财经早餐2021年4月1日星期四

热点聚焦
1、深交所主板与中小板合并4月6日正式实施。在两板合并业务规则整合过程中，深交所对交易规则、融资融券交易实施细则、高送转指引等7件规则进行适应性修订，并取消持续督导专员制度等。截至3月31日，深市主板有468家上市公司，总市值为9.66万亿元；中小板有1004家上市公司，总市值为13.15万亿元；两板总市值为22.81万亿元。市场人士称，这并不意味着全面注册制很快实施以及市场短期加速扩容，合并后股票估值不会有大变化。

2、华为2020年年度报告发布，公司销售收入8914亿元，同比增长3.8%，其中消费者业务收入4829亿元，同比增长3.3%；净利润646亿元，同比增长3.2%。经营活动现金流同比下滑61.5%。华为轮值董事长胡厚崑表示，公司2020年的财务结果符合预期，经营稳健，现金流健康。

3、华为轮值董事长胡厚崑否认“养猪”等将成为新增业务，并强调华为未来的业务方向仍然是聚焦ICT基础设施。目前HarmonyOS已吸引到超过20家硬件厂商、280家应用厂商共同参与生态建设，下一步计划在手机上推出鸿蒙操作系统。华为在智能网联汽车领域的定位是增量部件供应商，30多个智能化部件将陆续上市。

4、美国总统拜登公布一项2万亿美元的基础设施计划。该计划为期8年，旨在重建美国老化的基础设施，推动电动汽车和清洁能源，创造就业机会。计划包括四个大项：一是投资交通基础设施和建立能够抵御天气灾害的“弹性基础设施”；二是改造和建造200多万套经济适用房和商业地产，更换全国所有铅管和服务电缆，投资通用宽带；三是改善护理经济，帮助老年人和残疾人获得负担得起的医疗护理，并扩大护理人员队伍。投资气候研究与制造业；四是提高企业税，以支付8年的支出计划。拜登提议将公司税率提高到28%，并把对跨国公司征税的最低税率提高到21%。

5、3月31日0时至24时，云南省新增确诊病例6例，新增无症状感染者23例，均在瑞丽市。国家卫健委已经派出工作组到云南指导疫情防控工作。瑞丽市已开展市区全员核酸检测；4月1日起，包含瑞丽市在内的云南4个边境县市将全面启动新冠疫苗大规模人群接种。

环球市场
1、美股收盘走势分化，道指跌0.26%，纳指涨1.54%，标普500指数涨0.36%。科技股大涨，苹果涨近2%，特斯拉涨超5%。中概教育股反弹，华富教育涨超51%，知乎涨超9%。3月，道指涨6.63%，标普500指数涨4.26%，纳指涨0.41%。一季度，道指涨7.76%，纳指涨2.78%，标普500指数涨5.57%，三大股指均连涨四个季度。

2、欧股多数收跌，德国DAX指数持平，法国CAC40指数跌0.34%，英国富时100指数跌0.86%。本月，欧股集体上涨，德国DAX指数涨8.86%，法国CAC40指数涨6.38%，英国富时100指数涨3.55%。 一季度，欧洲斯托克600指数涨7.8%，连涨四个季度；德国DAX指数涨9.4%，法国CAC40指数涨9.29%，英国富时100指数涨3.92%。

3、亚太股市收盘涨跌互现，日经225指数跌0.86%，2020/21财年累计上涨54.2%，为1972/73财年以来的最大涨幅；韩国综合指数跌0.28%，澳洲标普200指数涨0.78%，新西兰NZX50指数涨0.92%。

4、NYMEX原油跌1.85%报59.43美元/桶，月跌3.37%，一季度涨22.49%，连涨四个季度；布油跌1.71%报62.95美元/桶，月跌2.1%，一季度涨21.76%。

5、COMEX黄金期货收涨1.34%报1708.6美元/盎司，月跌1.17%，一季度跌9.84%，创2016年四季度以来最大季跌幅；COMEX白银期货收涨1.28%报24.445美元/盎司，月跌7.55%，一季度跌7.45%，创去年一季度以来最大季度跌幅。

6、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨0.41%报8809.5美元/吨，月跌2.95%；LME期锌跌0.05%报2808.5美元/吨，月涨0.57%；LME期镍涨1.08%报16120美元/吨，月跌13.23%；LME期铝跌0.83%报2212.5美元/吨，月涨2.69%；LME期锡跌0.34%报25225美元/吨，月跌1.71%；LME期铅涨0.3%报1977美元/吨，月跌3.68%。

7、欧债收益率多数下跌，英国10年期国债收益率涨2基点报0.842%；法国10年期国债收益率跌0.3个基点报-0.048%；德国10年期国债收益率跌0.5个基点报-0.294%；意大利10年期国债收益率跌1.2个基点报0.666%，西班牙10年期国债收益率跌0.7个基点报0.333%，葡萄牙10年期国债收益率跌0.1个基点报0.221%。

8、美债收益率多数上涨，3月期美债收益率持平报0.02%，2年期美债收益率涨1.6个基点报0.176%，3年期美债收益率涨2.6个基点报0.358%，5年期美债收益率涨4.2个基点报0.943%，10年期美债收益率涨3.3个基点报1.744%，30年期美债收益率涨4.1个基点报2.411%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.11%报93.1839，月涨2.47%，一季度涨3.59%；非美货币涨跌不一，欧元兑美元涨0.12%报1.1731，英镑兑美元涨0.32%报1.3783，澳元兑美元跌0.01%报0.7595，美元兑日元涨0.32%报110.705，美元兑加元跌0.55%报1.2562，美元兑瑞郎涨0.16%报0.9436，离岸人民币兑美元涨75个基点报6.5649。

宏观
1、国务院常务会议推出深化“放管服”改革新举措，并确定进一步支持小微企业、个体工商户和先进制造业的税收优惠政策，其中，从今年4月1日起至明年底，将小规模纳税人增值税起征点提高到月销售额15万元。相关政策加上已出台税收优惠政策，预计全年新增减税超过5500亿元。

2、中国3月官方制造业PMI为51.9，前值50.6；非制造业PMI为56.3，前值51.4。两项数据双双回升且超出市场预期，标明我国经济总体延续扩张态势，且恢复势头有所加快，市场分析人士对二季度经济数据表现持偏乐观态度。

3、区域性国资国企综改试验扩围升级。在上海、深圳、沈阳等第一批综改试验取得积极进展和明显成效基础上，浙江杭州、湖北武汉、陕西西安、青岛等第二批综改试验区将尽快制定方案并启动实施，积极打造综改试验升级版。

4、央行3月31日开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。资金面平稳，Shibor波动不大，7天期上行7.8bp报2.236%。

5、国内成品油“九连涨”后首次下调。4月1日起，柴油每吨下调220元，汽油每吨下调225元，折合每升92号汽油下调0.18元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油将少花9元。

6、市场监管总局开展2021年“治理涉企收费 减轻企业负担”专项行动，重点查处商业银行中间业务强制服务、只收费不服务或少服务，不落实国家及总行层面规定的对中小微企业优惠政策等行为。

7、广东省2021年重点建设项目计划发布，全年共安排省重点项目1395个项目，总投资7.28万亿元，年度计划投资8000亿元，安排开展前期工作的省重点建设前期预备项目1015个，估算总投资4.7万亿元。

国内股市
1、A股弱势整理，军工、金融低迷，雄安新区概念逆市爆发。上证指数收跌0.43%，深证成指跌0.79%，创业板指跌0.46%，万得全A跌0.55%。两市成交额不足7000亿元；北向资金单边净卖出近80亿元，为年内次高，三一重工、宁德时代、爱尔眼科分别遭净卖出13.53亿元、9.73亿元、4.2亿元；通威股份逆市获净买入1.14亿元。

2、港股高开低走，恒生指数收跌0.7%，恒生科技指数涨0.04%；全日大市成交1640.4亿港元。必需性消费、有色股领跌，万洲国际绩后跌近13%。大型科技股多数走强，快手涨逾2%；小米官宣造车，股价冲高回落收涨0.59%，成交额超100亿港元。港交所尾盘跳水收跌1.34%。

3、南向资金净买入13亿港元，腾讯控股、小米集团、舜宇光学科技分别获净买入6.81亿港元、3.48亿港元、2.17亿港元。思摩尔国际净卖出额居首，金额为4.37亿港元。

4、香港联交所就优化海外发行人上市制度的改革咨询市场意见，其中包括：扩阔第二上市制度，容许经营传统行业而没有采用不同投票权架构的海外上市大中华公司申请上市；给予双重主要上市的发行人更大灵活性，可沿用既有的不同投票权架构及可变利益实体架构。

5、中国中化集团与中国化工集团将实施联合重组。中化集团目前旗下有扬农化工、中化国际、中化化肥、中国金茂等多家上市公司，中国化工集团目前控股安迪苏、沈阳化工、昊华科技、风神股份、沧州大化、安道麦A、天华院、倍耐力等上市公司。值得注意的是，两家世界500强的央企重组之后，将形成一家资产过万亿、员工数达到20万的巨无霸公司。

6、证监会同意蕾奥规划、欢乐家、玉马遮阳、川网股份创业板IPO注册。

7、中兴通讯、首钢股份发行股份购买资产事项获通过。天微电子、复旦微科创板首发获通过。孩子王、万祥科技、鸿富瀚创业板首发申请4月8日上会。

8、深交所一季报预约披露时间表出炉，沃华医药将于4月7日率先披露一季报。纳尔股份 、海辰药业紧随其后，预约时间为4月8日。

9、中芯国际成为科创板首家摘U企业。中芯国际公告称，2020年度净利润以及扣非后净利润均为正，符合“上市时未盈利公司首次实现盈利”的情形，公司A股股票简称将于4月2日取消特别标识，由“中芯国际-U”变更为“中芯国际”。

10、消息人士透露，字节跳动考虑将抖音在纽约或香港上市。该公司还一直在考虑让其他中国业务在香港或上海科创板上市，其中包括今日头条。

11、恒大董事局主席许家印透露，恒大汽车计划今年4季度试生产，明年实现大量交付。房车宝成功引入弘毅投资等战略投资者，投资额合计163.5亿港元，计划今年底或明年初上市。另外，已买回恒大冰泉业务49%股权，下一步计划将其包装上市。

12、中国恒大总裁夏海钧称，恒大2021年的销售目标是7500亿元。

13、知情人士透露，吉利控股正在考虑重启子公司沃尔沃汽车的IPO计划，对该业务的估值可能在200亿美元左右，上市地点可能在斯德哥尔摩和阿姆斯特丹等。吉利控股发言对此回应称，目前尚未作出决定，如有需要将适时进行适当的监管披露。

14、京东集团就分拆京东智联云业务订立最终协议，作价约157亿元转让予京东数科，以获得京东数科发行的普通股。交易完成后，公司于京东数科的股权增至约42%。

15、小米集团启动股票回购，周三总计回购1930.8万股，耗资4.99亿港元。

16、消息称，中国生鲜食品连锁公司钱大妈考虑今年在香港IPO，集资4亿至5亿美元。钱大妈还计划在IPO前融资20亿元人民币，使其估值达到250亿元。

金融
1、央行发布公告，要求所有贷款产品明示贷款年化利率。适用对象包括但不限于存款类金融机构、汽车金融公司、消费金融公司、小额贷款公司以及为贷款业务提供广告或展示平台的互联网平台等。

2、央行等部门拟修订《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》。本次修订将完善不同金融行业的客户尽职调查要求，更加适应反洗钱国际标准；同时，将风险为本要求贯穿到其中。

3、银保监会：要重点做好反垄断和防止资本无序扩张，妥善处置银行业保险业重大风险，规范发展城商行和农村中小金融机构，完善现代金融监管体系，强化金融消费者权益保护等工作。

4、银保监会：将坚决惩治重大金融风险背后的腐败问题，重点关注高风险机构和地区，持续深入查处重大风险事件、金融案件背后的利益输送、监管失守问题，特别是破坏监管秩序、市场秩序，造成国有金融资产重大损失甚至诱发风险事件的，一律严惩不贷。

5、银保监会：稳妥有序推进养老金融试点，同时正本清源，整顿市场秩序，清理名不符实的短期金融产品；配合相关部门开展第三支柱相关制度建设，稳步推动税延养老保险试点业务发展。

6、银保监会统信部副主任骆絮飞：正组织制定数字化转型的专项监管政策，同时明确为数字化转型过程中的风险管理要求守住风险底线。

7、中国央行发布2020年存款保险基金收支情况：截至2020年末，全国4024家吸收存款的银行业金融机构按规定办理了投保手续。2020年共归集保费423.88亿元。

8、银保监会农村中小银行机构监管部主任郭鸿涉嫌严重违纪违法，已主动投案，接受纪律审查和监察调查。

9、国内首家数据交易所——北京国际大数据交易所在京成立，系北京金控集团牵头发起成立的，定位是打造国内领先的数据交易基础设施和国际重要的数据跨境流通枢纽。

10、支付宝发布《一季度基民报告》显示，除了市场行情波动外，追涨杀跌、频繁交易也是造成“基金赚钱基民不赚钱”困境的主要原因。其中，持有基金时长短于3个月的用户中，超7成基民出现亏损。

楼市
1、西安10天内第三次发文调控楼市。西安市住建局发布通知明确，新房、二手房均需“满五年”才能上市交易，新落户市民必须缴足1年社保才能买房，“刚需家庭”无住房转让记录的年限要求调整为购房前48个月。另外，住宅用地将实行“限房价、定品质、竞地价”出让。

2、广东佛山收紧公积金贷款，其中最大变化为最高贷款额度从50万调整为30万，即家庭最高只能贷60万。另外，停止向已有两套住房的缴存职工家庭发放贷款，非住宅不予发放贷款。

3、2021年来，房企积极拿地趋势持续。中原地产研究中心统计数据显示，截至3月31日，50城卖地7020.99亿，同比增26%，刷新历史纪录。一季度有12家房企拿地超百亿，绿城中国、保利发展、建发、招商局、融创中国、万科拿地均超200亿。

产业
1、四部门开展2021年新能源汽车下乡活动，比亚迪、上汽通用五菱等18家车企的50余款车型将参与。活动范围为山西、吉林、河南、湖北、湖南、广西、重庆、山东、江苏、海南、四川和青岛等地的三四线城市、县区。

2、教育部：将进一步加大校外培训机构治理力度，从严审批培训机构，严肃查处违法违规培训行为；严禁中小学校、社会培训机构组织中小学生参加违规竞赛活动，严禁中小学招生入学与任何形式的社会竞赛挂钩。

3、2020年我国主要海洋产业稳步恢复，全年增加值29641亿元。国家海洋信息中心主任何广顺表示，2021年，我国海洋经济将延续恢复性增长态势，市场需求将逐步释放，滨海旅游等海洋产业将会快速反弹。

4、国家管网集团正式接管原中国石油昆仑能源下属北京管道公司和大连LNG公司股权，标志着我国油气体制改革的关键一步——油气主干管网资产整合已全面完成，实现全部油气主干管网并网运行。

5、工信部就《汽车雷达无线电管理暂行规定（征求意见稿）》征求意见，明确将76-79GHz频段规划用于汽车雷达。

6、深圳市发改委：“十四五”期间，全市新增注册汽车（不包含置换更新）中新能源汽车比重达到60%左右，至2025年，全市新能源汽车保有量达到100万辆左右。

7、中国首批手机北斗检测认证结果发布，OPPO、vivo、小米和苹果四家企业获认证。

8、IHS Markit：缺芯可能在第二季度影响到全球汽车制造商130万辆汽车生产。

海外
1、世贸组织：上调今年的全球商品贸易增速预期，预计2021年全球商品贸易增速为8%，此前预计为7.2%；预计2020年全球贸易下降了5.3%，此前预期下跌9.2%；预计2022年全球商品贸易增速将下滑至4%。

2、美国财长耶伦：正在指导跨部门评估，在近期市场动荡后，监管机构是否需要采取更多措施，解决货币市场基金和开放式共同基金带来的脆弱性；要求各部门审查开放基金可能存在的问题；金融稳定委员会应审查“非银行金融中介机构”。

3、美联储主席鲍威尔：虽然气候政策决定不是美联储的职责，但气候变化确实进入到我们的工作中，对履行我们现有职责产生实质性影响，尤其是监管金融机构和金融稳定方面的职责。

4、欧洲央行行长拉加德：经济形势面临不确定性，短期内风险平衡趋向下行，中期内风险平衡更为显著；必须尽可能提供确定性，将根据需要调整紧急抗疫购债计划（PEPP）。

5、日本央行公布4月份国债购买计划：将购买1500亿日元1年期以内国债，购买4次4750亿日元的1-3年期国债，将首次购买2000亿日元10-25年亿日元国债。

6、联合国世界旅游组织最新一期《世界旅游晴雨表》指出，今年1月全球国际游客人数同比下降87%。后期随着疫苗接种的普及、重大旅行限制的取消等利好因素的增加，今年下半年国际旅行或出现明显反弹，但预计仍将低于2019年疫情前的水平。

7、美国3月份劳动力市场数据明显改善。当月ADP就业人数增51.7万人，增幅创去年9月以来新高，预期增55万，前值从增11.7万修正为增17.6万人。

8、欧元区3月CPI初值同比升1.3%，较前值0.9%大幅提升。但经济学家认为，通胀上升主要是技术性的，是由去年油价暴跌逆转和德国增值税上调等因素造成，预计欧元区经济要到2022年底才能达到疫情爆发前的水平。

9、英国2020年四季度GPD终值同比下降7.3%，预期和初值均为下降7.8%；2020年全年GDP下滑9.8%，创纪录最大萎缩幅度，预期为下滑9.9%。

10、德国3月季调后失业率为6%，预期6%，前值6%。当月季调后失业人数降0.8万人，预期降0.3万人，前值增0.9万人。

11、日本2月工业产出同比下降2.6%，环比下2.1%，降幅均超出市场超预期。对于努力从疫情冲击中复苏的日本经济而言，这是个令人担忧的迹象。

12、加拿大1月GDP同比减2.3%，预期减2.6%，前值减3%；环比增0.7%，预期增0.5%，前值增0.1%。

国际股市
1、热门中概股涨跌不一，华富教育涨51.15%，老虎证券涨20.94%，富途控股涨15.2%，优信涨12.5%，洪恩教育涨11.48%，知乎涨9.07%；开心汽车跌7.3%，无忧英语跌6.7%，晶科能源跌5.92%，一起教育科技跌5.43%，腾讯音乐跌4.08%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨3.91%，小鹏汽车涨7.98%，理想汽车涨8.32%。

2、美国证券交易委员会已经因Archegos造成华尔街动荡的杠杆化交易而对Bill Hwang展开初步的民事调查，调查仍处于早期阶段。

3、消息人士透露，香港本地物流初创公司Lalamove（内地称货拉拉）计划于美国上市，估值最少达到300亿美元。

4、美国基因测序公司Illumina斥资71亿美元收购癌症筛查初创公司Grail的交易遭遇美国反垄断机构的反对。美国联邦贸易委员会（FTC）已经对这项收购提起诉讼，寻求阻止该交易的达成。

5、戴姆勒预计，将在年底解决芯片短缺的影响。预计到2021年，混合动力车和电动汽车的市场份额将达到约13%。

6、日立公司同意以85亿美元收购软件开发服务提供商GlobalLogic，包括偿还其债务在内的收购总成本预计为96亿美元。

7、美光科技：2021财年第二财季营收62.4亿美元，市场预期62.14亿美元，去年同期47.97亿美元；第二财季每股盈利0.53美元，市场预期0.67美元，去年同期0.36美元。

8、摩根士丹利：预计特斯拉2021财年第一季度交付量为17.38万辆，2021财年全年交付量为83.12万辆；特斯拉每月和每季度的交付量波动很大；考虑到所有潜在的全行业供应限制的影响，我们相信75万至80万辆的全年交货数字都是合理的。

商品
1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现疲软，原油合约跌2.75%，乙二醇跌2.12%，甲醇跌1.87%，短纤跌1.42%，聚丙烯跌1.13%，纯碱跌1.11%。黑色系涨跌不一，焦炭涨1.62%，铁矿石涨0.79%，热轧卷板涨0.41%，螺纹钢跌0.42%，焦煤跌0.9%，动力煤跌1.03%。沪金收涨1.52%报362.98元/克，沪银收涨1.83%报5129元/千克。

2、中证商品指数公司在河北雄安新区开业运营。证监会副主席方星海表示，设立中证商品指数公司，整合期货业指数业务资源，统一编制发布商品指数，有利于高质量增加我国的指数产品供给，服务资本市场产品体系建设和资产管理。

3、国家粮食和物资储备局：我国人均粮食占有量超过470公斤，远高于人均400公斤的国际粮食安全标准线；综合粮食生产、库存、贸易等因素，我国粮食安全形势总体向好，保障粮食市场供应和平稳运行有基础有条件。

4、欧佩克+部长级委员会已结束谈判，未作政策建议。欧佩克+联合部长级监督委员会与会代表对减产执行率和减产赔偿表达了担忧，从2020年5月到2021年2月，总过剩产量略高于300万桶/日。

5、科威特呼吁欧佩克+全面遵守石油减产协议。科威特石油部长称，随着全球工业产出的恢复和疫苗的推广步伐加快，谨慎乐观地认为石油市场指标将有所改善。

6、欧佩克联合技术委员会（JTC）将2021年全球原油需求增速预期从590万桶/日下调至560万桶/日。根据预估，原油需求降幅最明显的是4月至6月，日均消费量将比之前的预估少每天100万桶。

7、美国至3月26日当周EIA原油库存下降87.6万桶，预期增10.7万桶，前值增191.2万桶。

8、波罗的海干散货指数跌2.71%，报2046点。

债券
1、国债期货震荡走高小幅收涨，银行间主要利率债收益率下行2bp左右；银行间资金整体均衡，惟受跨季需求影响，隔夜回购加权利率大幅上行逾26bp至2%关口上方，其余期限品种则均保持平稳。

2、央行进一步优化银行间债券市场基础设施对外开放服务，要求央行上海总部对境外机构投资者建立严格的看穿机制，定期向央行报告境外机构投资者业务开展情况。

3、财政部公布，今年1-2月，全国发行地方政府债券4181亿元。其中，发行一般债券2423亿元，发行专项债券1758亿元。

4、Wind数据显示，3月以来同业存单发行规模超2.5万亿元，月度发行规模创历史最高，较去年同期增加50%。分析人士表示，3月同业存单发行规模放量，主要受供需两端因素影响。由于上半年同业存单到期量较大，预计二季度同业存单市场都将保持较大的发行规模。

5、【债券重大事件】华夏控股：公司及下属子公司累计未能如期偿还债务本息合计380.12亿元；中诚信国际将“18康美MTN002”债项信用等级调降至C；中债资信将百年人寿主体信用等级下调为A，展望为稳定；中债资信将长安保险主体信用等级下调为BBB＋，列入信用观察名单；标普把瑞士信贷集团评级展望从稳定下调至负面；惠誉将野村控股及野村证券生存能力评级列入负面观察名单；惠誉上调融创中国评级展望至正面，并确认其“BB”评级；标普上调新城发展和新城控股评级至“BB+”，展望稳定；穆迪上调中国宏桥评级至“Ba3”，展望稳定。

外汇
1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5566，较上一交易日涨111个基点。人民币兑美元中间价报6.5713，调贬72个基点，连贬6天，并创4个月新低。

2、外汇局公布，1-2月，我国国际货物和服务贸易收入5011亿美元，支出4146亿美元，顺差865亿美元。其中，货物贸易顺差1001亿美元，服务贸易逆差136亿美元。

3、清迈倡议多边化协议特别修订稿生效。本次修订增加本币出资条款，即在美元计价贷款以外，成员可基于自愿和需求驱动原则，提供本币计价贷款。另外，将清迈倡议多边化与IMF贷款的脱钩比例从30%提高至40%。

重要经济日程