财经早餐2018年5月2日星期三

重要经济日程

09:45 中国4月财新制造业PMI

15:50 法国4月Markit制造业PMI

15:55 德国4月Markit制造业PMI

16:00 欧元区4月Markit制造业PMI

20:15 美国4月ADP就业人数

22:30 美国截至4月27日当周EIA原油库存变动

23:30 欧洲央行管委暨德国央行行长魏德曼（Jens Weidmann）发表讲话

宏观

1、上交所：沪市公司2017年业绩稳中向好，经营质量再上新台阶；2017年沪市公司共实现净利润约2.62万亿元，同比上升18.55%，增长率创近年新高，实现了“十三五”计划开局以来的连续增长；一些控股股东损害上市公司利益，将继续从严监管。

2、深交所：六大亮点凸显深市多层次资本市场蓬勃发展；2017年，深市公司整体业绩持续提升，实现净利润7295亿元，同比增20.58%；2017年深市共有764家公司存在对美国的出口贸易，出口收入约占营业收入总额的5%，长期来看，若贸易摩擦进一步升级，会影响到公司未来对美市场的拓展。

3、央行公开市场本周将有3800亿元逆回购到期，无正回购和央票到期。华创证券认为，跨月后资金面应会有所放松。

4、经济参考报：据悉，促消费升级的系列政策将迎来密集发布，在创新发展流通、完善消费供给、倡导绿色消费、优化消费环境等领域发力，加快推进消费升级。业内指出，今年我国消费将实现更有质量的增长，体现在消费结构的不断升级。

5、经济参考报：从5月1日起，养老金迎来两项新红利。一方面，继续降低包括企业职工养老保险在内的社会保险费率；另一方面，延税型个人商业养老保险试点正式展开。这意味着，企业用工成本进一步降低、参保人员社会保险待遇标准不降低的同时，“三支柱”养老金正式建立，参保人员将获得更大税优待遇，并直接增加个人养老保险收益。

6、中国证券报头版刊文称，资管新规日前发布，意味着规则不统一所致的金融监管套利旧时代走向终结，更标志着我国资管行业从野蛮生长进入规范发展新时代。对于金融机构而言，一方面，需要推动自身资管业务应回归真正的财富管理本源，并走向主动管理；另一方面，需要适应资管新规下的金融环境，加快净值型产品转型。

7、经济参考报头版刊文称，虽然金融市场对资管新规早有预期，但资管新规对金融机构、金融市场的影响，既有系统性、全局性的规范内容，也有差异化和个性化的实施效应，需要密切监测、妥善应对，要督促金融机构严格按照资管新规要求，认真做好过渡期的整改计划，明确时间进度安排，积极调整业务结构，严密防范流动性风险，做好存量风险消化，有效保护投资者合法权益。

8、海通姜超认为，资管新规出台，中国货币超发的时代正式结束了，财富创造模式也将发生翻天覆地的变化。靠涨价赚钱将成为过去，靠买房发财的时代就要结束了。货币低增时代，创新和债市为王。

国内股市

1、一季度证金公司增持16家券商股，增持股数最多的是申万宏源，高达7772.44万股，招商证券和东方证券增持股数分别位居榜眼和探花。增持超过5000万股的券商还有华泰证券、中国银河、国泰君安以及长江证券。

2、证券日报：据统计，今年前4个月，证监会发审委共计审核了86家企业的IPO申请。从审核结果来看，43家获得通过，37家被否，6家暂缓表决，通过率（不包括取消审核但包括二次上会企业）为50%。一位来自上海的投行人士表示，虽然前4个月的通过率较第一季度有所提高，但从严审核的状态不会变。

3、中国证券报：Wind数据显示，3504家A股公司披露了2017年年报，合计实现营业收入39.17万亿元，同比增长18.7%；实现归属于母公司股东的净利润3.35万亿元，同比增长19.2%。该增速为2010年以来新高。剔除金融股后，净利润同比增速达31.63%。

4、天风策略：A股将进入大盘搭台、小盘唱戏的时间，同时大盘底部的确认是成长“出奇”的必要条件；更加看好金融地产龙头，即对于大资金来说，全年金融“守正”的配置思路不变，相比于去年消费白马做配置、打底仓而言，今年金融地产龙头大概率能够赚时间的钱。

5、机构认为，5月A股市场机遇多于挑战，震荡仍是关键词。光大证券建议，重点关注周期趋弱下的科创龙头、加入MSCI倒计时下的消费白马以及确定受益于金融开放的券商国家队。

6、消息称腾讯音乐娱乐集团已邀请多家投行下周投标，为其安排规模最高为40亿美元的美国IPO。腾讯音乐计划年底前上市，寻求的IPO估值约为250亿美元。

7、海航集团和SkyBridge Capital均同意放弃海航收购该对冲基金公司的计划。

8、上市公司重要公告：中兴通讯将按程序向美国提供资料，股票继续停牌；ST保千里等多股5月3日“披星戴帽”；药明康德逾30万股新股遭弃购；冀东水泥重大资产重组获批股票复牌；马明哲等买入近6亿元中国平安。

金融

1、尽管去年底领到了原银监会开出的史上最大罚单，但广发银行的净利润水平仍超过了百亿元规模，成为近年来业绩最好的一份年报。2017年，该行总资产为20729.15亿元，比年初增加253.24亿元，同比增幅为1.24%；实现营业收入505.31亿元；实现净利润102.04亿元，同比增长7.37%，增速为近五年最高。

2、中国证券报：业内人士表示，受资管新规影响，未来一段时间，银行理财业务会呈现出存量规模逐渐萎缩的状态。大行将在理财竞争中占据更有利的地位，中小银行尤其地方城商行、农商行理财发行难度将大幅增加。建议中小行进行差异化服务，占据渠道打通代销。

楼市

1、深圳市规划和国土资源委员会数据显示，深圳新建商品住宅成交均价已连续19个月下降。其中，4月新建商品住宅成交均价为54169元/平方米，环比下降0.03%，同比下降0.82%。

2、经济参考报：在刚刚结束的“五一”小长假中，尽管众多房企推出多种活动，但不同于去年同期的火热场面，今年“五一”楼市较为冷清。有业内人士认为，虽然在严控下不存在市场回暖的基础，但刚需购房者近日因舆论影响入市积极性有所提高，出现部分催促入市的声音，应警惕楼市炒作与中介等代理人员过度营销引致房地产市场又一轮非理性“繁荣”。

产业

1、黑龙江印发推进全省医药产业发展行动计划指出，到2020年末，实现中药种植、研发、加工、销售等全产业链发展，全省中药材种植和抚育面积达到150万亩；全省医药工业实现主营业务收入560亿元，年均增长10%以上，增加值180亿元，年均增长10%以上。

2、凯基证券明星分析师郭明錤已于4月27日离职，最可能前往大陆券商或全球研究机构发展，未来负责的领域也很可能不再专注于苹果公司，而是往更多新兴产业延伸。

海外

1、美国白宫宣布，特朗普推迟对欧盟、加拿大、墨西哥关税问题作出决定至6月1日；与阿根廷、澳大利亚以及巴西达成原则性协议。欧盟对此回应称，美国应全面且永久性地豁免欧盟的钢铝关税。美国此前决定对进口钢和铝分别加征25%和10%关税，但欧盟等盟友国得到暂时性的豁免权。

2、特朗普发推：美国代表团将赴中国去解决巨大的贸易逆差问题。

3、美国商务部部长罗斯：美国延长对欧盟的关税豁免，因为就减少贸易纠纷的讨论取得成果；美国经济的未来在于知识产权；5G是美国政府考虑的优先事项；预计在本周末结束和中国的贸易谈判，并返回美国；对与中国的贸易协议“抱有希望”。

4、美国财政部：在美国对俄罗斯制裁目标中，延长对所持EN+、GAZ和俄罗斯铝业债券和其他金融资产转账或剥离的截止日期至6月6日。

5、美国4月ISM制造业指数57.3，预期58.5，前值59.3；4月ISM制造业就业指数54.2，前值57.3。

6、韩国4月对华出口增幅达23%，连续第18个月实现增长，得益于中国市场对韩国存储芯片、石化产品和机械的强劲需求。

7、澳洲联储维持指标利率在1.50%不变，符合预期。澳洲联储声明称，澳大利亚经济增长较一年前有所加速，稳定政策与经济增长和通胀目标相一致，预计2018年、2019年经济增速将略高于3%，2018年CPI增速预计小幅高于2%。

8、加拿大央行行长Poloz：加拿大经济取得进展，提高我们在“利率会随着时间的推移而上升”方面的看法；重申央行未来将在利率行动上保持谨慎，行动将取决于经济数据。

国际股市

1、美国三大股指涨跌不一，道指收跌0.27%，报24099.05点，连续第三日收跌；纳指收涨0.91%，报7130.70点；标普500指数收涨0.25%，报2654.80点。科技股走高，苹果、谷歌、特斯拉均收涨逾2%。投资者关注企业财报与美联储会议。

2、欧洲三大股指连续三日集体收涨。英国富时100指数收涨0.15%，报7520.36点；法国CAC40指数收涨0.68%，报5520.50点；德国DAX指数收涨0.25%，报12612.11点。

3、苹果第二财季EPS2.73美元，市场预期2.64美元。第二财季营收611亿美元，市场预期609亿美元。苹果预计第三财季营收515-535亿美元，市场预期514亿美元。苹果股价盘后涨逾4%。苹果公布新的1000亿美元回购计划，股息增加16%。

4、Snap第一财季调整后EPS-0.17美元，市场预期-0.16美元。第一财季营收2.307亿美元，市场预期2.449亿美元。日活用户数1.91亿，市场预期1.943亿。SNAP股价盘后跌逾17%。

5、虎牙5月2日将在中国香港开始美国IPO路演，料在5月10日收盘后定价。5月3日将在香港继续路演；5月4日在纽约路演，5月7日在波士顿，5月8日在纽约，5月9日在旧金山。

6、中国概念股涨跌不一，阿里巴巴收涨0.54%，京东收涨2.63%，百度收涨0.49%。天地荟收跌15.2%，点牛金融收跌11.19%，宜人贷收跌8.45%，人人网收跌5.8%；搜狐收涨5.49%，寺库收涨4.72%，国双收涨4.38%。

7、华尔街分析师：苹果的销售额和利润将在未来三年里大幅增长，给予苹果股票的目标价为220美元，该价位比苹果4月30日收盘价高出33%。

8、日本松下公司发布消息称，美国子公司受到美司法部和美证券交易委员会（SEC）基于“海外反腐败法”等的调查，就向当局支付2.806亿美元罚款达成协议。美国当局此前以涉嫌向外国政府相关人士行贿等为由展开调查。

9、波音宣布42.5亿美元收购太空设备零部件分销商KLX。

10、推特称，公司在2014年12月至2015年4月间向剑桥大学学者Kogan创设的全球科学研究公司随机提供公开推文样本；经内部评估，公司并未发现全球科学研究公司存在获取用户私人信息的情况。

商品

1、COMEX黄金期货收跌1.11%，报1304.6美元/盎司，创今年以来收盘新低。COMEX白银期货收跌1.35%，报16.18美元/盎司。因美元涨至近四个月新高。

2、NYMEX原油期货收跌1.56%，报67.50美元/桶，创两周收盘新低。美国2月原油产量创历史新高，以及库存攀升的迹象仍然令油价承压。布伦特原油期货收跌1.75%，报73.38美元/桶。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期锌收跌1.81%，报3070.5美元/吨；LME期锡收跌0.02%，报21170美元/吨；LME期铜收跌0.66%，报6762美元/吨；LME期铅收跌0.71%，报2303.5美元/吨；LME期镍收涨0.95%，报13780美元/吨；LME期铝收跌0.49%，报2244美元/吨。

4、大商所推出“农民收入保障计划”试点，涵盖“保险＋期货”、场外期权、基差贸易等多种形式，由期货公司、保险公司、银行等多类型金融机构共同参与。

5、各大钢厂发布涨价信息，其中，沙钢建材上涨150元/吨，河南济源钢铁建材上涨40-60元/吨，永刚建材上涨130-150元/吨，中天钢铁线材上涨50-150元/吨。

6、美国财长努钦称，美国制裁的目标不是让俄铝停业，该公司大股东Oleg Deripaska必须将其持股比例降至50%以下。美国财政部此前宣布，将对一批俄罗斯个人和实体实施制裁，以回应俄罗斯在全世界范围内的“全部恶意行为”，制裁名单即包括俄铝大股东。

7、美国马拉松原油公司宣布，已同意以逾230亿美元的价格收购竞争对手Andeavor，合并后的公司将成为全球最大炼油商之一。

债券

1、交行拟发行600亿元可转债，进一步充实资本，提升资本充足率。如果顺利实施将进一步增强风险抵御能力，夯实各项业务可持续发展的资本基础，有利于增强交行核心竞争力并实现既定战略目标。

2、海通姜超表示，再次重申2018年债市和创新是两大机会，而创新类转债则是兼具两者机会风险的最佳选择，是绝对收益的必配品种。

3、穆迪表示，全球第一季度绿色债券发行量下滑，但预计将会出现反弹。

外汇

1、美元指数涨0.69%，报92.4711，创近四个月新高。市场等待美联储政策决定。美国的数据仍相对强劲，美联储加息四次预期持续升温。英镑兑美元跌1.1%，报1.3614，连跌五日。 美元兑日元涨0.49%，报109.87。欧元兑美元跌0.71%，报1.1993，创近四个月新低。