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财经早餐2026年7月1日星期三
今日导读
•中共中央政治局召开会议，研究部署防汛抗旱工作
•中国6月制造业PMI回升至50.3%，重返扩张区间
•八部门：2030年工业互联网核心产业增加值突破2.5万亿元
•证监会：坚决铲除财务造假滋生的土壤和条件
•中东局势再添变数：伊朗和卡塔尔否认安排美伊高级别会谈
•美国最高法院驳回特朗普限制“出生公民权”行政令
•日元对美元汇率创近40年来新低，日本或“突袭干预”
•今年上半年交易收官：A股成交额创新高，韩国综指领涨全球
热点聚焦
1、中共中央政治局6月30日召开会议，研究部署防汛抗旱工作。会议指出，今年主汛期我国极端天气气候事件仍将偏多、旱涝并重，各地区各有关部门要树牢底线思维、极限思维，立足防大汛、抗大旱、防强台风，采取有力措施做好防汛抗旱、抢险救灾各项工作。
2、证监会6月30日召开资本市场财务造假综合惩防体系央地协同工作推进会。证监会主席吴清强调，要全面认识加快构建综合惩防体系的全局意义，共同扛起打击和防范资本市场财务造假的政治责任，协力坚决铲除财务造假滋生的土壤和条件。证监会将继续主动加强与各地的沟通协作，共同营造“不敢造假、不能造假、不想造假”的市场生态。
3、中东局势再添变数。伊朗外交部发言人巴加埃表示，伊朗方面在未来几天内“基本没有与美方举行任何级别会晤的计划”。巴加埃表示，可能于7月1日在多哈进行的相关活动，将主要围绕谅解备忘录条款的执行情况展开。卡塔尔外交部发言人安萨里表示，美国总统特使及特朗普女婿访问卡塔尔，但不包括与伊方直接谈判。
4、美国最高法院作出一项关键裁决，驳回特朗普政府限制“出生公民权”的行政令。但美国总统特朗普表示，国会应着手通过立法终结“昂贵”且“不公平”的出生公民权。“出生公民权”政策在美国已有150多年历史。特朗普去年1月重返白宫首日签署行政令，规定父母非美国公民或合法永久居民的新生儿不能自动获得美国公民身份。
5、日元兑美元跌破162重要关口，为1986年12月以来首次，日本当局是否再度入市干预成为市场焦点。日本财务大臣片山皋月重申准备采取行动，但措辞温和克制，未主动释放强硬干预信号。多数机构认为，即便日本入市干预，也难以扭转日元长期贬值趋势。与此同时，交易员正越来越多地将干预“红线”移至163及更低水平。
国内宏观
1、国家发改委召开促进民营经济发展壮大现场会，强调将进一步优环境、强服务，全力促进民间投资高质量发展。“十五五”时期，我国六大新兴支柱产业相关产值有望扩大到10万亿元以上，服务业总规模有20万亿元增长空间，“六张网”和重点领域建设加快实施，要在重点领域投资布局。
2、我国对外投资领域的首部行政法规——《国务院关于对外投资的规定》7月1日起将正式施行。《规定》将个人投资者纳入适用范围，对于个人通过红筹结构进行的返程投资以及其他形式的、以获得股权或控制权为目的的对外直接投资均有影响。
3、我国经济景气水平有所回升。国家统计局公布数据显示，6月份我国制造业PMI为50.3%，环比上升0.3个百分点，重返扩张区间；非制造业PMI和综合PMI产出指数分别为50.2%和50.6%，环比均上升0.1个百分点。6月高技术制造业PMI为53.5%，环比上升0.6个百分点，明显高于制造业总体，高端制造发展持续向好，引领作用进一步增强。
4、财政部发布数据显示，1-5月，国有企业营业总收入328221.6亿元，同比下降0.7%；利润总额17258.0亿元，同比增长3.5%。5月末，国有企业资产负债率65.5%，同比上升0.5个百分点。
国内股市
1、A股震荡攀升，上证指数收涨0.5%报4094.4点，深证成指涨2.48%，创业板指涨2.99%，科创50涨3.85%，万得全A涨1.69%，市场成交额3.29万亿元。半导体产业链、算力硬件、机器人概念走强。A股上半年正式收官，科创50半年大涨近64%，创业板指涨超35%；市场累计成交额突破317.5万亿元，创半年度历史最高纪录。半导体设备、CPO、PCB板块涨幅居前；联讯仪器成为A股新股王，寒武纪成为科创板首只万亿股。
2、港股走势分化，恒生指数收跌0.63%报22881.02点，恒生科技指数涨1.8%，恒生中国企业指数跌0.62%。CPO、芯片、大模型概念涨幅居前，金融、消费股走弱。南向资金净买入近59亿港元，中芯国际获净加仓超19亿港元。上半年，恒生指数累计跌逾10%，恒生科技指数跌近19%，均创出阶段新低。
3、中国台湾加权指数收盘涨2.5%，报46125.91点，上半年累计上涨超59%。AI概念股集体上涨，联发科涨超8%，上半年大涨超200%。台积电涨约1.7%，半年度涨超55%。
4、香港交易所落实简化每手买卖单位框架，将每手价值指引下限从2000港元降至1000港元；每手股数大于100股的增设5万港元的每手价值指引上限；标准化每手股数限定为每手1股、50股、100股、500股、1000股、2000股、5000股和10000股。
5、6月份，券商金股中的雅克科技、国瓷材料、国际复材等3股涨幅翻倍。将时间维度拉长至上半年来看，券商金股普遍展现出显著的超额收益能力，其中，平安证券金股组合上半年累计收益率为47.83%，居于排行榜首位。从近期券商陆续披露的7月金股名单来看，人工智能（AI）产业链仍为核心配置方向，但医药、券商板块的关注度也明显升温。展望7月，机构普遍认为科技板块的中长期价值不改，但短期再平衡的呼声渐起。
产经动态
1、工信部等八部门联合印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》，到2030年，工业互联网核心产业增加值突破2.5万亿元，工业互联网融合应用实现207个工业中类全覆盖。新型基础设施实现规模化部署，建设5万张工业5G专网，标识解析服务企业范围不断拓展，打造5个左右具有国际影响力的综合型平台，初步构建较为完备的工业数据基础制度体系。
2、多位知情人士透露，多家国产手机厂商再次下修2026年出货目标，原因是零部件短缺与成本上涨持续冲击产品规划和出货节奏。其中，小米将出货预期进一步下调约30%至9500万部左右，OPPO和vivo出货预测降至9000万部以下。
3、国家税务总局最新税收数据显示，1-5月，我国具身智能产业企业销售收入同比增长22.4%。其中，机器人本体与整机制造、AI算法与软件集成、系统集成与行业应用企业销售收入同比增长30.1%、24.5%和27.9%。
4、据中指研究院，上半年，100家房企销售总额为15863.6亿元，同比降幅较1-5月缩小1.3个百分点，连续四个月缩窄。6月单月，100家房企全口径销售额环比增长11.8%。一线城市高端产品销售额占比增长超10个百分点，三四线城市首改类产品有所增长。
5、国家动力电池创新中心副主任马小利表示，受新能源汽车增量放缓影响，国内动力电池行业由“高速增长”进入“稳健增长、结构升级”阶段。预计2026年国内动力电池全年装车需求达888.7GWh，同比增长15.8%。
6、中国信通院启动“算力词元（Token）出海生态计划”。该计划以“摸态势、聚生态、优路径”为核心方向，推动我国算力词元出海产业从探索起步向规范、高效、可持续的高质量发展阶段升级。
金融科技
1、中国银联联合平安银行、腾讯云推出“AI智算卡”。这是一款面向AI算力个人消费用户的借记卡产品，核心权益不再是积分兑换航空里程、视频会员或实物商品，而是大模型Token套餐、GPU推理时长，以及AI办公学习工具的使用权益。
2、英国央行副行长布里登警告称，自主型AI智能体可能引发“市场崩盘”，并可能需要更严格的监管。布里登指出，如果这些智能体面对类似提示都作出同样的反应，它们在金融市场承压时期“可能放大波动”。
3、欧盟《加密资产市场监管法案》过渡期7月1日正式结束，所有未持有CASP牌照的加密货币交易所必须全面停止面向欧洲居民的运营，不得清退延期，违规主体将面临罚款甚至刑事制裁。
4、贝莱德、谷歌和Coinbase等公司支持的一个联盟计划推出一种稳定币“OpenUSD”，预计将于今年晚些时候上线。包括支付巨头Visa、Stripe和万事达卡在内的约140家公司，已签约使用这一稳定币。
5、摩根大通旗下区块链业务部门Kinexys扩大其全球区块链存款账户（BDA）网络覆盖范围，新增澳元、港币、日元、人民币、新加坡元五种计价账户。
公司要闻
1、优必选发布全尺寸超仿生人形机器人优世界U1系列，包括半身版U1 Lite、高配全身版U1 Pro及高动态全身版U1 Ultra三款产品。其中，U1 Lite售价11.98万元；U1 Pro 16.98万元；U1 Ultra男版99万元，女版88万元。
2、三星晶圆代工业务正重新将1.4nm制程提上日程。据韩国媒体消息，三星并未像此前市场传闻的那样搁置1.4nm制程的开发，而是选择延后推进，量产目标由原定2027年调整至2029年。
3、英国竞争监管机构提议，允许应用开发者引导用户前往苹果和谷歌应用商店之外的其他支付渠道，以降低费用并促进竞争。要求苹果开放其近场通信（NFC）技术的访问权限也在考虑之中。
4、知情人士透露，OpenAI工程师通过一系列全新的技术优化手段，找到了一种可将模型推理运行成本降低一半以上的方案。
5、美团发布新一代基础大模型LongCat-2.0，并将于近期开源。这是业界首个依靠国产算力完成训练、推理全流程的万亿参数大模型，训练、推理成本低于全球其他万亿参数级别的大模型。
6、月之暗面Kimi上一轮200亿美元估值融资于近日完成交割，新一轮融资已经启动，投前估值涨至315亿美元。截至6月中旬，Kimi ARR（年度经常性收入）突破3亿美元。
海外宏观
1、美国总统特朗普披露2025年度财务报告显示，特朗普至少持有500万美元苹果股票、500万美元英伟达股票及100万美元Palantir股票，通过加密货币行业斩获超过10亿美元收入。
2、克利夫兰联储行长哈马克表示，她没有看到很多证据表明利率正在抑制经济，并且美联储可能需要加息来将通胀降至2%的目标水平。
3、美国劳工统计局公布数据显示，美国5月职位空缺数量小幅增至759.4万个，高于市场预期的730万个，连续第五次超出预期。离职率维持在1.9%不变，裁员人数小幅增加，招聘人数基本持平。
4、美国谘商会数据显示，美国6月消费者信心指数为91.2，较5月下修后的90.6小幅上升0.6点，主要得益于油价回落缓解通胀担忧。不过，消费者对当前劳动力市场的看法明显转弱。
5、美国航空航天局公布月球基地建设项目最新安排，已与三家美国企业签订总额近6亿美元合同，将于2028年底执行4项新的月球登陆任务。
6、美伊局势缓和推动能源价格回落，欧元区通胀超预期降温，欧洲央行进一步加息的压力缓解。最新数据显示，德国6月CPI初值同比上涨2.3%，法国CPI同比上涨1.8%，意大利同比上涨3%，均较前值回落且低于市场预期。欧洲央行管委温施表示，再次加息的理由已没有6月时那么充分。
海外股市
1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.26%报52319.2点，标普500指数涨0.79%报7499.36点，纳指涨1.52%报26213.72点。卡特彼勒涨超3%，苹果涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.43%，英伟达、特斯拉涨超2%。SpaceX涨超4%。纳斯达克中国金龙指数涨0.63%，禾赛科技涨超15%，阿特斯太阳能涨逾8.5%。6月份，道指涨2.52%，标普500指数跌1.06%，纳指跌2.81%。上半年，道指涨8.85%，标普500指数涨9.55%，纳指涨12.79%。
2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.50%报24995.81点；法国CAC40指数涨0.44%报8403.99点；英国富时100指数涨0.12%报10497.12点。法国6月通胀超预期回落至2%，缓解欧洲央行加息压力，叠加摩根大通上调欧股年末目标、芯片股集体走强，共同提振市场风险偏好。6月份，德国DAX指数跌0.43%，法国CAC40指数涨2.7%，英国富时100指数涨0.84%。上半年，德国DAX指数涨2.06%，法国CAC40指数涨3.12%，英国富时100指数涨5.7%。
3、韩国综合指数收盘上涨0.97%，报8476.48点。受惠于AI交易热潮，韩国综指上半年累计涨幅超100%，领涨全球主要股指。日经225指数涨0.86%，报70062.32点，上半年累计上涨超39%。印度SENSEX30指数跌0.33%，报76478.67点。
4、韩国金融监管部门与韩国交易所正拟定科斯达克板块改革方案，并将头部板块专属核心指数体系建设列为重点议题。相关部门正推进引入升降级制度，拟将科斯达克市场重新划分为精选板块、标准板块、管理类板块三大类别。
5、芝商所宣布，将于7月27日推出单只股票期货，待监管审批完成后正式上市。首批产品包括55只标准合约和22只微型合约，覆盖50余只美国热门股票，包括Alphabet、亚马逊、苹果、Meta、英伟达及SpaceX等。
6、知情人士透露，SpaceX正考虑向特朗普政府名为“特朗普账户”的新儿童储蓄计划捐赠股票。白宫已将“特朗普账户”定位为一项标志性的经济倡议，并计划于下周举行启动仪式，届时纽约证券交易所和纳斯达克都将参与其中。
7、SK海力士正式启动美国IPO上市申请，拟发行美国存托股份（ADS），并申请在纳斯达克全球精选市场上市。每份ADS对应一定比例的SK海力士普通股，发行规模、发行价格及ADS对应股份比例等核心条款尚未披露。
8、耐克2026财年第四财季营收109.7亿美元，同比下滑1.1%。第四财季总体耐克品牌营收107.2亿美元，同比下滑0.4%。第四财季大中华区EBIT为2.43亿美元，同比下降20%。第四财季毛利润率49.2%，上年同期40.3%。第四财季每股收益（EPS）为0.72美元，上年同期0.14美元。
9、根据美国证交会（SEC）文件，英伟达公司股东批准一项提案，将“超级多数投票规则”改为“简单多数投票标准”。英伟达公司股东批准关于高管薪酬的“咨询性投票”议案。
债券
1、中国银行间债市明显降温，主要利率债收益率纷纷上行，升幅多在1bp以上。国债期货集体下滑，30年期主力合约跌0.49%。央行开展695亿元7天期逆回购操作和6000亿元隔夜逆回购操作，单日净回笼1550亿元，银行间市场资金面压力有限。
2、财政部发布第三季度国债发行有关安排，超长期特别国债发行自7月3日启动，共计将发行11期，其中20年期3期，30年期6期，50年期2期。
3、上交所强化债券投资者适当性管理要求，并要求加强债券异常交易监测，对于利率类债券申报价格偏离当前标的债券估值2%以上的、信用类债券（不含特定债券）申报价格偏离当前标的债券估值5%以上，需客户二次确认交易指令。
4、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨7.20个基点报4.174%，3年期美债收益率涨7.65个基点报4.181%，5年期美债收益率涨8.76个基点报4.228%，10年期美债收益率涨9.27个基点报4.465%，30年期美债收益率涨9.03个基点报4.953%。
商品
1、上期所、上期能源发布通知，自7月2日收盘结算时起，调整多个期货品种相关合约涨跌停板幅度和交易保证金比例。其中，黄金期货相关合约涨跌停板为14%，套保持仓和一般持仓保证金比例分别为15%和16%。铜、铝、锌、铅、氧化铝期货、国际铜期货涨跌停板为9%，套保持仓和一般持仓保证金比例分别为10%和11%。
2、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.42%报4021.80美元/盎司，6月跌12.44%；COMEX白银期货涨0.70%报59.05美元/盎司，6月跌22.76%。美联储释放鹰派加息预期压制贵金属金融属性，美伊地缘分歧未升级，避险支撑不足，仅工业属性较强品种抗跌。
3、美油主力合约收跌1.02%，报70.03美元/桶，6月跌19%；布油主力合约跌0.65%，报73.43美元/桶，6月跌19.30%。美伊达成临时协议后霍尔木兹海峡航运恢复速度快于预期，中东供应回归，叠加多家机构提示全球原油供应过剩风险，引发油价下跌。
4、伦敦基本金属多数上涨，LME期锡涨2.53%报51650.0美元/吨，月跌6.8%；LME期锌涨2.22%报3551.5美元/吨，月涨0.32%；LME期铜涨0.76%报13380.0美元/吨，月跌1.88%；LME期铝涨0.55%报3105.0美元/吨，月跌15.31%；LME期镍跌0.01%报16310.0美元/吨，月跌14.44%；LME期铅跌1.14%报1872.0美元/吨，月跌7.14%。
5、俄罗斯总统新闻秘书佩斯科夫表示，俄方正在同某些国家沟通进口石油制品的可能性。如果能就价格达成协议，俄罗斯将进口石油制品，以稳定国内能源市场。
外汇
1、周二在岸人民币对美元16:30收盘报6.7852，较上一交易日上涨77个基点，上半年累计上涨2038个基点，夜盘收报6.7880。人民币对美元中间价报6.8109，较上一交易日调升66个基点，上半年累计调升2179个基点。
2、纽约尾盘，美元指数涨0.06%报101.17，月涨2.27%，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.02%报1.1421，英镑兑美元涨0.01%报1.3260，澳元兑美元涨0.48%报0.6920，美元兑日元涨0.40%报162.5760，美元兑加元跌0.10%报1.4197，美元兑瑞郎涨0.11%报0.8084，离岸人民币对美元涨96个基点报6.7913。
3、官方货币与金融机构论坛（OMFIF）调查显示，随着与美国货币相关的政治风险上升，未来十年全球范围内计划削减美元配置的央行数量将超过计划增加美元配置的央行。这是此项调查开展以来首次发现这种远离美元的转变。
4、韩国央行今年第一季度通过市场干预操作净卖出136.28亿美元，以遏制韩元贬值。这是韩国央行连续第六个季度进行抛售美元的汇市干预操作。今年第一季，韩元兑美元贬值5.1%。
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重要经济日程
信息来源：Wind
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