财经早餐2020年12月10日星期四

热点聚焦
1、国务院常务会议部署促进人身保险扩面提质稳健发展的措施。会议指出，提升保险资金长期投资能力，防止保险资金运用投机化，强化资产负债管理，加强风险防控；对保险资金投资权益类资产设置差异化监管比例，最高可至公司总资产的45%，鼓励保险资金参与基础设施和新型城镇化等重大工程建设，更好发挥支持实体经济作用。

2、中国11月CPI同比下降0.5%，预期涨0.1%，前值涨0.5%；PPI同比降1.5%，预期降1.5%，前值降2.1%。国家统计局指出，从同比看，11月食品价格由10月上涨2.2%转为下降2.0%，影响CPI下降约0.44个百分点，是带动CPI由涨转降主要原因。中信证券褚建芳认为，CPI通缩并不意味着国内基本面走弱，同时考虑到是食品供给端扰动造成的影响，短期货币政策或不会因此作出调整。

3、中国11月新增信贷社融规模如期反弹。11月社会融资规模增量为2.13万亿元，比上年同期多1406亿元，预期1.98万亿元，前值1.42万亿元。11月末社会融资规模存量为283.25万亿元，同比增长13.6%。当月人民币贷款增加1.43万亿元，同比多增456亿元，预期1.36万亿元，前值6898亿元；M1继续保持高位，增长10%；M2增长10.7%，预期10.6%，前值10.5%。

4、仁东控股连续11日跌停，其中近10日一字跌停，11月20日以来累计跌幅超70%。有投资者自称融资盘已爆仓，倒欠券商200万。数据显示，截至12月8日，仁东控股融资余额仍超过30亿元。深交所决定自12月9日起暂停仁东控股股票融资买入。

环球市场
1、美国三大股指集体下跌。道指收跌逾100点或0.35%，纳指跌1.94%，标普500指数跌0.79%。科技股大跌，纳指终结四连涨，并创一个多月以来最大单日跌幅。特斯拉跌近7%，苹果跌超2%，Facebook跌近2%。“美版美团”DoorDash上市首日收涨超83%，市值逼近600亿美元。

2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.47%，法国CAC40指数跌0.25%，英国富时100指数涨0.08%。

3、亚太股市大面积上涨，韩国综合指数收涨2.02%，报2755.47点；日经225指数收涨1.33%，报26817.94点；澳洲标普200指数收涨0.61%，报6728.5点；新西兰NZX50指数收涨1.34%，报12889.4点。

4、COMEX黄金期货收跌1.71%报1842.9美元/盎司，COMEX白银期货收跌2.77%报24.05美元/盎司。新冠疫苗进展顺利，以及美元走强令金价承压。

5、国际油价小幅上涨，NYMEX原油期货涨0.24%报45.71美元/桶，布油涨0.29%报48.98美元/桶。EIA原油库存意外暴增1500万桶一度令油价走低，但疫苗将很快推广的乐观预期支撑油价。

6、纽约尾盘，美元指数涨0.09%报91.0342，连涨三日；欧元兑美元跌0.17%报1.2082，英镑兑美元涨0.33%报1.3405，澳元兑美元涨0.43%报0.7442，美元兑日元涨0.06%报104.225，美元兑瑞郎持平报0.8894，离岸人民币兑美元跌82个基点报6.5286。

7、伦敦基本金属涨跌不一，LME期铜跌0.1%报7691.5美元/吨，LME期锌涨1.89%报2852.5美元/吨，LME期镍涨1.75%报16685美元/吨，LME期铝涨2.31%报2036美元/吨，LME期锡涨1.49%报19460美元/吨，LME期铅跌0.31%报2093美元/吨。

8、美债收益率多数收涨，3月期美债收益率持平报0.076%，2年期美债收益率跌0.4个基点报0.157%，3年期美债收益率涨0.9个基点报0.219%，5年期美债收益率涨1.1个基点报0.408%，10年期美债收益率涨1.8个基点报0.939%，30年期美债收益率涨2.2个基点报1.686%。

9、欧债收益率涨跌不一，英国10年期国债收益率涨0.4个基点报0.259%，法国10年期国债收益率涨0.3个基点报-0.365%，德国10年期国债收益率涨0.1基点报-0.607%，意大利10年期国债收益率跌0.8个基点报0.580%，西班牙10年期国债收益率跌1个基点报0.016%，葡萄牙10年期国债收益率跌1.1个基点报-0.023%。

宏观
1、国家卫健委：12月8日新增新冠肺炎确诊病例15例，其中境外输入病例11例（上海6例，广东2例，江苏1例，广西1例，四川1例），本土病例4例（均在四川）；无新增死亡病例；新增疑似病例2例，均为境外输入病例（均在上海）；新增无症状感染者1例（无境外输入）。

2、成都市人民政府新闻办公室举行专题发布会，对郫都区新冠肺炎确诊病例进行最新情况通报。据成都市卫健委主任谢强介绍，12月9日，成都市无新增新冠肺炎确诊病例，无新冠肺炎无症状感染者。

3、央行公开市场开展200亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，净投放100亿元。资金面宽松，Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行23.7bp报1.065%，7天期下行2.7bp报2.074%，14天期下行1bp报2.042%。

4、中信建投宏观固收首席分析师黄文涛预计，中国今年四季度GDP增速中枢为5.8%，全年GDP增速中枢为2.1%。在2021年中国GDP总量基本回到常态水平假设下，以及未发生疫情情景下，GDP增速中枢为9.5%，节奏上预计呈现逐季回落态势，由一季度的20.1%回落至四季度的5.6%，年底回到潜在增长率附近。

国内股市
1、A股弱势调整，上证指数收盘下跌1.12%失守3400点，连跌三日；深证成指跌1.84%，创业板指跌1.76%。万得全A跌1.54%，成交7826亿元，上日为6936亿元。北向资金全天实际净买入38.9亿元。其中，沪股通实际净买入超19亿元。歌尔股份净买入7.43亿元最多，恒瑞医药遭净卖出4.56亿元居首，结束连续5日净买入。

2、恒指冲高回落收涨0.75%，金融板块涨幅居前，能源股再度领跌。恒生科技指数涨0.21%，小米集团涨4.4%逼近历史高点。光伏股大幅回调，保利协鑫能源跌近15%。中国台湾加权指数收涨0.21%，报14390.14点。

3、证监会同意三友联众、江天化学、博俊科技创业板IPO注册，核准全国股转系统挂牌公司同惠电子、盖世食品向不特定合格投资者公开发行股票。创业板上市委公告，精密科技、密封科技、同飞制冷首发申请获通过，华夏万卷暂缓审议。此外，倍轻松、悦安新材科创板首发申请12月16日上会。

4、中信建投表示，把握明年一季度行情，明年市场整体收益水平将显著低于去年和今年，全年最主要行情在一季度。明年首个主线或是出口领域内优秀的消费和制造类板块，比如在全球具备竞争力的中国制造公司。

5、MSCI亚太区指数解决方案研究部主管魏震表示，中国监管层对进一步开放信心和决心是很大的，加速推动互联互通机制下重大改革步子如果能走得快一点，A股纳入进程也可能加快。当前亟需解决境内外衍生品、资金结算、陆股通交易假期和综合账户机制等问题。

6、张磊和曾毓群成为“2020胡润百富年度人物”。胡润表示，来自高瓴资本创始人兼首席执行官张磊和宁德时代董事长曾毓群两位企业家是当之无愧的2020年最具代表性的行业人物。

7、全国股转公司总经理徐明表示，在全面深化新三板改革中，调整了投资者投资门槛要求，基础层、创新层、精选层的投资门槛分别降低到200万元、150万元、100万元。他透露，未来投资门槛还要继续降低。

8、北方稀土公布12月挂牌价格，其中镨钕氧化物报42.8万元/吨，环比上调15.68%，氧化钕、金属钕环比上调超30%。中信证券认为，随着新能源汽车、节能变频空调、风电等下游领域持续回暖，稀土永磁材料厂商补库需求或持续增加。

9、恒生指数公司：京东健康将于12月21日收市后被纳入恒生综合指数、恒生中国企业指数、恒生科技指数、恒生医疗保健指数和恒生港股通新经济指数，并于12月22日起生效。

10、和铂医药：香港IPO发售价已定为每股12.38港元，全球发售收取所得款项净额估计约为15.99亿港元，香港公开发售部分获得50-100倍超额认购。

11、欧科亿将于科创板上市。两只新股开启申购，特发服务申购代码：300917；发行价：18.78元/股；发行市盈率：28.75倍；申购上限：6000股。健麾信息申购代码：707186；发行价：14.20元/股；发行市盈率：22.98倍；申购上限：13000股。

金融
1、央行行长易纲：将以碳中和目标为约束条件，进一步完善绿色金融标准；研究建立强制性金融机构环境信息披露制度；通过修订国内标准和国际合作积极推动国内外绿色金融标准的趋同，便利国际投资者参与中国绿色金融市场。

2、中国银联在上海金融科技国际论坛上发布金融级云服务“银联云”，为产业各方提供自主可控、安全可信的金融级云平台产品和服务，在加快金融行业数字化转型同时，助力上海城市数字化转型。

3、原工银瑞信基金董事长郭特华出资设立海南富道私募基金管理有限公司，已华丽转身私募基金行业，郭特华是基金行业从业时间最长的基金公司女性掌门人。

4、距离公告拟变更股东一年半之后，交通银行旗下保险公司-交银康联人寿变更股东一事终于获批。银保监会批准澳大利亚康联集团将所持有交银康联人寿37.5%股权转让给日本MS&AD保险集团控股有限公司。

楼市
1、多座城市集中卖地，土地市场成交额持续上升。截至12月7日，我国已有11个城市卖地破千亿，超过30个城市卖地超过500亿，刷新历史纪录。今年前11月，50城卖地收入3.67万亿元，同比增20.8%，收入和增幅均创新高。

产业
1、工信部：1-10月，全国自行车制造业主要产品中，两轮脚踏自行车完成产量3576.1 万辆，同比增长21.9%；电动自行车完成产量2548.0 万辆，增长33.4%；全国规模以上自行车制造企业营业收入1419.3 亿元，增长16.8%，实现利润总额58.8 亿元，增长25.1%。

2、交通运输部指出，当前行业部分企业生产经营仍面临诸多困难，应加大力度落实助企纾困政策；进一步争取国家政策支持，协调加大对交通运输行业支持力度。要坚持鼓励创新、多元发展、试点先行、确保安全的原则，促进道路交通自动驾驶技术发展和应用，围绕自动驾驶在行业应用关键技术开展攻关。

3、农业农村部统计数据显示，9月初以来，生姜（老姜）全国批发价中间价在12-15元/公斤之间。据中国姜网统计，今年全国生姜价格在10月上旬已达近5年高点位置，目前仍处于较高位置。

4、上海市医药集中招标采购事务管理所工作人员回应“第四批药品集采”传闻称，一切以上海阳光医药采购网官方发布信息为准。目前在该网站并未发布关于第四批集采信息。

5、上海市商务委相关负责人表示，上海将在世界级商圈、特色商业街区优先部署5G边缘算力资源，搭建5G公共服务平台，打通多端口数据接入，实现商流、客流、物流数据实时调动，政府、商户与消费者全过程、全天候、全方位链接。

6、福建省政府审议《福建沿海港口布局规划（2020-2035年）》强调，要坚持全省一盘棋，统筹港口资源，系统推动港口、产业、城市联动发展，完善集疏运体系和配套设施，加快形成功能分工合理、空间布局优化、保障能力充分、具有比较优势的现代化港口群，切实把港口优势转化为发展优势。

国际股市
1、热门中概股涨跌不一，阿里巴巴跌0.91%，京东跌0.23%，百度涨4.55%；中网在线涨39.04%，一起教育科技涨34%，腾讯音乐涨4.89%，逸仙电商涨4.81%，虎牙直播涨2.61%；人人网跌11.74%，小鹏汽车跌8.54%，途牛跌8.22%，迅雷跌7.17%，拼多多跌6.3%，蔚来汽车跌5.54%。

2、摩根大通全球股票策略师预计，与今年相比，明年对股票需求将会增加大约6000亿美元，供应则会减少5000亿美元，回到2016-2018年低位。

3、因有两人在接种辉瑞新冠疫苗后出现过敏症状，英国监管机构发布指导意见，称有“严重”过敏史的人目前不宜接种辉瑞疫苗。美国食品药品管理局称，四位接受辉瑞新冠疫苗注射的第三期志愿者出现贝尔氏麻痹症，即面瘫。

4、辉瑞与日本政府就明年上半年供应1.2亿剂（6000万人份）疫苗达成基本协议，但需经过日本国内临床试验和审查手续，预计接种最快在3月前后开始。日本政府表示，要允许在国内接种，不仅需要海外数据，还有必要提交国内临床试验结果并实施审查。

5、美国联邦贸易委员会（FTC）因非法垄断而起诉Facebook，FTC寻求永久性禁令，要求Facebook剥离资产。

6、消息称特斯拉上海超级工厂即将生产Performance高性能版Model 3。特斯拉已向工信部注册和提交Performance高性能版Model 3信息，还注册用于这一款电动汽车的Zero-G车轮和新的大灯。

7、苹果正在与台积电合作开发自动驾驶汽车芯片，并探索在美国建立工厂的可能性。

8、苹果正研究装有电池的新Apple Watch表带。据美国专利商标局，Apple Watch表带将内含电池以向智能手表提供额外的续航，而不会增加表体尺寸。

9、小鹏汽车增发美国存托股份（ADS）定价为45美元/ADS，增发规模从4000万股提高至4800万股。以此计算，小鹏汽车此次拟募资总额达21.6亿美元，创中概股史上最大规模首次股票增发。

10、软银集团正考虑一项新战略，通过逐步回购股票，提高CEO孙正义的持股比例，使他能够挤走剩余的投资者，最终实现私有化。

11、知情人士称，亚马逊正考虑向印度连锁药房Apollo Pharmacy注资近1亿美元，在印度快速增长的药品市场与信实工业和塔塔集团等展开竞争。

12、由于对向绿色能源转型的速度存在分歧，皇家壳牌数名清洁能源高管辞职。一些高管曾敦促采取更激进的石油变革政策，但管理层更倾向于公司目前方向。

13、丰田推出第二代Mirai燃料电池车（FCV），增加储氢罐的配备数量，一次加氢续航里程最高可达850公里，比第一代车型提高30%。载客定员也增加1人，可供5人乘坐，补贴后的价格最低为570万日元（约合人民币35.71万元）。

14、高通、LG Uplus与LG电子宣布，三方基于5G商用智能手机在国立金乌工科大学（KIT）成功部署韩国首个5G毫米波网络。

海外
1、美国财长姆努钦周二盘后提出9160亿美元刺激方案，参议院共和党领袖麦康奈尔和众议院共和党领袖麦卡锡均表示支持。但民主党不同意提案中的部分内容。

2、日本政府2020年度预算一般会计税收降至55万亿日元左右，比最初估计少8万亿日元，为全球金融危机期间的2009财年以来最大缺口。因需追加发行赤字国债，日本2020年度新增国债发行额很可能首次突破100万亿日元。

3、英国贸易部称，在英国正式“脱欧”同一天（2021年1月1日），该国将暂停因飞机补贴争端而对美国商品征收的报复性关税。

4、新冠疫情尚未平息，印度日前又暴发一种“神秘疾病”，已致印度南部安得拉邦500多人住院和1人死亡，当地卫生官员和专家目前仍对该病束手无策。有专家称，该病可能影响20万人。

5、加拿大央行将基准利率维持在0.25%不变，符合市场预期。加拿大央行：将资产购买计划维持在每周40亿加元；维持政策利率前瞻性指引；全球和加拿大的经济反弹在很大程度上符合央行在10月份中的预期；量化宽松将持续到经济开始复苏为止。

6、德国10月未季调经常帐盈余225亿欧元，预期盈余210亿欧元，前值盈余263亿欧元；未季调贸易帐顺差194亿欧元，预期顺差185亿欧元，前值顺差208亿欧元；季调后出口环比升0.8%，进口环比升0.3%。

7、西班牙10月季调后工业产出同比降1.6%，预期降2.7%，前值降3.4%；10月未季调工业产出同比降6.1%，前值降0.6%。

商品
1、国内商品期货夜盘多数上涨，动力煤收涨逾4%，盘中创历史新高。铁矿石、PVC、热轧卷板均涨超3%，甲醇、螺纹钢、沥青、焦煤均涨逾2%。纯碱跌近3.5%，苯乙烯、LPG均跌超2%。

2、郑商所发布风险提示函称，近期动力煤期货价格波动较大，市场不确定性因素较多，请各会员单位切实加强投资者教育和风险防范工作，提醒投资者谨慎运作，理性投资。动力煤期货主力合约夜盘收涨4.25%，盘中创新高。

3、大商所：自12月14日交易时（即12月11日夜盘交易小节时）起，非期货公司会员或者客户在铁矿石期货I2105合约上单日开仓量不得超过5000手；自12月14日结算时起，该合约投机交易保证金水平调整为15%，涨跌停板幅度和套期保值交易保证金水平维持不变。

4、新加坡交易所公布数据显示，新交所11月衍生品总交易量环比增长15%，至1880万份合约。其中，铁矿石衍生品交易量增长8%至120万份合约。

5、重庆市召开全市安全生产和社会稳定工作电视电话会议，要求深入开展煤矿领域隐患排查整治，严格执行停产关闭整顿矿井的管控措施。从12月5日起，全市所有煤矿已停工停产，对纳入关闭退出煤矿一律不准下井作业。

6、花旗预计，铜将在2021年达到7800美元/吨，2022年达8000美元/吨；钯金价格将在未来6-12个月达到3000美元/盎司。德商银行预计，2021年底黄金价格将接近2100美元/盎司，白银将升至28美元/盎司，铂金将升至1200美元/盎司。

7、美国至12月4日当周EIA原油库存+1518.9万桶，预期-142.4万桶，前值-67.9万桶。

8、波罗的海干散货运价指数上涨0.1%，报1122点，因巴拿马型船和超灵便型运价指数上涨抵消海峡型船运价指数下跌影响。

债券
1、现券期货震荡走弱，国债期货小幅收跌，10年期主力合约跌0.07%。银行间主要利率债收益率上行1-2bp，银行间月内资金供给极为充裕，隔夜回购加权利率续跌并向1%靠拢，同业存单利率延续下行；信用债行情整体稳定，少数网红债波动较大，“PR苍南债”跌逾19%，“18永煤MTN001”涨逾28%。

2、中证转债指数收盘跌0.36%，近八成转债下跌，顺昌转债跌逾8%，海印转债和隆利转债跌超5%，上机转债和先导转债跌超4%；横河转债和盛路转债尾盘拉升，横河转债涨逾35%盘中临停，盛路转债涨逾31%盘中临停。

3、财政部将于12月16日招标续发610亿元1年期和650亿元10年期国债。

4、受永煤债券违约事件影响，债市风险偏好降低，11月企业债净融资规模遭遇“大滑坡”。当月企业债券净融资规模仅862亿元，创2018年10月以来单月最低，分别比10月和去年同期少增1660亿元和2468亿元。

5、据中国证券报，有业内人士及媒体证实，平煤神马旗下河南能信热电有限公司融资渠道中断，资金严重短缺，没有资金购买煤炭。Wind数据显示，自11月10日永煤控股首次违约后，截至12月9日，河南省先后有4只地方国企债券取消发行，至今还没有当地国企成功发行债券消息。

6、因新冠疫情影响税收，日本将发售创纪录的9600亿美元新债券。日本企业亦正通过发行公司债来增加融资。NTT计划发行1万亿日元普通公司债，创国内最高纪录。2020年日本市场公司债发行总额料将首次超过15万亿日元。

7、【债券重大事件】中诚信国际调降紫光集团主体及债项信用等级至B；“19永煤CP003”拟先行兑付50%本金，剩余本金展期；华晨汽车集团公司债12月21日起停牌；苏宁易购已足额支付“18苏宁债”债券购回金额，加码推进20亿元债券购回；穆迪上调汇丰及恒生银行长期外币存款评级至“Aa2”；万达商业128亿元公司债项目已获上交所受理；“20董家口MTN001”“20宿迁水务SCP002”取消发行。

外汇
1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.5374，较上一交易日跌54个基点。人民币兑美元中间价报6.5311，调升9个基点。

重要经济日程