财经早餐2021年3月11日星期四

热点聚焦
1、中国2月CPI同比下降0.2%，连续2个月出现负增长。据测算，去年价格变动翘尾影响约为-1.8个百分点，新涨价影响约为1.6个百分点。受去年同期基数较高影响，猪肉价格同比下降14.9%。2月PPI同比上涨1.7%，涨幅比1月扩大1.4个百分点。其中，生产资料价格上涨2.3%，涨幅扩大1.8个百分点。分析称，美国财政刺激政策加码刺激全球通胀预期、经济边际改善促使大宗商品需求预期升温及全球流动性宽松等因素，共同推动大宗商品价格上涨，带动PPI持续上行。

2、中国2月社融、信贷增量均超预期，M2增速较快回升。央行公布数据显示，2月份，社会融资规模增量为1.71万亿元，新增规模创历年2月新高，比上年同期多8392亿元；人民币贷款增加1.36万亿元，同比多增4529亿元；M2同比增长10.1%，增速分别比1月末和上年同期高0.7个和1.3个百分点。数据反映实体经济融资需求较为旺盛，信贷供需两旺。

3、连续杀跌的A股迎来反攻行情，近期调整剧烈的核心资产集体大涨，但量能明显缩减。上证指数收跌0.05%报3357.74点，连跌五日；深证成指涨0.65%；创业板指涨1.64%；科创50指数涨0.21%；万得全A涨0.10%。两市成交7497亿元，北向资金净买入52.25亿元，机构抱团股迎来抄底资金，隆基股份获净买入8.62亿元居首，贵州茅台获净买入8.12亿元，结束连续9日净流出；药明康德遭净卖出2.67亿元最多。

4、继仁东控股之后，又一“妖股”停牌核查。*ST众泰公告称，因近期股价异常波动，为维护投资者利益，公司将就股票交易异常波动情况进行核查。众泰汽车今年股价逆势上涨，1月12日至今37个交易日中，已收获27个涨停，累计涨幅高达205.26%。

环球市场
1、美股收盘走势再度分化，科技股高开低走。道指涨超460点或1.46%，再创历史新高；纳指跌0.04%，标普500指数涨0.6%。波音涨超6%，领涨道指。银行股和石油股上涨，科技股全线下跌。苹果跌近1%，特斯拉跌0.8%，美光科技跌超4%。美债收益率下降，美国1.9万亿美元财政刺激计划即将出炉。

2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.71%，刷新历史新高，法国CAC40指数涨1.11%，英国富时100指数跌0.07%。

3、亚太股市收盘涨跌互现，韩国综合指数跌0.6%，报2958.12点；日经225指数涨0.03%，报29036.56点；澳洲标普200指数跌0.84%，报6714.10点；新西兰NZX50指数涨0.88%，报12251.90点。

4、国际油价集体上涨，美油4月合约涨1.06%报64.69美元/桶，终结两连跌；布油5月合约涨0.98%报68.18美元/桶。

5、COMEX黄金期货收涨0.47%报1725美元/盎司，连涨两日；COMEX白银期货收涨0.49%报26.31美元/盎司。金价触及一周高位，美债收益率在通胀数据公布后回落。

6、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜涨1.3%报8893.5美元/吨，LME期锌跌0.72%报2757.5美元/吨，LME期镍涨0.27%报16125美元/吨，LME期铝跌0.14%报2165.5美元/吨，LME期锡涨2.86%报25135美元/吨，LME期铅跌1.09%报1944美元/吨。

7、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率持平报0.041%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.165%，3年期美债收益率涨1.1个基点报0.334%，5年期美债收益率跌1.2个基点报0.796%，10年期美债收益率跌0.8个基点报1.524%，30年期美债收益率涨0.5个基点报2.242%。

8、欧债收益率全线下跌，英国10年期国债收益率跌1.2基点报0.711%；法国10年期国债收益率跌0.7个基点报-0.067%；德国10年期国债收益率跌1.4个基点报-0.316%；意大利10年期国债收益率跌1.7个基点报0.673%，西班牙10年期国债收益率跌1.2个基点报0.348%，葡萄牙10年期国债收益率跌2.2个基点报0.235%。

9、纽约尾盘，美元指数跌0.2%报91.7818，连跌两日。非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.23%报1.1928，英镑兑美元涨0.34%报1.3936，澳元兑美元涨0.26%报0.7736，美元兑日元跌0.09%报108.385，美元兑加元跌0.16%报1.2619，美元兑瑞郎涨0.19%报0.9297，离岸人民币兑美元涨245个基点报6.4948。

宏观
1、央行副行长陈雨露表示，今年宏观金融政策将会保持连续性、稳定性和可持续性。广大小微企业普遍关心的贷款延期还本付息等政策将会延续；大型商业银行普惠小微企业贷款将会增长30%以上。科创小微企业、绿色小微企业、乡村振兴战略当中的农村新型经营主体等符合新发展理念的中小微企业，将会得到特殊融资支持。

2、国资委主任郝鹏发文称，坚持和完善“两利四率”指标体系，推动中央企业净利润、利润总额增速高于国民经济增速，营业收入利润率、研发投入强度、全员劳动生产率明显提高，同时保持资产负债率稳健可控。强化重点领域风险防范，及时有效化解投资、债务、金融业务、境外经营等领域风险。

3、科技部要求抓紧研究形成《碳达峰碳中和科技创新行动方案》，统筹推进科技创新支撑引领碳达峰碳中和工作。加快推进《碳中和技术发展路线图》编制，提出我国碳中和技术选择、发展路径和有关部署建议。

4、南京市召开招商引资工作动员会，明确今年为投促系统“招商质效提升年”，并同步亮出年度总体目标：实际利用内资2000亿元，实际使用外资50亿美元，亿元以上签约项目数1200个，签约项目投资总额12000亿元。

5、深圳官方回应“深圳支持所有类型公司设置同股不同权”称系误读，可设置同股不同权的企业类型并没有扩大，商事登记新规第四条新修订内容是为对接此前发布的《深圳经济特区科技创新条例》。

6、央行公开市场周三开展100亿元7天期逆回购操作，完全对冲到期量。资金面宽松，Shibor短端品种集体下行，隔夜品种下行27.7bp报1.747%，7天期下行2.9bp报2.038%。

7、国家卫健委：3月9日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例5例，均为境外输入病例；新增疑似病例3例，均为境外输入病例（均在上海）；新增无症状感染者16例（均为境外输入）。

国内股市
1、恒指收涨0.47%报28907.52点，恒生科技指数涨1.9%，舜宇光学科技涨超6%，美团涨近5%。朝云集团挂牌首日收跌13%。大市成交1905亿港元，南向资金净卖出港股43.35亿港元，为连续第三日净卖出。美团遭净卖出14.18亿港元居首，小米集团再获净买入6.49亿港元。中国台湾加权指数收涨0.37%，报15911.67点。

2、新华社发文称，注册制下信披真实性是关键，完善信息披露监管形成有效威慑。随着现场检查、现场督导常态化和制度细化，发行人和中介机构责任不断压实，业内预计IPO排队企业主动撤回材料将成为常态。

3、证监会同意恒宇信通、万辰生物、华绿生物、中红医疗4家企业创业板IPO注册。

4、3月8日-9日股市大跌期间，资金借道权益类ETF产品净买入120亿元。中证500ETF、沪深300ETF、科创50ETF、芯片ETF等受到资金逆市净买入。机构人士认为，只要没有大规模赎回，强制平仓基金产品比例不高，目前接近短期底部。

5、据中证报，近期部分知名基金经理产品最大回撤已接近历史最高值，或创历史最大回撤纪录。当前时点，市场波动不断，基金经理对后市观点分歧有所加剧，不少基金经理保持谨慎，仅持三成仓位“过冬”。

6、天风策略认为，100-500亿市值公司，可能是开辟超额收益最佳战场，优先考虑具备行业β属性的优质赛道中的中小公司，其次考虑行业β平稳但具备个股α的公司。

7、汽车之家：国际发售及香港公开发售最终发售价均厘定为每股发售股份176.3港元；待香港联交所批准后，预期股份将于3月15日开始交易。

8、知情人士透露，网易云音乐正寻求在港交所上市，目前已有实质性进展，大概率在明年正式提交IPO。

9、国泰航空2020年股东应占亏损216.48亿港元，2019年为盈利16.91亿港元；营收469.34亿港元，2019年为1069.73亿港元。

10、台积电2月营收1065.3亿新台币，同比增14.1%，环比降15.9%；1-2月总营收2332.8亿新台币，同比增18.4%。

11、恒辉安防、中望软件将于周四上市，两只新股开启申购。线上线下申购代码：300959；发行价：41元/股；发行市盈率：56.88倍；申购上限：20000股。九联科技申购代码：787609；发行价：3.99元/股；发行市盈率：17.82倍；申购上限：17000股。

金融
1、基金大跌冲上热搜，但也有一些基金经理产品不仅没跌，还逆势上涨，比如丘栋荣和曹名长。此外，还有不少基金经理牛年以来创下正收益，比如银华创业板两年定开的刘辉、王利刚，广发聚富林英睿和交银趋势优先的杨金金。

2、广东证监局公布行政处罚决定书显示，基岩资本虚增基金净值18亿元，净值虚增比例最高值超3倍。除此之外，基岩资本还涉及挪用基金财产近6亿，共遭处罚106万元。

3、中基协数据显示，1月企业资产证券化产品共备案确认144只，新增备案规模合计1231.56亿元。截至1月底，存续企业资产证券化产品2113只，存续规模21192.79亿元。

楼市
1、银行近期对信贷资金审批严格、查处力度有所加强。部分北京地区银行业人士称，目前北京辖内部分商业银行已对违规流向楼市信贷资金进行回收，要求客户提前返还。分析称，未来不仅是北京，全国各地区信贷监管强度都会进一步加大。

产业
1、工信部副部长王江平要求，原材料工业要进一步加强顶层设计，围绕钢铁、石化化工、有色金属、建材等重点行业，加强各方力量统筹，形成工作合力，科学制定碳达峰实施方案，为我国全面实现碳达峰、碳中和作出应有贡献。

2、民航局印发《民用无人驾驶航空试验基地（试验区）管理办法》，要求试验区应开展年度自评，保证试验区运行安全与成果输出进度。民航地区管理局应定期组织相关人员对试验区信息报送、运行管理及安全管理等工作进行监督与指导。

3、2020年中国投影机市场总出货量417万台，同比下降9.8%。其中家用投影机出货量300万台，增长7.5%。品牌方面竞争十分激烈，极米、坚果、小米、当贝和海信位列前五。IDC预计，到2025年中国投影机市场五年复合增长率将超过15%。

4、荣耀渠道商在内部会议上表示，将做好吃苦打仗准备，勒紧裤腰带，该投入的不打磕碰，无条件地投入。为实现顺利交付完成今年目标，宁可一年不挣钱。

5、广汽埃安正式发布“弹匣三元锂电池”，首次实现三元锂电池整包针刺不起火。

6、眼科生物技术公司“Arctic Vision极目生物”已完成超1亿美元B轮融资，由正心谷资本领投，腾讯、Octagon Capital等参投。

7、CDMO及培养基生物技术企业“澳斯康生物制药”宣布已完成超4亿元C轮融资，由中国国有资本风险投资基金、高瓴资本领投，鼎晖投资、弘晖资本等跟投。

海外
1、美国国会众议院投票通过了1.9万亿美元的经济救助计划最终版本。该计划将提交美国总统拜登签署成为法律。

2、美国2月季调后CPI环比升0.4%，预期升0.4%，前值升0.3%；未季调CPI同比升1.7%，创近一年来最大升幅，预期升1.7%，前值升1.4%；未季调核心CPI同比升1.3%，预期及前值均为升1.4%。

3、加拿大央行将基准利率维持在0.25%不变，符合市场预期。加拿大央行：将保持目前的政策利率水平，直到实现可持续的通胀目标，并继续实施量化宽松政策；继续以目前每周40亿加元的速度实施量化宽松措施；将保持非常超前的指导，并通过量化宽松计划予以加强和补充；仍然需要特别的政策支持。

4、韩国央行数据显示，2月韩国贷款总额环比增加6.7万亿韩元，史上首次突破1000万亿韩元（8770亿美元），主因租房者对资金需求旺盛。

5、相关人士透露，为防止新冠病毒传播，日本政府已基本决定东京奥运会和残奥会不接待来自海外普通观众。日本政府和东京奥组委将于3月晚些时候与国际奥委会等机构举行远程会议，就接待海外观众问题作出正式决定。

6、英国造船和海运动态分析机构克拉克森发布数据，2月份韩国船企承接的船舶订单达156万修正总吨（43艘），占全球订单总量的56%，今年以来连续2个月稳居全球首位。

7、新加坡金融管理局发布调查显示，新加坡今年经济增速将比预期更快，全年GDP预计将增长5.8%，超过去年12月调查时预测的5.5%。

8、法国1月工业产出同比降0.2%，预期降2.8%，前值降3%；环比升3.3%，预期升0.5%，前值自降0.8%修正至降0.7%；制造业产出同比降1%，前值降3.6%；环比升3.3%，预期升1.8%，前值降1.7%。

国际股市
1、热门中概股多数下跌，新东方跌14.08%，好未来跌11.63%，大全新能源跌10.91%，中国太保跌9.87%，达达集团跌9.79%，阿里巴巴跌1.65%，京东跌0.22%，拼多多跌3.92%。涨幅方面，荔枝涨15.5%，开心汽车涨13.13%，人人网涨10.44%，趣店涨8.74%。新能源汽车股多数上涨，蔚来汽车涨0.05%，小鹏汽车涨2.45%，理想汽车涨1.13%，百度跌3.46%。

2、工信部发布《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》（第四十批），特斯拉Model 3在列。

3、特斯拉中国回应“公司监控遭到黑客入侵”一事称，入侵范围仅涉及河南一处特斯拉供应商生产现场，其他如上海超级工厂、全国各地门店与交付中心等均与此无关联。公司已停止这些摄像头联网，进一步提升各环节安全把控。

4、苹果调整新款MacBook生产计划，将在下半年生产两款全新MacBook笔记本电脑。新款MacBook将采用苹果自研处理器，为该公司脱离长期供应商英特尔微处理器两年过渡期的一部分。

5、美国国会众议院将于3月12日举行一场听证会，聚焦谷歌和Facebook两大公司对新闻传媒行业主导影响力，微软高管也将出席听证会。此前，美国国会众议院司法委员会已经对四大科技公司展开反垄断调查。

6、知情人士透露，共享单车哈啰出行已秘密提交美股IPO申请，为其提供顾问服务的机构有中金、瑞信和摩根士丹利。哈啰出行对此不予置评。

7、腾讯支持的互联网保险平台水滴公司计划3月进行一轮美股上市前融资，融资额约5亿美元。

8、波音公司表示，2月收到82个新订单和51个取消订单，净订单数为31个，为2019年11月以来公司月销售量首次超过取消订单数量。

9、知情人士透露，花旗集团将对那些拒不返还其误转给露华浓公司债权人款项的投资公司实施惩罚，阻止其参与花旗牵头安排的新债发行。花旗此前误将5亿多美元资金代露华浓债权人转给多家资管机构，而这些机构拒绝返还。

10、Epic Games已向澳大利亚联邦法院起诉谷歌，指控谷歌让Android用户在其生态系统之外安装应用程序变得“极其困难”。Epic表示，谷歌滥用其对Android操作系统控制，违反澳大利亚消费者法。

11、迪士尼首席执行官Bob Chapek透露，公司流媒体服务“迪士尼+”推出后仅16个月，其全球订阅人数就突破1亿里程碑。

12、阿迪达斯2020年持续运营业务净利润为4.29亿欧元，同比下降近77%；销售额下降14%至198.5亿欧元。阿迪达斯预计，2021年所有地区销售额都将反弹，持续运营业务净利润将达12.5亿-14.5亿欧元。

13、现代汽车集团今年拟在华售出81.7万辆汽车，同比提升23%左右。其中，现代汽车销售目标为56.2万辆，起亚为25.5万辆。

14、美国最大包装食品公司康尼格拉品牌公司正商谈将Hebrew National卖给巴西最大跨国食品加工集团JBS。

商品
1、国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品表现疲软，乙二醇跌2.82%，玻璃跌2.72%，甲醇跌2.15%，纯碱跌1.34%，塑料跌1.29%。黑色系涨跌不一，铁矿石涨1.21%，焦煤涨0.7%，焦炭涨0.26%，热轧卷板跌0.02%，螺纹钢跌0.83%，动力煤跌0.9%。

2、发改委、财政部联合发布《中央储备糖管理办法》，自4月10日起施行。办法提出，中央储备糖原则上实行均衡轮换。原糖年度轮换数量按15-20%比例掌握，根据市场调控需要可适当增减，原则上不超过库存总量30%。

3、据农业农村部监测，3月第一周全国猪肉价格为47.46元/公斤，同比下降19.8%，为连续6周下降。业内人士预判，一季度全国生猪出栏同比料增40%左右，猪肉价格水平还会有所下降。

4、农业农村部报告称，春节后市场购销逐步恢复，进口玉米及其他谷物陆续到货，期货市场追高情绪也有所减弱，玉米价格继续上涨缺乏动力，预计国内玉米价格将呈高位震荡运行态势。

5、农业农村部市场预警专家委员会报告预计，今年国产大豆销区批发均价区间为每吨4275-4475元，美国新季大豆产量将创历史新高，达1.23亿吨，大豆消费需求强劲，全球供应偏紧，国际大豆价格高位震荡。

6、上期所2月查处异常交易行为102起，对89组233名客户进行实际控制关系认定，对7组33名客户进行实际控制关系协查，处理涉嫌违规交易线索6起。

7、俄罗斯副总理诺瓦克：俄罗斯4月原油产量将较去年5月增加89万桶/日；目前的油市状况更稳定，需求正在逐步恢复，全球原油供应缺口在100-200万桶/日；预计2022年全球石油需求会恢复到疫情前的水平；由于油价上涨，非欧佩克+成员国的石油产量有增加的风险。

8、因海岬型和超灵便型船舶运费联袂上升，波罗的海干散货运价指数上涨4.2%，报1980点，连升七日并创去年10月7日以来新高。

债券
1、银行间主要利率债收益率小幅下行1bp左右，长券表现略好于短券。国债期货多数收涨，10年期主力合约涨0.15%。资金面平衡偏宽，主要回购利率多数下行。少数网红信用债波动较大，“15青国投MTN001”跌超45%，“H6泰禾03”跌逾15%。

2、中证转债指数收涨0.16%，逾五成转债上涨，成交金额507.86亿元。康隆转债涨逾40%两次临停，广电转债涨逾17%，今飞转债和东时转债涨超15%，正元转债、智能转债和溢利转债涨超12%；金陵转债跌近11%，“N英特转”跌近9%。

3、深交所发布上市债券盘中临时停牌新规，无价格涨跌幅限制的国债、地方政府债券等盘中成交价较前收盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的，临时停牌时间为30分钟；达到或超过20%的，临时停牌至14:57。

4、深市首批重点支持领域全覆盖的碳中和专项债券近期成功落地，合计金额25亿元。深交所表示，陆续推出科技创新债、碳中和专项债等创新产品，支持科技创新企业发展，强化科技战略支撑，推动加快建设科技强国。

5、交易商协会通报去年第四季度债券市场信用评级机构业务运行及合规情况称，从具备评级发行人来看，当季新增9家违约企业，全年共新增23家，其中中诚信国际所评家数较多，且部分评级机构全年违约率倒挂。

6、中国银行作为牵头主承销商和牵头簿记管理人，成功协助亚洲开发银行在中国银行间债券市场发行20亿元人民币熊猫债，期限5年，票面利率为3.20%，认购倍数近2倍，境外投资人订单占比66%。

【债券重大事件】华夏控股未能如期偿还债务本息合计202.37亿元；“19凤凰机场CP001”“16中信国安MTN001”未足额兑付本息；“20永煤CP001”与债券持有人签署展期兑付协议；拖欠163家债权人40亿，濒临破产边缘，贵人鸟或退市；惠誉上调力高地产长期评级上调至“B+”；惠誉下调并撤销重庆能源集团相关评级；穆迪上调国网国际评级至“A1”；“21连云港SCP002”“21渝医药MTN001”取消发行。

外汇
1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5116，较上一交易日上涨64个基点。人民币兑美元中间价报6.5106，调升232个基点。

重要经济日程