财经早餐2022年11月25日星期五

热点聚焦

1、国有六大行落实“地产16条”，与多家房企签订合作协议，已披露的意向性授信额度高达12750亿元。其中，工商银行向12家全国性房企提供意向性融资，总额达6550亿元，邮储银行向5家房企提供意向性融资总额2800亿元。业界预计，下一步，销售排行在TOP20-TOP70的房企有望获得很大支持，资金提供方也将由国有大行扩展到股份制银行。

2、时隔4个多月保险公司再度举牌H股股票。太平人寿披露，于11月22日斥资约3.1亿港元买入8300万股工商银行H股，持股总数达到41.29亿股，占其H股比例为4.76%。截至11月22日，太平保险集团整体合计持有工商银行H股44.05亿股，约占其H股股本的5.08%。

3、A股上市公司7天6位董事长被查！华扬联众昨晚公告，公司实控人兼董事长苏同、副总经理杨宁因涉嫌操纵证券市场等，被证监会立案调查。此前，通策医疗、恩捷股份、昊志机电、弘亚数控、梦洁股份等5家公司也公告董事长立案被查。其中，梦洁股份被立案人员除董事长外，还包括副董事长、董事等4人。

4、中证报头版发文称，日前召开的国务院常务会议指出，适时适度运用降准等货币政策工具，保持流动性合理充裕。专家表示，加大金融支持实体经济力度，降准的必要性和紧迫性在提升。四季度经济在全年份量最重，应抓住时间窗口和时间节点，推动经济回稳向上。

5、据经济参考报，人力资源和社会保障部副部长李忠日前在2022金融街论坛年会上透露，个人养老金信息管理服务平台对接测试进展顺利，基本具备上线运行能力，首批参与个人养老金业务的金融机构已经确定，个人养老金产品陆续推进。目前个人养老金各项准备工作基本完成，即将启动实施。近两周，银行、证券、基金、保险围绕新业务的筹备都进入最后冲刺阶段。

环球市场

1、因感恩节，美国股市、债市周四休市。欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨0.78%报14539.56点，法国CAC40指数涨0.42%报6707.32点，英国富时100指数涨0.02%报7466.6点。

2、亚太主要股市多数收高，韩国综合指数涨0.96%，日经225指数涨0.95%创逾2个月高位；澳洲标普200指数涨0.14%，新西兰NZX50指数跌0.02%。

3、国际油价收盘涨跌不一，美油明年1月合约涨0.03%，报77.96美元/桶。布油明年2月合约跌0.06%，报85.09美元/桶。

4、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨0.54%报1755.1美元/盎司，COMEX白银期货涨0.76%报21.53美元/盎司。

5、伦敦基本金属收盘涨跌不一，LME期铜涨0.23%报8023.5美元/吨，LME期锌跌0.03%报2905.5美元/吨，LME期镍跌0.73%报26100美元/吨，LME期铝跌1.21%报2368美元/吨，LME期锡涨1.33%报22320美元/吨，LME期铅涨1.23%报2133.5美元/吨。

6、欧债收益率多数收跌，英国10年期国债收益率涨2.3个基点报3.027%，法国10年期国债收益率跌9.4个基点报2.286%，德国10年期国债收益率跌7.9个基点报1.844%，意大利10年期国债收益率跌13.9个基点报3.655%，西班牙10年期国债收益率跌9.9个基点报2.783%。

7、纽约尾盘，美元指数跌0.27%报105.86，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.17%报1.0413，英镑兑美元涨0.5%报1.2115，澳元兑美元涨0.5%报0.6766，美元兑日元跌0.69%报138.64，美元兑瑞郎涨0.04%报0.9429，离岸人民币兑美元跌157个基点报7.1695。

宏观

1、国务院批复同意在廊坊市、沧州市、运城市等33个城市和地区设立跨境电商综合试验区。另外，中国与泰国签署电子商务合作谅解备忘录，加强物流、配送、电子支付等领域合作。

2、央行11月24日开展80亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有1320亿元逆回购到期，因此净回笼1240亿元。

3、寒潮天气即将上线！中央气象台预计，11月26日起，今冬以来最强寒潮将陆续席卷我国大部地区，届时雨雪大风铺展，气温也将剧烈下跌，多地累计降温幅度可达15℃甚至20℃以上，寒冷程度如数九寒天。

4、11月24日0时至15时，北京新增本土新冠肺炎病毒感染者863例，其中社会面筛查人员159例。24日0-14时，重庆市新增阳性感染者2037例。

国内股市

1、A股呈现缩量整理态势，医药股重拾升势，地产表现不俗，大基建跌幅靠前，中字头、信创概念回调。截至收盘，上证指数跌0.25%报3089.31点，深证成指跌0.15%，创业板指跌0.21%，科创50指数跌0.16%，万得全A跌0.05%，万得双创涨0.1%。市场成交额7487亿元，创1个月新低；北向资金实际净买入12.36亿元。

2、港股震荡收高，恒生指数涨0.78%报17660.9点，恒生科技指数涨0.79%，恒生国企指数涨0.79%。大市成交缩至861.31亿港元，南向资金净卖出24.96亿港元。内房、物管股大涨，果链、黄金、电力股走强，科技股多数随市上涨，小米绩后跌近4%。中国台湾加权指数收盘涨1.2%。

3、证监会核发欧克科技IPO批文，四川黄金首发获证监会审核通过。科创板上市委公告，中邮科技、索辰科技首发获通过，国科军工首发12月1日上会。创业板上市委公告，惠柏新材、玮硕恒基首发获通过。

4、据中国证券报，2022年仅剩下一个多月的交易时间。11月份以来，多家券商召开2023年策略会，纷纷发布对A股市场2023年的展望，总体来看，券商对明年市场普遍持较为乐观的态度，有券商认为，2023年A股将进入中期反转的结构性震荡上行周期。

5、据中国证券报，Wind数据统计，截至11月24日，今年以来有527家新三板公司实施了定增，实际募资总额约为185.9亿元。新三板部分高新技术企业通过定增来扩大业务规模，其中不乏大额定增项目。

6、据证券时报，今年表现最好的概念之一，储能题材近期持续反弹。消息面上，根据泰州海关统计，今年以来，泰州地区的家用储能设备出口额同比增长超过700%。机构表示，展望未来，欧洲、中美等国家地区新增表前储能装机规模复合增长率均超过120%。A股市场上，部分储能概念股业绩有望持续高增长。

7、据证券时报，11月25日，上海数据交易所在揭牌一周年之际，将启动数据交易节，并将探索设立数交所国际板。10天前，深圳数据交易所正式揭牌。至此，北上广深四个一线城市均已成立数据交易所。

8、隆基绿能调整单晶硅片价格，单晶硅片P型M6 155μm厚度（166/223mm）价格由6.33元下调至6.24元，单晶硅片P型M10 155μm厚度（182/247mm）价格由7.54元下调至7.42元。

9、联创股份并购被骗案一审落定。被告人孔刚作为主犯，被判处无期徒刑，为达到被联创股份并购目的，策划财务造假、虚增业绩以支撑并购标的估值，4年累计虚增利润超5亿元。其余四名被告被判处有期徒刑三年至十五年不等。

10、中国恒大公告称，武汉市江夏区政府决定无偿收回集团恒大武汉科技旅游城项目11宗土地。公司正与武汉市江夏区政府进行沟通并将就此事提出行政复议以保障公司合法权益。

11、腾讯大股东Prosus公布最新资产情况。截至11月23日，Prosus共持有26.137亿股腾讯股份，相比前一次披露的持有数量26.926亿股，减少7980万股。

12、知情人士称，在继国内动力电池龙头宁德时代后，宝马集团位于沈阳的动力电池中心也将与亿纬锂能合作，从后者采购电芯。

13、吉利汽车相关人士表示，网传的吉利汽车《关于车型价格调整的说明》是假的，公司从未发布过该说明。

14、波司登中期收入同比增14.1%至约61.805亿元；权益股东应占溢利同比升15%至约7.343亿元；董事会宣派中期股息每股普通股4.5港仙。

15、周大福中期营业额465.35亿港元，同比增长5.3%；股东应占溢利33.36亿港元，同比降6.84%。

金融

1、债基产品调整大额申购限制的公告近期频出，不少基金公司宣布暂停旗下债基产品大额申购，但与此同时，也有一些债基产品宣布恢复大额申购或者调高限制金额。某公募人士表示，恢复大额申购或提高限制金额的，应该是在资产端做低风险利率策略的。限制大额申购的，可能是之前在做相对高收益的策略，或者加了较足的久期和杠杆。

2、据第一财经，近期，有多家基金公司选择以自购、分红等方式来安抚投资者的情绪。与此同时，越来越多的债券型基金已逐步“回血”，止跌回稳是否意味着债市已经调整至尾声。有受访人士表示，短期债市调整压力还需要等待负反馈的消解，预计会偏弱震荡一段时间，从调整幅度来说当前债券市场已经具备长线配置价值。

3、据中国证券报，四季度以来，全市场共有191只基金成立，发行规模超1600亿元，其中债基规模占比接近七成，54只债基提前结束募集；3只基金发行失败，38只基金延长募集期。业内人士认为，在市场偏弱时发行基金，长期来看，可能更容易给投资者带来可观回报，但是募集资金难度较大。

4、雪球坐拥40万粉丝的私募大V“云蒙”近日突发道歉声明，首次透露基金净值比0.4还要低得多。云蒙透露，不公布净值是因为部分投资人不希望网上公布。云蒙基金使用高杠杆，集中投资于单一板块。自己及近亲所持基金份额占比超40%，投资人四十多人，一半为现实中的亲朋好友。

5、河南省农信社改革方案已获得银保监会批复，将通过组建河南农商联合银行，推进系统重塑。这意味着，市场将迎来第二家省级农商联合银行。在河南之前，浙江省已实现由省联社改制成省农商联合银行。

6、上海一中院一审公开宣判，上海华领资产因集资诈骗罪被判处罚金2亿，公司创始人孙祺因集资诈骗罪被判处无期徒刑，并处没收个人全部财产。经司法审计，海华领、孙祺非法募集资金76亿余元，造成700余名被害人实际经济损失20亿余元。

7、据中期协，期货公司10月交易额33.33万亿元，交易量4.49亿手，营业收入24.81亿元，净利润4.71亿元。

8、据中国证券报，近期，保险资管机构发行资产支持计划产品热情升温。四季度以来，在中保保险资产登记交易系统有限公司登记的资产支持计划产品规模已超过400亿元，涉及产品11只。截至目前，中保登今年以来共登记资产支持计划产品53只，远超去年全年数量。

9、据中国证券报，日前，银保监会人身险部发布通报，要求各人身险公司立即开展增额终身寿险产品专项风险排查工作，并叫停了几款相关产品。业内人士指出，尽管近年来增额终身寿险销量猛增，但在产品设计和销售端仍存在不规范情况，这样一方面会损害消费者权益，另一方面保险公司也将面临利差损风险。

楼市

1、银保监会相关部门负责人透露，1-10月，银行业投放房地产开发贷款2.64万亿元，发放按揭贷款4.84万亿元。目前“保交楼”专项借款工作已取得阶段性进展，专项借款资金已基本投放至项目。另外，部分股份行已为民营房企开展保函置换预售资金业务，缓解流动压力。

2、据中国证券报，11月23日至11月24日期间，六家国有大型银行密集与房地产企业签署战略合作协议，提供包括信贷资金在内的多种金融支持，为促进房地产行业良性循环和平稳健康发展积极贡献力量。专家分析，从当前各家银行动作来看，说明其工作步调一致，支持房企融资的信号也非常明显。预计年末还将有更多房企获得多元化融资支持，以进一步改善流动性问题。

3、楼市下行压力下，为缓解当地去化压力和实现“保交楼”目标，不少地方政府开始批量回购或鼓励国企购买商品房。近一个月以来，在河北、贵州、甘肃、吉林等省份，均有下辖中小城市和县城发布“政府回购商品房”招标公告，计划回购存量商品房用于筹集安置房源，包括保租房。

4、湖北荆门拟出台楼市新政，严禁低价或以工抵房、特价房等形式倾销，打价格战；住房公积金最高贷款额度提高至70万元，首套公积金贷款最低首付比例降低至20%。

5、甘肃宁县实行购房激励政策：购买家庭唯一住房，面积为90平方米及以下的，减按1%的税率征收契税；面积为90平方米以上的，减按1.5%的税率征收契税。

产业

1、两部门出台印发《长江干线港口布局及港口岸线保护利用规划》，提出推动区块链、物联网、北斗系统等在港口生产和物流中的应用，先期推动苏州、南京、芜湖、武汉、重庆、泸州等港口智慧示范港区建设。

2、工信部召开国家先进制造业集群现场会指出，加快提升集群发展质量和国际竞争力，推动制造业从量的扩张转向质的提升，促进产业迈向全球价值链中高端。

3、据工信部，1-10月份，我国软件业务收入84214亿元，同比增长10%，增速较前三季度提高0.2个百分点。软件业务出口427亿美元，同比增长5.1%，增速较前三季度回落0.6个百分点。

4、据证券时报，近日，《北京市氢燃料电池汽车车用加氢站发展规划（2021~2025年）》正式发布。规划提出，2025年前力争实现氢燃料电池汽车累计推广量突破1万辆。上海也于近期公布计划称，到2025年要实现燃料电池汽车保有量突破1万辆。公开数据显示，目前我国氢燃料电池汽车保有量刚刚破万。未来，我国氢燃料电池汽车发展将驶入快车道。

5、据证券时报，根据政策要求，上海对于混动车的免费绿牌支持将于今年年底结束。这意味着，再过一个多月，在上海购买插电式混合动力（含增程式）汽车将按照燃油车规则拍卖牌照，可能需付出近10万元的拍牌成本。

6、工信部印发《重点培育纺织服装百家品牌名单（2022版）》，确定124家品牌为重点培育对象，促进纺织服装产业高质量发展。

7、国家林业和草原局公布《2021中国林草资源及生态状况》，这是我国首次开展国家林草生态综合监测评价工作。监测显示，我国森林、草原、湿地生态空间生态产品总价值量为每年28.58万亿元。

8、国家海洋信息中心发布《2022中国海洋经济发展指数》显示，2021年中国海洋经济发展指数为114.1，比上年增长3.6%，我国海洋经济呈现稳中向好态势。

9、上海印发可再生能源和新能源发展专项资金扶持办法，海上风电项目年度奖励金额不超过5000万元，常规光伏电站奖励标准0.1元/千瓦时，光伏建筑一体化项目奖励标准0.3元/千瓦时。

10、四川省发文促进钒钛产业高质量发展，目标是到2025年，形成世界级的钒钛新材料集群，产值规模达到2000亿元以上；钒产品达10万吨/年，钒电解液达7.5万m3/年，钒电池系统集成达1GW/年。

11、贵州省出台促进绿色消费实施方案，围绕吃、穿、住、行等八个方面提出30条措施。其中提出，发展绿色建造和装配式建筑，提出推广应用新能源汽车，加快推动南方区域绿色电力交易试点。

12、河南开展新型农业经营主体提升行动，鼓励农民合作社根据发展需要，采取出资新设、收购或入股等形式办公司，以所办公司为平台整合资源要素、延长产业链条、提升经营效益。

13、光伏赛道最强势环节出现降价。据PV infolink最新报价显示，本周多晶硅价格出现下降，均价由303元/kg下降至302元/kg，降幅0.3%。这也是多晶硅价格年内首次出现下降。业内分析认为，虽然多晶硅价格难以在短时间内出现断崖式下跌，但价格已经开始出现下探迹象，今年年底至明年年初或出现持续回调。

14、杭州发文推进动漫游戏和电竞产业发展，目标到2025年，初步建成国际动漫之都、电竞名城，全市动漫游戏和电竞产业年度总营收超过600亿元。

海外

1、随着“黑色星期五”的到来，美国假日购物季于11月25日开启，但受消费者支出意愿下降、居家类物品清库存压力大等因素影响，今年商家将面临较大销售业绩挑战。

2、美国农业部周四公布的数据显示，今年美国禽流感已致美国对5054万只家禽进行扑杀，这是美国历史上最严重的禽流感爆发，超过了2015年的5050万只。欧洲也遭遇了最严重的禽流感危机，截至10月的最近一年，欧洲扑杀了近5000万只家禽，一些英国超市对鸡蛋实行了定量供应。

3、欧央行会议纪要显示，如果经济出现长期严重衰退，欧洲央行可能希望“暂停”货币紧缩政策。“绝大多数”成员支持10月份加息75个基点，但“少数”成员表示倾向于加息50个基点。

4、韩国央行加息25个基点至3.25%，为史上首次连续6次加息。韩国央行同时发布《经济展望更新报告》，将2023年实际GDP增长预期从原先的2.1%下调至1.7%，CPI上涨预期从原先的3.7%下调至3.6%。

5、英国央行副行长拉姆斯登表示，央行必须继续加息，将通胀率拉回2%，即使这意味着家庭面临更多困难。

6、土耳其央行降息150个基点至9%，并宣布结束降息周期。这也是土耳其央行连续第四次降息。

7、一份法律文件草案显示，德国已经拟定计划，将对光伏、离岸风电场、以及核电等部分清洁能源发电公司的利润征收90%的暴利税。

8、因薪酬、养老金和合同等争议，英国150所大学的近7万名教师24日开始为期3天的罢工行动，约250万学生受到影响。

9、菲律宾将取消电动车进口关税，现行关税税率为5%至30%不等，混合动力车辆的关税将维持不变。

10、世界卫生组织、美国疾病控制和预防中心警告，受新冠疫情影响，全球近4000万儿童去年错过麻疹疫苗接种，人数创纪录，麻疹传播威胁迫在眉睫。

11、红杉资本合伙人道格•利昂对全球经济前景表示悲观，警告称当前的衰退比2000年和2008年的衰退更严重。当下美国科技巨头和投资者被迫应对利率上升和宏观经济状况恶化的问题，他预计美国一些科技公司的估值至少要到2024年才能回升。

12、德国11月IFO商业景气指数回升至86.3，高于市场预期的85，表明该国出现复苏迹象，未来几个月市场悲观情绪将大幅缓解。

13、日本11月制造业PMI初值49.4，前值50.7；Markit服务业PMI为50，前值53.2；Markit综合PMI为48.9，前值51.8。

国际股市

1、消息称苹果公司有意以58亿英磅的价格收购英国足球队曼联队，收购计划包括苹果出资新建球场。

2、特斯拉电动皮卡Cybertruck预订量已经超过150万辆，近15个月增加30万预订量。另据特斯拉中国充电团队，特斯拉已在全球落成4万个超级充电桩，其中在中国大陆已建成9500多个超级充电桩。

3、马斯克称对被封禁推特账户的“大赦令”将于下周开始实行。日前马斯克发起投票，询问推特是否应该对被封禁账户实施“大赦”，前提是这些账户没有违法或参与恶劣的垃圾邮件行为。该投票共有近320万人参与，投票结果为72.4%支持和27.6%反对。

4、知情人士称，由于东芝第二季度的业绩不及预期，由日本产业合作伙伴(JIP)牵头的财团正在考虑下调收购该公司的报价，此前的报价为近160亿美元。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，乙二醇、玻璃、甲醇、PVC涨超1%，LPG跌1.25%。农产品普遍上涨，豆油、棕榈油、玉米淀粉、玉米涨逾1%。基本金属多数收跌，沪镍跌1%，沪铅跌0.38%，沪铝跌0.34%，不锈钢跌0.27%，沪锌跌0.11%，沪铜涨0.22%，沪锡涨1.15%。

2、唐山拟建设全国最大废旧钢铁加工利用基地，目标是到2025年，全市钢铁生产企业废旧钢铁再生利用总量达到4000万吨，废钢比例达到30%以上。

3、四川盆地綦江页岩气田勘探获重大突破。经自然资源部专家审定，首期探明地质储量为1459.68亿立方米，标志着我国又一个超过千亿立方米的大型整装页岩气田诞生。

4、欧盟能源部长会议24日在比利时布鲁塞尔举行，欧盟成员国未能就天然气限价方案达成共识。此前于22日，欧盟委员会公布天然气价格干预方案，拟将欧盟天然气价格上限设定为每兆瓦时275欧元。

5、俄联邦国家统计局数据显示，今年前10个月俄石油产量同比增长2.4%，天然气产量同比下降13%。同期，液化天然气产量达2690万吨，同比增长10.6%。

6、波罗的海干散货指数涨4.9%，报1242点。

债券

1、【债市综述】银行间主要利率债收益率普遍下行，短券表现较好，1年期国开活跃券“22国开11”收益率下行5bp；国债期货冲高回落小幅收涨，10年期主力合约涨0.13%。国常会再提“适时降准”，流动性预期向好，同业存单发行报价大幅下行，短期资金价格方面，隔夜回购利率波动不大。地产债普遍大涨再现临停潮，“21碧地03”涨超32%，“20碧地02”涨超29%。

2、中证转债指数收盘涨0.37%，成交额760.11亿元；万得可转债等权指数收盘涨0.63%，成交额806.91亿元。“N赛轮转”涨超25%，丰山转债涨近12%，特一转债涨近10%，英联转债涨超8%，龙净转债涨逾6%；模塑转债跌超4%，华通转债跌超3%。

3、【债券重大事件】绿地控股子公司9只境外债券共计32.41亿美元获展期；穆迪出于自身商业原因，撤销耐世特“Baa3”发行人评级②；穆迪将海垦集团“Baa2”发行人评级列入下调观察名单；“20花样02”持有人会议将审议延期兑付等议案。

外汇

1、周四在岸人民币兑美元16:30收盘报7.1486，较上一交易日涨56个基点；夜盘23:30收报7.1540。人民币兑美元中间价报7.1201，调升80个基点。交易员表示，美联储纪要内容明显偏鸽，压制美元指数的同时，对人民币构成支撑。但人民币长期表现仍取决于经济复苏状况。

2、香港金管局重申，香港不需亦无意更改联系汇率制度。此前，有知名对冲基金经理在社交平台发帖指港元将贬值，又预言与美元的联系汇率可能被打破。

重要经济日程