财经早餐2020年11月26日星期四

热点聚焦
1、国务院副总理刘鹤在人民日报撰文详解加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的“双循环”新格局。文章从科技创新、供需互动、金融支持、新型城镇化、提高收入水平、高水平对外开放六个方面详解实施路径。文章指出，推动“双循环”必须坚持实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放。要对金融体系进行结构性调整，大力提高直接融资比重，改革优化政策性金融，发挥资本市场对于推动科技、资本和实体经济高水平循环的枢纽作用，提升金融科技水平。

2、香港特区行政长官林郑月娥发布施政报告称，中央支持两地扩大金融互联互通，加快香港上市未有盈利的生物科技公司和内地科创板股票在符合特定条件下纳入标的。市场此前盛传阿里巴巴、京东、网易等龙头第二上市股票有望纳入港股通标的，但施政报告并未提及。

3、美联储11月会议纪要：美联储官员们认为，当前的资产购买速度有助于保持财务状况的宽松，但若情况发生变化，将允许调整购债计划；如有必要，可能提高购买速度或延长所购买债券的到期时间；FOMC应尽快推行基于量化结果的指引，将购债行动与经济环境挂钩；重大财政支持的可能性降低，增加了前景的不确定性。

4、美国约翰斯·霍普金斯大学25日发布的新冠疫情最新统计数据显示，截至北京时间26日1时27分，全球累计新冠确诊病例超过6000万例，达60037735例，累计死亡病例1413325例。美国是累计确诊病例和死亡病例最多的国家，累计确诊病例12642245例，累计死亡病例260591例。

环球市场
1、美国三大股指收盘涨跌不一。道指收跌0.58%，在突破三万点后小幅回落；纳指涨0.48%，创收盘纪录新高；标普500指数跌0.16%。赛富时跌超5%，雪佛龙跌3.6%，领跌道指。科技股多数收涨，苹果涨0.75%，亚马逊涨超2%；特斯拉涨超3%，续创收盘新高。美联储会议纪要暗示可能即将调整资产负债表。

2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.02%，法国CAC40指数涨0.23%，英国富时100指数跌0.64%。

3、亚太股市涨跌不一，韩国综合指数收跌0.62%，报2601.55点；日经225指数收涨0.5%，报26296.86点；澳洲标普200指数收涨0.59%，报6683.3点；新西兰NZX50指数收涨0.91%，报12667.98点。

4、国际油价集体上涨，NYMEX原油期货涨2.12%报45.86美元/桶，连涨八日，续创八个多月新高；布油涨1.99%报48.73美元/桶。疫苗利好消息频传，美国上周原油库存下降，提振油价上行。

5、COMEX黄金期货收涨0.08%报1806.1美元/盎司，COMEX白银期货收涨0.36%报23.385美元/盎司。金价持稳，因美国数据疲弱令美股涨势暂歇。

6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.45%报7326美元/吨，LME期锌涨0.07%报2759美元/吨，LME期镍跌1.12%报16060美元/吨，LME期铝跌0.91%报1968.5美元/吨，LME期锡涨0.22%报18735美元/吨，LME期铅涨0.05%报2023.5美元/吨。

7、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.091%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.172%，3年期美债收益率跌1.1个基点报0.21%，5年期美债收益率跌0.2个基点报0.4%，10年期美债收益率涨0.1个基点报0.884%，30年期美债收益率涨1.6个基点报1.625%。

8、纽约尾盘，美元指数跌0.14%报92.0138，连跌两日；欧元兑美元涨0.18%报1.1914，英镑兑美元涨0.18%报1.3386，澳元兑美元涨0.06%报0.7367，美元兑日元涨0.02%报104.465，美元兑瑞郎跌0.3%报0.9084，离岸人民币兑美元涨122个基点报6.5631。

宏观

1、国务院党组会议要求抓紧制定政府部门权力和责任清单，深化“放管服”改革，加快打造市场化法治化国际化营商坏境，更大激发市场主体活力和社会创造力。

2、国务院办公厅明确2021年部分节假日安排，其中，2月11日至17日为春节放假调休，共7天，2月7日（星期日）、2月20日（星期六）上班；10月1日至7日国庆节放假调休，共7天，9月26日（星期日）、10月9日（星期六）上班。

3、央行与香港金管局续签货币互换协议，互换规模由4000亿元人民币/4700亿港元扩大至5000亿元人民币/5900亿港元，有效期五年，经双方同意可以展期。双方认为，货币互换协议续签有利于维护两地和区域金融稳定，便利两地贸易和投资，推动香港离岸人民币市场发展。

4、央行公开市场周三开展1200亿元7天期逆回购操作，当日有1000亿元逆回购到期，净投放200亿元。资金面平稳，Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行25bp报1.578%，7天期下行0.8bp报2.224%，14天期上行5.6bp报2.84%。

5、我国重点流域和海洋生态环境保护“十四五”规划正抓紧编制。按照时间表，明年上半年将全面完成规划编制任务。生态环境部副部长翟青透露，今年12月底前，要形成规划初稿，明年3月底前形成规划征求意见稿，6月底前上报国务院。

6、上海市明确二〇三五年远景目标和“十四五”发展主要目标，“十四五”时期，要全力打造改革开放新高地，建设更高水平开放型经济新体制。二〇三五年远景目标包括：国际经济、金融、贸易、航运、科技创新中心和文化大都市功能全面升级，成为具有全球影响力的长三角世界级城市群核心引领城市，成为社会主义现代化国家建设的重要窗口和城市标杆。

7、北京城市副中心党工委常务副书记曾赞荣：近期国家将出台《支持城市副中心高质量发展意见》，在金融改革、自由贸易，跨境投资等领域给予更多支持；北京将推出更多创新政策，为落户城市副中心企业解决好用地、住房、税收等方面问题。

8、浙江省将出新政支持自贸试验区扩区建设，在主要目标设定上，围绕把自贸试验区打造成区域经济增长极，提出自贸试验区GDP增速、研发经费支出增速均高于全省平均2个百分点，外贸进出口总额、实际利用外资总额增速均高于全省平均3个百分点。

9、香港特区行政长官林郑月娥表示，特区政府预测今年全年经济收缩6.1%。行政会议已通过修订《印花税条例》，撤销非住宅物业双倍从价印花税，11月26日起生效。

10、国家卫健委：11月24日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例5例，均为境外输入病例（上海2例，福建1例，广东1例，陕西1例）；新增无症状感染者6例（境外输入4例）；新增疑似病例1例，为本土病例（在内蒙古）。

国内股市
1、A股大幅杀跌，上证指数收盘跌1.19%报3362.45点，深证成指跌1.77%，创业板指跌2.22%，万得全A跌1.47%。两市成交额超8600亿元。酒类股深度回调，医药生物、军工亦表现不振。北向资金实际净卖出15.69亿元，五粮液遭净卖出8.4亿元最多，中国平安获净买入12.96亿元居首。

2、恒指收涨0.31%报26669.75点，汇丰控股领涨蓝筹；恒生科技指数跌2.29%报7921.35点，恒生香港中资企业指数跌0.84%报3852.24点。大市成交1781亿港元，较前一日放大逾两成。中国台湾加权指数收跌0.49%，报13738.83点。

3、证监会同意南山智尚、中伟股份2家公司创业板IPO注册，同时按法定程序核准全国股转系统挂牌公司浩淼科技、丰光精密向不特定合格投资者公开发行股票的申请。科创板上市委公告，宏华数码首发获通过，鼎阳科技暂缓审议。

4、深交所理事会创业板股票发行规范委员会发布倡议，倡导共同维护发行秩序，提高新股定价市场化水平，从源头提升上市公司质量。各卖方机构要提高执业质量和专业能力，审慎合理定价；各买方机构要专业诚信合规，独立客观报价，合规、有序参与新股发行。

5、港交所表示，扩大互联互通安排将确保资本市场吸引力，香港最快将在本周公布扩大互联互通相关安排。香港证监会主席雷添良表示，将继续与港交所紧密合作，以便落实有关措施。

6、港交所公布《现货市场交易研究调查2019》结果显示，外地投资者交易占市场总成交金额由2018年的41%增至2019年的43%。外地投资者交易主要来自机构投资者，占市场总成交金额37%，较2018年高2个百分点。

7、国台办：台资企业在大陆上市没有任何政策障碍，享受和大陆企业完全一样的同等待遇。

8、据21世纪经济报道，发改委近日下发通知，要求各地发改委上报各地新能源汽车投资情况，其中明确要求各地详细报告恒大、宝能等企业2017年以来在当地投资及拟投建新能源整车和零部件项目情况。恒大汽车有关人士对此回应称，目前公司内部还在对此事进行核实，官方回应再核实之后会发出。

9、京东健康拟在港交所发售1909万股股份，最高发售价每股70.58港元，代码6618，预计将于12月8日挂牌上市。

10、“圆通内鬼租售账号导致40万条个人信息泄露”等相关话题引发热议，上海市网信办网安处等约谈圆通公司，责令要求认真处理员工违法违纪事件，做到信息对称、及时公开、正面应对，加快建立快递运单数据管理制度。

11、《2020胡润中国500强民营企业》发布，腾讯价值同比上涨2万亿元，以4.98万亿元首次成为中国价值最高民营企业。新能源汽车企业排名耀眼，上榜企业平均估值涨幅都超过一倍。

12、中信资本否认私有化亚信科技。此前有消息称，中信资本计划私有化亚信科技，对其估值高达18亿美元。中信资本为亚信科技大股东，持股23.4%；中国移动为第二大股东，持有19.9%股份。

13、声迅股份11月26日将于深交所中小板上市。博迁新材开启申购，申购代码：707376；发行价：11.69元/股；发行市盈率：22.98倍。

金融

1、中证协合规管理委员会全体会议在京召开，围绕行业反洗钱、利益冲突管理等内容展开讨论。证监会表示，将继续深化与央行沟通协调，完善证券行业反洗钱监管体制机制，进一步加强行业反洗钱规范化建设。

2、据证券时报，多家信托公司近日收到来自监管部门的窗口指导，要求严格压降融资类信托业务规模，保证完成此前设定的压降任务。值得注意的是，由于部分信托公司存在融资类业务压降不达标的情况，在此次窗口指导中被要求全面暂停融资类业务。

3、据贝壳财经，多方信源透露，首轮参与公募基础设施REITs答辩的项目不超过30个，值得注意的是，有部分基金公司超过1个项目参与到答辩中，项目于11月中旬进行集中答辩。

4、《北京市地方金融监督管理条例（草案二次审议稿）》提出，任何单位或者个人未经许可不得设立地方金融组织，不得从事或者变相从事地方金融组织业务活动。对创新型金融产品进行包容审慎监管，市地方金融监管部门可以提供安全可控的小范围测试环境。

5、新加坡金融管理局局长孟文能表示，新加坡预计今年底颁发最多五个纯数码银行执照。蚂蚁集团、字节跳动都参与竞标。
6、截至目前，上海虹口金融企业总数已近1800家，资产管理规模超过6万亿，涵盖除信托以外主要金融业态，其中公募基金17家，约占全国公募基金总数的1/8。前10月区金融产业税收同比增长45%。

楼市
1、国务院副总理刘鹤：房地产业影响投资和消费，事关民生和发展；要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，坚持租购并举、因城施策，完善长租房政策，促进房地产市场平稳健康发展。

2、据证券时报，蛋壳公寓关联公司紫梧桐（北京）资产管理有限公司11月23日新增被执行人信息，执行标的约为337万，目前该公司执行标的总额约1429万。该公司法律风险目前为145条，民事案件为96条，其中包含买卖合同纠纷、租赁合同纠纷等。

产业
1、发改委、国家能源局综合司发布2020年生物质发电中央补贴项目申报结果，拟将河北、山西等20个省（区、市）的77个项目纳入2020年生物质发电中央补贴规模，总装机容量171.4万千瓦。

2、财政部发布《关于加快推进可再生能源发电补贴项目清单审核有关工作的通知》指出，符合可再生能源发展相关规划的所有项目应于2006年及以后年度按规定完成核准（备案）手续，并已全部容量完成并网。

3、生态环境部等四部门联合发布《关于全面禁止进口固体废物有关事项的公告》，禁止以任何方式进口固体废物，自2021年1月1日起施行。

4、印度再次宣布禁用43款中国APP。外交部对此表示，中方对此坚决反对，中印经贸合作的本质是互利共赢；印方应立即纠正这一歧视性的做法，避免给双方合作带来更大的伤害。

5、周小川表示，要高度重视碳排放配额的价格或碳排放税率，同时在这方面要有明确的价格形成机制和计算规范，并解决好如何通过市场将各项工作落到实处的问题。北京副市长殷勇认为，未来碳市场将成为与股票、债券、外汇、商品一样的重要市场。

6、中国国家航天局秘书长许洪亮表示，中国将陆续实施嫦娥六号、七号、八号等任务，同时还规划建设国际月球科研站。

7、上海自贸区将推离岸业务财政扶持政策：注册地及税收户管均在上海自贸试验区内，开展离岸转手买卖创新业务企业，根据企业离岸转手买卖业务对上海市综合贡献程度，给予一定扶持，年度扶持金额最高不超过1000万元。

8、中国内燃机工业协会已完成《内燃机行业“十四五”发展规划》编制。根据《规划》，高效节能的内燃机在“十四五”期间大有可为，“十四五”是我国内燃机产业由大变强高质量发展的关键期。

9、华为重申，华为不造整车，而是聚焦ICT技术，帮助车企造好车，成为智能网联汽车的增量部件提供商。华为EMT文件显示，华为决定，谁再建言造车干扰公司，调离岗位。

10、中国第三代半导体正迎来发展窗口期。第三代半导体产业技术创新战略联盟理事长吴玲透露，双循环模式推动国产化替代，2020年中国SiC（碳化硅）、GaN（氮化镓）电力电子和微波射频产值预计将约为70亿元。

海外

1、瑞信预计，随着经济逐步走出2020年新冠肺炎疫情阴影、需求持续稳步复苏，2021年全球经济增速有望回升至4.2%。从回报前景来看，股票依然是最富吸引力的资产类别。未来一年新兴市场资产（包括债券和股票）将有不俗表现，美元则难以扭转弱势格局。

2、法国经济部11月25日当天证实，将于2020年12月起，正式开始向大型跨国互联网企业征收数字服务税。有消息人士称，包括亚马逊、脸书在内的多家美国数字巨头公司已收到首次缴纳该税费的通知单。

3、欧洲央行副行长金多斯表示，12月刺激计划组成内容将取决于预测情况；所有欧洲央行政策目标都是为促进信贷流动。另据英国金融时报报道，欧洲央行暗示将在明年解除银行派息限制。

4、英国预算责任办公室（OBR）预计，英国2020年GDP将萎缩11.3%，为300年来最大，此前预期萎缩12.4%；2021年GDP增长5.5%，此前预期增长8.7%；2022年GDP增长6.6%，此前预期增长4.5%。

5、法国财长勒梅尔：每月对疫情关停企业补助资金将达16亿欧元。

6、美国第三季度实际GDP年化季率修正值为增33.1%，预期增33.2%，初值增33.1%；GDP平减指数修正值升3.6%，预期升3.6%，初值升3.6%。

7、美国第三季度核心PCE物价指数修正值环比折年率升3.5%，预期升3.5%，初值升3.5%；PCE物价指数修正值环比折年率升3.7%，初值升3.7%。

8、美国11月21日当周初请失业金人数77.8万人，连续13周处于百万关口下方，预期73万人，前值修正为74.8万人。10月耐用品订单环比增1.3%，预期增0.9%，前值增1.9%，数据突显出制造业继续支撑经济。

9、美国11月密歇根大学消费者信心指数终值76.9，预期77，前值77。

10、美国10月新屋销售总数年化99.9万户，预期97万户，前值95.9万户。

11、美国10月个人支出环比增0.5%，预期增0.4%，前值增1.40%。美国10月核心PCE物价指数同比升1.4%，预期升1.4%，前值由升1.5%修正为升1.6%；环比持平，预期持平，前值升0.2%。

国际股市

1、热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌0.82%，京东跌1.77%，百度涨1.22%；安派科涨104%，美美证券涨67.5%，途牛涨24.3%，达达集团涨17.77%，云集涨14.92%；易恒健康跌20.56%，优点互动跌13.97%，极光跌13.42%，小鹏汽车跌9.17%，理想汽车跌7.37%，拼多多跌5.59%。

2、因存在方向盘螺栓松动、车身饰条掉落等问题，特斯拉申请召回9136辆来自美国地区的Model X及401辆Model Y。比利时鲁汶大学研究人员一项研究显示，特斯拉Model X或存在重大安全漏洞。

3、马斯克表示，特斯拉计划在德国柏林超级工厂建设一座巨大的电池工厂，预计每年将生产超过100GWh电池。而随着时间推移，产能可能提升到每年200甚至250GWh。

4、太古可口可乐与阿里云达成合作。基于阿里云数据科技、中台、AI、AIoT等技术，太古可口可乐将系统化地推动生产、供应链、物流、营销、会员体系的全链路数智化。

5、京东宣布正式成立京东探索研究院，将深耕“人工智能”“量子计算”“数据科学、工程与管理”“去中心化计算”“技术伦理道德”“科学与艺术”六大技术领域。

商品

1、国内商品期货夜盘涨跌不一，能源化工品表现分化，苯乙烯涨2.43%，LPG涨1.16%，纸浆涨0.37%，甲醇跌1.6%，PVC跌1.34%，塑料跌1.13%。黑色系多数上涨，动力煤涨0.67%，焦煤涨0.6%，热轧卷板涨0.4%，铁矿石涨0.34%，焦炭涨0.04%，螺纹钢跌0.28%。

2、棕榈油期货被确定为境内特定品种，大商所将引入境外交易者参与棕榈油期货交易；境外交易者可以用人民币、标准仓单、国债和外汇资金作为保证金，目前可以作为保证金的外汇币种为美元，折扣比率为0.95。

3、中钢协副会长骆铁军表示，前10个月，我国粗钢产量8.74亿吨，同比增加5.5%；生铁产量7.42亿吨，增加4.3%。钢铁生产保持除3月负增长1.7%外，各月均保持正增长，为上游煤炭等相关行业需求提供有力支撑。

4、沙特统计总局发布数据显示，9月出口同比降近三分之一，主因石油需求暴跌；出口总收入从去年同期的773亿里亚尔降至533亿里亚尔（约合142亿美元）。其中，石油出口收入下降38.7%至350亿里亚尔左右。

5、波罗的海干散货指数上涨1.61%，报1197点。

债券
1、交易所巨量低价融出缓非银压力，资金更松期现货再回暖。国债期货全线明显收涨，10年期主力合约涨0.26%；银行间主要利率债收益率明显下行3-4bp，因资金面更趋宽松，中短券走势更强；信用债逐渐趋于平稳，豫能化两只中票大涨逾90%；银行间资金面平稳宽松，隔夜回购利率大幅下行逾24bp；交易所资金面非常宽松，上交所7天回购利率创近三周低点，成交量6229.52亿元，创纪录新高。

2、中证转债指数收盘跌0.41%，成交额338.79元，六成转债下跌，“久立转2”跌逾7%，桐昆转债跌逾6%，龙蟠转债跌逾5%，火炬转债、太阳转债等跌逾4%；“N华海转”涨逾19%，同德转债和华锋转债涨逾11%，“N天能转”和金能转债涨逾7%。

3、财政部在香港特别行政区顺利发行50亿元人民币国债。此次发行是对7月发行的2年期和5年期国债的增发。其中，2年期35亿元、5年期15亿元，中标价格分别为99.27元、98.03元，收益率分别为2.55%、2.65%。

4、国开行将于11月26日招标增发不超过336亿元三期固息债，期限包括1年、5年和10年。财政部12月2日将招标发行680亿元7年期和680亿元3年期国债。

5、蚂蚁集团暂缓IPO三个多星期后，其发行资产支持专项计划（简称ABS）获批。上交所已于近期通过蚂蚁集团旗下两家网络小贷公司的各100亿元额度ABS发行，另已受理三笔总计260亿元ABS发行申请。

6、交易商协会：截止10月末，合计2178家应披露三季报的发行人和信用增进机构中，2161家企业按期披露，按期披露比率达到99.22%；此外，4家无存续期债务融资工具的企业主动披露三季度财务信息。

7、【债券重大事件】“16东旭光电MTN002”利息支付存在不确定性；“15机场债”将于12月3日付息，付息比例33.33%；大公下调宁夏远高实业信用等级至C；交通银行完成中资银行首单境外永续债发行；首只中债-工行人民币债券指数ETF基金在新加坡交易所上市；“17如意科技MTN001”持有人会议12月8日召开；“20新华发行MTN001”、“20中建三局MTN001”、“20南昌金开SCP001”、“20闽漳龙MTN002”、“20华诚医学CP001”取消发行。

外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5796，较上一交易日跌35个基点。当日人民币兑美元中间价报6.5749，调升60个基点。

重要经济日程