财经早餐2021年2月24日星期三

热点聚焦
1、国资委表示，地方国企债券违约是外部原因、内部原因多重因素叠加结果，将会同央行、证监会共同建立国有企业债券风险预测预警工作机制。近期正在研究制定加强地方国有企业债务风险管控工作的指导意见，指导督促地方国资委精准识别高风险企业，加强资产负债率分类管控和资金投向管理，做好债券发行全生命周期管理。

2、中国1月70城新房价格上涨数量扩围，深圳二手房领涨全国。国家统计局数据显示，1月，新建商品住宅中价格环比上涨城市为53个城市，较上月增加11个城市，金华环比上涨1.2%领跑。4个一线城市新建商品住宅销售价格环比上涨0.6%，北上广深分别涨0.5%、涨0.6%、涨1.0%、涨0.3%。深圳二手房价涨幅居70城首位，环比上涨1.7%，同比上涨15.3%。

3、易方达中小盘暂停申购，同步实施大额分红！据中国基金报，张坤所管理的易方达中小盘限购再次升级，从春节前单日限购1000元调整为暂停申购。易方达中小盘还启动2021年第一次分红，此次“手笔颇大”，每10份基金份额派发红利9元。

4、美联储主席鲍威尔就半年度货币报告向参议院发表证词。鲍威尔表示，经济状况距离实现就业和通胀目标还有很长一段路，而且可能需要一段时间才能取得实质性进展；重申将保持利率接近零，直到充分就业和通货膨胀上升到2%，并有望在一段时间内适度超过2%；美联储不会仅仅为了应对强劲的劳动力市场而收紧货币政策，如果债券购买速度有任何变化，美联储会提早很多来明确传达信息，现在还不是考虑预算赤字的时候。

环球市场
1、美国三大股指涨跌不一，道指涨0.05%，纳指跌0.5%，标普500指数涨0.13%。迪士尼涨2.8%，领涨道指。科技股涨跌不一，苹果跌0.11%，奈飞涨超2%。新能源汽车股普跌，特斯拉跌超2%，蔚来汽车和理想汽车跌超3%。区块链股遭重挫，嘉楠科技跌近15%，RiotBlockchain跌超24%。美联储主席鲍威尔暗示将坚持宽松货币政策，美股探底回升，盘初道指一度跌超1%，纳指一度跌超3%。

2、欧股涨跌不一，德国DAX指数跌0.61%，法国CAC40指数涨0.22%，英国富时100指数涨0.21%。

3、亚太股市涨跌互现，韩国综合指数收跌0.31%，报3070.09点；澳洲标普200指数收涨0.86%，报6839.2点；新西兰NZX50指数收跌0.3%，报12388.84点；日本股市因天皇诞生日休市一日。

4、国际油价全线走低，美油4月合约跌0.81%报61.2美元/桶，布油5月合约跌0.25%报64.2美元/桶。API报告显示，美国上周原油库存意外增加102.6万桶，预期为减少537.2万桶。

5、COMEX黄金期货收跌0.16%报1805.5美元/盎司，COMEX白银期货收跌1.28%报27.725美元/盎司。美元小幅上扬施压金价。

6、伦敦基本金属多数走低，LME期铜涨1.68%报9250美元/吨，LME期锌跌1.67%报2850.5美元/吨，LME期镍跌0.55%报19385美元/吨，LME期铝跌0.58%报2154美元/吨，LME期锡跌0.38%报26515美元/吨，LME期铅跌1.21%报2126美元/吨。

7、美债收益率涨跌不一，3月期美债收益率涨0.5个基点报0.035%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.117%，3年期美债收益率跌1个基点报0.223%，5年期美债收益率跌3个基点报0.573%，10年期美债收益率跌2.2个基点报1.347%，30年期美债收益率涨0.6个基点报2.183%。

8、欧债收益率普涨，英国10年期国债收益率涨4.1基点报0.716%；法国10年期国债收益率涨3.2个基点报-0.064%；德国10年期国债收益率涨2.3个基点报-0.318%；意大利10年期国债收益率涨4.7个基点报0.642%，西班牙10年期国债收益率涨3.9个基点报0.361%，葡萄牙10年期国债收益率涨3.5个基点报0.248%。

9、纽约尾盘，美元指数涨0.03%报90.1173，终结三连跌。非美货币涨跌不一，欧元兑美元跌0.07%报1.2149，英镑兑美元涨0.23%报1.4097，澳元兑美元跌0.05%报0.7912，美元兑日元涨0.17%报105.245，美元兑加元跌0.21%报1.259，美元兑瑞郎涨1.01%报0.9052，离岸人民币兑美元涨57个基点报6.4607。

宏观
1、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于加快推进乡村人才振兴的意见》，要求加快培养农业生产经营人才，突出抓好家庭农场经营者、农民合作社带头人培育。加快培养农村二三产业发展人才，加强农村电商人才培育。提升电子商务进农村效果，开展电商专家下乡活动。加强乡村人才振兴投入保障，支持涉农企业加大乡村人力资本开发投入。

2、国资委表示，2021年将坚持“两利四率”指标体系，推动中央企业净利润、利润总额增速高于国民经济增速，营业收入利润率、研发投入强度、全员劳动生产率明显提高，同时保持资产负债率稳健可控。正编制中央企业“十四五”规划来确定中央企业未来增长指标，关键是促进中央企业高质量发展。

3、国资委明确未来国企重组方向：将聚焦战略安全、产业引领、国计民生、公共服务等功能，加快国有资本布局优化和结构调整，推动国有资本向关系国家安全和国民经济命脉的重要行业领域集中，加大对国防军工、能源资源粮食供应、骨干网络、新型基础设施等领域投入。

4、央行公开市场周二开展100亿元7天期逆回购操作，当日无逆回购到期，净投放100亿元。Shibor多数上行，隔夜品种上行47.2bp报1.984%，7天期上行7.1bp报2.277%，14天期上行9.4bp报2.418%，1个月期下行0.7bp报2.733%。

5、国家卫健委：2月22日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团报告新增新冠肺炎确诊病例10例，均为境外输入病例（广东9例，山西1例）；新增无症状感染者9例（均为境外输入）。

国内股市
1、A股震荡整理，成交金额再超万亿元。上证指数收跌0.17%报3636.36点，深证成指跌0.61%，创业板指跌0.84%。北向资金净买入6.51亿元。资源股表现分化，华友钴业获净买入6.47亿元，紫金矿业获净买入2.81亿元，江西铜业、洛阳钼业均遭净卖出。中国中免遭净卖出5.84亿元居首；白酒股继续遭抛售，贵州茅台遭净卖出2.9亿元，为连续7日净卖出。

2、据券商中国，多只明星基金经理管理的爆款基金，在最近一周时间跌幅接近7%，引发市场关于基金调仓、赎回等讨论。但与散户赎回意愿增强不同，险资等机构投资者却在逆势布局，多只ETF基金在最近四个交易日连续出现份额净增长。

3、国泰君安研究所所长黄燕铭认为，抱团将成为常态，但当前旧的抱团股正逐渐淡出视野，未来需要重视新的抱团股，重点在周期。建议投资者把握好疫情后消费、周期、设备“三步走”的投资轮动节奏。

4、金龙鱼2020年第四季度业绩远不及预期，股价大跌9.5%，总市值蒸发560多亿元。关于金龙鱼业绩快报情况，券商研报出现分歧。中金公司下调金龙鱼盈利预测，并调降目标价4.3%至110元。国盛证券、安信证券、民生证券则给予金龙鱼“增持”、“增持”、“推荐”评级。

5、美的集团再推大手笔回购计划！方案显示，本次回购股份数量上限为1亿股，下限为5000万股，顶格实施回购预计将耗资140亿元。近三年来美的集团已耗资近百亿回购股份，推升股价稳步上行，近三年股价涨幅近70%，目前市值突破6400亿元。

6、创业板上市委公告，老鹰股份、万事利、显盈科技首发申请获通过。因发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐，上交所决定终止森泰股份科创板上市审核。

7、恒生指数收涨逾1%，恒生科技指数跌超1%；大市成交2675亿港元。51信用卡大涨近240%；航空股表现亮眼，南方航空涨近15%。重磅科技股纷纷下挫，快手跌超5%，小米跌超3%。南向资金净买入港股77.63亿港元，腾讯控股获净买入24.14亿港元居首，小米集团遭净卖出6.42亿港元最多。中国台湾加权指数收涨0.2%，报16443.4点。

8、香港证监会：2020年四季度共审阅34宗新上市申请，包括两宗来自具有不同投票权架构公司申请，及四宗来自尚未有盈利生物科技公司申请；对三家持牌机构及三名人士采取纪律处分，涉及罚款总额达27.2亿港元。

9、据台湾经济日报，京东方今年将跃居iPhone 13新机OLED主力供应商之一，并与鸿海集团旗下触控面板厂GIS-KY（业成）共同开发OLED面板。京东方近期正着手准备，已于绵阳成立专门生产苹果零组件的Fab B11工厂。

10、河北省国资委组织召开银企恳谈会。冀中能源集团称，各家银行对集团转型发展所做的一系列努力表示认可，一致认为集团目前发展形势稳定，对企业未来发展充满信心，将进一步深化银企战略合作，一如既往支持企业转型发展。

11、汇丰控股2020年净利润38.98亿美元，同比下降34.7%；营收504.29亿美元，下降11.2%；2020年度拟派发一次股息，为0.15美元/股。

12、恒生银行2020年净利润166.87亿港元，同比下降33%；营业收入净额333.3亿港元，下降20%；拟派发第四次中期股息2.8港元/股。

13、北京证监局网站信息显示，中国生物制药拟于上交所科创板上市，已与中金公司及中信证券签署上市辅导协议。

14、信阳毛尖再发公告回应更名称，公司自2020年下半年起已从事酒类贸易业务，分别录得约6900万港元营业额及400万港元溢利。考虑到“茅台”为国内驰名商标，为免引起误会或引起潜在法律纠纷，因此采纳“中国国龙酒业集团有限公司”为公司中文第二名称。

15、易方达科创板50ETF联接基金拟周三发行。上证科创板50指数由科创板中市值及流动性居前的50只股票构成，反映科创龙头企业的整体表现，具有高收益、高弹性的特征，是高度灵活的投资工具。

16、嵘泰股份、王力安防两只新股周三上市。永茂泰开启申购，申购代码：707208；发行价：13.40元/股；发行市盈率：22.99倍；申购上限：18000股。

金融
1、广东、海南、上海等地对当地法人银行房地产贷款集中度第三至第五档陆续上调上限，深圳暂未对地方法人银行房贷集中度上调上限，或与深圳金融特点有关。此外，辽宁中小行房地产贷款占比上限不变，但个人房贷上限均上调。

2、中证协：证券行业2020年度实现营业收入4484.79亿元，同比增长24.41%；实现净利润1575.34亿元，增长27.98%，127家证券公司实现盈利；截至2020年12月31日，证券行业总资产为8.90万亿元，净资产为2.31万亿元，分别增加22.50%、14.10%。

3、据温州日报，资产规模不到500亿元的浙江苍南农商行将采取存续分立方式，在该行基础上筹建浙江龙港农商行。在原有农商行基础上分立组建新的本地法人银行，在我国银行业中实属首例。

4、据券商中国，银保监会财险部、人身险部已分别向保险公司发布《加快向机构监管转变、加强机构监管等相关事项的通知》，并通知保险公司对口的监管部门处室或主监管责任人信息。

5、2020年保险资产管理机构及保险私募基金管理人共登记（注册）债权投资计划、股权投资计划和保险私募基金461只，同比增加77.31%，登记（注册）规模9758.44亿元， 增加71.6%。

6、中国保险行业协会就企业会计准则指南修订征求意见，首批修订的准则指南包括收入、长期股权投资、企业合并、合并财务报表、金融工具等。

7、银保监会发布今年2号行政处罚决定书，永安财产保险股份有限公司因编制和提供虚假报告被罚款20万元，4名责任人被警告罚款。

8、成都“数字人民币红包迎新春”活动将于2月24日正式开启。此次活动向在蓉个人发放总额4000万元数字人民币消费红包，红包数量约20万个，中签个人可获得178元或238元金额红包。

楼市
1、建行、农行明确深圳二手房按揭贷款将以官方参考价作为参考。其中，深圳建行根据《深圳市住房和建设局关于建立二手住房成交参考价格发布机制的通知》发布的二手住房成交参考价格作为按揭贷款参考依据，自2月23日起开始执行。

2、美国2020年12月S&P/CS20座大城市季调后房价同比上涨10.1%，创2014年以来最大单月涨幅。

产业
1、工信部副部长刘烈宏透露，中国在5G网络建设方面累计投入超过2600亿元，未来将继续加强政策引导，推动5G网络研发、建设和应用。目前中国已建成开通71.8万个5G基站，约占全球70%，SA独立组网覆盖全国所有地市。

2、GSMA发布《中国移动经济发展2021》报告预计，2020年-2025年，中国国内移动运营商将投资近2100亿美元来建设网络，其中90%投向5G。到2030年，5G升级及其带来的新服务每年将为全球经济贡献6000多亿美元。

3、中国信息通信研究院、中国移动、中国联通、中国电信和华为联合发布《5G确定性网络架构产业白皮书》，从实现SLA需求端到端保障落地角度，首次提出5G确定性网络架构。

4、中国物流与采购联合会：2020年全国社会物流总额迈上三百万亿元新台阶，达300.1万亿元，按可比价格计算，同比增长3.5%；物流业总收入10.5万亿元，增长2.2%。

5、教育部：今年要从严审批培训机构，强化培训内容监管，规范培训服务行为，积极推广使用《中小学生校外培训服务合同（示范文本）》，严肃查处违法违规培训行为，切实减轻学生过重的校外培训负担，维护家长合法权益。

6、市场监管总局：将进一步加大对家用电器产品监管力度，加强家电市场专项治理，做好家用电器强制性产品认证监管，对于不符合认证要求的产品坚决不予发证。

7、1月我国动力电池产量共计12.0GWh，同比上升317.2%，环比下降20.4%。

8、华为轮值董事长胡厚崑：2020年是非常艰难的一年，但华为经营稳健，收入和盈利逆势实现增长，华为将于3月底公布2020年业绩报告。

9、华为技术有限公司对外公开“电动汽车以及电动汽车之间充电的方法”专利。申请日期为2016年9月27日。专利摘要信息显示，发明实施例提供一种电动汽车以及电动汽车之间的充电方法。

10、字节跳动CEO张楠称，未来一年抖音将加大对搜索投入力度。数据显示，抖音搜索月活用户数量达5.5亿，为抖音首次宣布搜索活跃用户数。

11、根据研究咨询机构Gartner数据，2020年全球智能手机销量大幅下降12.5%至13.5亿部，第四季度销量降幅收窄至5.4%，为3.85亿部。苹果iPhone 5G系列手机销量在第四季度猛增，重获全球最大智能手机厂商地位。华为全年销售骤降24.1%，其中第四季度销量大降41%。

12、放射性靶向诊疗企业“先通医药”已完成3.2亿元D轮融资，由中金启德基金领投，朗玛峰创投等参资，荷塘基金继续增持股份。

13、综合性宠物服务与商品零售平台“宠物家”宣布完成亿元级B轮和B+轮融资。本轮融资将重点用于社区直营门店扩张、会员体系升级及会员中心店建设。

海外
1、加拿大央行行长麦克勒姆：加拿大经济的复苏还有很长的路要走；在相当长的一段时间内，仍需要货币刺激。

2、日本厚生劳动省公布2020年日本人口动态统计初值显示，新生儿出生数为872683人，创纪录新低，较上年减少25917人。

3、欧元区1月CPI终值同比升0.9%，预期升0.9%，前值升0.9%；环比升0.2%，预期升0.2%，前值升0.3%。

4、意大利2020年12月未季调工业订单同比升7%，前值升5.3%；季调后环比升1.7%，前值降1.3%；调整后工业销售同比降0.5%，前值降4.6%；季调后环比升1%，前值降2%。

5、英国至2020年12月三个月ILO就业人数降11.4万人，预期降3万人，前值降8.8万人。2021年1月失业率为7.2%，创2020年4月以来新低，前值7.4%；失业金申请人数下降2万人，前值增0.7万人。

6、新加坡1月CPI同比上涨0.2%，预期涨0.15%，前值持平。

7、瑞士1月生产者/进口物价指数同比降2.1%，前值降2.3%；环比升0.3%，前值升0.5%。

国际股市
1、热门中概股多数下跌，亿邦通信跌20.3%，人人网跌17.9%，36氪跌17.8%，迅雷跌17.4%，500彩票网跌16.5%，百度跌3.9%。涨幅方面，南方航空涨15.1%，极光涨10.5%，东方航空涨8.5%。新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌3.3%，小鹏汽车跌0.25%，理想汽车跌3.1%。

2、全球最大对冲基金公司桥水创始人达利欧发文谈“美股泡沫”称，虽然目前美股整体还难言泡沫，但“新兴科技股票”已进入“极端泡沫区间”。达利欧表示，在美国市值最大的1000只股票当中，大约5%处在泡沫当中，这一比例大致相当于科技泡沫顶点时一半。

3、高盛认为，受益于在相关技术方面领先优势，特斯拉将成为行业创新领导者。汽车电池价格在2030年将降至75美元/千瓦时；到2040年这一价格将进一步下降至58美元/千瓦时。2020年-2040年，电动汽车销量复合年增长率将达19%。

4、特斯拉表示，不同车型常用维保项目价格表已首次全部公示在特斯拉门店。从价目表来看，特斯拉多数维修保养项目价格约为奔驰、宝马、奥迪等传统豪华车50%左右，其中Model 3维修价格与国内普通合资品牌车辆基本处于同一水平线。

5、LG能源解决方案近期已开始准备为特斯拉4680电池建造一条试点生产线，LG可能会为这条产线投资数百万美元，运营时间或先于松下。

6、消息称携程网计划4月份在香港上市，募资10亿-20亿美元。

7、小鹏汽车控股股东Shanghai Cheyou Enterprise Management据悉将配售1050万股ADR，本次配售价格为每ADS 35.25美元-35.75美元。

8、途虎养车回应“融资和美股上市传闻”称，本轮融资尚未完成，公司目前资金充裕，暂时没有明确的上市计划。

9、知情人士透露，中国电竞企业VSPN正考虑最快于年内在美国IPO，为在竞争激烈的中国电竞行业扩张筹备资金。

10、国际半导体产业协会（SEMI）报告显示，1月份北美半导体设备制造商出货金额首次突破30亿美元，达30.4亿美元，环比增加13.4%，同比增加29.9%。

11、惠誉：全球芯片短缺提升半导体公司定价权；芯片短缺反映消费电子产品强劲潜在需求，预计2021年需求将得到维持。

12、美国电动汽车公司Lucid Motors宣布，将通过与特殊目的收购公司Churchill Capital合并上市，合并后公司估值约117.5亿美元。

13、流媒体音乐平台Spotify表示，将在未来几天进军85个新市场，将其市场占有率增加近一倍，让全球超过10亿人可以使用Spotify音乐流媒体服务。

14、家得宝2021财年第四季度净利润28.57亿美元；全年净利润128.66亿美元，营收1321.1亿美元，每股盈利11.94美元。

商品
1、国内商品期货夜盘多数下跌，乙二醇跌3%。PVC、焦炭、塑料、短纤均跌超1%，热轧卷板跌0.93%，螺纹钢跌0.61%，铁矿石跌0.31%。LPG涨近3.5%，豆粕、菜粕、大豆分别涨1.87%、2.62%、0.74%，动力煤涨1.07%。

2、中泰宏观认为，虽然部分大宗商品价格已处于较高水平，但需求向好叠加货币充裕，使得商品属性较强的部分能源品和工业品价格仍具备上涨空间，其中或以发达国家消费占比高品种表现更为突出，这轮涨价真正结束可能需要等待美联储货币政策转向。

3、中钢协：2月中旬，20个城市5大品种钢材社会库存1479万吨，环比上升30.4%，库存继续快速回升；比年初增加102.6%；同比下降14.8%。

4、国际能源署（IEA）：预计到年底前石油需求不会恢复到新冠疫情爆发前水平，天然气需求可能在年底恢复到2019年水平。

5、高盛：将2021、2022年WTI原油价格预估分别上调至每桶66美元/桶和67美元/桶，此前为58.50美元/桶和62美元/桶。

6、中国石化召开2021年天然气储气能力建设推进会，全面部署储气能力建设工作，确定“2021年9月30日前新增储气能力22.62亿方”的工作目标。

7、据上证报，近期天然橡胶产业链像推倒的“多米诺骨牌”。泰国出口大幅减少，国际国内期货、现货价格应声大涨，下游轮胎等厂家纷纷提价。分析称，受未来泰国限产、下游需求增加等因素影响，不排除今年国内天然橡胶产业会有修复性行情。

8、因超灵便型船运费再度大幅上涨，抵消海岬型船和巴拿马型船运价下滑，波罗的海干散货指数上涨1.05%，报1727点。

债券
1、现券期货企稳略走暖，银行间主要利率债收益率小幅下行，中短端表现略好。国债期货震荡略收高，10年期主力合约涨0.06%。税期机构融出谨慎，隔夜利率升至2%附近，但资金仍平稳偏宽。信用债方面，“18晟晏G1”连续两日累计跌近30%；“20冀中能源PPN005”涨逾11%。

2、2016年我国绿色债券市场正式启动。Wind数据显示，截至2月23日，五年来绿色债券发行只数合计为1159只，规模合计1.2万亿。值得注意的是，2月上旬首批碳中和债券（绿色债券的子品种）成功发行。

3、国君固收指出，油价突破60美元/桶，全球掀起再通胀交易，供给驱动的阶段性通胀上升，并不必然对应货币政策转向。国内货币政策在现有中性基调下出现大幅宽松或大幅收紧的概率均较低，现阶段投资者没有必要对债市过度悲观，对债市下一阶段维持区间震荡判断。

4、【债券重大事件】海航控股、海航资本、海航航空信用等级均被下调至C；晟晏集团称对今年到期债券已做出兑付安排；“16晟晏债”等三只债券2月25日起调整交易方式；“18康美MTN001”持有人会议将审议展期议案；“21上海大唐SCP001”取消发行；“立讯转债”转股价格由58.44元/股调整为58.38元/股；洪涛股份向下修正“洪涛转债”转股价格。

外汇
1、周二在岸人民币兑美元16:30收盘报6.4606，较上一交易日上涨69个基点。人民币兑美元中间价报6.4516，调升47个基点。

重要经济日程