财经早餐2020年3月26日星期四

宏观

1、国家领导人同德国总理默克尔通电话时表示，中方愿同包括德国在内的各方加强协调合作，发出同舟共济、团结抗疫的声音，提振国际社会信心。要兼顾当下和长远，统筹国内效应和全球影响，加强宏观经济政策协调，稳市场、保增长，稳就业、保民生，同时推动市场开放，确保全球供应链开放、稳定、安全。

2、央行行长易纲出席二十国集团财长和央行行长视频会议时表示，在当前形势下，G20各国需加强协调，同步采取宏观经济政策组合，有效应对疫情冲击。中方支持G20作为国际宏观经济政策协调主要平台继续加强协调，支持国际货币基金组织发挥全球金融安全网的中心作用，维护全球经济和金融市场稳定。

3、外交部副部长马朝旭：G20就新冠肺炎疫情专门举行峰会，就应对疫情蔓延、稳定世界经济进行沟通协调，具有重要意义；期待各方加强宏观经济政策协调，采取必要的财政、货币和结构性政策，推动市场开放，确保全球供应链的开放、稳定、安全和顺畅运行，为提振市场信心发挥建设性作用。

4、财政部长刘昆：疫情是全人类共同面临的挑战，G20国家应及时采取行动，统筹疫情防控和经济金融稳定；中国经济潜力足、韧性强、空间大，长期向好的趋势不会改变，中国积极的财政政策将更加积极有为，大力提质增效，支持扩大内需，中国有信心保持经济平稳健康运行。

5、国家卫健委新闻发言人米锋表示，3月25日起，湖北除武汉以外地区解除离鄂通道管控，有序恢复对外交通。随着各地进一步复工复产，人员流动增加，要毫不放松疫情防控，把“早发现、早报告、早隔离、早治疗”的措施落实到位，严防境外疫情输入和境内疫情反弹。

6、湖北省武汉市以外地区所有通道卡点将于3月27日0时全部撤除完毕，离鄂人员持湖北健康码绿码有序流动。武汉市将从4月8日0时起，恢复武汉机场商业客运航班，不含国际航班和北京往返航班。

7、武汉出台21条新政支持企业复工复产，首期200亿元的中小微企业纾困专项资金正在紧急筹措中，将建立全额贴息机制，为中小微企业提供1年期的无息贷款。

8、美国食品药品监督管理局（FDA）近日就瑞德西韦获得孤儿药认定达成共识，但尚未批准注册。若三期临床试验的揭盲结果显示瑞德西韦对新冠肺炎安全有效，吉利德公司在中国大陆地区可能采用委托生产的方式，而不会采用授权专利给国内同行的方式。

9、央行公告称，目前银行体系流动性总量处于合理充裕水平，周三不开展逆回购操作，当日无逆回购到期。资金面整体延续宽松，Shibor多数下行，不过隔夜和7天反弹。隔夜品种上行3.3bp报0.8470%，7天期上行5.20bp报1.7450%。

10、国家科学技术奖励工作办公室对2020年度国家科学技术奖1500多项受理项目进行公示。在国家科技奖创新团队奖评选中，钟南山呼吸疾病防控创新团队获得提名。

11、人社部：今年已有146万户企业享受失业保险稳岗返还，金额达222亿元，共惠及4951万职工，受益企业户数已超去年全年；五方面统筹推进疫情防控和稳就业工作，通过加快推动复工复产，加大减负稳岗力度，提高投资和产业带动就业能力，优化自主创业环境。

12、北京市市场监管局等六部门联合印发《关于应对疫情影响加大对个体工商户扶持力度的若干措施》，自3月1日至5月31日，小规模纳税人增值税征收率由3%降为1%；符合各地复工复产规定的个体工商户，无需批准即可依法依规开展经营活动。

13、广州财政局：为强化疫情防控重点保障企业资金支持，在人民银行专项再贷款支持金融机构提供优惠利率信贷支持的基础上，中央财政按企业实际获得贷款利率的50%进行贴息。贴息期限不超过1年。

14、上海即日起全面恢复除武汉外的省际客运班线。

国内股市

1、上证指数收盘涨2.17%报2781.59点；深证成指涨3.22%报10241.08点；创业板指涨3.25%报1937.85点；两市成交额7513亿元。北向资金连续两日净流入，龙头科技股成为外资回流主要对象，贵州茅台获净买入4.91亿元，中兴通讯、宁德时代获净买入超3亿元；中国平安则遭净卖出3.71亿元。

2、恒生指数收涨3.81%报23527.19点，国企指数涨3.76%，红筹指数涨4.35%。全日大市成交1512亿港元，前一交易日为1378亿港元。中国台湾加权指数收盘涨3.87%，报9644.75点。

3、面对全球及A股市场近段时间以来的剧烈震荡，知名投资大佬、睿远基金总经理陈光明罕见发声：对于市场，要始终保持敬畏，但同时也要对未来长期乐观，在极度恐慌时可以更乐观一点！

4、香港廉政公署起诉港交所IPO审查组前联席主管杨金隆以及上市顾问林楚华，控告他们涉嫌就数间上市公司的上市申请，贪污贿赂及公职人员行为失当，涉款共915万港元。

5、据香港交易所，曾于3月20日到访香港金融大会堂出席新股上市仪式的一位嘉宾，已被确诊感染新型冠状病毒股炎。当日进行转主板上市的公司为桦欣控股。

6、港交所披露信息显示，3月19日，摩根大通买入中国平安H股约4773.43万股，涉及资金约33.99亿港元。

7、富士康暂停印度业务运营，直到4月14日。

8、沪深两市周四将有两只新股申购。科创板拟上市公司三友医疗申购代码：787085；发行价：20.96元；发行市盈率48.96倍，申购上限1.3万股。雷赛智能申购代码：002979；发行价：9.80元；申购上限：2.05万股。

金融

1、银保监会公布《保险资产管理产品管理暂行办法》，自5月1日起施行。同一保险资产管理机构管理全部组合类产品投资于非标准化债权类资产的余额，在任何时点不得超过其管理的全部组合类产品净资产的35%；保险资管产品不得直接投资于商业银行信贷资产；固定收益类产品投资于债权类资产的比例不低于80%，权益类产品投资于权益类资产的比例不低于80%。

2、据中证报，外管局国际收支司原司长管涛将正式入职中银证券并出任全球首席经济学家，相关消息不日即将官宣。

3、各地地方金融监管条例再出新消息，吉林将固化风险处置有益做法，倒排时序图表，确保立法出台；《北京市地方金融监督管理条例》也已纳入市人大立法规划，目前正就本地区金融立法相关工作，公开征求建议。

楼市

1、全国楼市稳步复苏，回升速度三四线好于二线好于一线。深圳、成都、福州、苏州、杭州、淮安、扬州、嘉兴、汕头等9个城市成交表现已达到甚至超过2019年四季度平均水平，其他二、三线城市楼市也表现出强劲的复苏动能，重庆、济南、佛山等进程稍显滞后。

2、河北省住建厅印发《关于推动钢结构装配式住宅建设的通知》提出，河北省将以唐山市、沧州市为试点市，开展为期3年的钢结构装配式住宅建设试点。

产业

1、国家重大技术装备办公室组织开展2020年重大技术装备进口税收政策有关目录修订意见征集工作，主要针对重大技术装备进口税收政策涉及的《国家支持发展的重大技术装备和产品目录》《重大技术装备和产品进口关键零部件、原材料商品目录》和《进口不予免税的重大技术装备和产品目录》。

2、财政部、税务总局：自2020年1月1日起至2022年12月31日止，对物流企业自有（包括自用和出租）或承租的大宗商品仓储设施用地，减按所属土地等级适用税额标准的50%计征城镇土地使用税。

3、发改委印发《关于多措并举促进禽肉水产品扩大生产保障供给的通知》强调，要进一步加强对禽肉水产品生产的扶持，发挥好地方政府专项债券作用，加大中央预算内投资支持力度，综合运用信贷、税收优惠、财政贴息等金融手段，帮助资金周转困难的企业渡过难关。

4、工信部：加快数字基础设施建设从近期看来可以发挥投资对经济拉动作用，缓解经济下行的压力，长期看能够培育壮大数字经济的新动能；将围绕5G网络、工业互联网、数据中心、基础软件等重点领域精准发力，实施国家软件重大工程。

5、工信部表示，自春节后复工以来，已在全国范围内发放无线电发射设备型号核准证600余份。今年1月以来，共核发5G基站、5G终端类设备型号核准证170余个。

6、北京市商务局表示，“有关刺激汽车消费措施”尚未研究论证，对此事给社会公众造成的误解表示深深的歉意。

7、杭州市小客车总量调控管理办公室：2020年一次性增加2万个小客车指标，并按3:1的比例通过个人阶梯摇号和县（市）个人指标摇号的方式进行配置，即个人阶梯摇号15000个、县（市）个人指标摇号5000个。

8、广州市发改委副主任陈泽鹏：新能源汽车补贴等提振汽车消费政策的实施细则正在抓紧制定。

9、乘联会：中国3月第三周乘用车日均零售同比下降40%。

10、农业农村部派出工作组，赴河南、重庆、四川、贵州、陕西等5省（市）开展督导调研，重点调查了解小麦条锈病和草地贪夜蛾发生情况，督促指导各地落实监测防控措施，针对存在的主要问题研究对策建议。

11、华储网发布通知，3月27日进行中央储备冻猪肉投放竞价交易，本次将竞价交易2万吨。

12、重庆市要求着眼长远全力推动转型升级，下大力气把重庆汽摩产业巩固发展好、不断做大做强。与此同时，重庆宣布全面恢复餐饮门店堂食服务，从业人员“戴口罩”服务，取消餐桌、餐位摆放等限制措施。

13、贵州发布通告，各类餐馆全面开放；旅游景区景点和公园全面开放；体育馆、博物馆等文化娱乐公共场所恢复开放。

14、贵州省市场监管局约谈贵州白酒交易所，要求该所要加强自律、遵守行业规范，不得关联抗击疫情，社会公益活动等进行商业化炒作，并责成该所迅速整改。

15、Strategy Analytics统计显示，全球智能手机2月出货量同比减少38%，锐减至6180万部。由于新型冠状病毒的感染扩大，中国等亚洲的销售和生产受到严重制约，对整体产生影响。

16、IDC预计，中国平板电脑市场2020年一季度出货量同比将下滑30.1%；二季度出货量下降速度放缓，同比下滑14.1%。

17、媒体报道称罗永浩已经确定和抖音直播独家签约，在抖音开启直播带货，而快手高价竞争失手。快手官方回应称，该报道内容严重不实。

18、中国留西班牙足球运动员武磊新冠病毒检测结果已呈阴性，已获得医学解除通知，开始了俱乐部规定的康复之后的15天隔离期。

19、任正非：华为计划把2020年研发预算提高58亿美元至超过200亿美元的水平；华为对达成调整后的2020年财务目标有信心。

海外

1、美国约翰•霍普金斯大学发布的实时统计数据显示，截至北京时间3月26日04时50分，全球累计确诊460250例，累计死亡20857例，累计确诊国家和地区数172个。

2、根据美国约翰斯•霍普金斯大学的实时统计数据，截至当地时间25日16时20分，美国新冠肺炎确诊病例达到62086例，死亡案例达到869例。

3、美国国会参议院就一项规模达2万亿美元经济刺激计划达成协议，其中有2500亿美元作为失业救助，有1300亿美元为医院提供协助，有1500亿美元为州和地方政府提供协助。消息人士称，美国经济刺激政策协议还将为航空业提供约500亿美元。

4、前美联储主席伯南克预计，美国经济将出现“非常严重的”衰退，随后将“相当快速地”反弹；现在的情况与大萧条有很大差异；“采取大动作”对美联储而言是正确的做法。

5、欧洲央行委员普遍支持在必要情况下启动直接货币交易（OMT）购债计划。

6、据日经新闻，日本政府考虑制定规模超过56万亿日元财政刺激计划，其中包括向受疫情冲击的家庭发放现金。日本内阁最早将在4月批准补充预算，5月开始向家庭派发现金。

7、日本经济再生大臣西村康稔：将考虑采用在雷曼危机后所采取的现金津贴和代金券等措施。

8、德国议会批准规模1560亿欧元的2020年补充预算，并支持7500亿欧元应对危机支持计划，批准对小型企业及自谋职业者提供援助。

9、韩国中央灾难安全对策本部表示，3月27日起对自美国入境的所有人员采取14天的居家或定点隔离措施，防止新型冠状病毒疫情流入境内。

10、在二十国集团（G20）领导人应对新冠肺炎特别峰会即将召开之际，世卫组织助理总干事表示，希望G20在全球抗疫中发挥引领作用。目前全球疫情很严峻，经济衰退几成定局；各国应该摒弃偏见，加强合作。

11、据英国天空新闻网报道，查尔斯王子新冠病毒检测呈阳性。卫报称，查尔斯妻子卡米拉并未感染新冠病毒。查尔斯现年71岁，是英国女王伊丽莎白二世与菲利普亲王之子，现为英国王位第一顺序继承人。

12、德国总理默克尔第二次冠状病毒测试结果仍为阴性。

13、伊朗央行行长海码迪表示，在伊外交部和中央银行的努力下，美国或将释放此前在一些国家冻结的部分伊朗资金。

14、新加坡、澳大利亚、加拿大、文莱、缅甸、新西兰、智利7国发表联合声明称，新冠肺炎疫情造成全球公共危机，7国面对挑战紧密合作，确保供应链联通无阻。

15、泰国央行维持基准利率在0.75%不变。泰国央行预计，2020年经济将会“大幅”萎缩5.3%，此前预测为增长2.8%；预计2020年CPI为-1%，此前预测为0.8%。

16、阿联酋迪拜机场宣布，迪拜国际机场和迪拜世界中心机场将从3月26日晚上11:59开始对旅客正式关闭，期限未定。拜国际机场每年旅客吞吐量接近9000万人次，其中国际旅客吞吐量连续多年全球第一。

国际股市

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指收涨近500点，纳指收跌0.45%，标普500指数收涨1.15%。波音大涨24.25%，创史上最大涨幅。沃尔玛收跌近5%。科技股普跌，苹果跌0.55%，奈飞跌4.18%，特斯拉涨6.78%。截至收盘，道指涨2.39%报21200.55点，标普500涨1.15%报2475.56点，纳指跌0.45%报7384.3点。美国参议院两党就刺激计划达成协议。

2、美国大型科技股全线走低，苹果跌0.55%，亚马逊跌2.8%，奈飞跌4.18%，谷歌跌2.51%，Facebook跌2.96%，微软跌0.96%。

3、热门中概股多数收涨，阿里巴巴涨1.98%，京东涨0.83%，百度涨0.51%；幸福来涨39.92%，房天下涨33.04%，万达体育涨17.86%，多多涨3.36%，蔚来汽车涨6.73%；蘑菇街跌7.87%，网易跌4.92%。

4、欧股收盘全线收涨，欧洲斯托克600指数收涨3.4%，创2008年以来最大的两日涨幅。德国DAX指数涨1.79%报9874.26点，法国CAC40指数涨4.47%报4432.3点，英国富时100指数涨4.45%报5688.2点。

5、亚太股市收盘全线大涨，韩国综合指数涨5.89%，报1704.76点，收复3月18日以来全部失地；日经225指数收盘涨8.04%，报19546.63点，创2008年11月来最大升幅；澳大利亚ASX200指数收盘上涨5.54%，报4998.1点；新西兰NZX50指数涨1.7%，报9264.38点。

6、瑞银：对欧洲斯托克600指数预期作出调整，预计欧洲斯托克600指数年底为340点，较当前水平上涨12%；预计英国股市上涨空间更大，因估值较低，预测英国富时100指数目标点位是6400点。

7、沙特证交所将把交易时间缩短至利雅得时间10:00-13:00，以应对新冠肺炎疫情。

8、由于宵禁令，斯里兰卡主要证券交易所“科伦坡证券交易所”将在3月25-27日关闭。

9、消息人士称，波音计划在5月重启737 MAX飞机生产。

10、穆迪宣布，将软银评级下调至Ba3，并列入负面观察名单。软银集团称，穆迪下调评级没有依据，要求穆迪撤销其评级。

11、据新浪报道，苹果考虑将5G iPhone的发布推迟数月。摩根大通：苹果可能会推迟今年秋季发布iPhone，预计下一款iPhone的发布可能会推迟1至2个月。

12、亚马逊公司在美至少有9个仓库有员工确认感染了新冠病毒。

商品

1、国际油价集体走高，NYMEX原油期货收涨1.25%报24.31美元/桶；布油收涨1.04%报30.05美元/桶。

2、COMEX黄金期货收跌1.28%报1642美元/盎司，COMEX白银期货收涨3.28%报14.725美元/盎司。NYMEX钯金期货收涨24.8%，报2230美元/盎司，创史上最大单日涨幅。疫情封锁令即将生效，投资者担忧全球第二大钯金生产国南非的供应前景。

3、伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨1.22%报4872.5美元/吨，LME期锌涨1.85%报1849美元/吨，LME期镍涨0.68%报11335美元/吨，LME期铝涨0.03%报1548美元/吨，LME期锡涨6.23%报14235美元/吨，LME期铅涨3.97%报1648.5美元/吨。

4、国内商品期市收盘多数上涨，沪银涨逾7%，铁矿石涨超5%，郑棉涨停。能化品多数上涨，沥青、原油涨逾2%；基本金属多数上扬，沪锡涨逾4%，沪铜涨逾3%，沪铝涨逾2%；农产品方面，棕榈油涨逾4%，棉纱涨逾3%，红枣跌逾2%。

5、中国原油期货上市已两年。截至2020年3月25日，原油期货累计成交量6568.31万手（单边，下同）、累计成交金额29.88万亿元。近期持仓总量接近12万手，创上市以来新高。

6、大商所明确液化石油气期货、期权合约上市交易有关事项：液化石油气期货合约自3月30日起上市交易；上市首日交易保证金水平为合约价值8%，涨跌停板幅度为挂盘基准价14%；液化石油气期权合约交易手续费、行权（履约）手续费均为1元/手。

7、大商所：3月26日结算时起，将黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油和聚氯乙烯品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平分别调整为5%和6%。

8、上金所：沪纽金合约NYAuTN06，NYAuTN12手续费减免措施将于3月31日结束，交易所决定自4月1日起，将NYAuTN06、NYAuTN12合约手续费率调整为万分之一。

9、全国糖酒会：第102届全国糖酒商品交易会将于5月21日-23日在成都中国西部博览城举办。

10、芝商所（CME）将推出新的黄金期货合约，以100盎司、400盎司或1公斤金条的弹性交割方式推出，新黄金期货合约第一轮到期时间为4月，正等待监管部门批准。

11、芝商所（CME）：上调COMEX白银期货保证金12.5%，至9000美元/手合约，之前为8000美元/手合约。上调NYMEX钯金期货保证金13.2%，至43000美元/手合约，之前为38000美元/手合约。

12、花旗集团：铜价可能在3个月内下滑至4300美元/吨，预计铁矿石价格下跌至70美元/吨，镍矿价格下跌至10000美元/吨以下；受疫情影响，金属和铁矿石有“进一步下跌空间”。

13、波罗的海干散货指数周三下跌3.48%，报582点。

债券

1、国内债市震荡小幅走强。国债期货小幅收涨，10年期主力合约涨0.14%，5年期主力合约涨0.09%，2年期主力合约涨0.11%。银行间现券收益率下行1bp左右。资金面依旧宽松无虞，尽管七天质押式回购加权利率因跨季自低位反弹近40bp，隔夜利率亦小涨。

2、发改委印发《关于境内外资银行2020年度中长期外债规模的批复》，对境内外资银行2020年度中长期外债规模进行安排，提出要引导外债资金用于国家鼓励发展的重点行业、重点领域和重点项目，有效服务实体经济发展，推进供给侧结构性改革。

3、央行公告称，为提高银行永续债市场流动性，支持银行发行永续债补充资本，3月25日开展50亿元央行票据互换（CBS）操作，期限3个月，费率0.10%。

4、国君固收表示，重视中短久期国债利率下行的确定性机会。随着长端利率创下新低，市场博弈单边的心态趋向谨慎。从分位数角度，中短端利率安全边际相对更高。参考2008年低点，当前1年期、2年期和5年期债券利率还分别有92bp、82bp、72bp下行空间。

5、据新浪，农业银行拟发行1200亿元永续债，最早4月启动。

6、财政部4月1日将招标续发480亿元3年期和480亿元7年期记账式附息国债。

7、一个月期和三个月期美国国债收益率均跌至负值。一个月期美债收益率跌5.6个基点报-0.046%；3月期美债收益率跌6.6个基点报-0.056%，2年期美债收益率跌4.6个基点报0.344%，3年期美债收益率跌2.7个基点报0.399%，5年期美债收益率涨0.3个基点报0.532%，10年期美债收益率涨2.3个基点报0.874%，30年期美债收益率涨5.3个基点报1.45%。

8、【债券重大事件】“14海航酒店债”持有人会议审议通过利息递延支付议案；惠誉将云南城投集团评级下调至BBB-；穆迪将天齐锂业企业家族评级从“B2”下调至至“Caa1”；标普将居然之家投资控股集团评级展望由“稳定”下调至“负面”；标普将红星美凯龙评级展望由“稳定”下调至“负面”；广汇集团完成首笔境外债券交换要约；“20扬州绿产SCP003”、“20新中泰集SCP001”等多只债券取消发行。

外汇

1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1009，较上一交易日跌240个基点。人民币兑美元中间价调升257个基点，报7.0742。

2、纽约尾盘，美元指数跌0.83%报100.9381，非美货币集体上涨，欧元兑美元涨0.85%报1.0882，英镑兑美元涨1.02%报1.1881，澳元兑美元涨0.04%报0.5958，美元兑日元跌0.03%报111.2，离岸人民币兑美元涨433个基点报7.1286。