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财经早餐2025年9月23日星期二
热点聚焦
1、国新办举行“高质量完成‘十四五’规划”系列主题新闻发布会。央行行长潘功胜介绍，截至今年6月末，我国银行业总资产近470万亿元，位居世界第一；股票、债券市场规模位居世界第二；外汇储备规模连续20年位居世界第一。金融监管总局局长李云泽介绍，目前银行业保险业总资产超过500万亿元，5年来年均增长9%；信托、理财、保险资管机构管理资产近100万亿元；“白名单”项目贷款超过7万亿元，支持近2000万套住房建设交付。证监会主席吴清介绍，资本市场含“科”量进一步提升，目前A股科技板块市值占比超过1/4；截至8月底，各类中长期资金合计持有A股流通市值约21.4万亿元，较“十三五”末增长32%，外资持有A股市值3.4万亿元。外汇局局长朱鹤新介绍，7月末境外机构和个人持有境内股票、债券、存贷款超10万亿元。
2、中国海军歼-15T、歼-35和空警-600三型舰载机，已完成在福建舰上首次弹射起飞和着舰训练，标志着福建舰具备了电磁弹射和回收能力。这是我国航母发展历程中取得的又一次突破，对推进海军转型建设具有里程碑意义。
国内宏观
1、美国总统特朗普称将在亚太经合组织领导人非正式会议期间同中国领导人会面。外交部发言人郭嘉昆对此回应称，中美两国元首保持着密切的沟通和交往。关于提到的具体问题，中美双方正在沟通之中，目前没有可以提供的信息。
2、国务院副总理何立峰会见美国国会众议员代表团。何立峰表示，希望美方同中方按照相互尊重、和平共处、合作共赢的原则坦诚沟通、增信释疑，推动中美经贸关系稳定、健康、可持续发展。
3、中国9月1年期LPR报3%，5年期以上品种报3.5%，均连续第4个月不变。东方金诚宏观首席分析师王青认为，四季度央行有可能实施新一轮降息降准，并带动LPR报价跟进下调。同时，四季度有可能通过单独引导5年期以上LPR报价下行等方式，推动居民房贷利率更大幅度下调。
4、财政部党组发布关于二十届中央第三轮巡视整改进展情况的通报称，下一步将指导地方落实一系列增量化债支持政策，统筹做好隐性债务置换、融资平台改革转型、违规举债查处问责等工作。进一步强化专项债券全流程管理。
国内股市
1、证监会党委发布关于二十届中央第三轮巡视整改进展情况的通报称，下一步将加快推进新一轮全面深化资本市场改革任务落地，深化科创板、创业板、北交所改革，完善发行上市等制度机制。加强战略性力量储备和稳市机制建设。加快补齐上市公司、行业机构等法规制度。
2、A股三大指数集体收涨，资金继续抱团科技股，中芯国际、海光信息双双创新高。板块方面，摩尔线程、GPU、消费电子概念大幅领涨，旅游、航运、免税概念跌幅居前。截至收盘，上证指数涨0.22%报3828.58点，深证成指涨0.67%，创业板指涨0.55%，科创50涨3.38%。A股全天成交2.14万亿元。
3、香港恒生指数收盘跌0.76%报26344.14点，恒生科技指数跌0.58%，恒生中国企业指数跌1.07%。能源、港口等周期股普跌，科网股分化，消费电子产业链爆发，医药股回暖。南向资金净买入127.36亿港元，阿里巴巴获净买入超26亿港元。
4、据第一财经，跨境互联网券商富途证券、老虎证券进一步关闭中国内地居民的开户通道。根据最新监管要求，目前中国内地客户在富途证券开户需持有海外永居身份证明，老虎证券则仅接受持有非中国内地身份证件的客户申请开户。
5、香港证监会就建议在香港交易所买卖衍生工具市场实施投资者识别码制度展开咨询，以进一步加强香港资本市场的诚信及可持续发展。
6、有消息称，沃伦・巴菲特旗下伯克希尔・哈撒韦已清仓比亚迪股票。比亚迪投资者关系部对此回应称，消息属实。比亚迪集团公关处总经理李云飞表示，股票投资，有买就有卖，这是很正常的事情。
7、白酒行业深度调整下，网传贵州茅台或下调今年业绩目标。对此，贵州茅台证券部人士表示，目前公司未下调年度业绩目标，上半年公司已按计划完成目标进度。
产经动态
1、工信部等五部门发布钢铁行业稳增长工作方案，明确未来两年钢铁行业增加值年均增长4%左右目标。方案以“稳增长、防内卷”为核心，提出实施产能产量精准调控、推进钢铁企业分级分类管理，严禁新增产能等措施。
2、国家能源局等部门联合印发《关于推进能源装备高质量发展的指导意见》，部署6方面共13项重点任务，目标是2030年，中国能源关键装备产业链供应链实现自主可控。
3、国家体育总局发布《关于推动运动促进健康事业高质量发展的指导意见》，从构建运动促进健康服务体系和完善运动促进健康支撑体系两个方面提出9项具体任务。
4、中央网信办部署开展整治恶意挑动负面情绪问题专项行动。本次专项行动聚焦社交、短视频、直播等平台，全面排查话题、榜单、推荐、弹幕、评论等重点环节。
5、商务部消费促进司负责人介绍，截至8月底，全国离境退税商店数量突破1万家，前8个月退税商品销售额同比增长97.5%，享受退税人数同比增长2.5倍。
6、克而瑞地产研究发布，2025上半年典型房企存货账面价值总计8.14万亿元，较2024年末的8.53万亿元下降4.6%。存货规模自2022年以来，已经连续多年呈现负增长趋势，今年已步入第四年。
金融科技
1、圣路易斯联储主席穆萨莱姆表示，在实施《稳定币创新与安全法案》（Genius Act）时，必须遵守稳定币支付利息的限制，稳定币应继续作为支付工具，而不是储蓄工具，这一点很重要。
公司要闻
1、有消息称OpenAI已与立讯精密等企业签署协议，共同打造消费级AI设备。对此传闻，立讯精密方面未予正面回应。不过有产业链人士证实，目前OpenAI已就具体项目与国内供应链展开合作。
2、小米集团董事长兼CEO雷军宣布，小米17系列将于9月25日晚7点发布。雷军还透露，将在发布会当晚举办第六次年度演讲，主题为《改变》，届时将分享小米玄戒芯片和小米汽车的相关故事。
3、联发科发布天玑9500芯片，采用第三代3nm制程工艺，相比上一代峰值性能提升33%，功耗节省42%。
4、OpenAI和英伟达宣布建立战略合作伙伴关系，将部署10吉瓦的英伟达系统，英伟达计划向OpenAI投资高达1000亿美元。
5、美国司法部和多个州组成的联盟要求谷歌出售其广告交易平台AdX，该平台向在线出版商收取20%的费用，用于在用户加载网站时进行的广告拍卖。
6、消息人士透露，欧洲最大的软件制造商SAP已提出让步，以解决欧盟对其商业行为的反垄断担忧。目前SAP正试图避免面临调查及可能的罚款。
海外宏观
1、法国正式承认巴勒斯坦国。至此，联合国193个会员国中已有152个国家承认巴勒斯坦国。而联合国安理会五常中只剩美国未承认巴勒斯坦国。
2、圣路易斯联储主席穆萨莱姆强调，目前利率水平已处于“略微紧缩与中性之间”，未来进一步降息的空间有限。亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，他目前不支持进一步降息，因为“通胀已长时间维持在过高水平”。 美联储理事米兰表示，除非情况有变，否则将继续力促降息，愿意再次投反对票。
3、美国财长贝森特表示，阿根廷是具有系统重要性的美国盟友。准备好采取必要行动来支持阿根廷，援助选项包括但不限于货币互换额度、直接回购阿根廷比索，以及动用美国财政部外汇稳定基金提供美元计价债务。
4、为削减财政赤字，法国政府酝酿对持有1亿欧元以上财产的个人征收税率至少为2%的财富税。法国首富、路威酩轩集团董事长贝尔纳·阿尔诺抨击提出该税收计划的经济学家加布里埃尔·祖克曼，称他是“想摧毁法国经济”的“伪学者”。
5、澳洲联储主席布洛克表示，自8月份会议以来，经济数据一直符合或略强于预期。通胀率已“大幅”下降，劳动力市场接近充分就业状态。经济学家预测澳洲联储下周将维持利率不变。
6、土耳其宣布，终止对部分美国进口商品自2018年起征收的额外关税，这些商品包括乘用车和水果等。这部分关税旨在报复特朗普第一任期内美国对土耳其采取的关税措施。
海外股市
1、美国三大股指续创收盘新高，道指涨0.14%，标普500指数涨0.44%，纳指涨0.7%。苹果涨超4%，英伟达涨近4%，领涨道指。万得美国科技七巨头指数涨1.08%，特斯拉涨近2%，脸书跌超1%。中概股多数下跌，老虎证券跌超9%，蔚来跌逾6%。本周市场关注PCE价格指数与正在上升的美国联邦政府关门风险。
2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数跌0.48%，法国CAC40指数跌0.3%，英国富时100指数涨0.11%。分析称，欧股走势主要受汽车行业拖累及黄金价格上涨带动矿业股上涨影响，同时科技板块表现积极，但整体市场仍受货币政策预期牵制。
3、受上周五美股上涨提振，加之外汇市场上日元兑美元贬值，日本股市周一呈现普涨格局，日经225指数收盘涨0.99%报45493.66点，再创历史收盘新高。在三星电子和美股的强势推动下，韩国综合指数上涨0.68%报3468.65点，再度刷新历史新高。三星电子涨近5%，股价创52周新高。
4、巴菲特再度加仓日本商社股。三井物产发布声明称，以表决权计算，巴菲特旗下伯克希尔·哈撒韦对该公司的持股比例已突破10%，且未来不排除进一步扩大持股的可能。
5、辉瑞制药将以最高73亿美元收购减肥药初创公司Metsera，此举旨在其备受关注的减肥药项目近期受挫后强化产品线布局。Metsera今年1月在纳斯达克交易所成功上市。
债券
1、银行间主要利率债收益率普遍下行，幅度均在1bp左右；国债期货收盘全线上涨，30年期主力合约涨0.22%；银行“二永债”收益率涨跌不一。央行开展2405亿元7天期以及3000亿元14天期逆回购操作，净投放2605亿元，银行间市场资金面继续回暖。
2、香港交易所宣布，北向互换通的浮动参考利率选项新增1年期贷款最优惠利率。另外，场外结算已将其清算的人民币无本金交割利率掉期的最长期限从5.5年延长至11年。
3、央行在香港成功发行600亿元6个月期人民币央票，中标利率1.72%。
4、外国投资者在8月份连续第八个月净买入日本超长期国债，持续时间创2021年3月以来的最长。当月海外投资者净购入20年期、30年期及40年期债券总额达2045亿日元，而1-8月累计净购入9.489万亿日元，创2004年以来同期新高。
5、美债收益率集体上涨，2年期美债收益率涨3.36个基点报3.601%，3年期美债收益率涨3.65个基点报3.587%，5年期美债收益率涨2.45个基点报3.701%，10年期美债收益率涨2.12个基点报4.147%，30年期美债收益率涨2.07个基点报4.763%。
商品
1、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨2.03%报3781.20美元/盎司，再创历史新高；COMEX白银期货涨3.17%报44.32美元/盎司。投资者押注美联储的降息周期将会继续。
2、国际油价窄幅震荡，美油主力合约收跌0.10%，报62.34美元/桶；布伦特原油主力合约跌0.05%，报66.01美元/桶。市场关注欧盟对俄罗斯石油限制措施及伊拉克库尔德地区原油出口恢复情况，供应端压力与地缘风险交织，油价短期维持震荡格局。
3、伦敦基本金属涨跌参半，LME期锌涨0.38%报2900.00美元/吨，LME期铅涨0.15%报1999.50美元/吨，LME期铜涨0.13%报10002.00美元/吨，LME期锡跌0.44%报34020.00美元/吨，LME期镍跌0.46%报15200.00美元/吨，LME期铝跌0.62%报2655.00美元/吨。全球主要央行的政策分化可能加剧市场波动。
4、刚果（金）宣布，自今年2月起实施的钴出口禁令将于10月15日结束，随后将实施一项新的出口配额政策。在2026年和2027年，每年的出口配额上限被设定为9.66万吨。
外汇
1、港元以二十年来的最快速度走强。得益于强劲的股票资金流入和有利的货币市场环境，港元汇率以二十多年来罕见的速度走强。数据显示，过去30天港元兑美元升值约1%，如此大的幅度在2003年以来仅出现过一次。
2、周一在岸人民币对美元16:30收盘报7.1148，较上一交易日下跌23个基点，夜盘收报7.1138。人民币对美元中间价报7.1106，较上一交易日上涨22个基点。
3、据中国外汇交易中心，9月19日当周，CFETS人民币汇率指数报96.36，环比跌0.24；BIS货币篮子人民币汇率指数报102.14，环比跌0.25；SDR货币篮子人民币汇率指数报90.9，环比跌0.22。
4、纽约尾盘，美元指数跌0.36%报97.31，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.48%报1.1802，英镑兑美元涨0.33%报1.3513，澳元兑美元涨0.09%报0.6600，美元兑日元跌0.16%报147.7310，美元兑加元涨0.30%报1.3818，美元兑瑞郎跌0.38%报0.7924，离岸人民币对美元涨39个基点报7.1157。
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信息来源：Wind
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