财经早餐2018年5月24日星期四

重要经济日程

1、13:00日本3月同步指标终值、领先指标终值

2、14:00德国6月GfK消费者信心指数、一季度季调后GDP数据

3、14:45法国5月INSEE制造业信心指数

4、16:15美国纽约联储主席Dudley（有投票权）发表讲话

5、16:30英国4月零售销售数据

6、20:30美国5月19日当周首次申请失业救济人数

7、21:00美国3月FHFA房价指数

8、22:00美国4月成屋销售总数

9、22:30美国5月18日当周EIA天然气库存变动

宏观

1、国务院常务会议：在北京等17个地区深化服务贸易创新发展试点，重点在电信、旅游、工程咨询、金融、法律等领域推出一批开放举措，对服务出口实行免税，符合条件的可实行零税率；加快推进奶业振兴，强化金融保险、奶畜养殖用地等支持；推进多渠道增加托幼和学前教育资源供给。

2、国务院发布关于做好自由贸易试验区第四批改革试点经验复制推广工作的通知。在全国范围内复制推广改革事项27项，包括国际船舶运输领域扩大开放、低风险生物医药特殊物品行政许可审批改革、对外贸易经营者备案和原产地企业备案“两证合一”等。在特定区域复制推广改革事项3项，包括海关特殊监管区域“四自一简”监管创新等。

3、中央纪委通报曝光六起生态环境损害责任追究典型问题。中纪委表示，要让制度成为刚性的约束和不可触碰的高压线，对损害生态环境的地方和单位的领导干部真追责、敢追责、严追责，终身追责。

4、商务部回应“扩大自美进口”：中美经济有很强的互补性，中美贸易有很大的潜力，中方欢迎优质、有竞争力的美国产品等进入中国市场；美国商务部部长罗斯将很快访华，双方将根据华盛顿磋商所达成的共识，认真落实联合声明所涉包括采购农产品、能源产品在内的各项具体内容。

5、人民日报刊文评论称，扩大进口是我国对外开放进入新阶段的必然要求，符合国情，顺应期待。中国扩大增加自美进口的农产品，具有客观经济基础，符合两国利益。

6、央行公告称，临近月末财政支出可一定程度对冲央行逆回购到期等因素的影响，为维护银行体系流动性合理稳定，周三以利率招标方式开展了1500亿元逆回购操作；其中，7天、14天逆回购中标利率分别为2.55%、2.70%，均与上次持平。当日1800亿逆回购到期，净回笼300亿。

7、“21世纪海上丝绸之路博览会暨海峡两岸经贸交易会”已落下帷幕，目前已对接世界500强、行业龙头、台湾百大企业等项目126个，总投资1470亿元人民币。

8、上证报：一系列扩大消费升级的新政策正在酝酿，其中包括扩大中高端商品进口、扩大信息消费、汽车消费等。从商务部获悉，商务部今年将在打造便民生活服务圈、扩大中高端商品进口、促进绿色循环消费、做好供应链创新与应用的试点、改造提升高品位步行街等方面，适时研究出台相关的工作举措。

国内股市

1、上证综指单边下行，收盘跌1.4%报3168.96点，创一个月最大跌幅；深成指跌1.25%报10631.12点；创业板指跌1.6%报1845.97点。两市成交4608亿元，较上日略有放大。

2、香港恒生指数收盘跌1.82%报30665.6点，日内跌超550点，失守31000点大关。恒生国企指数跌2.1%。发改委要求煤企降价，煤炭期货价格大跌，能源股重挫。恒生能源业指数跌逾5%，中国神华挫6.4%领跌蓝筹。大市成交1154.4亿港元，前一交易日为959.4亿港元。

3、由两院院士、高校学者、企业界专家等组成的证监会科技监管专家咨询委员会召开第一次全体会议。会议强调，要紧紧抓住当前的历史性机遇，实施资本市场大数据战略，进一步解决科技化、智能化监管问题。利用大数据、人工智能等技术，在行政审批、打击违法违规行为、上市公司监管等工作环节加快行动、有所突破；要提升金融风险的甄别能力，实现穿透式监管、全面性监管。

4、证监会就上市公司现金分红情况答记者问：在始终坚持依法全面从严监管的理念下，积极倡导上市公司现金分红，引导上市公司更加注重投资者回报，强化股东回报机制，对长期不分红的上市公司持续强化监管，推动上市公司不断提高现金分红水平；上市公司现金分红情况出现较大改观，流行多年的“高送转”大幅缩减，市场对“高送转”的反应更趋理性谨慎。

5、工业富联周四申购，申购代码：780138；发行价：13.77元；发行市盈率：17.09；申购上限：41.3万股。工业富联董事长：公司成功上市后，将适时采用增发、配股等多种方式融入资金，壮大公司综合实力。

6、雷军回应小米估值区间及路演时间称，为谣传。此前媒体报道，小米基石投资近日结束，估值区间为630-680亿美元，预计两周内开始路演，启动招股。

7、港交所行政总裁李小加：不会主动控制生物科技公司上市数量及节奏；投资生物科技板块可能还面临两大市场风险，一是股价波动风险，二是内幕交易的风险，尤其是对生物科技不熟悉的中小散户投资者，一定要小心、小心，再小心。

8、据财经网，百度相关财务部门已经开始筹备CDR的相关工作了，同时，百度的关联公司特别是控股公司如爱奇艺，也在内部开展了配合百度国内上市的工作。

9、人民日报评论：扶植独角兽企业，必须在政策允许的范围内给予支持，绝不能为了政绩透支政策和政府公信力，更不能让原本可以有序发展的企业自乱阵脚。同时，各地职能部门要塑造好“亲”“清”的政商环境，打造好公平竞争的营商环境。否则，企业不可能得到发展，也不会久留，更谈不上进入。

10、上市公司重要公告：贝肯能源、*ST尤夫、罗牛山、南京聚隆等均因涨幅较大，停牌核查；智飞生物九价HPV疫苗获得批签发证明，可正式进入市场销售；长园集团、东方铁塔、信雅达等拟遭减持；*ST宜化拟10.3亿出售新疆宜化80%股权；新奥股份、悦心健康终止重大资产重组；远望谷近10亿收购两公司股权；南京新百发行股份购买资产获通过；大富科技拟收购百立丰51%股权；中海达发布“全球精度”系统HI-RTP及北斗高精度导航芯片“恒星一号”；大东方、方大集团、泛海控股等获增持；宣亚国际终止与映客合作，拟设立区块链实验室；吴通控股资产重组改为战略投资，入股嗨皮网络10%。

金融

1、银保监会副主席陈文辉：金融对外开放部分措施可以先试点再推开，“摸着石头过河”是中国的理论和制度优势，相关改革措施要谋定而后动。

2、央行印发2018年政务公开工作要点的通知，将强化政策发布解读和信息主动公开，及时传递中央银行政策意图，合理引导市场预期；做好舆情监测回应工作，严格执行特别重大、重大突发事件最迟5小时内发布权威信息、24小时内举行新闻发布会的时限要求。

3、银保监会发布偿二代二期工程建设路线图和时间表，6月底前，偿二代二期工程36个建设项目同时启动，全面推进二期工程建设工作。

4、21世纪经济报道头版刊文称，根据《“十三五”现代金融体系规划》，宏观审慎政策将进一步完善，包括探索将影子银行、资管产品、互联网金融等更多金融活动纳入，以及统筹金融业综合统计。可以预见，宏观审慎政策框架将越来越成熟，成为金融适度发展、服务实体经济、防范金融风险的重要机制。

楼市

1、湖南省住建厅发布加强房地产市场风险隐患排查的通知，涉及持续整顿规范房地产开发、销售、中介行为，全面整治房地产行业非法集资行为，全面整治“烂尾”楼盘等5个方面。

2、中信证券：政策不会完全限制房地产市场发展，在“刚需”占据购房主体、人才吸引政策持续带来二线城市人口流入、PSL放量和三线城市棚改仍在进行等支撑下，房地产投资作为经济重要支撑或仍将保持10%左右较快增长，支撑相对疲软的内需。

3、经济参考报头版刊文称，近期我国若干城市房地产市场出现了诸多新现象，如开发商“洗盘”、商品房“价外加价”、“摇号购房”、丹东房价暴涨等等。这些现象之所以会产生，从根本上说是固本清源的“房住不炒”理念还没有成为房地产市场主体的共同意识，探索建立我国房地产市场长效机制已经是迫在眉睫。

产业

1、工信部苗圩主持召开工业互联网专项工作组第一次会议。会议审议了《工业互联网发展行动计划（2018-2020年）》、《工业互联网专项工作组2018年工作计划》等文件。

2、工信部、财政部印发《国家新材料产业资源共享平台建设方案》，到2020年，围绕先进基础材料、关键战略材料和前沿新材料等重点领域和新材料产业链各关键环节，基本形成多方共建、公益为主、高效集成的新材料产业资源共享服务生态体系。

3、中央政府采购网发布信息显示，今年公布的服务器产品采购类别有一大调整，增设了“国产芯片服务器”这一新的类别，包括龙芯CPU服务器、飞腾CPU服务器以及申威CPU服务器。

4、美产业对中国钢制丙烷气瓶提起双反调查申请，美国商务部将于6月11日左右决定是否立案。据美方统计，2017年中国对美出口该产品约8980万美元。

5、宁夏出台《促进民间投资发展若干政策措施的意见》，通过落实现有民间投资准入政策、建立市场准入负面清单制度、清除社会服务领域隐形投资障碍等措施放宽民间投资市场准入。

6、中金公司认为，降低关税短期压低中国汽车行业盈利能力，总利润或下降8%-20%；未来3年行业优胜劣汰提速。

7、证券日报：近期受一系列利好因素支撑，国际油价连续上扬、轻松录得“四连涨”。本轮第8个工作日，原油变化率为5.67%，最终5月25日24时成品油零限价或将上调260元/吨，有望再次刷新年内上调幅度新高。

8、澎湃新闻：有消息称，万达成立了杭州迈外迪区块链科技公司，这家公司唯一的股东上海迈外迪网络科技有限公司为万达控股。对此，上海迈外迪表示，该合作与万达业务无关，并不代表万达。

海外

1、美联储公布5月FOMC会议纪要显示，多数委员表示下一次加息可能较快到来；资产估值偏高；关注收益率曲线具有重要性；温和的通胀过冲或是有益的，通胀稍稍高于2%目标符合对称性；就仍需要再加息多少次存在广泛观点；贸易与财政政策是不确定性来源；同意需要小幅调整超额准备金利率；一些委员认为，前瞻指引中的“宽松的货币政策立场”或将得以调整。

2、据华尔街日报，特朗普正考虑对进口汽车征收新的关税，税率可能高达25%。

3、欧洲央行管委马库赫：QE已完成其使命，欧洲央行现在可以减少它的规模了；预计名义通胀率将在2020-2021期间达到欧洲央行的通胀目标。

4、欧元区5月制造业PMI初值55.5，创16个月新低，预期56.1，前值56.2；服务业PMI初值53.9，预期54.7。德国5月制造业PMI初值56.8，创15个月新低，预期57.9，前值58.1；服务业PMI初值52.1，预期53。法国5月制造业PMI初值55.1，预期53.7，前值53.8；服务业PMI初值54.3，预期57.2。

5、英国脱欧大臣戴维斯：两种关税选择仍在讨论中，两种选择均有挑战性，无法透露是否能按时解决关税设置问题。

6、日经新闻：日本政府将在6月提出至2026年3月结束的财年实现基本预算盈余，比此前预期的时间晚了五年，但同时会设定一个临时目标以评估财政状况改善方面的进展。

7、土耳其央行：上调LLW利率至16.5%，维持其他利率不变；加息乃“强有力的货币政策紧缩”；将继续采用所有政策工具。

国际股市

1、美股收复失地。道指收涨逾50点，而盘中一度跌逾150点。道指收涨0.21%，报24886.81点；纳指收涨0.64%，报7425.96点；标普500指数收涨0.32%，报2733.29点。美联储纪要称多数委员表示下一次加息可能较快到来。市场认为6月加息几乎已成定局。通用电气大跌逾7%，创逾九年来最大单日跌幅。10年期美债收益率大跌。

2、欧洲三大股指集体收跌。英国富时100指数收跌1.13%，报7788.44点，创两个月来最大单日跌幅；法国CAC40指数收跌1.32%，报5565.85点；德国DAX指数收跌1.47%，报12976.84点。

3、中国概念股涨跌互现，阿里巴巴收涨0.47%，百度收涨0.18%，京东收涨0.99%。点牛金融收涨10.97%，宝尊电商收涨6.68%，搜狐收涨4.09%，携程网收涨3.98%，世纪互联收涨3.76%。信而富收跌11.94%，航美传媒收跌11.69%，兰亭集势收跌7.69%。

4、美国能源股涨跌不一，雪佛龙收涨0.37%，康菲石油收跌1.44%，EOG能源收跌0.63%，斯伦贝谢收跌0.38%，埃克森美孚收涨0.62%。

5、美国金融股多数下跌。高盛收跌0.08%，摩根士丹利收跌0.97%，摩根大通收跌0.46%，美国银行收跌1.46%，花旗集团收跌1.18%，美国运通收跌0.75%，富国银行收涨1.66%，“股神”巴菲特旗下伯克希尔哈撒韦A类股收跌0.87%。

6、美国科技股普涨，奈飞收涨3.95%，微软收涨1.19%，两者均创历史收盘新高；苹果收涨0.64%，谷歌A类股收涨0.99%，Facebook收涨1.69%，亚马逊收涨1.29%，特斯拉收涨1.48%。

7、亚太股市收盘普跌，地缘政治风险回升。日经225指数跌1.18%；韩国综合指数涨0.26%；澳大利亚ASX200指数跌0.16%；台湾加权指数跌0.48%；新西兰NZX50指数跌0.70%。

8、易车网：特斯拉MODEL S及X价格调整，官降4.83-9万元，因受中国整车进口关税税率调整。

9、美国联邦存款保险公司发布的数据显示，今年一季度美国银行业利润飙升28%，至560亿美元，创历史新高。

10、新浪援引外媒报道，巴克莱回应“巴克莱与渣打合并”传言称，没有与对手银行联手的计划。

11、21世纪福克斯即将对迪士尼向福克斯资产提出的收购要约进行股东投票。福克斯将在未来一到两周内决定投票日期，并可能在7月中旬进行投票。而康卡斯特也处于准备向21世纪福克斯资产提出全现金收购报价的后期阶段。

12、德意志银行据悉计划全面撤出全球股市业务，包括大幅削减在美国的业务，并开始减少在中欧、中东和非洲地区的业务。此前财报显示，一季度德银股票交易部门的销售业绩下滑10%。

13、据悉，苹果公司与大众汽车签署无人驾驶汽车协议。

商品

1、COMEX黄金期货收涨0.08%，报1293美元/盎司。COMEX白银期货收跌0.63%，报16.47美元/盎司。金价仍徘徊在年内低点附近，因美国制造业数据推动美元攀升。

2、NYMEX原油期货收跌0.51%，报71.83美元/桶，连跌两日。美国上周原油库存意外攀升，令油价承压。布伦特原油期货收涨0.15%，报79.71美元/桶。

3、伦敦基本金属多数下跌，LME期锌收跌0.92%，报3028美元/吨；LME期锡收涨0.05%，报20540美元/吨；LME期铜收跌2.06%，报6835美元/吨；LME期铅收跌0.3%，报2467.5美元/吨；LME期镍收跌1.18%，报14605美元/吨；LME期铝收涨0.02%，报2270.5美元/吨。

4、国内商品期货夜盘多数下跌。焦炭、焦煤、动力煤分别收跌0.88%、0.63%、0.98%。铁矿石收涨0.55%。螺纹钢、热轧卷板分别收跌0.42%、0.24%。橡胶、沥青分别收跌1.58%、1.61%。

5、中国煤炭市场网：国家有关部门近期将组织10个督查组，对晋陕蒙地区煤炭企业的电煤中长期合同签订履行情况特别是年度中长期合同履约情况进行全面核查，对履约率不高的、履约不规范的企业进行联合惩戒。

6、伊朗议员称伊朗将会把原油出口量维持在220万桶/天。

7、花旗：铁矿石在60多美元的行情或会持续到第三季度；随着废钢利用率上升且中国钢铁需求减弱，长期来看这种原材料价格可能走低；今年铁矿石均价在每吨65美元，2019年将回落至60美元。

8、据外媒，俄罗斯铝业恢复向部分客户交货铝产品。此外，俄罗斯外贸银行行长表示，准备同意批准俄铝贷款的延期偿还。

债券

1、国债期货全天维持震荡小幅收高，10年期债主力合约T1809涨0.12%，5年期债主力合约TF1809涨0.13%；主要现券收益率小幅下行。债市在连续走暖后陷入盘整，资金面平衡宽松，交投情绪尚可。

2、【债券重大事件】“17九州通CP001”、“18九州通CP001”持有人会议无效；“14潍东方债”提前归还议案获通过；“16白沙洲MTN001”、“18柳州投资MTN001”、“18联发MTN001”募资用途变更；浙江汇盛投资集团：2017年累计新增借款超上年末净资产60%；光大银行督促中城建披露财报并筹措偿债资金及罚息；中诚信国际：关注凯迪生态大股东所持28.53%股份被司法冻结；丹东港：26.86亿元资产被查封冻结，对偿债能力造成不利影响；盛运环保：公司、控股股东与川能集团签署战略合作协议；凯迪生态：公司及子公司因债务问题部分银行账户被冻结。

3、据澎湃，“四川信托-川诺2号集合资金信托计划”2017年9月到期之后，承诺延后6个月兑付，但今年4月仍没有按期还款。该信托计划分期发行2期，资金总量为5770万元，预计存续期限均为24个月。

4、富力地产公告称，鉴于近期市场波动较大，决定取消发行2018年度第五期超短融，规模10亿元，将另择时机重新发行。（相关债券：18富力地产SCP005）

5、到期债券即将排山倒海而至，新兴市场的压力或才刚刚开始。数据显示，明年大约有2490亿美元的债券需要偿还或再进行融资。在长达10年的举债狂潮中，新兴市场的美元借贷暴增一倍多。

外汇

1、在岸人民币兑美元16:30收盘报6.3852，较上一交易日跌143点。人民币兑美元中间价调升26个基点，报6.3773，连续两日调升。

2、巴克莱：近期意大利政治局势及其对债券市场的影响或将是本周影响欧元的关键因素，不确定性将继续使欧元承压。

3、美元指数涨0.42%，报93.9976。美国制造业数据推动美元攀升。美联储会议纪要发布后，美元指数变动不大。欧元兑美元跌0.69%，报1.1697，刷新六个月以来低位。英镑兑美元跌0.62%，报1.3350。美元兑日元跌0.74%，报110.07，创三个月来最大单日跌幅。