财经早餐2022年3月29日星期二

热点聚焦

1、国务院决定，设立3岁以下婴幼儿照护个人所得税专项附加扣除，纳税人照护3岁以下婴幼儿子女的相关支出，按照每个婴幼儿每月1000元的标准定额扣除，自今年1月起实施。3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除与其他六项专项附加扣除一样，实行“申报即可享受、资料留存备查”的服务管理模式，自今日起符合条件的纳税人即可通过手机个人所得税APP填报3岁以下婴幼儿照护专项附加扣除。

2、贵州茅台披露2021年度主要财务数据，2021年营业总收入为1094.64亿元，同比增长11.71%；净利润524.6亿元，同比增长12.34%。公司预计，2022年第一季度，实现营业总收入331亿元左右，同比增长18%左右；净利润166亿元左右，同比增长19%左右。此外，贵州茅台官宣新电商平台“i茅台”即将于3月31日上线试运行。在试运行阶段，消费者可在平台预约申购“虎茅”、茅台1935等四款新品，平台目前不直接销售500ml飞天茅台酒。

3、华为披露2021年年报，全年营收为6368亿元，同比下降28.6%；净利润1137亿元，同比上升75.9%；经营现金流增长69.4%，达到597亿元，资产负债率降至57.8%。其中，运营商业务、企业业务、消费者业务分别实现营收2815亿元、1024亿元、2434亿元。华为云销售收入201亿元，同比增37%。2021年研发投入达1427亿元，占全年收入22.4%，创历史新高，十年累计投入研发费用超8450亿元。2021年末搭载HarmonyOS的华为设备超过2.2亿台，目前暂无计划在海外推出搭载HarmonyOS的手机。华为重申不造车，智能汽车解决方案已累计发展超过300家合作伙伴。累计签署3000多个5G行业应用商用合同。

环球市场

1、美股集体上涨，道指涨0.27%报34955.89点，标普500指数涨0.71%报4575.52点，纳指涨1.31%报14354.9点。微软、赛富时涨超2%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.9%，苹果涨0.5%，连涨10日，这是自2010年以来持续时间最长的一次上涨。特斯拉涨超8%。游戏驿站涨逾25%，也连涨十日。中概股方面，爱奇艺涨超9%，蔚来汽车涨超6%，阿里巴巴涨近2%。

2、欧洲主要股指多数收涨，德国DAX指数涨0.78%报14417.37点，法国CAC40指数涨0.54%报6589.11点，英国富时100指数跌0.14%报7473.14点，意大利富时MIB指数涨0.63%报24712.6点，欧洲STOXX600指数涨0.32%报455.02点。莫斯科交易所所有股票恢复正常交易，基准MOEX指数低开低走，收盘跌2.15%，俄罗斯RTS指数跌2.7%。

3、亚太主要股指收盘多数下跌，韩国综合指数跌0.02%，报2729.56点；日经225指数跌0.73%，报27943.89点，连续两个交易日回落；澳洲标普200指数涨0.08%，报7412.4点；新西兰NZX50指数跌1.21%，报11909.72点。

4、COMEX黄金期货收跌1.64%报1922.1美元/盎司，COMEX白银期货收跌2.26%报25.035美元/盎司。黄金走低，美元上涨削弱了黄金需求。

5、国际油价全线走低，美油2022年5月合约跌9.14%报103.49美元/桶，创3月18日以来收盘新低；布油2022年6月合约跌9.18%报106.60美元/桶。

6、伦敦基本金属收盘多数上涨，LME铜涨0.91%报10360美元/吨，LME锌涨0.77%报4098美元/吨，LME镍跌7.02%报33000美元/吨，LME铝持平报3605美元/吨，LME锡涨0.45%报42475美元/吨，LME铅涨0.79%报2369美元/吨。

7、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率跌7.9个基点报1.614%，法国10年期国债收益率跌1.2个基点报0.998%，德国10年期国债收益率跌0.6个基点报0.575%，意大利10年期国债收益率涨2.5个基点报2.102%，西班牙10年期国债收益率涨0.7个基点报1.447%，葡萄牙10年期国债收益率涨1个基点报1.330%。

9、纽约尾盘，美元指数涨0.35%报99.152，创近三周新高。非美货币全线下跌，欧元兑美元跌0.02%报1.0987，英镑兑美元跌0.71%报1.3094，澳元兑美元跌0.4%报0.7486，美元兑日元涨1.45%报123.913，美元兑加元涨0.3%报1.2518，美元兑瑞郎涨0.41%报0.9346，离岸人民币兑美元跌27个基点报6.3864。

宏观

1、央行呵护月末季末流动性。央行3月28日开展1500亿元逆回购操作，中标利率为2.1%。当日有300亿元逆回购到期，单日实现净投放1200亿元。

2、国家发改委发文推动进一步做好社会资本投融资合作对接，提出要加大盘活存量资产力度，推动更多符合条件的存量项目发行基础设施REITs，打通投资退出渠道，提升企业参与基础设施建设的积极性。

3、财政部公布2022立法工作安排，力争年内完成政府采购法（修订）、资产评估法（修订）、注册会计师法（修订）的起草工作，及时上报国务院。稳步推进财政违法行为处罚处分条例（修订）、金融企业国有资产评估监督管理暂行办法（修订）等项目的起草工作。

4、国家卫健委通报称，3月27日，31个省区市和新疆生产建设兵团新增本土新冠肺炎确诊病例1219例（吉林1086例，其中长春市706例、吉林市367例；上海50例；辽宁12例；黑龙江10例；福建9例；河南9例；天津8例；山东8例；河北7例；广东4例；陕西4例；江苏3例；安徽3例；浙江2例；江西、广西、云南、甘肃各1例）；新增本土无症状感染者4996例（上海3450例，其中浦东新区1420例、闵行区596例、徐汇区274例、嘉定区249例、崇明区237例、松江区189例；吉林907例，其中吉林市571例、长春市330例；福建179例，其中泉州市176例；河北144例；辽宁114例；山东58例；安徽35例；广东18例；江苏16例；黑龙江15例；广西12例；云南11例；甘肃11例；江西7例；河南5例；浙江3例；湖北2例；内蒙古1例）。

国内股市

1、上证指数早盘探底回弹，午后窄幅整理为主，北向资金一路净买入助力指数收红。宁德时代、迈瑞医疗双双下滑，创业板指全天低迷。截至收盘，上证指数涨0.07%报3214.5点，创业板指跌1.66%报2594.13点，深证成指跌1.02%报11949.94点；大市成交降至0.87万亿元。盘面上，资金继续围猎地产股，泰禾集团等十余股涨停；煤炭、石油天然气、金融板块及低估值央企股走强，白酒、锂电、疫苗、军工、家电板块调整。

2、北向资金净买入50.3亿元，结束连续5日净卖出。光伏龙头获外资抢筹，通威股份、隆基股份分别获净买入4.21亿元、3.43亿元；新能源其他产业链相关个股也多数获加仓，宁德时代、亿纬锂能、恩捷股份、比亚迪净买入逾1亿元；此外，紫金矿业、药明康德、立讯精密净买入逾1亿元。净卖出方面，白酒股抛售潮仍未停歇，贵州茅台再遭净卖出3.82亿元，连续12日净卖出，累计净卖出89.49亿元，五粮液净卖出1.72亿元；此外，兴发集团净卖出2.08亿元，闻泰科技净卖出1.04亿元。

3、港股冲低后快速拉升反攻，午后维持震荡势头。恒生指数收盘涨1.31%报21684.97点，恒生科技指数涨2.62%报4494.01点，恒生国企指数涨1.54%报7396.25点。大市成交1343.06亿港元。科技、能源板块涨幅居前，美团涨超11%领涨蓝筹，快手涨超6%，网易涨超5%；中国神华涨超9%。教育股强势，中国东方教育涨近17%。

4、南向资金净卖出8.87亿港元。京东集团-SW、中国神华、舜宇光学科技分别遭净卖出17.98亿港元、3.21亿港元、1.76亿港元。净买入方面，腾讯控股、中国海洋石油、药明生物净买入额位列前三，分别获净买入6.22亿港元、5.86亿港元、3.84亿港元。

5、据上海证券报，3月28日晚间，38家A股上市公司披露一季度业绩预告。除思源电气外，其余37家公司一季度净利润均实现同比增长。其中，预计一季度净利润增长下限超过100%的有6家公司，预计净利润增长上限超过100%的有8家公司。总体来看，这些业绩倍增的企业大多来自新能源产业链、与抗疫相关的生物医药等行业。

6、此次上海疫情发生以来，上交所严格执行上海市关于疫情防控的相关要求，同时根据疫情变化，动态调整所内疫情防控管理措施，对于交易业务及技术系统运行等关键岗位启动最小运行团队封闭办公。根据疫情防控要求，上周上交所已启动全所最小运行单元驻所办公，确保交易安全，其余人员居家远程办公，最大限度减少人员流动和聚集。目前，上交所日常业务正常进行，交易安排稳定有序。

7、贝莱德基金投资总监陆文杰表示，市场不应对“中概股退市”过度恐慌，无论是中概股，还是港股或者A股，中国股票依旧具有很强的配置价值，在全球股市中的配置价值非常明显。尽管港股不断下跌，但南向资金和全球资金依旧是流入状态，港股后市可以重点关注“稳增长”相关版块，消费股，以科技、电商、互联网为主的股票，以及体现中国制造业先进的一些公司的股票。

8、网传京东多条业务线正在裁员，京喜、京东国际、京东零售、京东物流、京东科技等多个板块的多个事业部都设置了裁员比例，多数在10%～30之间。京东方面相关人士表示，此轮裁员只是业务板块的正常优化，京东主体业务依然健康发展。

9、北京卫蓝新能源科技有限公司发生工商变更，新增小米长江产业基金、哈勃投资等多名股东。卫蓝新能源是一家固态锂电池研发商。

10、小鹏汽车2021年第四季度营收85.6亿元，同比增长200.1%，环比增长49.6%；调整后净亏损11.983亿元，上年同期净亏损7.126亿元。小鹏汽车预计，2022年第一季度汽车交付量3.35万-3.4万辆，同比增长151.1%至154.9%；总营收将达72亿-73亿元，同比增长144%至147.4%。公司计划在2023年正式推出XPILOT4.0，实现高速和城市内全场景的智能辅助驾驶；2023年还将推出两个全新车型平台及其首款车型。

11、中信证券披露年报，2021年实现净利润231亿元，同比增长55.01%，拟10派5.4元。截至报告期末，客户数量累计超过1200万户，托管客户资产规模合计11万亿元，较2020年末增长29%；资产管理规模合计16257.35亿元。

12、京东健康2021年总收入306.8亿元，同比增长58.3%；经调整净利润达14亿元，同比增长91.5%。截至2021年末，年度活跃用户数量达到1.23亿，相比2020年净增加3356万。

13、康师傅2021年实现营业收入约740.82亿元，同比增长9.56%；净利润38.02亿元，同比增长9.56%。董事会建议派发100%股息，加上此前派发的特别中期股息，2021年合计派息共计约63.02亿元。

14、农夫山泉2021年总营收296.96亿元，同比上升29.8%；净利润71.62亿元，同比增35.7%；毛利率为59.5%。董事会建议派发期末股息每股0.45元，共计股息约50.61亿元，分红比例高达71.7%。

金融

1、中信证券年报显示，子公司华夏基金2021年实现营业收入80.15亿元，净利润23.12亿元。截至2021年末，华夏基金本部管理资产规模16616.07亿元；其中，公募基金管理规模10383.75亿元；机构及国际业务资产管理规模6232.32亿元。

2、据证券时报，今年以来，面对复杂严峻的国内外经济形势，各地区、各部门加大稳增长和支持实体经济力度，工业经济稳定恢复，企业利润小幅增长。资本市场的核心竞争力之一在于其服务实体经济的能力，多家金融机构纷纷建言服务实体经济，行业监管政策多疏导少堵截；当前阶段，市场需要看到更多积极政策的切实落地，增强市场主体信心。

楼市

1、中指研究院监测数据显示，三月楼市整体成交上行，一、二线城市成交量环比上升，但与去年同期相比，成交数据仍为下滑状态。具体来看，3月成交数据一线城市整体环比上升12%，其中北京升幅最高，为80.4%；广州升幅34%，位居第二。

2、因疫情防控需要，上海中止今年首批集中供地出让活动。根据此前披露的公告，首轮集中供地挂牌出让40幅涉宅地块，总出让面积为210.51万平方米，起始总价约为850.7亿元。

产业

1、四部门联合发文推进共建“一带一路”绿色发展，鼓励太阳能发电、风电等企业“走出去”，推广新能源和清洁能源车船等节能低碳型交通工具，鼓励企业开展新能源产业、新能源汽车制造等领域投资合作，全面停止新建境外煤电项目，稳慎推进在建境外煤电项目，研究推动钢铁等行业国际合作绿色低碳发展。

2、交通运输部、科技部联合印发《交通领域科技创新中长期发展规划纲要（2021-2035年）》，从交通基础设施、交通装备、运输服务三个要素维度和智慧、安全、绿色三个价值维度布局六方面研发任务，并对新时期交通运输科技创新能力建设进行部署。

3、21世纪经济报道头版刊文称，就近期新能源汽车原材料价格过快过高上涨的问题，目前较为紧迫的是加强交易市场管理，打击囤积炒作。最重要的是，完善锂、镍、钴等资源保障体系建设，增加战略储备，通过开发和采购，完善国内国际互济的多元化保供体系，掌握相对的市场主动性。

4、一家电力央企相关负责人表示，目前新能源发电项目欠补如何解决都处在传闻阶段，但国家确实在考虑一次性将以往欠账的补贴发放。该人士认为，一次性发放拖欠补贴对企业有很大的好处，解决了企业现金流不足的问题，改善财务指标，可提高持续发展新能源的力度。

5、国资委要求中央企业做好2022年服务业小微企业和个体工商户房租减免工作，对2022年被列为疫情中高风险地区所在县级行政区域内承租中央企业房屋的服务业小微企业和个体工商户减免当年6个月租金，其他地区减免3个月租金。

6、据21世纪经济报道，尽管2021年水泥价格走高，但是生产成本的上涨抵消了水泥价格上涨带来的利润。今年，水泥行业仍然将面临市场需求下行、成本居高不下、能耗管控等诸多挑战。多家公司在年报中均表示，将积极延伸主业相关产业链，打造新的经济增长点。

海外

1、日本央行坚持宽松立场，宣布以0.25%的利率无限量购买10年期日本国债，这是日本央行今年第二次入市干预以捍卫其收益率上限。此前，10年期日本国债收益率一度攀升至0.245%的六年高点，距离日本央行收益率曲线控制政策的容忍上限仅差0.5个基点。

2、美国总统拜登公布2023年财政预算，提出对亿万富翁新征收最低税。拜登的“亿万富翁最低所得税”计划将对资产超过1亿美元的家庭征收20%的最低税率，该计划主要针对美国的700多名亿万富翁。这项税收将有助于在未来10年减少约3600亿美元的预算赤字。

3、英国央行行长贝利表示，今年来自能源价格的冲击将超过上世纪70年代的任何一年。已开始看到增长和需求放缓的迹象，需求的压力会影响国内通货膨胀。在当前情况下，收紧政策是适当的。

4、日本首相岸田文雄表示，针对俄乌冲突导致的原油和物价上涨问题，他将于29日向相关内阁成员作出指示，在4月底之前汇总紧急对策。

国际股市

1、热门中概股涨跌不一，开心汽车涨31.53%，无忧英语涨18.31%，叮咚买菜涨13.54%，爱奇艺涨9.51%，微美全息涨8.75%，蘑菇街跌10.4%，趣店跌10.25%，寺库跌9.89%，普普文化跌8.43%，一起教育科技跌8.2%。新能源汽车股集体上涨，蔚来汽车涨6.48%，小鹏汽车涨0.31%，理想汽车涨0.3%。

2、美国总统拜登的预算提案将支持一项立法，禁止公司高管出售他们多年来作为薪酬一部分获得的股票。在股票回购之后也将会有一段禁售期。报告补充说，提案将支持对公司回购征收1%的税。

3、特斯拉表示，在公司的年度股东大会上，将要求股东对“增加额外数量的股票”提议进行投票，以推进新的股票拆分计划，目前董事会已经批准这一新的拆分提议。如果该计划获得批准，则特斯拉将继去年8月“1拆5”之后，再一次对股票进行拆分。

4、特斯拉中国回应“上海工厂或停产四天”称，特斯拉始终坚持履行防疫主体责任，严格落实各项疫情防控要求，随时根据政府的防疫政策来安排工作。

5、消息人士表示，由于乌克兰危机和通胀开始拖累消费电子产品的需求，苹果计划削减iPhone SE和AirPods产量。该公司计划第二季度少生产约20%的iPhone SE，AirPods全年订单则减少1000多万个。

6、惠普同意以33亿美元收购专业类和消费类个人音频通信公司Plantronics。

7、戴姆勒卡车CEO表示，俄乌战争加剧了不断上涨的原材料成本，政府需要帮助弥补电池驱动汽车使用的额外材料的成本差额，否则电动卡车的价格将永远高过内燃机卡车。

8、印度最大的两家影城PVR和INOX Leisure表示，随着娱乐业从新冠大流行中复苏，他们将合并创建一家拥有1500多块屏幕、覆盖109个城市的大型影院运营商。

商品

1、国内商品期货夜盘多数收跌，燃油跌4.16%，低硫燃料油跌4.14%，PTA跌2.43%，沥青跌2.18%，甲醇跌2.11%。动力煤跌1.19%，焦煤涨1.96%，焦炭涨1.6%，铁矿石涨1.1%。

2、国家发改委等11部门和单位印发通知，要求各地方和有关中央企业从化肥产供储销等多方面入手，通过增强国内化肥生产供应能力、提高化肥及其生产原料运力保障水平、积极做好储备等工作、提高化肥流通效率等措施，保障化肥供应和市场平稳运行，支持春季农业生产，夯实夏粮丰收基础。

3、大商所：自3月30日结算时起，铁矿石期货I2205、I2209合约投机交易保证金水平由12%调整为15%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持10%不变；3月30日交易时起，铁矿石期货I2209合约日内交易手续费费率为成交金额的万分之4，非日内交易为万分之2。

4、德国能源部长阿尔特迈尔表示，七国集团拒绝以卢布支付俄罗斯的天然气等能源资源。俄罗斯联邦委员会经济政策委员会副主席阿布拉莫夫对此回应称，G7拒绝以卢布购买俄罗斯天然气，这肯定会导致天然气供应中断。俄罗斯不能免费供应天然气。

5、阿联酋能源部长表示，俄罗斯是全球主要产油国联盟重要成员，日产原油1000万桶，其原油产能目前无可替代，所以欧佩克将保持与俄方的协作。阿联酋正尽最大努力将其产能提高到500万桶/日，但这并不意味着该国计划离开欧佩克+或单方面采取行动。

6、印度加快采购俄罗斯原油。据大宗商品数据分析公司Kpler数据，自3月初以来，已有5批约600万桶俄罗斯原油装船并运往印度，当于印度去年全年进口俄罗斯原油数量（1200万桶）的一半。

7、印尼延长国内煤炭90美元/吨的价格上限实施时间，价格上限不适用于冶炼行业，没有规定新规定的时限。

8、非洲开发银行计划启动一项紧急粮食生产计划，重点是迅速提高小麦、玉米、水稻和大豆的产量。这一计划将生产大约3000万公吨粮食。

9、波罗的海干散货指数跌2.36%，报2484点。

债券

1、【债市综述】现券期货整体窄幅震荡，银行间主要利率债收益率窄幅波动不足1bp，长券表现好于中短券；国债期货收盘涨跌不一；逆回购持续加量维稳，季末压力仍有限回购利率小降；地产债整体走弱多数下跌，“20融侨01”跌超10%，“20融侨02”跌超9%。

2、俄罗斯国家结算存管所文件显示，俄罗斯偿还2022年到期债券以及兑付2042年到期债券的票息。

3、【债券重大事件】蓝光发展及下属子公司新增到期未能偿还的债务本息金额14.88亿元；鹏博士子公司8800万美元票据逾期未兑付；阳光城境内外债务违约事项可能触发境内其他融资工具的相关条款；联合资信下调新凤祥控股集团主体及相关债券信用等级至A，展望调整为负面；标普下调宝龙地产长期发行人信用评级至“B+”，因信息不足暂停评级；标普下调海底捞发行人信用评级至“BBB-”，展望“稳定”；江苏省建工集团终止与中诚信国际评级合作；宝塔石化集团被列入银保监会重大违法违规股东名单；钜盛华：“21深钜02”利息支付方式及时间已与投资者协商一致。

外汇

1、周一人民币兑美元中间价报6.3732，调升7个基点。在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3702，较上一交易日跌47个基点。交易员表示，美元指数走强，中国当前疫情等因素左右境内市场情绪，短期逢高结汇需求仍对人民币构成支撑。

2、上周三大人民币汇率指数涨跌互现。外汇交易中心数据显示，3月25日，CFETS人民币汇率指数报105.17，按周跌0.1；BIS货币篮子人民币汇率指数报109.05，按周涨0.04；SDR货币篮子人民币汇率指数报102.16，按周涨0.02。

3、中国外汇交易中心于3月28日起支持集团内会员机构通过协商交易功能开展交易，支持集团内会员通过协商交易功能达成人民币外汇即期、远期、掉期、货币掉期和期权交易。其中，人民币外汇即期、远期和掉期交易支持批量上传和协商交易接口。

4、日本央行宣布以固定利率无限量购买10年期日本国债打压日元，周一日元兑美元汇率一度跌破125关口，为2015年8月下旬以来首次，日内最大跌幅超2.4%。

5、据21世纪经济报道，日元遭遇暴跌，而它作为“避风港”的地位也在一定程度上被削弱。中国社科院助理研究员周学智认为，日本所保持的宽松货币政策只能短期缓解日本的经济困境，但经济的结构性问题，即由老龄化、少子化所引致的国内消费低迷依旧无法被解决，这恰恰是日元贬值的根本原因。

重要经济日程