财经早餐2022年3月8日星期二

热点聚焦

1、周一全球金融市场巨震，LME镍上演史诗级逼空行情，盘中一度涨超90%，触及55000美元/吨的历史新高。欧美探讨禁止进口俄罗斯石油引爆油市，美油一度大涨近13%站上130美元/桶，布油涨近18%逼近140美元/桶，均创下2008年以来新高。全球股市遭遇“黑色星期一”，德国、法国基准股指一度跌超5%，收盘跌幅缩窄；美股大跌，道指跌超800点，纳指跌3.6%。另外，现货黄金冲上2000美元大关，美元指数冲上99关口，均创逾20个月新高。

2、周一A股主要指数表现低迷，沪指跌超2%失守3400点；创业板指跌4.3%录得五连阴，年内跌幅超20%进入入技术性熊市；沪深300指数跌破4400点，创18个月来新低。盘面上，沪深两市逾3800只个股收盘飘绿，创业板市值第一股宁德时代延续调整态势，股价下跌7.5%，较历史高点回撤超34%，市值回落至万亿附近。景顺长城、星石投资等30家公募、私募投资人士解读指出，俄乌政治局势、海外通胀演绎等因素，成为市场调整的主因。公募分析认为，市场短期调整或会延续，但不改中长期的A股趋势，今年更看好“稳增长”相关板块。

3、贵州茅台公告，春节期间，公司产品销售势头向好，市场呈现旺销态势，顺利实现“开门红”。经公司初步核算，1-2月，公司实现营业总收入202亿元左右，同比增长20%左右；实现归属于上市公司股东的净利润102亿元左右，同比增长20%左右。

4、据中国证券报，科创板上市公司全国两会代表委员表示，通过两年多来的试点，科创板已成为助力实体经济高质量发展的重要力量，多元包容的政策环境支持企业创新发展，板块“硬科技”特征凸显。全面实行股票发行注册制目标已定，资本市场支持科技创新的效能将得到进一步释放。

5、据中国证券报，近日俄乌局势升级，国际油价攀升，不仅降低了全球市场的风险偏好，而且加重了经济走向滞胀的担忧。市场对未来经济和企业盈利的预期转弱，多国股市大幅震荡，A股市场也受到波及。专家表示，无论从经济基本面分析，还是从物价上涨角度来看，地缘局势对A股的影响都不宜夸大。今年的一系列稳增长政策，正在推动形成“发展合力”。

环球市场

1、美国三大股指大幅收跌，道指跌2.37%报32817.38点，标普500指数跌2.95%报4201.09点，纳指跌3.62%报12830.96点。美国运通跌近8%，波音跌超6%，迪士尼、耐克跌超5%，纷纷领跌道指。科技股遭重挫，万得美国TAMAMA科技指数跌3.85%。苹果跌超2%，谷歌跌超4%，亚马逊跌超5%，脸书跌超6%。新能源汽车股走走低，特斯拉跌超4%，小鹏汽车跌近8%。

2、欧股收盘跌幅缩窄，德国DAX指数跌1.98%报12834.65点，法国CAC40指数跌1.31%报5982.27点，盘中一度跌约5%；英国富时100指数跌0.4%报6959.48点；意大利富时MIB指数跌1.36%报22160.28点，盘中一度跌超6%，欧洲STOXX600指数跌1.1%报417.14点，盘中一度跌近4%。

3、亚太主要股指集体收跌，延续上周五跌势，韩国综合指数跌2.29%，报2651.31点；日经225指数跌2.94%报25221.41点；新西兰NZX50指数跌1.88%，报11913.27点；澳洲标普200指数跌1.02%，报7038.6点。

4、COMEX黄金期货收涨1.79%报2001.8美元/盎司，创2020年8月以来新高；COMEX白银期货收涨0.26%报25.855美元/盎司。全球股市普跌，黄金避险魅力大增。

5、国际油价集体大涨，美油4月合约涨4.01%报120.32美元/桶，盘中一度涨至130.5美元，涨幅近13%，创2008年以来新高；布油5月合约涨5.07%报124.1美元/桶，盘中一度涨至139.01美元。美国和欧洲盟国考虑禁止从俄罗斯进口石油，同时伊朗原油迅速重返全球市场的可能性似乎有所降低。

6、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME铜跌3.1%报10343美元/吨，LME锌涨1.7%报4120美元/吨，LME镍涨74.28%报50400美元/吨，LME铝跌2.62%报3748美元/吨，LME锡跌0.08%报47500美元/吨，LME铅涨0.24%报2465美元/吨。对于LME镍的飙升，机构表示，全球镍低库存叠加未来高需求预期，是镍价上涨的核心支撑。同时，市场担忧俄乌冲突导致供应进一步短缺。全球最大镍生产商之一的俄罗斯诺里尔斯克镍业，纯电解镍板年产量约占全球近40%。

7、欧债收益率全线大涨，英国10年期国债收益率涨9.6个基点报1.302%，法国10年期国债收益率涨3.9个基点报0.466%，德国10年期国债收益率涨5.4个基点报-0.023%，意大利10年期国债收益率涨5.9个基点报1.591%，西班牙10年期国债收益率涨3.8个基点报1.001%，葡萄牙10年期国债收益率涨4.1个基点报0.866%。

8、美债收益率多数上涨，2年期美债收益率涨5.2个基点报1.55%，3年期美债收益率涨4.4个基点报1.665%，5年期美债收益率涨4.3个基点报1.684%，10年期美债收益率涨0.9个基点报1.742%，30年期美债收益率跌1个基点报2.145%。

9、纽约尾盘，美元指数涨0.76%报99.2599，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.6%报1.0859，英镑兑美元跌0.96%报1.3107，澳元兑美元跌0.58%报0.733，美元兑日元涨0.37%报115.2915，美元兑加元涨0.52%报1.2798，美元兑瑞郎涨0.86%报0.9257，美元兑卢布涨12.6%报138.5，离岸人民币兑美元涨9个基点报6.3257。

宏观

1、今年1至2月我国外贸进出口取得两位数增长，实现“开门红”。据海关统计，今年前2个月，我国进出口总值6.2万亿元，同比增长13.3%。其中，出口3.47万亿元，增长13.6%；进口2.73万亿元，增长12.9%；贸易顺差7388亿元，增加16.3%。分析表示，在2021年同期高基数的背景下，今年前2个月我国对外贸易继续保持平稳增长，体现了外贸的韧性，将有助于推动经济运行在合理区间。未来外贸有望延续较高增速。

2、国家发改委表示，今年5.5%左右的经济增长目标，需要付出艰苦努力才能实现，中国宏观政策有空间、有手段，能够在确保实现经济增长目标的同时，有效避免投资效益下降、产能过剩和资产泡沫等负面效应。完全有条件、有能力、有信心继续保持物价平稳运行，可以实现3%左右的CPI年度预期目标。另外，俄乌冲突升级对中国能源供应影响可控。

3、央行3月7日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.10%。Wind数据显示，当日有3000亿元逆回购到期，因此净回笼2900亿元。

4、国家卫健委：3月6日31个省区市和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎本土病例214例（广东69例，其中东莞市50例、深圳市19例；吉林54例，其中吉林市42例、长春市7例、延边朝鲜族自治州5例；山东青岛市46例；甘肃兰州新区12例；河北邢台市9例；内蒙古7例，其中呼和浩特市3例、鄂尔多斯市2例、包头市1例、呼伦贝尔市1例；江苏连云港市5例；云南德宏傣族景颇族自治州4例；上海3例；湖北武汉市2例；山西太原市1例；浙江嘉兴市1例；广西防城港市1例）；新增本土无症状感染者312例（山东青岛市117例，广东104例，上海45例，云南德宏傣族景颇族自治州18例，吉林省12例，广西10例，辽宁3例，河北1例，山西1例，江苏1例）。

5、市场监管总局印发全国商业秘密保护创新试点工作方案，将通过选择一批地区开展商业秘密保护创新试点，用3年时间，不断提高治理水平和保护效能，推动商业秘密保护工作再上新台阶。

国内股市

1、A股三大指数单边下行，上证指数收跌2.17%报3372.86点，深证成指跌3.43%报12573.43点，创业板指跌4.3%报2630.37点，科创50跌2.75%报1169.98点，万得全A跌2.52%报5286.41点；市场成交额超万亿元。盘面上，航空、石化、白酒、旅游等板块跌幅明显，锂电池、元宇宙、半导体、新能源车等题材深度回调。三胎概念逆市爆发，数十只个股涨停。年初至今，上证指数累计跌超7%，深证成指跌超15%，创业板指跌超20%，科创50跌超16%。

2、北向资金单边净卖出82.71亿元，宁德时代被净卖出13.05亿元居首；比亚迪被净卖出9.34亿元。金融、消费也连续被外资减仓，中国平安再遭净卖出8.34亿元，近11日连续遭减仓累计净卖出超48亿元。贵州茅台、五粮液分别被净卖出9.36亿和6.91亿元。净买入方面，阳光电源逆势获净买入5.45亿元居首，该股也是深股通十大活跃股唯一上涨公司；紫金矿业、长江电力分获净买入3.26亿和2.96亿元。

3、港股继续“跌跌不休”，恒生指数盘中一度下跌逾1000点击穿21000点关口，创逾五年多新低，恒生科技指数再创指数创立以来新低。截至收盘，恒生指数跌3.87%报21057.63点，恒生科技指数跌4.43%报4527.83点，恒生国企指数跌3.57%报7412.59点，创13年新低；大市成交1775.95亿港元。科技网络、消费、医药板块跌幅居前，美团跌超11%领跌蓝筹，海底捞跌近11%，药明生物跌超9%。有色、黄金、油气股相对强势，俄铝大涨超34%，国际业务或将分拆。

4、南向资金净买入54.49亿港元。腾讯控股、美团-W、快手-W分别获净买入20.1亿港元、11.17亿港元、4.98亿港元。中国海洋石油净卖出额居首，金额为2.64亿港元。

5、中国台湾加权指数收盘跌3.15%报17178.69点，创2021年5月以来最大单日跌幅。

6、证券时报头版刊文称，在外部环境更加严峻的形势下，正在召开的两会将2022年GDP增长目标确定为5.5%左右，稳增长、调结构，推动经济高质量发展的组合性政策正在有序推出，设立“金融稳定保障基金”的计划也有望落地。在动荡不安的全球环境中，A股市场有条件做到“以我为主”，投资者不必过度恐慌和陷入单向看空的思维。

7、最高检四厅厅长郑新俭透露，针对证券期货犯罪办理难度加大的情况，最高检将联合公安部修订证券犯罪立案追诉标准，并正在制定关于办理证券期货犯罪案件的指导意见等工作文件。郑新俭指出，金融领域违法犯罪形势依然复杂严峻，网络借贷、私募基金、以房养老等领域的犯罪案件仍高发多发，打着元宇宙、NFT等新概念实施非法集资开始冒头。

8、证监会原副主席姜洋表示，已具备全面实行股票发行注册制的条件。建议监管部门努力维护资本市场平稳健康发展，以股票发行注册制改革为牵引，推进资本市场全面深化改革。

9、科创板上市委公告，用友汽车首发获通过；恒烁股份、德邦科技首发3月14日上会。

10、中国石化公告，拟公开挂牌转让赛科公司50%股权引入战略投资者，底价103.07亿元。

11、康希诺首席科学官朱涛透露，康希诺生物的吸入式新冠疫苗已完成一、二期的临床，开启部分三期试验，按照目前我国的管理方法，这些数据可以去申请疫苗的紧急使用。

12、吉利汽车公告称，2月汽车总销量为78478部，同比增长约2%，环比减少约46%。2月纯电动汽车销售12239部，同比增长1430%。

金融

1、证监会副主席王建军表示，应高度重视私募领域的风险防范和化解，抓紧出台私募基金管理条例，健全完善照前会商等制度，严把市场准入关。

2、中证协近日向机构下发《证券公司2021年度经营情况分析》，截至2021年末，证券行业自营投资规模达到4.81万亿元，同比增加26%。其中，股票投资、基金投资、债券投资规模分别为3768.76亿元、5883.97亿元、3.08万亿元，同比分别增加13.67%、59.83%、24.2%。

3、据证券时报，股市下挫、债市波动、非标欠配——三大压力叠加，使得曾经顶着稳健光环的“固收+”理财，净值回撤陡然大了起来。截至3月7日，全市场29193只银行理财产品中（含银行和银行理财子发行），净值跌破1的多达900只，破净占比3.08%。与这一轮“破净潮”一起发生的，是渐行渐近的银行理财薄利时代。减费让利不仅仅是为了扩大销售，更加重要的是，银行理财试图向市场传递信心——将管理人和投资者的利益进一步绑定，强化利益长期一致性。

楼市

1、贵阳拟大幅上调人才购房公积金贷款额度，可在现行最高额度上上浮0.5倍至1.5倍，双职工家庭最高可贷款150万元。同时，租房提取额度可在现行额度基础上上浮0.5倍（20100元/年）。

产业

1、对于今年我国新型基础设施建设重点工作，发改委副主任林念修表示，要着力实施中西部中小城市基础网络完善工程和5G融合应用示范工程；加快打造10个国家数据中心集群，稳妥有序推进国家新型互联网交换中心、国家互联网骨干直连点建设。推进“十四五”规划已明确的重大科技基础设施项目加快落地、加快实施、加快建设，及时启动一批预研项目。

2、国内首个2万吨级颗粒硅模块化项目在位于徐州的江苏中能投产。江苏中能是保利协鑫旗下企业，其将加快徐州等地颗粒硅基地建设，到今年底硅料总产能将达到36万吨。

海外

1、德国1月工作日调整后制造业订单同比升7.3%，预期升5.8%，前值升5.5%；季调后制造业订单环比升1.8%，预期升1%，前值升2.8%。

2、德国1月实际零售销售同比升10.3%，预期升9.8%，前值自持平修正至升0.8%；环比升2%，预期升1.8%，前值自降5.5%修正至降4.6%。

3、英国2月Halifax季调后房价指数同比升10.8%，前值升9.7%；环比升0.5%，前值升0.3%。

4、瑞士2月未季调失业率为2.5%，预期2.5%，前值2.6%；季调后失业率为2.2%，预期2.3%，前值2.3%。

国际股市

1、热门中概股多数下跌，红黄蓝跌25.37%，青客跌21.94%，小牛电动跌16.86%，和黄中国医药科技跌13.26%，华住跌13.07%，极光跌12.8%。涨幅方面，开心汽车涨21.78%，一起教育科技涨10.2%，有道涨8.91%。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌2.74%，小鹏汽车跌7.82%，理想汽车跌5.62%。

2、印度最大的证券交易所国家证券交易所 ( NSE ) 周一发生技术故障，因为Nifty和Nifty Bank的数据没有在其平台上定期更新。这一故障发生在印度股市因担心俄罗斯石油禁令而飙升后大幅下跌之际。NSE主要基准指数均下跌超过2%，而BSE Bankex下跌超过4%。

3、英特尔宣布，旗下自动驾驶汽车业务部门Mobileye已向SEC秘密提交IPO申请，新股发售数量和价格尚未确定。

4、大众汽车将斥资22亿美元在德国沃尔夫斯堡建造纯电动汽车制造厂，该工厂每年将生产约25万辆汽车。

5、业内人士称，苹果计划于2024年左右推出12.9英寸和11.0英寸OLED iPad。LG Display将同时参与两种尺寸的iPad面板的开发，而三星Display仅参与开发11.0英寸款面板。

6、现代汽车正式宣布进军国内二手车市场，并计划2022年至2024年其二手车市场份额分别为2.5%、3.5%和5.1%。

7、Twitter正在完善直播音频产品Spaces，很快它就会在移动App内添加专用播客Tab选项卡。为增强Spaces，Twitter已添加不少播客式功能。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现分化，燃油涨5.97%，沥青涨4.98%，甲醇涨1.1%，纯碱跌4.77%，乙二醇跌1.51%，塑料跌1.45%。黑色系多数上涨，动力煤涨2.53%，焦煤、铁矿石涨超1%，热轧卷板跌1.67%。

2、郑商所：自3月8日当晚夜盘交易起，动力煤期货合约交易指令每次最小开仓下单量调整为4手；自3月9日起，强麦期货2205、2207、2209、2211及2301合约交易指令每次最小开仓下单量调整为10手。

3、上期所发布通知称，近期市场波动加剧，请各有关单位做好风险防范工作，理性投资，维护市场平稳运行。

4、发改委：大幅增加油气勘探开发投入，推动油气增储上产；有序释放煤炭先进产能，保持煤炭产量在合理水平；加快推进2亿吨以上政府可调度煤炭储备能力建设，新增50亿立方米以上储气设施。

5、据海关统计，今年前2个月，我国铁矿砂进口量基本持平价格下跌，原油、煤炭和天然气等进口量减价扬，大豆、成品油等进口量价齐升。其中，进口铁矿砂1.81亿吨，进口均价下跌36%；进口原油8513.8万吨，减少4.9%，进口均价上涨47.1%；煤3539.1万吨，减少14%，进口均价上涨151.6%；天然气1985.8万吨，减少3.8%，进口均价上涨84.5%；进口大豆1394.2万吨，增加4.1%，进口均价上涨24.6%。

6、2022年第二批中央储备冻猪肉收储竞价交易3月10举行，本次收储挂牌竞价交易3.8万吨。

7、欧佩克+消息人士表示，欧佩克+的政策与原油价格飙升无关，淡化了该组织增产的可能性。周一油价一度飙升至2008年以来的最高水平，原因是美国和欧洲盟国考虑禁止俄罗斯石油供应，引发了供应短缺的担忧，同时伊朗原油迅速重返市场的前景也有所减弱。

8、美国和委内瑞拉官员近日在委首都加拉加斯会面，讨论放松对委石油制裁的可能性。但知情人士表示，双方在达成协议方面进展寥寥。

9、波罗的海干散货指数涨4.05%，报2235点。

债券

1、【债市综述】现券期货整体先弱后强，银行间主要利率债收益率走势分化，长券相对较弱中短券略强，10年期国开活跃券210215收益率上行0.55bp，5年期国开活跃券210208收益率下行1.99bp；国债期货午后反弹小幅收涨，10年期主力合约涨0.11%，5年期主力合约涨0.16%；地产债走势分化涨跌不一，龙光控股债券跌幅明显，“19龙控04”、“18龙控05”、“20龙控01”跌超10%。

2、全国政协委员李小加建议，在香港创建新型债券市场，提升中资海外债市场透明度和交易效率。他认为，可以充分利用香港国际金融中心的地位，建立一个符合中国经济逻辑，同时能与美元主导的市场体系接轨的债券市场。这应该是一个尊重市场传统和高度组织化的OTC市场、拥有统一的登记和一级托管服务等。

3、外汇交易中心：2月，境外机构投资者买入债券5234亿元，卖出债券5079亿元，净买入155亿元。

4、华为投资控股拟发行30亿元180天无担保超短期融资券，这也是华为虎年首次发行超短期融资券。对于此次融资目的，华为表示，为支撑各项业务发展和关键战略落地，融资将用于补充该公司及下属子公司营运资金。

5、深交所首批专项服务海洋经济发展的绿色债券成功发行。3月4日和7日，通商租赁和中广核风电两单绿色债券陆续在深交所市场发行，规模合计30亿元。截至目前，深交所共发行绿色债券及资产支持证券87只，募集金额近750亿元。

6、【债券重大事件】惠誉下调龙光集团长期本外币发行人违约评级至“B+”；惠誉下调力高集团长期外币发行人违约评级至“CCC-”；穆迪下调龙光集团企业家族评级至“B2”，继续列入下调观察名单；穆迪确认方圆地产“B2”企业家族评级，展望下调至“负面”；穆迪确认中南建设“B2”企业家族评级，展望下调至“负面”；穆迪将佳源国际控股“B2”企业家族评级列入评级下调观察名单；穆迪确认朗诗地产“B2”企业家族评级，展望调整至“负面”。

外汇

1、周一在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3183，较上一交易日涨6个基点。人民币兑美元中间价报6.3478，调贬190个基点。

2、上周三大人民币汇率指数齐创历史新高。外汇交易中心数据显示，3月4日，CFETS人民币汇率指数报105.53，按周涨1.12；BIS货币篮子人民币汇率指数报109.05，按周涨0.65；SDR货币篮子人民币汇率指数报102.14，按周涨0.34。

3、中国2月末外汇储备32138.27亿美元，环比下降78.05亿美元，连续两个月下滑，但仍连续10个月位于3.2万亿美元之上；黄金储备规模继续持稳于6264万盎司。

4、瑞士央行发表声明表示，将在必要时干预外汇市场，以阻止瑞士法郎升值。由于俄乌冲突，大量避险资金推高瑞郎汇率，瑞郎对欧元汇率上升至2015年1月以来的最高水平。

5、周一韩元兑美元汇率创21个月来新高。韩国外汇管理局表示，将密切关注离岸外汇市场的投机活动，将加强与当地市场主要外汇参与者的沟通。

6、印度卢比兑美元周一跌至纪录低点，一度跌破77整数关口。随后，印度卢比可能因印度央行的干预而脱离历史低点，一些国有银行可能在76.90-76.95的水平抛售美元。

重要经济日程