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财经早餐2018年7月25日星期三
重要经济日程
1、9:30 澳大利亚二季度CPI
2、14:45 法国6月PPI
3、15:00 西班牙6月PPI
4、16:00 德国7月IFO商业预期指数、商业景气指数，欧元区6月M3
5、16:00 瑞士7月ZEW投资者信心指数
6、16:30 英国6月BBA房屋购买抵押贷款许可件数
7、18:00 英国7月CBI零售销售差值
8、19:00 美国7月20日当周MBA抵押贷款申请活动指数周环比
9、22:00 美国6月新屋销售(万户)
10、22:30 美国7月20日当周EIA汽油、EIA原油库存变动
宏观
1、李克强会见日本众议长大岛理森时指出，中国将继续扩大开放，进一步放宽市场准入，欢迎包括日本在内的各国企业扩大对华合作。
2、工信部：中美贸易摩擦冲突及影响，最近很受关注；从上半年的数据和上半年我们到地方调研的情况来看，对我国工业影响还未显现出来，其影响程度到底怎么样，国内外很多研究机构都做了不少分析和研究，这个影响还需要做进一步观察。
3、财政部：1-6月国有企业利润总额17176.3亿元，同比增21.1%，国有企业营业总收入277588.6亿元，同比增10.2%，钢铁、有色、石油石化等行业利润同比大幅增长，均高于收入增幅。
4、央行周二不开展公开市场操作，当日有700亿元逆回购到期，净回笼700亿元。周一央行进行5020亿元MLF操作，为MLF创设以来规模最大的一次操作。资金面延续宽松，Shibor全线下跌，7天Shibor跌0.3bp报2.6550%。
5、河北省委书记王东峰主持召开河北雄安新区规划建设领导小组会议，要求大力拓展资金来源渠道，积极争取国家资金支持和金融机构信贷支持，大力发展高端高新、信息智能产业，建设高质量和宜居宜业的现代化城市。
6、发改委投资司与中咨公司等有关单位专家赴北京、上海、浙江开展基础设施投融资实地调研。
7、上海市委书记李强调研上海国际航空枢纽建设，强调要全力打造同卓越的全球城市和具有世界影响力的社会主义现代化国际大都市相匹配的航空枢纽。
8、发改委研究员：下半年物价将延续在温和区间运行，预计下半年CPI、PPI涨幅会不同程度回落，全年CPI涨幅1.8%左右，PPI涨幅3.5%左右，在政府年度预期调控目标之内；下一步关键还在于苦练内功，多措并举扩大内需，增强自身经济发展的韧性。
9、中国证券报头版：市场普遍判断，日前召开的国常会释放了调控边际放松信号。观察家认为，当前，调控政策方向未变，但更加重视前瞻性和灵活性。未来，在结构性去杠杆的基本思路下，要实现有针对性地去杠杆、稳杠杆，实现稳增长，需要货币、财税、国资管理等政策综合发力。
10、经济参考报头版刊文称，下半年保持经济稳定增长的必要性变大，对应着积极财政政策会更加积极、稳健的货币政策会松紧适度。本次政策调整优化的背后，凸显了内外部不确定因素的复杂性和严峻性，是我国基于形势变化做出的预调微调、定向调控，中国经济发展不会选择“大水漫灌”式强刺激之路。
国内股市
1、上证综指上涨1.61%报2905.56点，日线三连阳；深成指涨1.63%报9465.8点，创业板指涨0.53%报1629.61点。两市放量成交4928.52亿元，创逾3个月以来新高。
2、香港恒生指数收盘涨1.44%，报28662.57点。国企指数涨2.26%，报10973.92点；红筹指数涨1.64%，报4314.4点。大市成交升至1077.6亿港元，前一交易日为839.5亿亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.44%报10995.39点，水泥建材股、电子股涨幅居前。
3、吉林省纪委监委：坚决贯彻落实中央领导指示精神和省委部署，要求对疫苗事件涉及到的责任者依纪依法，依照工作职能坚决查处，严肃追责。山东省纪委监委成立专班，重点对“问题疫苗”进入山东背后的违纪违法和失职渎职问题进行全面调查，坚决严肃查处、严厉问责。
4、国家药监局：对长春长生所有疫苗生产、销售全流程、全链条进行彻查，尽快查清事实真相，锁定证据线索；对全国疫苗生产企业全面开展飞行检查，严查严控风险隐患；对疫苗全生命周期监管制度进行系统分析，逐一解剖问题症结，研究完善我国疫苗管理体制；坚持重拳出击，对不法分子严惩不贷、以儆效尤；对失职渎职的，从严处理、严肃问责。
5、长生生物公告称，7月25日停牌一天，自7月26日开市起被实施其他风险警示，简称变更为“ST长生”，交易日涨跌幅限制为5%。目前公司所有产品批签发暂停。另据新京报：高俊芳的儿子、长生生物副董事长张洺豪称，现在公司整体处于停产状态。
6、长春新区公安分局：长春长生生物科技有限责任公司董事长高某芳等15名涉案人员因涉嫌刑事犯罪，被依法采取刑事拘留强制措施；目前案件相关工作正在进行中。
7、兴业证券公告称，虞臣潘、张洺豪合计质押长生生物1.78亿股，待购回金额6.75亿元。鉴于长生生物已被立案调查，深交所对长生生物大股东、董监高所持股份实施限售，公司将实时跟踪事态发展，及时评估对公司经营状况的影响并作出应对。
8、东方基金宣布，自7月23日起，对旗下基金持有的长生生物股票价格进行调整，按其2017年每股净资产3.96元进行估值。长生生物连续第7日跌停，报11.75元/股，该估值相当于还有连续10个跌停。
9、证监会：迈瑞生物、蠡湖增压、迪普科技、兴瑞电子首发获通过；金春股份首发被否。证券日报：截至24日，7月份以来有16家企业上会，11家成功过会，通过率为68.75%。而上半年通过率为53.7%。
10、中国证券市场上周新增投资者数24.91万，环比减少2.12%，前值为25.45万。
11、上交所：“铁公鸡”不分红少分红现象有明显改善，在2014-2016年度期间具备分红能力但连续未分红的40家公司中，有16家在2017年度推出了分红方案，平均分红比例达40%。
12、万科A公告称，钜盛华7月24日减持4410.92万股，尚持有公司20%股份。大宗交易显示，该笔减持成交价格为23.77元/股，成交总价为10.48亿元，买方分别为东吴证券常熟阜湖路、兴业证券福州南平东路。
13、中国铁塔：全球发售431.148亿股H股，最高售价1.58港元，股份代号0788，预计8月8日在港交所挂牌上市。公司有望超越小米集团成为今年港股市场最大IPO。
14、长城军工周三申购，申购代码：780606，发行价：3.33元，申购上限：44000股。
15、上市公司重要公告：中国石化预计上半年净利润同比增长50%左右；海航投资、汇金科技复牌并继续推进重大资产重组；广东鸿图、太空智造、深圳惠程、冀中能源、西部证券、泛海控股等迎来增持利好；睿康股份终止重组；陕国投A完成配股并复牌；凯瑞德股东任飞股票被强平，公司已无实控人；日月股份两股东拟合计减持不超6%股份；正业科技控股股东协议转让公司5.1%股份；红宇新材、南京新百等拟遭减持；花园生物董事长敏感期违规增持109万股；嘉化能源已回购公司3.01%股份；山东黄金重新向香港联交所递交H股上市申请；易联众与蚂蚁金服在疫苗溯源的合作尚处技术方案的规划设计阶段。
金融
1、财政部发文落实《关于完善国有金融资本管理的指导意见》。财政部：财政部门对相关金融机构享有参与重大决策等权利，强化国有金融资本内外部监督，严格股东资质和资本金来源审查，严格规范金融综合经营和产融结合，严禁国有金融企业凭借资金优势控制非金融企业。
2、海通宏观姜超：P2P网贷违约根本上还是与当前的整体宏观环境有关。P2P平台风险爆发，可能只是信用风险升温的第一步。居民和企业债务短期化有可能进一步加剧风险的暴露。
楼市
1、央行营业管理部等日前发布通知，明确适用首套房贷政策的北京共有产权住房贷款最低首付比例按照政策性住房执行，不低于30%；不适用首套房贷政策的共有产权住房贷款最低首付比例参照普通住房执行，不低于60%。
2、经济参考报：上半年融资监管更加严格，房企融资渠道逐步收紧。数据显示，在传统融资渠道收紧与房地产资产证券化政策支持下，上半年房地产ABS迎来爆发式发展。根据Wind统计数据，2018年1月至6月，房地产ABS产品共发行75支，总发行规模900.2亿元，同比增长82.8%。
产业
1、工信部：7月1号开始取消流量“漫游费”已正式实施，预计将有7.8亿户受到优惠；年初企业提出的各种降费举措，如移动流量资费降低30%，今年一定得落地，此外还有家庭宽带、企业专线使用费降低等等，这些也要全部都完成。
2、中国物流与采购联合会：上半年，全国社会物流总额为131.1万亿元，按可比价格计算，同比增长6.9%，增速比一季度回落0.3个百分点；上半年，社会物流总费用6.1万亿元，同比增长9%，增速比一季度提高2个百分点。
3、上海市发布推进健康服务业高质量发展加快建设一流医学中心城市的若干意见，从总体要求、重点领域、市场体系、政策支持四方面提出50条要求，并将重点聚焦健康医疗、健康服务和健康保险三大领域。
4、支付宝通过其官方微博发布消息称，用户打开淘宝、天猫、支付宝、阿里健康任一app，扫描药盒上的以数字8打头的20位数字身份证编码（追溯条形码），就可以查询疫苗相关信息。
5、由中国移动、中国电信、中国联通联合牵头的可信区块链电信应用组正式成立。
海外
1、华尔街日报：日本央行可能会在下周的政策会议上维持现有货币政策的框架不变，尽管其面临银行的抱怨；官员们正在对一些微调举措进行研究，比如提高10年期国债零收益率目标的灵活性，但由于通胀疲软，不会导致根本性的政策转变。
2、英国脱欧白皮书：将继续就爱尔兰边境问题进行讨论；预计过渡期结束后立即落实贸易协定；英国可能需要向欧盟提供额外资金；将推进服务业的进一步自由化。英国脱欧事务大臣拉布：已经同欧盟就80%的脱欧协定达成一致；英国脱欧过渡期是有限的。
3、欧盟贸易专员马姆斯特罗姆：将试图缓和美国和欧盟之间的贸易紧张局势。
4、美国7月Markit制造业PMI初值55.5，预期55.1，前值55.4；7月Markit服务业PMI初值56.2，预期56.3，前值56.5；7月Markit综合PMI初值55.9，前值56.2。
5、日本7月制造业PMI初值51.6，为一年半新低，前值53。德国7月制造业PMI初值57.3，预期55.5，前值55.9。法国7月制造业PMI初值53.1，预期52.5，前值52.5。欧元区7月制造业PMI初值55.1，预期54.7，前值54.9。
国际股市
1、美三大股指涨跌不一，道指收涨近200点或0.79%，报25241.94点；纳指收跌0.01%，报7840.77点；标普500指数收涨0.48%，报2820.40点。上市公司业绩好于预期。谷歌A类股收涨近4%，受财报利好提振。Facebook称有兴趣在中国浙江建立创新中心，股价收涨1.8%。
2、美国金融股普遍收涨。高盛涨0.91%，摩根士丹利涨0.47%，摩根大通涨0.71%，美国银行涨0.26%，花旗集团涨1.22%，美国运通涨0.48%，富国银行涨0.6%，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦A类股涨0.06%。
3、美国科技股涨跌不一，谷歌A类股收涨3.89%，Facebook收涨1.78%，两者均刷新收盘新高。苹果收涨0.73%，亚马逊收涨1.51%，特斯拉收跌1.9%，美光科技收跌2.06%，微软收跌0.29%，奈飞收跌1.47%。
4、中国概念股涨跌不一，阿里巴巴收涨1.05%，百度收跌1.5%，京东收跌0.98%。盛世乐居收跌11.38%，陌陌收跌8.02%，兰亭集势收跌6%，格林酒店收跌5.7%，搜狗收跌5.52%，世纪互联收跌4.36%；拍拍贷收涨11.61%，寺库收涨5.31%，蓝汛收涨4.7%，华米科技收涨4.01%。
5、欧洲三大股指收盘集体上涨。英国富时100指数收涨0.7%，报7709.05点；法国CAC40指数收涨1.04%，报5434.19点；德国DAX指数收涨1.12%，报12689.39点。
6、新浪援引外媒报道，美国电信运营商威瑞森正在寻求与谷歌YouTube或苹果合作，将在推广5G的同时推出电视服务。
7、日本电视台：日本政府希望国内汽车厂商在2050年之前全面转向电动汽车。
8、阿里旗下外卖平台饿了么CEO表示短期没有上市计划；本季度将花费4.43亿美元与美团竞争。
9、根据工商登记显示，脸书科技（杭州）有限公司在7月18日正式成立，注册资本为3000万美元，由FacebookHong Kong Limited 100%控股，法定人代表为张京梅。
10、欧盟反垄断机构欧盟委员会宣布，对飞利浦、先锋、华硕和天龙马兰士四家公司罚款1.112亿欧元（约合1.3亿美元）。欧盟委员会去年2月已经针对上述4家电子消费产品制造商与业者展开反垄断调查。
商品
1、NYMEX原油期货收涨1.28%，报68.76美元/桶，创逾一周新高。布伦特原油期货收涨1.05%，报74.15美元/桶。美国制裁伊朗，API汽油库存降幅大于预期均提振油价。
2、COMEX黄金期货收跌0.09%，报1224.5美元/盎司。COMEX白银期货收涨0.36%，报15.48美元/盎司。黄金连跌两日，因全球股市等风险资产全面复苏。
3、伦敦基本金属普涨，LME期锌收涨1.57%，报2595美元/吨；LME期锡收涨1.13%，报19695美元/吨；LME期铜收涨2.15%，报6262美元/吨；LME期铅收涨0.8%，报2151美元/吨；LME期镍收涨1.49%，报13600美元/吨；LME期铝收涨0.46%，报2078.5美元/吨。
4、国内商品期货夜盘多数上涨，焦煤涨逾3%。焦煤、焦炭分别收涨3.42%、1.69%，动力煤收跌0.13%。铁矿石收涨0.74%。豆油、菜油、棕榈油分别收涨0.47%、0.40%、0.50%。豆粕、菜粕、大豆分别收涨0.73%、0.92%、0.49%。
5、工信部：上半年坚定不移化解过剩产能有力推进产业发展提质增效，钢铁行业2015年盈亏相抵实现利润仅为526亿元，亏损企业亏损额高达1398亿元，今年前5个月其利润达到1526亿元，同比增长1.15倍，水泥、平板玻璃以及化工等行业生产经营状况都得到明显改善。
6、工信部：将推动京津冀等重点区域城市钢铁企业逐步优化钢铁产能布局；严控京津冀及周边地区、长三角、汾渭平原等重点区域新增钢铁、焦化、电解铝、铸造、水泥等产能；建立打击“地条钢”长效机制，决不允许已出清的“地条钢”死灰复燃。
7、波罗的海干散货运价指数（BDI）周一收报1718点，较前一交易日涨1.72%。
8、高盛大宗商品研究主管Currie：美元已经逼近转折点，美元走强给大宗商品带来阻碍；当前的铜价对政策的依赖程度要远超过从前；大宗商品年底时的前景预计是光明，但在此之前不确定性将持续。
债券
1、国债期货大幅收跌，10年期债主力T1809跌0.37%，创近一个月新低，5年期债主力TF1809跌0.19%；现券收益率大幅上行6-7bp。国常会释放全面宽松信号，经济基本面预期改善，风险偏好提升，期债现券承压。
2、【债券重大事件】新光控股集团回应“11新光债”异动临停：生产经营正常，自有资金充足；中诚信证评下调三胞集团主体及债项评级至AA-；鹏元资信关注天房发展实际控制人可能发生变更等事项；联合资信评估关注大连机床集团“15机床MTN001”本息兑付存在不确定性；中泰证券关注云南路桥2017年经营业绩亏损和评级被下调的风险；盛运环保股东股份新增轮候冻结。
外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.81，创去年6月27日以来新低，较上一交易日跌266点，早盘一度跌460点，逼近6.83关口。人民币兑美元中间价调贬298个基点，报6.7891，为去年7月11日以来新低。
2、外管局：将严厉打击虚假、欺骗性交易和非法套利等资金“脱实向虚”行为，严厉打击地下钱庄、非法外汇交易平台等违法违规活动，保持健康良性的外汇市场秩序，维护国家经济金融安全。
3、美元指数跌0.04%，报94.5978，市场在等待周五的美国GDP数据。英镑上涨，因首相特雷莎梅将领导退欧谈判。欧元兑美元跌0.07%，报1.1684；美元兑日元跌0.21%，报111.205；英镑兑美元涨0.33%，报1.3144；美元兑离岸人民币涨0.08%，报6.811，继续刷新一年来新高。
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