%，报3006.41点；澳洲标普200指数跌0.43%，报7295.7点；新西兰NZX50指数跌0.71%，报12777.54点。

4、COMEX黄金期货收涨2.03%报1800.4美元/盎司，创11月底以来新高；COMEX白银期货收涨4.48%报22.51美元/盎司。金价走高，受益于美元回落。

5、国际油价集体上涨，美油2022年2月合约涨1.57%报71.98美元/桶，布油2022年2月合约涨1.03%报74.64美元/桶。

6、伦敦基本金属集体上涨，LME铜涨3.02%报9477.5美元/吨，LME锌涨5.67%报3457美元/吨，LME镍涨2.79%报19650美元/吨，LME铝涨3.23%报2681美元/吨，LME锡涨2.95%报39080美元/吨，LME铅涨1.27%报2313美元/吨。

7、欧债收益率集体上涨，英国10年期国债收益率涨2.2个基点报0.753%，法国10年期国债收益率涨2.2个基点报-0.003%，德国10年期国债收益率涨1.1个基点报-0.356%，意大利10年期国债收益率涨5.5个基点报0.971%，西班牙10年期国债收益率涨3.7个基点报0.382%，葡萄牙10年期国债收益率涨3.7个基点报0.293%。

8、美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌5.23个基点报0.627%，3年期美债收益率跌7.69个基点报0.906%，5年期美债收益率跌8.06个基点报1.172%，10年期美债收益率跌4.81个基点报1.415%，30年期美债收益率跌0.76个基点报1.856%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.37%报95.99，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.36%报1.1329，英镑兑美元涨0.47%报1.3324，澳元兑美元涨0.17%报0.7184，美元兑日元跌0.3%报113.71，美元兑加元跌0.42%报1.2778，美元兑瑞郎跌0.54%报0.9195，离岸人民币兑美元跌53个基点报6.3807。

宏观
1、国务院领导人表示，中国继续围绕市场主体需求制定实施宏观政策，加大财政金融政策支持力度，通过组合式减税降费、降低融资成本等帮助他们减负，让更多市场主体发展壮大。

2、今年前11个月我国际使用外资突破1万亿元，达到10422亿元，同比增长15.9%。其中，服务业和高技术产业实际使用外资分别同比增长17%、19.3%。

3、国家发改委11月份共审批核准固定资产投资项目14个，总投资2615亿元，主要集中在交通、能源、水利等领域。

4、发改委已对地方报送的2022年专项债券项目从投向领域方面进行筛选，形成准备项目清单，并已反馈到地方。中部某省2022年地方政府专项债券准备项目清单表显示，该省获批项目800多个，项目总投资超8000亿，其中专项债资金需求1400多亿。

5、据国家能源局，11月份，我国经济持续稳定恢复，全社会用电量持续增长，达到6718亿千瓦时，同比增长3.1%，较2019年同期增长13.6%，两年平均增长6.6%。

6、央行12月16日开展100亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，因此完全对冲到期量。

7、国家卫健委通报，12月15日31个省区市和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例77例，其中本土病例69例；新增无症状感染者20例，其中本土1例。

国内股市
1、沪深股指温和反弹，北向资金一路净买入，煤炭板块飙涨提振市场情绪，题材炒作趁机多点开花。截至收盘，上证指数涨0.75%报3675.02点，深证成指涨0.58%报15112.81点，创业板指涨0.74%报3490.45点，万得全A涨0.64%；两市成交额连续40个交易日突破万亿。钢铁、环保、油气板块齐头并进，燃料电池、氢能、工业母机、光伏、磷化工等普遍复苏，白酒板块下挫。

2、北向资金净买入58.85亿元，连续12日净买入。宁德时代获净买入8.68亿元，宝钢股份净买入6.3亿元，阳光电源、中国平安净买入近4亿元，东方财富、比亚迪净买入逾2亿元，牧原股份净买入逾1亿元。净卖出方面，龙头白酒股遭出货，山西汾酒净卖出7.95亿元，贵州茅台、泸州老窖净卖出逾1亿元，五粮液逆势获净买入逾1亿元；此外，药明康德净卖出4.49亿元，兆易创新、隆基股份净卖出逾2亿元。

3、恒生指数收涨0.23%报23475.5点，终结此前4日连跌；恒生科技指数涨0.46%，恒生国企指数涨0.08%；大市成交1381.2亿港元。医药股强势反弹，药明生物涨超11%领涨蓝筹，泰格医药、翰森制药、药明康德等大市值龙头普遍收涨。煤炭股爆发，兖州煤业大涨超24%，中煤能源涨超12%。龙头科技股相对较弱，京东集团跌超3%。

4、南向资金净买入40.74亿港元，连续17日净买入。腾讯控股、药明生物、中芯国际分别获净买入8.13亿港元、7.97亿港元、3.03亿港元。净卖出方面，兖州煤业股份、安踏体育、中国神华分别遭净卖出3.26亿港元、2.1亿港元、1.42亿港元。

5、中证协发布两项自律规则，一是明确北交所股票承销业务询价、定价相关要求，并统一注册制下股票发行承销业务执业标准。二是明确北交所网下投资者的类型和注册条件，对网下投资者加强新股定价研究、强化报价行为约束等方面提出差异化要求。

6、沪深交易所公布圣诞节期间港股通交易日安排，12月24日（星期五）下午至12月27日（星期一）不提供港股通服务，12月28日（星期二）照常开通港股通服务。

7、威博液压获得北交所发行批文，成为首家获得北交所批文的企业，这也意味着北交所注册制第一股即将诞生，届时其也将成为第83家北交所公司。

8、山西汾酒回应董事长李秋喜将退休传言称，目前公司没有接到任何文件通知。山西汾酒昨日跌近7%，盘后数据显示，沪股通买入山西汾酒3.70亿元并卖出11.64亿元，净卖出7.95亿元；三机构合计买入2.59亿元，三机构合计卖出7.64亿元。

9、港交所上市按下“暂停键”后，有消息称商汤科技下周一重启赴港IPO计划。就此，商汤表示不予置评。

金融
1、银保监会拟进一步规范信用卡业务发展，要求银行合理设置单一客户信用卡总授信额度上限，以明显的方式向客户展示年化利率水平，不得对已办理分期的资金余额再次办理分期；长期睡眠信用卡比率不得超过20%。信用卡资金不得用于偿还贷款、投资等领域，严禁流入政策限制或者禁止性领域。

2、今年清盘基金数量已经达到233只，较去年底增长35%，成为继2018年后的又一个清盘高峰。其中，12月仅半月已有近20只基金清盘，包括时下最热的ESG主题产品和增强指数型产品，还有上任13天基金就清盘的“短命基”。

3、又有百亿量化私募封盘。深圳凡二投资发布公告称，近来出现资金量增长过快的势头，公司决定主动控制规模增长速度，即日起暂缓部分基金的申购。

4、银保监会通报对华夏银行侵害消费者权益相关问题。通报指出，该行存在互联网贷款利率宣传不规范，向“一老一小”等个人客户销售高于其风险承受能力的产品，违规查询、存储、传输和使用个人客户信息以及违规向贷款客户转嫁成本等7类违法违规问题。

5、贝莱德建信理财将于12月29日起发售第二只理财产品——贝盈A股新机遇权益类理财产品2期，1万元起投，最低持有期为720天。

6、有消息称安信证券首席策略分析师陈果已经离职，下一站将转战中信建投。陈果对此回应称，确实刚刚办完离职，但是下一站可能还不方便官宣，要等公司允许，不知道消息传出的下一站是哪里得知的。

楼市
1、广东完善落户机制，落实取消城区常住人口300万以下城市落户限制的有关政策，试行以经常居住地登记户口制度。探索居住证互认制度，在除广州、深圳市外的珠三角城市率先探索户籍准入年限同城化累计互认。

产业
1、国务院正式批复同意《“十四五”公共服务规划》，首次将普惠性非基本公共服务、高品质多样化生活服务纳入规划范围，将全面统筹幼有所育、学有所教、劳有所得、病有所医、老有所养、住有所居、弱有所扶、优军服务保障、文体服务保障九个领域。

2、教育部等九部门印发《“十四五”学前教育发展提升行动计划》和《“十四五”县域普通高中发展提升行动计划》提出，到2025年，全国学前三年毛入园率达到90%以上，普惠性幼儿园覆盖率达到85%以上；到2025年，县中整体办学水平显著提升，统筹普通高中教育和中等职业教育发展，推动全国高中阶段教育毛入学率达到92%以上。

3、《2021年中国游戏产业报告》显示，2021年，中国电子竞技游戏市场实际销售收入1401.81亿元，同比增长2.65%，增幅较去年同比缩减约42%，增速放缓；受整体游戏市场的影响，电竞市场收入规模增幅下降。

海外
1、欧洲央行上调通胀预期，预计今明两年通胀分别为2.6%和3.2%，前预期分别为2.2%和1.7%。欧洲央行将今年GDP增长预期由5%小幅上调至5.1%，2022年GPD预期则由4.6%下调至4.2%。

2、鉴于韩国单日新增确诊病例逼近8000例，危重病例接近1000例，韩国政府已决定叫停“与疫共存”模式，重新采取高强度的保持社交距离措施。

3、挪威央行将利率上调25个基点至0.5%，印尼央行维持7天逆回购利率在3.5%不变，菲律宾央行将关键利率维持在2%不变，瑞士央行将政策利率维持在-0.75%不变，土耳其央行将基准回购利率下调100个基点至14%，均符合预期。墨西哥央行加息50个基点至5.50%，市场预期为加息25个基点。阿根廷央行将利率保持在38％不变。

4、印度已批准一项100亿美元的刺激计划，以吸引半导体制造商和显示器制造商投资，作为努力打造全球电子产品生产中心的一部分。

5、美国上周首次申领失业救济人数从52年低点小幅上升，较前一周增加1.8万，至20.6万。虽然上周首次申请失业救济人数增加，但随着劳动力市场的持续复苏，申请量仍接近疫情爆发以来的最低水平。

6、美国11月工业产值稳定增长，制造业产值增长0.7%，产能利用率升至77.3%，为2018年12月以来最高水平。11月总体工业产值增长0.5%，产能利用率升至76.8%。

7、美国12月Markit综合PMI初值下滑0.3点，至56.9，为三个月低点。制造业PMI跌至年内最低水平57.8，服务业PMI跌至三个月低点57.5。

8、美国11月新屋开工折合年率增至167.9万套，达到八个月最高水平，高于市场预估的156.7万套。11月份建筑许可增至171.2万套，市场预估166.1万套。

9、欧元区11月制造业PMI初值从上个月的58.4降至58，略超市场预期；疫情卷土重来打压，当月服务业PMI由55.9降至53.3，创九个月来最弱；受服务业拖累，综合PMI从55.4跌至53.4。

10、德国12月制造业PMI初值57.9，预期56.9，前值57.4；服务业PMI初值48.4，预期51，前值52.7；综合PMI初值50，预期51.1，前值52.2。

11、法国12月制造业PMI初值54.9，预期55.4，前值55.9。法国12月INSEE制造业信心指数111，预期109，前值109。

12、英国12月综合PMI初值53.2，预期56.3，前值57.6；服务业PMI初值53.2，预期57，前值58.5；制造业PMI初值57.6，预期57.6，前值58.1。

13、澳大利亚11月季调后失业率为4.6%，预期5%，前值5.2%；就业人口增36.61万人，预期增20.5万人，前值减4.63万人。

14、日本11月进口同比增长20.5%，预期增21%；进口同比增长43.8%，预期增40%。

15、加拿大房地产协会表示，11月住房销售量在10月基础上又增加0.6%。与此同时，加拿大月平均房价环比上涨2.7%。如果按年均增幅来看，今年房价比去年增加25.3%。

国际股市
1、热门中概股多数下跌，海亮教育跌10.49%，富途控股跌8.57%，老虎证券跌8.29%，亿邦通信跌8.03%，一起教育科技跌7.97%，拼多多跌3.45%。涨幅方面，开心汽车涨36.29%，再鼎医药涨20.69%，新濠影汇涨10.09%，百济神州涨9.85%，趣头条涨9.32%。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌2.34%，小鹏汽车跌2.25%，理想汽车跌1.48%。

2、浑水公司宣布正在做空贝壳，指控后者夸大营收和交易额。贝壳发布声明表示，公司确保财报数据的真实性和规范性，欢迎各种调查，但坚决抵制任何机构的恶意做空行为。

3、瑞士制药巨头诺华宣布，将在2023年底之前进行新一轮至多150亿美元的股票回购，并补充称对公司的营收增长有信心。

4、知情人士称，在做出一系列让步之后，Meta（Facebook母公司）收购客户关系管理（CRM）公司Kustomer交易将获得欧盟的批准。这笔交易的总金额预计超过10亿美元。

5、日产汽车计划在2025财年结束前在美国和欧洲建立新的电池回收工厂。随着稀有金属价格上涨，日产希望回收电池并在电动汽车中重新使用，这将有助于降低生产成本。

6、美国散户大本营Reddit提交IPO申请，但未透露计划中的IPO规模和目标区间。该公司最近一轮融资是在今年8月，融资规模为7亿美元，公司估值超过100亿美元。

7、开心汽车宣布已与步甲国际物流达成合作协议，该公司同意在未来5年内向开心汽车订购至少1万辆新能源卡车，交易价值超5亿美元。

8、达美航空预计将在2022年实现盈利，并在2024年超越疫情前盈利水平。具体财务目标包括2024年营收超过500亿美元，每股收益超过7美元，自由现金流超过40亿美元，均超出市场预期。

9、Adobe第四财季营收为41.1亿美元，同比增长20%，财年营收则增23%，至创纪录的157.9亿美元；第四财季净利润为12.3亿美元，NON-GAAP净利润为15.4亿美元。公司预计新财年营收将达179亿美元，每股摊薄收益10.25美元。

10、埃森哲：2022财年第一财季净利润17.91亿美元，市场预期16.96亿美元，去年同期15.02亿美元；营收150亿美元，市场预期142亿美元。

11、联邦快递：第二财季EPS为4.83美元，分析师预期4.26美元。

12、Rivian：第三季度调整后亏损7.76亿美元；截至12月15日，已经生产了652辆R1并交付了386辆。

商品
1、国内期市黑色系夜盘期货全线收涨，动力煤涨5.03%，铁矿石涨4.14%，焦煤涨3.86%，焦炭涨2%，螺纹钢涨1.25%，热轧卷板涨1.12%。能源化工品表现同样强劲，LPG涨4.56%，甲醇涨3.37%，PVC涨2.97%，聚丙烯涨2.7%，纯碱涨2.46%。

2、国家发改委价格司近期赴煤电企业开展专题调研，并多次组织召开由煤电企业、煤炭企业、行业协会、电力用户等多方主体参加的座谈会，充分听取社会各方面对完善煤炭市场价格形成机制的意见建议。下一步，发改委将适时出台针对性政策措施，引导煤炭市场价格在合理区间运行，促进煤、电价格通过市场化方式有效联动，推动上下游协调高质量发展。

3、美国至12月10日当周EIA天然气库存减少880亿立方英尺，预期减少860亿立方英尺，前值减少590亿立方英尺。

债券
1、【债市综述】现券期货整体偏弱，银行间主要利率债收益率多数小幅上行，唯中短期政金债表现略好；国债期货全线小幅收跌，10年期主力合约跌0.14%；降准对冲缴税资金仍基本均衡，隔夜和七天回购加权利率变动有限；地产债反弹多数上涨，19世茂G1”涨近11%，“19世茂G2”涨近7%。

2、财政部副部长许宏才表示，防范化解地方政府债务风险取得积极成效，但是局部地区的风险不容忽视，还存在隐性债务问题；近年来隐性债务风险稳步缓释，终极目标是实现全国范围全面消除隐性债务。

3、截至12月15日，2021年地方政府新增专项债券发行3.42万亿元，占已下达额度的97%，全年发行工作基本完成。近期财政部已向各地提前下达2022年新增专项债务限额1.46万亿元，重点用于交通基础设施、能源等9个大方向。财政部计划2022年1月1日开始对专项债券项目实行穿透式监。

4、财政部副部长许宏才回应“用中央债务来置换地方债务”提问称，这个问题要审慎研究，不是一个简单的事。目前没有这样安排，就是要把地方政府债务风险坚决防范好、化解掉。许宏才指出，要坚决遏制隐性债务增量，稳妥化解隐性债务存量，推动平台公司市场化转型。

5、紫光集团管理人发布声明称，近日管理人注意到紫光集团少数股东健坤集团和实控个人赵伟国散布有关紫光集团债务风险处置的不实言论，企图干扰并影响紫光集团司法重整工作进程，管理人坚决反对，并将采取措施依法追究相关个人和单位法律责任。

6、专注于不良债务最大的对冲基金之一Anchorage Capital Group宣布，将关闭其已推出18年的旗舰基金，并向客户返还管理的74亿美元的资金。Anchorage表示，当下廉价资金推升了股票和债券的价格，同时抑制了企业违约，使得以不良资产为主的ACP盈利能力减弱。

7、美国财政部报告显示，包括全球央行在内的外资在10月卖出435亿美元的美债，这是自今年5月份以来最大规模的资金外流。其中，全球央行连续第六个月净减持美债；日本10月份大幅度购买208亿美元的美债，规模量增至1.32万亿美元，创纪录新高；英国和爱尔兰也分别增持约140亿美元的美债。

8、【债券重大事件】绿地控股按期偿还5亿美元债，年内累计偿债超219亿元；穆迪下调绿地集团和绿地香港企业家族评级，展望“负面”；大公国际上调潍坊滨城投资开发主体长期信用等级为AA＋；中诚信国际调升重庆旅投相关债项信用等级至AAA；银行间交易商协会：对大公国际、慈湖高新予以警告；国通信托：网传“世茂与国通信托”相关传言与事实不符；富力地产境外子公司怡略拟对美元优先票据进行要约回购和征求同意；西秀区工投被列为被执行人；“21磁湖高新CP005”“21京能源MTN002”取消发行；柳州东城等企业拟发行债券项目状态更新为“终止”等。

外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3679，较上一交易日跌27个基点。人民币兑美元中间价报6.3637，调升79个基点。

2、韩国央行与美联储签署的韩美货币互换协议将于12月31日到期。韩国央行称，韩美货币互换协议签署之后，国内外金融经济形势摆脱危机，保持稳定，无需展期。

3、土耳其里拉对美元跌破15整数关口，再创历史新低。今年以来里拉已贬值超50%以上，成为今年全球表现最差货币。

重要经济日程