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财经早餐2020年11月3日星期二
市场
◆欧美股市集体收高，道指涨逾420点，德国和法国股指均涨超2%
科技股涨跌不一，苹果跌0.08%，亚马逊跌逾1%，奈飞涨1.76%。新能源汽车股大涨，理想汽车涨超13%，蔚来涨近9%，小鹏汽车涨近7%，三家公司公布的10月销量均破纪录。市场持续关注冠状病毒感染病例激增及企业财报等因素。
A股全天走势波澜不惊，但个股表现千差万别。白酒股反弹。券商股涨跌参半，华泰证券下挫近5%，国联证券跌停。中信建投一度闪崩跌停，收低3%。中金公司周一登陆上交所，收涨30.99%，成交额约50亿元。北向资金全天净买入30.8亿元。单从均线而言，上证指数有继续下探寻底的需求，深证成指支撑较强。目前市场普遍预期A股震荡格局会持续。
港股日内走出分化行情，恒指高开后震荡上行，收涨1.46%。板块方面，汽车、银行、黄金、教育等板块涨幅居前，医药板块逆市走低。此前《新能源汽车产业发展规划》计划于周一公布，要加大关键技术攻关，鼓励车用操作系统、动力电池等开发创新。
国际油价深V反弹，NYMEX原油期货涨3.63%，盘中一度跌超5%，欧美10月强劲制造业数据推动油价反弹。上期所原油期货12月涨超2%，追随国际油价走高。美国大选不确定性及对新冠病毒二次爆发的担忧推升避险需求，金价走高，现货黄金涨近1%。
美债收益率多数走低，投资者静待美国大选结果。国内债市方面，官方和财新向好的PMI数据，一度令债市承压，不过经济复苏进程在预期之中，加之现券收益率仍在年内高位，影响未能持续，国债期货低开后震荡攀升全线收涨，现券期货震荡转暖；可转债继续降温，近七成转债下跌。紫光集团存续债连续三日下跌，“19紫光01”跌逾57%盘中临停。
◆深改委定调A股改革：健全退市机制，从严打击证券违法活动
中央全面深化改革委员会第十六次会议审议通过《关于新时代推进国有经济布局优化和结构调整的意见》、《建设高标准市场体系行动方案》、《健全上市公司退市机制实施方案》、《关于依法从严打击证券违法活动的若干意见》等。
会议指出，健全上市公司退市机制、依法从严打击证券违法活动，是全面深化资本市场改革的重要制度安排。要坚持市场化、法治化方向，完善退市标准，简化退市程序，拓宽多元退出渠道，严格退市监管，完善常态化退出机制。要加快健全证券执法司法体制机制，加大对重大违法案件的查处惩治力度，夯实资本市场法治和诚信基础，加强跨境监管执法协作，推动构建良好市场秩序。
中国证券报从接近监管人士处获悉，证监会和交易所正抓紧根据深改委和金融委的部署，吸收借鉴科创板、创业板注册制退市改革经验，抓紧完善退市规则修改，配套制度将加速落地。
分析人士指出，这意味着有关部门将在更高层次上建立常态化退市机制，加速完善退市机制。而中央层面审议通过关于打击证券违法活动的专门文件，在我国资本市场历史上是第一次，将有助于保护投资者合法权益、构建公平有序、诚信自律的资本市场良好生态。
◆央行论文：五举措有利于提升A股价格发现功能
央行发布工作论文《2020年第9号 A股相对H股和ADR价差分析：兼论汇率改革和金融开放的政策效果》，结论中提出以下举措有利于提升A股价格发现功能，缩小A股相对与ADR和H股的溢价率：一是提升人民币汇率灵活程度和稳定的汇率预期；二是融资融券等加强A股市场规则向国际规则靠拢的措施；三是提升A股市场与国际市场资金联通以及中国金融市场开放程度；四是发展长期机构投资者，弱化A股投资者投机动机；五是合理设定境内外股息率，提升中资企业A股和ADR投资价值。
◆格力“裸辞”董秘卷入内幕交易，事涉增持海立股份
广东证监局对喻筠内幕交易海立股份股票行为进行立案调查、审理，经查明，当事人喻筠存在内幕交易违法行为，广东证监局决定没收喻筠违法所得92.17万元，并处以276.51万元罚款，合计罚没368.68万元。
行政处罚决定书还详细披露此次内幕信息形成与公开过程，以及当事人实施内幕交易情况。格力电器前董秘望靖东卷入其中。今年8月中旬，望靖东在事先没有任何征兆的情况下突然“裸辞”格力电器全部职务，一度令市场颇感意外。
◆两大国有银行齐发预警，这类资产风险正加剧
“原油宝”事件后，银行对市场波动下风险管控能力在加强。中行和交行分别公告，预计北京时间11月3日至11月4日贵金属、外汇市场风险可能加剧。如果市场波动加剧，可能会限制贵金属和外汇产品交易。请投资者审慎理性开展交易业务，提高风险意识，密切关注持仓变化情况，防范市场波动风险，理性投资。
进入11月第一个周，全球金融市场大事不断。除美国大选外，美国、欧洲等主要国家和地区将陆续公布重要经济数据和央行利率决议，可谓全球金融市场“超级周”。市场剧烈震荡行情尚未结束，各大类资产近期波动性或将加强。
◆上交所启用上市公司再融资业务配套代码段
为满足市场发展需要，上交所决定为证券代码为605000-605999的主板A股对应的上市公司再融资业务分配代码段，为可转换公司债券分配111000-111499代码段，为可转债转股分配195000-195499代码段。
◆34只科创板股票通过富时罗素初筛
富时罗素公布通过指数初筛标准的34只科创板股票名单，经2021年3月的半年度审核后，可进入相关指数。届时若这些股票进入沪股通名单，便有望纳入富时罗素全球指数系列，海外被动增量资金可借指数布局。
MSCI则宣布，MSCI全球标准指数系列和MSCI中国全指数系列纳入陆金所，决定于11月13日生效。MSCI全球标准指数系列为MSCI旗舰指数系列，全球跟踪该股票指数系列资金量巨大。10月30日，陆金所于纽交所挂牌上市。
◆中信证券完成A股市场QFII转融通证券出借首单交易
中信证券分别通过内、外资托管行，成功实现《QFII/RQFII办法》实施后A股市场首单转融通证券出借交易，约定号为全市场1号。这是自中国金融市场对外开放以来，首次与境外机构投资者完成此类交易，开辟了金融市场新领域。
◆交易商协会试行非金融企业债务融资工具现金要约收购业务
交易商协会试行非金融企业债务融资工具现金要约收购业务，明确发行人在现金要约收购过程中不得通过内幕交易、操纵市场、利益输送、证券欺诈等影响市场价格的方式获取不当利益。
热点
◆国务院出大招！新能源汽车市场沸腾
国务院办公厅正式印发《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》，要求落实新能源汽车相关税收优惠政策，优化分类交通管理及金融服务等措施。推动充换电、加氢等基础设施科学布局、加快建设，对作为公共设施的充电桩建设给予财政支持，助力新能源汽车产业发展。
作为全球最大的新能源汽车市场，中国新能源汽车成交量连续五年位居世界第一。而根据《规划》，到2025年，新能源汽车新车销售量达到汽车新车销售总量20%左右。按照中汽协公布的2019年销量2576.9万辆数据估算，2025年我国新能源汽车将有超过500万辆销量市场空间。
近期A股新能源汽车股涨势如虹，板块最新市值高达近3万亿。相关龙头企业股价表现抢眼，宁德时代、比亚迪年内涨幅分别高达140%、250%。宁德时代市值更是突破6000亿元，为创业板首次出现市值超6000亿元公司。造车新势力方面，蔚来、小鹏、理想汽车10月交付数据表现亮眼，美股股价稳步上扬。
分析认为，四季度新能源汽车产业链高景气度有望延续。国海证券建议布局三大主线：困境反转且具有较大预期差的行业细分龙头；受益于行业复苏供需格局显著改善，产品价格有望持续上行的六氟磷酸锂/溶剂/电解液产业链；具有显著优势且回调幅度较大的细分行业龙头。
◆上市前夕，四部门联合约谈马云等蚂蚁集团有关人员
央行、银保监会、证监会、外汇局11月2日对蚂蚁集团实际控制人马云、董事长井贤栋、总裁胡晓明进行了监管约谈。该消息引起市场广泛关注，目前正是蚂蚁集团上市关键时刻。蚂蚁集团对此回应称，会深入落实约谈意见，继续沿着“稳妥创新、拥抱监管、服务实体、开放共赢”的十六字指导方针，继续提升普惠服务能力，助力经济和民生发展。
对于广大投资者而言，此时最为关心的是，监管约谈会否对蚂蚁集团上市进程造成影响。一位知名投行人士表示，监管谈话不是处罚，应该不会对上市产生影响。
值得注意的是，央行主管《金融时报》近日连续发声。10月31日，《金融时报》转载刊发《关于金融创新与监管的几点认识》一文；11月1日刊发标题为《资深学者：大型互联网企业进入金融领域的潜在风险与监管》的文章；11月2日下午再次撰文《资深学者：在金融科技发展中需要思考和厘清的几个问题》。银保监会消费者权益保护局局长郭武平亦发文称，金融科技公司侵害消费者权益的乱象更加值得高度关注。“花呗”与银行信用卡业务基本相同，但分期手续费高于银行，与其普惠金融理念不符，实际上是“普而不惠”。
而为规范小额贷款公司网络小额贷款业务，防范网络小贷业务风险，银保监会会同央行等部门拟出台网络小额贷款业务管理办法。办法规定，经营网络小额贷款业务的小额贷款公司注册资本不低于10亿元，且为一次性实缴货币资本。贷款金额方面，对自然人的单户网络小额贷款余额原则上不得超过30万元，不得超过其最近3年年均收入三分之一，该两项金额中较低者为贷款金额最高限额。
◆中信建投疑因乌龙指一度闪崩
11月首个交易日，中金公司在万众瞩目中登陆A股市场，然而券商股整体表现让人大跌眼镜——国联证券收盘跌停，中信建投疑因“乌龙指”一度闪崩。
高频数据显示，中信建投在当日11时28分32秒出现一笔约9500手大单成交，将实时股价从43.04元/股瞬间打压至跌停价38.51元/股，公司方面回应称一切正常。市场人士分析认为，从中信建投闪崩时成交数据，以及公司消息面、基本面并非发生重大变化情况来看，中信建投闪崩可能是“乌龙指”所致。
多位分析人士认为，当前券商板块明显处于低估值区间，且有三季报提供有力的业绩支持，判断后续上涨动能充足，板块投资机会与配置性价比日趋凸显，后续仍将持续受益于市场交投活跃度、两融规模中枢的上移以及政策利好的持续催化。
◆百亿基金再增一只，新基金规模超2.5万亿
据中国基金报，11月2日进入发行的汇添富稳健汇盈一年持有混合基金受到市场欢迎，这只“固收+”产品一天吸引资金达170亿元，实现“一日售罄”。这意味着，今年百亿基金数量又增一只。
Wind数据显示，截至10月31日，今年以来已成立1181只新基金，合计募集规模达25355.21亿元，为史上首次突破2.5万亿。在赚钱效应驱使下，绩优基金经理发行的新基金受到普遍投资者热捧。爆款基金层出不穷，也让今年百亿基金数量创历史最高纪录。值得注意的是，今年以来共有4只主动偏股型基金收益率实现翻倍，其中有3只均来自农银汇理基金旗下。以上3只基金均由基金经理赵诣管理，与去年广发基金刘格菘“霸榜”情形相似。
◆“踩雷”紫光集团存续债，部分债基近三月回撤超7%
紫光集团部分存续债迎来三连跌，最大单日跌幅57%，最低收盘价仅32元。部分重仓持有“18紫光04”债的二级债基也迎来大幅回撤，近3个月大跌逾7%。
多位基金投资人士表示，三季度以来债券违约事件相比往年偏少，但未来在债基投资中将更为注重债市违约风险。从大类资产配置角度而言，相对债市低迷，他们也将更加看好股票性价比。
宏观
◆国家领导人对推进农村土地制度改革作出重要指示
国家领导人称，坚持把依法维护农民权益作为出发点和落脚点，扎实推进第二轮土地承包到期后再延长30年工作，使农村基本经营制度始终充满活力。
◆制造业活动加速，全球10月PMI数据普遍亮眼
中国10月财新制造业PMI升至53.6，创2011年2月以来新高。财新指出，制造业供需两旺，海外疫情反复对外需有明显抑制，就业指数连续两月处于扩张区间，但企业对增加用工仍较谨慎；经济恢复大概率将持续数月。
欧美10月制造业PMI数据亦多表现不俗。欧元区10月IHS Markit制造业PMI攀升至54.8，为2018年7月以来最高水平。其中，德国10月制造业PMI升至58.2，创2018年2月以来新高。调查显示，10月德国工厂新订单出现创纪录增长，推动经济复苏。美国10月ISM制造业PMI为59.3，创2018年8月以来新高，因订单创2004年初以来最大增长且就业加速上升。10月Markit制造业PMI为53.4，创2019年1月以来新高。
◆央行开展500亿元7天期逆回购操作
央行公开市场周一开展500亿元7天期逆回购操作，当日有500亿元逆回购到期，因此当日无资金投放也无资金回笼。资金面平稳，Shibor短端品种涨跌不一。Wind数据显示，本周央行公开市场有5100亿元逆回购到期，此外周四还有4000亿元MLF到期。
◆广州发布民营经济20条3.0版
广州发布民营经济20条3.0版，包括20项工作任务，81个政策点，针对民营企业需求提出可行性举措，着力提升民营企业获得感。针对用地难问题，推广产业用地“带方案”出让和中小民营企业联合竞买。针对融资问题，提出降低政策性融资担保费率、拓宽小贷公司融资渠道、支持民营企业上市融资等措施。
行业
◆易纲：大科技公司是金融游戏规则改变者
央行行长易纲表示，大科技公司显著提高金融服务水平，尤其是偏远地区服务需求有所改善，这是以前难以想象的，如移动支付和二维码等技术普及，已改变游戏规则。易纲同时回应中国央行数字货币（CBDC）进展称，目前还处于初始阶段，需要制定复杂而完整的法律和监管框架，中国央行也期待与国际清算银行和全球金融稳定委员会展开讨论和合作，让央行数字货币稳步发展，确保更加稳定安全的未来。
央行深圳市中心支行行长邢毓静指出，“礼享罗湖数字人民币红包”为数字人民币更深更广研发应用，乘势而为参与国际规则制定，打下先发优势实践基础。
◆银保监会：前瞻性应对银行不良资产反弹
银保监会要求，牢牢守住不发生系统性风险底线，前瞻性应对银行不良资产反弹，有序推进高风险金融机构风险化解，持续拆解高风险影子银行业务，严厉打击非法金融活动，坚决整治各种金融乱象。严防外部输入性风险。坚定推进金融供给侧结构性改革。深化国有商业银行改革，持续推动中小银行深化改革、化解风险，改革优化政策性金融。
◆金控公司监管框架首部细则出台
继国务院、央行发布监管文件后，金融控股公司监管框架迎来首个配套细则。央行就《金融控股公司董事、监事、高级管理人员任职备案管理暂行规定》公开征求意见。董监高规定通过设置正面清单和负面清单，明确金融控股公司董监高的任职条件。央行负责对金融控股公司董事、监事和高级管理人员进行备案和监督管理。
◆监管发文要求险企合理规划全年发展任务
银保监会人身险部已于近期发布《关于加强规范管理促进人身保险公司年度业务平稳发展的通知》，要求人身险公司加强人身险业务规范管理，针对相关情况开展自查，主动发现问题并认真进行整改。
◆5部门约谈京东、天猫等9家重点电商平台
据北京日报，近日北京市市场监管局联合市网信办、市公安局、市通信管理局、市邮政局5部门对京东、天猫、美团、微店等9家重点电子商务平台企业，就规范开展“双十一”网络集中促销活动进行行政指导。
海外
◆2020《财富》100家增长最快的公司公布
2020《财富》100家增长最快的公司排行榜显示：共有88家公司总部位于美国24个州和华盛顿特区，12家非美国公司有4家位于中国，分别是阿里巴巴、宝尊电商、微博和前程无忧。
金融业一跃成为今年上榜企业最多行业，共有24家公司上榜，而科技行业则以20家的成绩下滑到排名第三。科技巨头依然没有缺席：亚马逊（排名第10位）连续第四次上榜，Facebook（排名第52位）连续第六次上榜。总体而言，这些排名靠前公司击败股票市场大势，过去三年平均股东回报达19%，而标准普尔500指数三年平均股东回报为11%。
苹果宣布11月10日将举行发布会，媒体预计届时将发布适用于新款Macs的芯片。
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