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财经早餐2025年7月10日星期四
热点聚焦
1、国家统计局发布数据，中国6月CPI同比上涨0.1%，为连续下降4个月后转涨；核心CPI继续回升，同比上涨0.7%，创14个月新高。6月PPI环比下降0.4%，降幅与上月相同，同比下降3.6%，降幅比上月扩大0.3个百分点。
2、国家发改委介绍“十四五”成就表示，“十四五”中国经济增量预计超35万亿元，今年经济总量预计可以达到140万亿元左右。过去4年内需对经济增长的平均贡献率为86.4%，其中最终消费对中国经济增长的平均贡献率达到56.2%。
3、美国总统特朗普在社交媒体平台上发布致8个国家领导人有关加征关税的信函。其中，巴西将被征收50%的关税，利比亚、伊拉克、阿尔及利亚和斯里兰卡将被征收30%的关税，文莱和摩尔多瓦的税率是25%，菲律宾的税率是20%。新税率将从8月1日起生效。此前，特朗普已向日本、韩国等14个国家发出了首批关税信函，关税税率从25%到40%不等。他同时预告本周还会有更多此类信函发出。
4、英伟达收高1.80%，股价创历史新高，市值盘中一度突破4万亿美元关口，成为全球首家市值达到该里程碑的公司，超过英国、法国、德国等国家的股票总市值。自今年4月的低点以来，英伟达股价已涨近90%。美国投行Wedbush分析师Dan Ives预计，英伟达市值可能会在未来18个月内达到5万亿美元。2024年，英伟达上涨逾170%，2023年大涨约240%。
国内宏观
1、国务院副总理丁薛祥在黑龙江、吉林调研时强调，要加力提效抓好政策实施，以科技创新引领产业全面振兴，扎实推动高质量发展，持续巩固经济回升向好势头。
2、商务部发布公告，宣布将蓄意配合“台独”分裂势力“以武谋独”的中山科学研究院等8家台湾地区实体列入出口管制管控名单，禁止对其出口两用物项，正在开展的相关出口活动应当立即停止。
3、国务院办公厅发文推出新一批稳就业支持政策，其中包括：扩大稳岗扩岗专项贷款支持范围，提高相关企业失业保险稳岗返还比例，允许生产经营确有困难的企业阶段性缓缴养老保险、失业保险、工伤保险单位缴费部分；扩大社会保险补贴范围及以工代赈政策覆盖范围和项目实施规模。
4、市场监管总局召开企业公平竞争座谈会，金风科技、特来电、长城汽车、度小满、唯品会、网易、顺丰、东软等8家企业有关负责人发言。市场监管总局将加强公平竞争审查，强化反垄断监管执法，提升投资并购审查效率，为广大民营企业发展创造良好市场环境和更广阔空间。
5、广东省医疗保障局发布通知提出，支持引导有条件的地方将生育保险生育津贴直接发放给参保人。目前广东仅有清远实行生育津贴直接发个人。另外，浙江省已实现生育津贴直发个人。
国内股市
1、周三A股冲高回落，上证指数3500点得而复失，盘面题材股表现散漫，多只银行股盘中再创新高，存储芯片概念股集体回调。截至收盘，上证指数跌0.13%报3493.05点，深证成指跌0.06%，创业板指涨0.16%，市场成交额1.53万亿元。
2、香港恒生指数收盘跌1.06%报23892.32点，恒生科技指数跌1.76%，恒生中国企业指数跌1.28%。周杰伦入驻抖音引爆资本狂欢，“概念股”巨星传奇盘中一度涨超165%，最终收盘大涨94%。5只新股齐上市，全部以上涨报收。南向资金净买入92.56亿港元，阿里巴巴、美团获大幅加仓。
3、港交所披露，上半年有44家新上市公司，同比增长47%；IPO募集资金1071亿港元，同比上升699%；总集资金额2808亿港元，同比上升322%。上半年日均成交金额2402亿港元，同比升118%。
4、近期，上市公司密集发布半年报业绩预告，多只行业龙头股报喜。截至7月9日，107只个股已发布上半年业绩数据，其中83股预喜（包含预增、扭亏等）。从净利润预增幅度的中值来看，24股业绩同比翻倍。
5、随着双瑞股份近日主动撤回IPO申请，中证协2023年第一批首发企业信息披露质量抽查的5家公司遭“团灭”，当年17家被检查企业中，14家撤回材料终止IPO，占比达82.35%。截至7月8日，2025年以来已有超23家企业在过会后终止IPO，其中17家未提交注册即撤回，6家在注册阶段终止。
6、智元机器人拟收购科创板上纬新材控制权引发关注。对于这笔收购是否构成借壳上市，智元机器人方面回应称，本次行动仅为收购控股权，不是借壳上市，未来12个月内暂无改变上市公司主业或对上市公司进行资产重组的明确计划。
产经动态
1、工信部开通“重点车企践行账期承诺线上问题反映窗口”，受理中小企业关于重点车企践行货款支付周期承诺和落实《保障中小企业款项支付条例》不力等问题，协调相关方面推动解决。
2、市场监管总局、工信部印发行动方案，要求面向新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技、集成电路、仪器仪表等10个重点产业领域，着力解决全链条计量问题。
3、文化和旅游部等三部门印发《关于整治强迫购物，促进旅游市场健康发展的通知》，决定开展为期一年的专项整治工作，对旅游市场中存在的强迫购物问题开展全链条治理。
4、国务院国资委举办中央企业工业母机领域人才特训班。国务院国资委副主任谭作钧表示，要聚焦工业母机高端化、智能化、数字化发展需要，加快培养一批具有战略思维、创新能力的产业人才。
5、人社部等五部门联合清理非法网络招聘活动，指导有关互联网平台企业，督促落实平台审核巡查责任，核验相关账号及其运营主体取得人力资源服务许可等资质情况。
6、进入下半年仅7个交易日内，已有超20只基金宣布降费，涵盖混合型、债券型、货币型及FOF产品。包括易方达、国投瑞银、国泰、富国等基金公司。当前管理费率在0.15%及以下的低费率基金产品数量已突破1050只。
7、多家硅片企业7月9日上调硅片报价，不同尺寸的硅片价格涨幅在8%-11.7%，而且是一线及二三线企业普遍上调。另据中国有色金属工业协会硅业分会数据，本周硅料成交均价普遍环比上涨逾6%。
金融科技
1、北京互金协会发文称，近期，一些不法机构与个人通过发行或炒作所谓“虚拟货币”“数字资产”“稳定币投资项目”等方式，诱导公众投入资金参与交易炒作，具有显著的非法集资风险特征。请广大消费者切实提高风险防范意识。
公司要闻
1、比亚迪宣布在智能泊车场景取得关键突破，在全球率先实现媲美L4级的智能泊车。比亚迪承诺，在中国市场，比亚迪对所有天神之眼车辆用户在智能泊车场景下的安全及损失全面兜底。
2、热门AI项目Manus中国办公室被传裁员、关停，Manus武汉总部员工称，业务上确实有调整，但武汉办公室仍在正常运转。另有供应商表示，他们与Manus的合作目前未发生变化。
3、美团加大对机器人领域的投资，旗下美团龙珠和美团战投近期参与具身智能公司星海图两轮超1亿美元的融资。这是继两个月前投资自变量机器人后，美团再次布局该赛道。
4、茶颜悦色宣布以电商形式拓展海外零售业务，首站瞄准北美市场，Shopify独立站店铺，亚马逊、TikTok、沃尔玛、weee、亚米上的品牌自营店铺将陆续上线。
5、唯品会发布反腐通报，运维总监马某涉嫌职务犯罪被刑事拘留。通报称，马某（职级V8）利用职务之便，长期收取供应商好处费，数额巨大，涉嫌职务犯罪。
6、知情人士透露，近30家中国国内外私募股权公司已就收购星巴克中国业务提交非约束性报价，对该业务的估值在50亿至100亿美元之间，预计最终出价将接近这一区间上限。
7、苹果据悉计划最早在2025年推出其首款升级版的Vision Pro。
8、OpenAI即将推出AI浏览器，旨在利用人工智能技术从根本上改变消费者的网络浏览方式，直接挑战占据市场主导地位的谷歌Chrome。
9、消息称Meta斥资35亿美元收购全球最大眼镜制造商依视路约3%股权，并可能增至5%股权。Meta上月宣布与依视路旗下Oakley品牌达成合作，将推出AI智能眼镜。
10、全球制药巨头默克宣布，已同意以约100亿美元的价格收购英国呼吸系统治疗公司Verona Pharma。这笔交易将是默克近几十年来第三大收购案。
11、大众汽车集团公布，第二季度全球交付量为227.2万辆，同比增长1.2%。其中，北美销量同比下降16.2%；中国交付量为66.97万辆，同比增长2.8%，6月单月交付24.7万辆，同比增长9%。
海外宏观
1、美联储公布的最新6月会议纪要显示，官员们对利率前景的分歧日益显现，主要源于他们对关税可能如何影响通胀的预期不同。与会者普遍认为，由于经济增长和劳动力市场仍然稳健，而当前的货币政策或有适度的限制性，委员会完全有能力等待通胀和经济活动前景更加明朗。
2、有“新美联储通讯社”之称的知名财经记者Nick Timiraos撰文称，在上个月的会议上，通胀前景不明朗，以及在白宫向美联储主席鲍威尔施压的背景下，美联储内部出现分歧，官员们在是否以及何时恢复降息的问题上有分歧，分成三大主要阵营：①年内降息但排除7月（主流阵营），②全年按兵不动，③主张下次会议立即行动（纪要显示仅“少数”与会者支持，暗示即美联储理事沃勒与鲍曼）。
3、欧洲议会国际贸易委员会主席贝恩德·朗格表示，当前欧盟与美国的贸易争端仍集中在具体行业的关税领域，特别是钢铁、汽车、铜以及可能涉及的制药产品。欧盟方面已准备好反制措施，第一阶段将于7月14日自动生效。
4、针对美国将对日本征收25%关税问题，日本首相石破茂表示，日本国内将团结一致守护国家利益，在无法让步的事情上不会妥协，绝对不会牺牲日本的农业。
5、日本内阁府公布的5月景气动向指数显示，对经济形势的总体评估自2020年7月以来首次转为“恶化”，上个月为“止跌”。从定义上来说，这表明日本经济处于衰退局面的可能性很高。
6、前日本央行政策委员樱井真表示，由于美国关税的冲击，日本央行可能会将加息推迟至明年3月或更晚。他指出，日本央行希望最终将利率提高到至少1%，理想情况下达到1.5%。
7、马来西亚央行宣布降息25个基点至2.75%，为2020年7月以来首次降息，以应对外部不确定性。对于美国将从8月1日起对马来西亚商品征收25%的关税，马方称原则问题上决不对美妥协。
8、新西兰联储维持关键利率在3.25%不变，符合市场预期，此前连续六次降息。该行称，未来仍有可能进一步放松货币政策，为经济复苏注入更多活力。
海外股市
1、美国三大股指全线收涨，道指涨0.49%，标普500指数涨0.61%，纳指涨0.94%，创历史新高。波音涨超3%，默克涨逾2%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.25%，英伟达涨逾1%，总市值盘中一度突破4万亿美元，脸书涨超1%。中概股多数下跌，联掌门户跌超13%，脑再生跌近10%。美联储会议纪要显示内部分裂为三大阵营。特朗普威胁大幅提高进口铜和药品关税后，投资者密切关注贸易局势最新动向。
2、欧洲三大股指收盘全线上涨，德国DAX指数涨1.42%，法国CAC40指数涨1.44%，英国富时100指数涨0.15%。欧股上涨主要受欧盟乐观看待美欧贸易谈判前景及能源价格企稳等因素提振。
3、韩国金融委员会、金融监督院和韩国交易所决定，将在本月30日之前成立“股价操纵联合打击整治工作组”，针对重要操纵案件从头开始联合展开调查。对不公平交易、非法做空、虚假披露信息等行为，将贯彻适用“一次违法终身退市”原则。
债券
1、国内银行间债市早盘承压，但随着A股午后回落，债市有所回暖，主要利率债收益率多数上行。国债期货多涨，30年期主力合约涨0.19%。资金面充盈，央行开展755亿元逆回购操作，净回笼230亿元。交易员称，最新公布的通胀数据对债市影响不大。近两日基金债券卖盘相对明显，但债市整体承接力量尚可。
2、财政部和澳门特区政府发布公告，中央政府将于7月16日在澳门发行60亿元人民币国债。此次发行是中央政府连续第四年在澳门发行人民币国债，单次发行规模稳步增加。
3、美债收益率集体下跌，2年期美债收益率跌5.39个基点报3.839%，3年期美债收益率跌4.60个基点报3.808%，5年期美债收益率跌6.82个基点报3.901%，10年期美债收益率跌7.12个基点报4.330%，30年期美债收益率跌6.21个基点报4.865%。
商品
1、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.17%报3322.50美元/盎司，COMEX白银期货跌0.39%报36.61美元/盎司。贸易紧张局势持续，全球央行或加大黄金购买以对冲风险。
2、国际油价微跌，美油主力合约收跌0.06%，报68.29美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.03%，报70.13美元/桶。美国EIA原油库存意外增加707万桶，远超市场预期。
3、伦敦基本金属收盘涨跌参半，LME期铜跌1.33%报9660.00美元/吨，LME期锌涨0.81%报2742.50美元/吨，LME期铝涨0.62%报2602.00美元/吨。受美国可能加征铜关税至50%的消息影响，市场情绪波动加剧。
外汇
1、周三在岸人民币对美元16:30收盘报7.1824，较上一交易日下跌92个基点，夜盘收报7.1815。人民币对美元中间价报7.1541，调贬7个基点。
2、纽约尾盘，美元指数持平报97.49，非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.02%报1.1723，英镑兑美元跌0.05%报1.3585，澳元兑美元涨0.08%报0.6535，美元兑日元跌0.17%报146.3120，离岸人民币对美元跌47个基点报7.1853。特朗普表示，将对巴西商品征收50%的关税。巴西雷亚尔兑美元跌幅扩大至2%。
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信息来源：Wind
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